જોખમના પ્રકારો

જોખમ શું છે?

જોખમ એ કોઈપણ પ્રવૃત્તિ અથવા રોકાણ છે જે લાભની સંભાવના પ્રસ્તુત કરે છે પરંતુ નુકસાનની સંભાવના પણ શામેલ છે. જોખમ વ્યવસાય, નાણાંકીય રોકાણો અને વ્યક્તિગત નિર્ણયો સહિતના જીવનના વિવિધ પાસાઓ સાથે સંકળાયેલ હોઈ શકે છે. સામાન્ય રીતે, જોખમોને બે વિસ્તૃત શ્રેણીઓમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે: આર્થિક પ્રવૃત્તિઓ (જેમ કે શેરબજાર રોકાણો) અને ભૌતિક પ્રવૃત્તિઓ (જેમ કે ડ્રાઇવિંગ). 

સાવચેત પ્લાનિંગ અને તૈયારી દ્વારા સંબંધિત નુકસાનનું સંચાલન અથવા ઓછું કરવું શામેલ જોખમના પ્રકારના આધારે શક્ય હોઈ શકે છે. જેમ કે, જોખમ શું છે તે સમજવું - અને તેને કેવી રીતે ઘટાડવું - અનિશ્ચિત પરિસ્થિતિઓ સાથે વ્યવહાર કરતી વખતે લોકોને વધુ સારા નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરી શકે છે.
 

જોખમના પ્રકારો કયા છે?

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે સંકળાયેલા જોખમના પ્રકારો વ્યાપક રીતે બદલાઈ શકે છે અને તેમાં માર્કેટ, ઇન્ફ્લેશનરી, લિક્વિડિટી, રાજકીય, કાર્યકારી, કાનૂની, નિયમનકારી અને બિઝનેસ જોખમો શામેલ હોઈ શકે છે.

● માર્કેટ રિસ્ક એ સંભાવના છે કે એકંદર સ્ટૉક માર્કેટ અથવા અર્થવ્યવસ્થામાં ફેરફારોને કારણે ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મૂલ્ય વધશે. માર્કેટ રિસ્ક બોન્ડ્સ કરતાં વધુ સ્ટૉક્સને અસર કરે છે અને તેમાં ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતા અને લાંબા ગાળાના ટ્રેન્ડ્સ બંનેનો સમાવેશ થાય છે.

● ઇન્ફ્લેશનરી રિસ્ક એ જોખમ છે કે વધતી કિંમતો રોકાણકાર દ્વારા ધારણ કરેલી સંપત્તિની ખરીદીની શક્તિને ઘટાડશે. આ પ્રકારનું જોખમ ખાસ કરીને બૉન્ડ્સ જેવી ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ માટે મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે જ્યારે કિંમતો વધુ ઝડપથી વધે છે ત્યારે તેમના ચુકવણીના સ્તરો ફુગાવા સાથે રાખી શકતા નથી.

● લિક્વિડિટી રિસ્ક ત્યારે થાય છે જ્યારે કોઈ ઇન્વેસ્ટર તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઝડપી અને સરળતાથી કૅશમાં રૂપાંતરિત કરી શકતા નથી. આ પ્રકારનું જોખમ લિક્વિડ માર્કેટ અથવા ઓછા ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમથી ઉદ્ભવી શકે છે, જેના કારણે કિંમતમાં મોટા ફેરફારો અથવા વ્યાજબી કિંમતે એસેટ વેચવામાં મુશ્કેલીઓ થઈ શકે છે.

● રાજકીય જોખમ એ એવી તક છે કે સરકારની ક્રિયાઓ રોકાણના મૂલ્યને અસર કરી શકે છે. રાજકીય જોખમમાં યુદ્ધ, નાગરિક અશાંતિ, કર કાયદામાં ફેરફારો અને રોકાણકારોના નિયંત્રણમાંથી બહાર અન્ય ઘટનાઓનો સમાવેશ થઈ શકે છે.

● ઑપરેશનલ રિસ્કમાં અપર્યાપ્ત ઑપરેશન્સ પ્રક્રિયાઓ, ઉપકરણ નિષ્ફળતાઓ, માનવ ભૂલો અથવા છેતરપિંડીને કારણે નુકસાનની સંભાવના શામેલ છે. રોકાણકારોને સમજવાની જરૂર છે કે નાણાંકીય વ્યાવસાયિકો કેવી રીતે શક્ય તેટલા જોખમને ઘટાડવા માટે તેમના રોકાણોનું સંચાલન અને નિરીક્ષણ કેવી રીતે કરે છે.

