મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ દ્વારા IDCW ઓપ્શન પસંદ કરેલા રોકાણકારોને વિતરિત રકમનો સંદર્ભ આપે છે. આ ચૂકવણી સ્કીમ દ્વારા મેળવેલી આવકમાંથી આવી શકે છે, જેમ કે શેરમાંથી મળેલા ડિવિડન્ડ, બોન્ડ્સ પર કમાયેલ વ્યાજ અથવા ઉપલબ્ધ ડિસ્ટ્રિબ્યુટેબલ સરપ્લસના આધારે વાસ્તવિક લાભ.

માત્ર IDCW ઓપ્શન હેઠળ એકમો ધરાવતા રોકાણકારો જ આ વિતરણ પ્રાપ્ત કરવા માટે પાત્ર છે. વૃદ્ધિના વિકલ્પમાં રોકાણકારોને સમયાંતરે ચુકવણી પ્રાપ્ત થતી નથી કારણ કે આવક સ્કીમમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

એ નોંધવું મહત્વપૂર્ણ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ડિવિડન્ડની ગેરંટી નથી. AMC માત્ર ત્યારે જ IDCW જાહેર કરી શકે છે જ્યારે વિતરણ યોગ્ય સરપ્લસ ઉપલબ્ધ હોય અને લાગુ નિયમોને ધ્યાનમાં લીધા પછી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ કેવી રીતે ચૂકવે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પાત્ર રોકાણકારોને IDCW વિતરિત કરતા પહેલાં સંરચિત પ્રક્રિયાને અનુસરે છે.

1. ફંડ કમાણી કરે છે

આ સ્કીમ તેના રોકાણોમાંથી શેર પર ડિવિડન્ડ, ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાંથી ઇન્ટરેસ્ટ અથવા રોકાણો વેચવાથી પ્રાપ્ત લાભો દ્વારા ઇન્કમ પેદા કરે છે.

2. ખર્ચ કાપવામાં આવ્યા છે

વિતરિત રકમ નિર્ધારિત કરતા પહેલાં ફંડ મેનેજમેન્ટ ફી, ઑપરેટિંગ ખર્ચ અને અન્ય લાગુ ખર્ચની કપાત કરે છે.

3. વિતરણ યોગ્ય સરપ્લસની ગણતરી કરવામાં આવે છે

ખર્ચને ઍડજસ્ટ કર્યા પછી અને નિયમનકારી જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કર્યા પછી, એએમસી નિર્ધારિત કરે છે કે પૂરતું વિતરણ યોગ્ય સરપ્લસ ઉપલબ્ધ છે કે નહીં.

4. IDCW જાહેર કરવામાં આવ્યું છે

જો ટ્રસ્ટી અને AMC દ્વારા મંજૂર કરવામાં આવે છે, તો રેકોર્ડ તારીખ અને લાગુ ચુકવણીની વિગતો સાથે IDCW ની જાહેરાત કરવામાં આવે છે.

5. રકમ ચૂકવવામાં આવે છે અથવા ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે

ઇન્વેસ્ટર દ્વારા પસંદ કરેલા ઓપ્શન પર આધાર રાખીને, IDCW કાં તો રજિસ્ટર્ડ બેંક એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે અથવા વધારાના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો ખરીદવા માટે ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ:

ધારો કે ઇન્વેસ્ટર IDCW ઓપ્શન હેઠળ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના 2,000 એકમો ધરાવે છે. જો એએમસી યુનિટ દીઠ ₹2 ની આઇડીસીડબ્લ્યુ જાહેર કરે છે, તો ઇન્વેસ્ટર લાગુ ટૅક્સ પહેલાં ₹4,000 પ્રાપ્ત કરવા માટે પાત્ર બને છે. વિતરણ પછી, સ્કીમનું એનએવી તે અનુસાર ઍડજસ્ટ કરવામાં આવે છે.

IDCW ની સમજૂતી (આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ)

IDCW એટલે ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ. આ ચુકવણીની પ્રકૃતિ વિશે વધુ સારી સ્પષ્ટતા પ્રદાન કરવા માટે અગાઉના "ડિવિડન્ડ ઓપ્શન" શબ્દને બદલે 2021 માં SEBI દ્વારા આ શબ્દ રજૂ કરવામાં આવ્યો હતો.

સુધારેલી શબ્દાવલી દર્શાવે છે કે વિતરણ સ્કીમ દ્વારા મેળવેલી ઇન્કમ બંનેમાંથી આવી શકે છે અને જ્યાં પરવાનગી હોય ત્યાં, યોજનાની મૂડીમાંથી પાછી ખેંચી શકાય છે. તેથી, IDCW ને હંમેશા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિટર્નથી ઉત્પન્ન થતી ઇન્કમ તરીકે જોવું જોઈએ નહીં.

ઉદાહરણ:

ધારો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ વિતરણ યોગ્ય સરપ્લસ જનરેટ કર્યું છે અને યુનિટ દીઠ ₹1.50 ની આઇડીસીડબ્લ્યુ જાહેર કરે છે. 1,500 એકમો ધરાવતા ઇન્વેસ્ટરને આઇડીસીડબ્લ્યુ ઓપ્શન હેઠળ ₹2,250 પ્રાપ્ત થાય છે. વિતરણ પછી, યોજનાની એનએવી પ્રતિ એકમ જાહેર કરેલી રકમ દ્વારા ઘટે છે.

