વિકલ્પો ચેન વિશ્લેષણ સમજાવવામાં આવ્યું છે: વિકલ્પો ડેટા વાંચવા અને વિશ્લેષણ કરવા માટે માર્ગદર્શિકા

વિકલ્પોની ચેનને સમજવું

ઑપ્શન ચેન એનાલિસિસનો મોટાભાગનો લાભ લેવા માટે, તમારે પ્રથમ સમજવાની જરૂર છે કે ટેબલ કેવી રીતે રચાયેલ છે અને શું મુખ્ય શરતોનો અર્થ છે. ચાલો તેને તોડીએ.

એક નજરમાં લેઆઉટ

જ્યારે તમે વિકલ્પોની ચેન જુઓ છો, ત્યારે તમે ત્રણ મુખ્ય વિભાગો જોશો:

• કૉલ વિકલ્પ ડેટા (સામાન્ય રીતે ડાબી બાજુ)
• સ્ટ્રાઇકની કિંમતો (કેન્દ્રમાં)
• વિકલ્પ ડેટા મૂકો (સામાન્ય રીતે જમણી બાજુ)

દરેક પંક્તિ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે સંબંધિત છે, અને તમે પસંદ કરેલી સમાપ્તિના આધારે ડેટામાં ફેરફાર થાય છે- પછી ભલે તે સાપ્તાહિક, માસિક અથવા અન્યથા હોય.

જાણવા જેવી આવશ્યક શરતો

અહીં મુખ્ય ઘટકો છે જે તમને મળશે, અને તેનો અર્થ શું છે:

• કૉલ વિકલ્પ (સીઇ): વિકલ્પ સમાપ્ત થાય તે પહેલાં સેટ કિંમતે એસેટ ખરીદવાનો ખરીદદારને અધિકાર આપે છે.
• પુટ ઑપ્શન (પીઇ): ખરીદનારને વિકલ્પના સમયગાળામાં ચોક્કસ કિંમતે સંપત્તિ વેચવાની મંજૂરી આપે છે.
• સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ: કોન્ટ્રાક્ટનો ઉપયોગ કરી શકાય તેવી કિંમત. આ એક મુખ્ય સંદર્ભ બિંદુ છે.
• છેલ્લી ટ્રેડેડ કિંમત (LTP): ઑપ્શનની સૌથી તાજેતરની ટ્રાન્ઝૅક્શન કિંમત.
• બિડ અને પૂછો કિંમતો: પ્રતિનિધિત્વ કરતા ભાવો ખરીદદારો ચુકવણી કરવા તૈયાર છે અને વિક્રેતાઓ સ્વીકારવા તૈયાર છે.
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI): ઓપન કોન્ટ્રાક્ટ્સની કુલ સંખ્યા જે હજી સુધી સ્ક્વેર ઑફ કરવામાં આવી નથી.
• વૉલ્યુમ: ગેજિંગ પ્રવૃત્તિ માટે દિવસ-મહાનમાં ટ્રેડ કરેલા કોન્ટ્રાક્ટની સંખ્યા સૂચવે છે.
• નિહિત અસ્થિરતા (IV): અપેક્ષિત કિંમતની હિલચાલનું માપ. ઉચ્ચ IV નો અર્થ ઘણીવાર મોંઘા વિકલ્પો છે.
• પુટ કૉલ રેશિયો: એક સેન્ટિમેન્ટ ઇન્ડિકેટર જે એકંદર માર્કેટ મૂડનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા કૉલ વિકલ્પોના વૉલ્યુમ અથવા ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની તુલના કરે છે.

ગ્રીક્સ:

વિકલ્પની કિંમત બજારમાં ફેરફારો પર કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે તે સમજવામાં ગ્રીક્સ મહત્વપૂર્ણ છે. અહીં ચાર મુખ્ય બાબતો છે:

• ડેલ્ટા: અન્ડરલાઇંગ એસેટમાં ₹1 ના ફેરફાર સાથે વિકલ્પની કિંમત કેટલી વહે છે તે માપે છે.
• થીટા: સમયના ઘટાડાને પ્રતિબિંબિત કરે છે; સમાપ્તિના અભિગમ અનુસાર દરરોજ કેટલું મૂલ્ય વિકલ્પ ગુમાવે છે.
• ગામા: અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત સાથે ડેલ્ટા કેટલી ઝડપથી બદલાય છે તે ટ્રૅક કરે છે.
• વેગા: દર્શાવે છે કે ગર્ભિત અસ્થિરતામાં ફેરફારો માટે સંવેદનશીલ વિકલ્પની કિંમત કેવી રીતે છે.
• આ મેટ્રિક્સ વેપારીઓને જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને વધુ સચોટતા સાથે તેમની પોઝિશનને સારી રીતે સુસંગત કરવામાં મદદ કરે છે.

એકવાર તમે આ તત્વોથી પરિચિત થયા પછી, ઑપ્શન ચેઇન વાંચવાથી ઘણું ઓછું ભયજનક લાગવાનું શરૂ થાય છે.
 