● કાનૂની અથવા નિયમનકારી જોખમ સરકાર દ્વારા રોકાણના મૂલ્યને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરતા કાયદાઓને અધિનિયમિત કરવાની ક્ષમતા સાથે સંબંધિત છે. આમાં કર કાયદામાં ફેરફારો, વિદેશી રોકાણોને સંચાલિત કરનાર નિયમો અથવા કેટલાક પ્રકારના રોકાણો પર પ્રતિબંધોનો સમાવેશ થઈ શકે છે.
 

સિસ્ટમેટિક રિસ્ક અને અનસિસ્ટમેટિક રિસ્ક

સિસ્ટમેટિક રિસ્ક અથવા માર્કેટ રિસ્ક, એ અનિશ્ચિતતા છે જે ઘણા રોકાણોને અસર કરે છે. તેને દૂર વિવિધતા આપી શકાતી નથી અને સામાન્ય રીતે મોંઘવારી, એક્સચેન્જ દરો, રાજકીય અસ્થિરતા અને કુદરતી આપત્તિઓ જેવા સ્થૂળ આર્થિક પરિબળોને કારણે થાય છે. અવ્યવસ્થિત જોખમ વ્યક્તિગત રોકાણ અથવા ઉદ્યોગ ક્ષેત્ર માટે વિશિષ્ટ છે. 

બિન-સિસ્ટમેટિક જોખમોના ઉદાહરણોમાં મેનેજમેન્ટ સ્ટ્રક્ચરમાં ફેરફારો, એસેટ મિસ્પ્રાઇસિંગ, કાનૂની સમસ્યાઓ અને તકનીકી વિક્ષેપોનો સમાવેશ થાય છે. બંને પ્રકારના જોખમો અનિવાર્ય છે પરંતુ વિવિધતા વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા સંચાલિત કરી શકાય છે. બુદ્ધિપૂર્વક ઇન્વેસ્ટ કરવાની ચાવી જોખમોને સમજવી અને તેઓ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને કેવી રીતે અસર કરી શકે છે તે સમજવું છે.
 

સમય વિરુદ્ધ જોખમ

સમય એક ફિનિટ સંસાધન છે, અને જોખમ એ લાભ અથવા નુકસાનની અનિશ્ચિતતા છે. નિર્ણયો લેતી વખતે બે પ્રકારના જોખમો હોય છે: સિસ્ટમેટિક અને અનસિસ્ટમેટિક. વ્યવસ્થિત જોખમો સંપૂર્ણ બજાર સાથે સંકળાયેલા હોય છે, જેમ કે આર્થિક મંદી અથવા ભૂ-રાજકીય ઘટનાઓ. અસિસ્ટમેટિક જોખમો કંપની માટે વિશિષ્ટ છે, જેમ કે કાર્યકારી અકુશળતાઓ, કાનૂની સમસ્યાઓ અને પ્રૉડક્ટની માંગમાં ફેરફારો. 

સમયનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે બંને પ્રકારના જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે. જોખમના નિર્ણયોનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે બંને પ્રકારના જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે - જોખમનું સંચાલન કરવા પર ખર્ચ કરવામાં આવતા સમય જેટલો વધારે હશે, સંભવત: કોઈ સંસ્થા કોઈપણ પ્રકારના જોખમથી નકારાત્મક પરિણામોનો અનુભવ કરશે. 

ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ કંપની નવું પ્રોડક્ટ શરૂ કરતા પહેલાં વધુ સમય લે છે. તે કિસ્સામાં, તેઓ સંચાલનની અક્ષમતાઓ અથવા બજારની વધઘટને ઘટાડીને બિનવ્યવસ્થિત જોખમ માટેની તકોને ઘટાડી શકે છે, પરંતુ અર્થવ્યવસ્થામાં મંદી સાથે સંકળાયેલા વ્યવસ્થિત જોખમોને ટાળી શકાતા નથી. તેથી, સમય સામે બંને પ્રકારના જોખમોનું સંચાલન અને વજન હંમેશા નિર્ણયો લેતી વખતે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
 

રિસ્ક ઍડજસ્ટમેન્ટ

રિસ્ક એડજસ્ટમેન્ટ એ રોકાણ કરતી વખતે જોખમનું મૂલ્યાંકન અને સંચાલન કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી પ્રક્રિયા છે. આ પ્રક્રિયા વિવિધ પ્રકારના જોખમોને ધ્યાનમાં લે છે, જેમ કે ક્રેડિટ, લિક્વિડિટી, માર્કેટ અને ઑપરેશનલ જોખમો. રોકાણની સંભવિત નફાકારકતાનું વિશ્લેષણ કરવા માટે જોખમ એડજસ્ટમેન્ટનો ઉપયોગ કરીને, રોકાણકારો વધુ માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લઈ શકે છે જે તેમના નુકસાનને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