વિકલ્પો ચેઇન ચાર્ટ કેવી રીતે વાંચવું

લેઆઉટને સમજવું એ એક ભાગ-જાણવું છે કે ડેટાને કેવી રીતે અર્થઘટન કરવું તે છે જે તમને એક ધાર આપે છે.

1. એટી-મની (એટીએમ) સ્ટ્રાઇકને ઓળખો

અન્ડરલાઇંગ એસેટની વર્તમાન બજાર કિંમત શોધીને શરૂ કરો. આની નજીકની સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ તમારી ATM સ્ટ્રાઇક છે. તે કિંમતની હિલચાલ માટે સૌથી સંવેદનશીલ છે અને સામાન્ય રીતે સૌથી વધુ ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિ ધરાવે છે.
કૉલ માટેઃ એટીએમની નીચે સ્ટ્રાઇકની કિંમતો -મની (આઇટીએમ) છે, અને ઉપરના લોકો આઉટ-ઓફ-મની (ઓટીએમ) છે.
મુદ્દાઓ માટે: આ આસપાસની અન્ય રીત છે.

2. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વોલ્યુમ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ક્યાં કેન્દ્રિત છે તે જુઓ. ઉચ્ચ OI ઘણીવાર મજબૂત સપોર્ટ અથવા પ્રતિરોધ સૂચવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ચોક્કસ હડતાલ પર કૉલ વિકલ્પો પર મોટી OI એ સૂચવી શકે છે કે વેપારીઓ તે સ્તરથી આગળ વધવાની અપેક્ષા રાખતા નથી. આજે કયા સ્ટ્રાઇક સૌથી વધુ સક્રિય રીતે ટ્રેડ થાય છે તે જોવા માટે આ વૉલ્યુમ સાથે જોડાઓ.

3. પ્રીમિયમ અને કિંમતના સ્પ્રેડની સમીક્ષા કરો

LTP, બિડ પર ધ્યાન આપો અને કિંમતો પૂછો. સંકુચિત બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડનો અર્થ સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ લિક્વિડિટી અને ઓછા ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ થાય છે. વ્યાપક સ્પ્રેડ ખાસ કરીને રિટેલ વેપારીઓ માટે પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાનું મુશ્કેલ બનાવી શકે છે.

4. સૂચિત વોલેટિલિટી જુઓ

ઉચ્ચ iv નો અર્થ એ છે કે બજાર મોટી કિંમતમાં ફેરફારની અપેક્ષા રાખે છે, જે વિકલ્પોને વધુ ખર્ચાળ બનાવે છે. લોઅર IV બજારની સ્થિતિઓને શાંત કરી શકે છે. વેપારીઓ ઘણીવાર બજારની અનિશ્ચિતતા સૌથી વધુ હોય તેવા સ્થળે હડતાલમાં IV ની તુલના કરે છે.
આ ડેટા પોઇન્ટને એકસાથે વાંચીને, તમને માર્કેટમાં અન્ય સહભાગીઓ શું અપેક્ષા રાખે છે તેનો સંપૂર્ણ ચિત્ર મળે છે.
 

એક ઉદાહરણ દ્વારા વિકલ્પ ચેન વિશ્લેષણને સમજવું

ચાલો એક ઉદાહરણનો ઉપયોગ કરીને તે બધાને એકસાથે લાવીએ. ધારો કે નિફ્ટી 50 હાલમાં 23,300 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે, અને તમે સાપ્તાહિક સમાપ્તિ વિકલ્પ ચેઇન જોઈ રહ્યા છો.

પગલું 1: સ્પૉટ એટીએમ સ્ટ્રાઇક

નિફ્ટી સાથે 23,300, 23,300 સ્ટ્રાઇક ATM છે. આ હડતાલની નજીકની કિંમતો સામાન્ય રીતે એવા હોય છે જ્યાં તમને સૌથી વધુ ઍક્ટિવિટી દેખાશે.

પગલું 2: ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્કૅન કરો

23,500 કૉલ વિકલ્પમાં સૌથી વધુ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ છે. તે સૂચવે છે કે વેપારીઓ તે લેવલ-અપેક્ષિત નિફ્ટીની નજીક સીલિંગ મૂકી રહ્યા છે જે તેનાથી વધુ વધશે નહીં.

પુટ સાઇડ પર, 23,000 સ્ટ્રાઇક મજબૂત ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ દર્શાવે છે, જે સંભવિત સપોર્ટ ઝોનને સંકેત આપે છે.
આ 23,000 અને 23,500 વચ્ચેની સંભવિત ટ્રેડિંગ રેન્જને વ્યાખ્યાયિત કરવામાં મદદ કરે છે.

પગલું 3: વૉલ્યુમ અને પ્રીમિયમનું અવલોકન કરો

23,300 અને 23,400 કૉલ વિકલ્પો પર ઉચ્ચ વૉલ્યુમ તમને જણાવે છે કે વેપારીઓ આ લેવલ પર સક્રિય છે.
ATM કૉલ માટે પ્રીમિયમ લગભગ ₹120 હોઈ શકે છે, જ્યારે સમાન સ્ટ્રાઇક ₹130 પર ટ્રેડિંગ કરી શકે છે. આ કિંમતનો તફાવત સેન્ટિમેન્ટ અથવા વોલેટિલિટીની અપેક્ષાઓને દર્શાવી શકે છે.

પગલું 4: ડેટાનો અર્થઘટન કરો

તો વેપારી માટે આનો અર્થ શું છે? જો તમે પ્રતિરોધને રોકવાની અપેક્ષા રાખો છો, અથવા જો તમે નુકસાનની અપેક્ષા રાખો છો તો 23,300 પર પુટ ખરીદો છો તો તમે 23,500 પર કૉલ લખવાનું વિચારી શકો છો. ડેટા સૂચનો પ્રદાન કરે છે-પરંતુ ગેરંટી આપતી નથી-તેથી તમારી વ્યૂહરચનામાં હંમેશા રિસ્ક મેનેજમેન્ટનો સમાવેશ થવો જોઈએ.
 

વિકલ્પોની ચેનનું વિશ્લેષણ કરવાના મુખ્ય લાભો

ઑપ્શન ચેન ડેટાનો ઉપયોગ કરીને ટ્રેડ કેવી રીતે કરવું તે જાણવાથી તમને એક મહત્વપૂર્ણ ધાર મળે છે, પછી ભલે તમે ડે ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા હોવ અથવા શોર્ટ ટર્મ પોઝિશન ધરાવી રહ્યા હોવ. તે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે તે અહીં આપેલ છે:

પિનપોઇન્ટ સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સમાં મદદ કરે છે: ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ક્યાં વધે છે તે જોઈને, તમે સંભવિત રિવર્સલ ઝોન-વિસ્તારો શોધી શકો છો જ્યાં કિંમત સ્ટૉલ અથવા બાઉન્સ થઈ શકે છે.

માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ જાહેર કરે છે: કૉલ-હેવી ચેન બુલિશ પક્ષપાત સૂચવે છે, જ્યારે હાઇ પુટ ઍક્ટિવિટી ઘણીવાર બેરિશ આઉટલુકને સિગ્નલ કરે છે. બે વચ્ચેનું સંતુલન જોવાથી એકંદર સેન્ટિમેન્ટનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ મળે છે.

વ્યૂહરચના આયોજનને સપોર્ટ કરે છે: સ્ટ્રૅડલ, સ્ટ્રેન્ગલ અથવા કવર કરેલ કૉલ બનાવવા માંગો છો? ઑપ્શન ચેન તમને તમારી પાસે ધ્યાનમાં રાખતી વ્યૂહરચના માટે યોગ્ય સ્ટ્રાઇક કિંમતો અને સમાપ્તિની તારીખો પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે.

રિસ્ક મેનેજમેન્ટમાં વધારો કરે છે: ચેન બતાવે છે કે જ્યાં પ્રવૃત્તિ ગરમ થઈ રહી છે. આ તમને વધુ માહિતગાર સ્ટૉપ-લોસ અને નફાના લક્ષ્યો સેટ કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે અનુમાનને ઘટાડે છે.

સમય અને અમલીકરણમાં સુધારો કરે છે: ખાસ કરીને ટૂંકા ગાળાના વેપારીઓ માટે, ચેઇન એ સમજ આપે છે કે વૉલ્યુમ અને લિક્વિડિટી ક્યાં છે - જે તમને સમયની એન્ટ્રી અને વધુ અસરકારક રીતે બહાર નીકળવામાં મદદ કરે છે.

રેપિંગ અપ

જો તમે વિકલ્પો ટ્રેડિંગ માટે નવા છો, તો નંબરો તમને ભયભીત કરવા દેશો નહીં. વિકલ્પોની ચેઇન પ્રથમ નજરમાં જટિલ દેખાઈ શકે છે, પરંતુ એકવાર તમે જાણો છો કે શું જોઈએ, તે તમારી ટ્રેડિંગ ટૂલકિટનો એક આવશ્યક ભાગ બની જાય છે.

ઑપ્શન ચેઇન ચાર્ટને કેવી રીતે વાંચવું અને ઑપ્શન ચેઇન વિશ્લેષણને વિચારપૂર્વક લાગુ કરવું તે શીખીને, તમે બજારના વર્તનને સમજવા, જોખમને મેનેજ કરવા અને વધુ આત્મવિશ્વાસપૂર્વક નિર્ણયો લેવા માટે વધુ સારી રીતે સજ્જ રહેશો. કોઈપણ કુશળતાની જેમ, તે પ્રેક્ટિસ સાથે સરળ બને છે-અને વધુ તમે તેની સાથે જોડાઓ છો, તમારી અંતર્દૃષ્ટિને તીવ્ર બનાવશે.