કોઈપણ સંસ્થા અથવા વ્યવસાય, મોટા અથવા નાના માટે જોખમ વ્યવસ્થાપન આવશ્યક છે. રિસ્ક મેનેજમેન્ટમાં સંભવિત જોખમોને ઓળખવાનો સમાવેશ થાય છે જે તમારા કામગીરીઓને અસર કરી શકે છે, તે જોખમોની સંભાવનાનું મૂલ્યાંકન કરી શકે છે, તેમને ઘટાડવા અને ઘટાડવા માટે વ્યૂહરચનાઓ વિકસિત કરી શકે છે, અને જોખમોની દેખરેખ રાખવા અને જવાબ આપવા માટે સિસ્ટમ્સને અમલમાં મૂકવી શકે છે. રિસ્ક મેનેજમેન્ટને અસરકારક બનાવવાના મુખ્ય પગલાં અહીં આપેલ છે:

1. સંભવિત જોખમોની ઓળખ કરી રહ્યા છીએ. આ પગલાંમાં કોઈપણ પરિબળો માટે તમારી સંસ્થાનું વિશ્લેષણ કરવું શામેલ છે જે તેના કામગીરીઓ, જેમ કે આગ, ડેટા ઉલ્લંઘન, કાનૂની જવાબદારીઓ, નાણાંકીય નુકસાન, કુદરતી આપત્તિઓ અને વધુને નુકસાન અથવા અવરોધ કરી શકે છે. વધુમાં, જો કોઈ જોખમ થાય તો તમારે સ્ટાફના મનોબળ અને કસ્ટમર રિટેન્શન પરની અસરને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.

2. આ જોખમોની સંભાવનાનું મૂલ્યાંકન કરવું. એકવાર તમે તમામ સંભવિત જોખમોને ઓળખી લીધા પછી, તમારે ઐતિહાસિક વલણો અને ડેટા અથવા ડેલ્ફી પદ્ધતિ અને મોન્ટે કાર્લો સિમ્યુલેશન મોડેલ્સ જેવી અન્ય પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરીને તેમની સંભાવનાનું મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂર છે. આમ કરવાથી તમને પ્રાથમિકતા આપવામાં મદદ મળશે કે કયા જોખમો ઉત્પન્ન થવાની સૌથી વધુ સંભાવના છે જેથી તમારું ધ્યાન આના પર હોઈ શકે.

3. જોખમોને ઘટાડવા અને ઘટાડવા માટે વ્યૂહરચનાઓ વિકસિત કરવી. એકવાર તમારી પાસે કયા જોખમો થાય છે તેનો વિચાર હોય, તો તમારે વ્યૂહરચનાઓ વિકસિત કરવી જોઈએ કે જો તેઓ બને તો તેમની અસર કેવી રીતે ઘટશે અથવા તેની અસર ઘટાડવી જોઈએ. આમાં સુરક્ષા પ્રોટોકૉલ્સને અમલમાં મૂકવું, ઇન્શ્યોરન્સ કવરેજ ખરીદવું, ઇમરજન્સી પ્રતિસાદ ટીમોને જોડવું, અથવા તમારી કામગીરીમાં બૅકઅપ્સ અને અવરોધો સ્થાપિત કરવું શામેલ હોઈ શકે છે.

4. જોખમોની દેખરેખ રાખવા અને જવાબ આપવા માટે સિસ્ટમ્સને અમલમાં મૂકવી. છેલ્લું પગલું એક સિસ્ટમ બનાવી રહ્યું છે જે સંભવિત જોખમો થાય ત્યારે તમને ઍલર્ટ આપશે જેથી તમે તમારી સંસ્થા અથવા વ્યવસાયને કોઈપણ ગંભીર નુકસાન થયા પહેલાં ઝડપી અને કાર્યક્ષમ રીતે પગલાં લઈ શકો. આ જોખમ વ્યવસ્થાપન સંબંધિત કાનૂની જરૂરિયાતોનું પાલન સુનિશ્ચિત કરવામાં પણ મદદ કરશે જે તમારા વિસ્તારમાં લાગુ પડી શકે છે.

5. તમારા રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્લાનની નિયમિત સમીક્ષા અને અપડેટ. રિસ્ક મેનેજમેન્ટ એક ચાલુ પ્રક્રિયા છે, એક વખતની ઘટના નથી, તેથી પર્યાવરણીય ફેરફારો સાથે રહેવું મહત્વપૂર્ણ છે અને સુનિશ્ચિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કે તમારા રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્લાન્સની નિયમિતપણે સમીક્ષા કરવામાં આવે છે અને હાલના જોખમોમાં કોઈપણ નવા જોખમો અથવા ફેરફારોને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે અપડેટ કરવામાં આવે છે.
 

સ્પ્રેડ્સ અને રિસ્ક-ફ્રી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