IDCW ચુકવણીનો વિકલ્પ

IDCW ચુકવણી વિકલ્પ હેઠળ, જાહેર કરેલી રકમ સીધા રોકાણકારના રજિસ્ટર્ડ બેંક એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે. ચુકવણી સ્કીમની સંપત્તિઓમાંથી આવે છે, તેથી એનએવી લગભગ વિતરિત રકમ દ્વારા આવે છે. આ વિકલ્પ રકમને ફરીથી રોકાણ કરવાને બદલે સમયાંતરે કૅશ ફ્લો શોધતા રોકાણકારોને અનુકૂળ હોઈ શકે છે.

IDCW રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન

આઇડીસીડબ્લ્યુ રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ હેઠળ, જાહેર કરેલી રકમનો ઉપયોગ ઑટોમેટિક રીતે લાગુ એનએવી પર સમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના અતિરિક્ત એકમો ખરીદવા માટે કરવામાં આવે છે. રોકડ મેળવવાને બદલે, રોકાણકારો તેમના હોલ્ડ કરેલા એકમોની સંખ્યા વધારે છે. સમય જતાં, આ પુનઃરોકાણની અસર દ્વારા લાંબા ગાળાના સંપત્તિ સંચયને ટેકો આપી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડના પ્રકારો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરણ સામાન્ય રીતે નીચેની કેટેગરીમાં આવે છે:

• આવક ડિવિડન્ડ: આ વિતરણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા કમાયેલી આવકમાંથી કરવામાં આવે છે, જેમ કે શેરમાંથી પ્રાપ્ત ડિવિડન્ડ અથવા ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાંથી કમાયેલ વ્યાજ.
• મૂડી લાભ વિતરણ: જ્યારે ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં સિક્યોરિટીઝ વેચીને વાસ્તવિક લાભ કમાવે છે અને આઇડીસીડબલ્યુ વિકલ્પ દ્વારા તે લાભનો એક ભાગ વિતરિત કરવાનું નક્કી કરે છે ત્યારે આ ઉદ્ભવે છે.

રોકાણકારની ટિપ:

ભૂતકાળમાં IDCW ને નિયમિતપણે જાહેર કરેલી સ્કીમ આમ કરવાનું ચાલુ રાખશે નહીં. રોકાણકારોએ માત્ર તેના પેઆઉટ ઇતિહાસને કારણે ફંડ પસંદ કરવાને બદલે યોજનાના ઉદ્દેશ્ય અને એકંદર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટલા વખત ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડની ચુકવણી માટે કોઈ નિશ્ચિત શેડ્યૂલ નથી. ફ્રીક્વન્સી ડિસ્ટ્રિબ્યુટેબલ સરપ્લસની ઉપલબ્ધતા, સ્કીમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો ઉદ્દેશ અને AMC અને તેના ટ્રસ્ટીના નિર્ણય પર આધારિત છે. પરિણામે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ચુકવણી અલગ હોઈ શકે છે.

એનએવી પર ડિવિડન્ડની અસર

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ IDCW જાહેર કરે છે, ત્યારે ચુકવણી સ્કીમની સંપત્તિઓમાંથી કરવામાં આવે છે. પરિણામે, નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પ્રતિ એકમ વિતરિત રકમ દ્વારા આવે છે.

NAV માં આ ઘટાડો એ નબળી ફંડ પરફોર્મન્સને દર્શાવતું નથી. તે માત્ર દર્શાવે છે કે યોજનાના મૂલ્યનો એક ભાગ પાત્ર રોકાણકારોને વિતરિત કરવામાં આવ્યો છે.

ઉદાહરણ:

ગ્રોથ વર્સેસ IDCW ઓપ્શન: મુખ્ય તફાવતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ પર ટૅક્સ (IDCW)

આઇડીસીડબ્લ્યુ ઓપ્શન હેઠળ પ્રાપ્ત ઇન્કમ લાગુ આવકવેરા સ્લેબ મુજબ રોકાણકારના હાથમાં કરપાત્ર છે.

જ્યાં પ્રવર્તમાન ટૅક્સ જોગવાઈઓ હેઠળ લાગુ પડે છે, ત્યાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચુકવણી ક્રેડિટ કરતા પહેલાં સ્રોત પર કપાત કરેલ ટૅક્સ (TDS) કપાત કરી શકે છે. રોકાણકારોએ જ્યાં પણ જરૂર પડે ત્યાં તેમનું ઇન્કમ ટૅક્સ રિટર્ન ફાઇલ કરતી વખતે IDCW રકમ પણ શામેલ કરવી જોઈએ.

તુલનાત્મક રીતે, ગ્રોથ ઓપ્શનમાં રોકાણકારો સામાન્ય રીતે ત્યારે જ ટૅક્સ ચૂકવે છે જ્યારે તેઓ તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોને રિડીમ કરે છે અને મૂડી લાભ ઉદ્ભવે છે.

ઉદાહરણ:

ધારો કે કોઈ ઇન્વેસ્ટરને ફાઇનાન્શિયલ વર્ષ દરમિયાન ₹8,000 ની IDCW પ્રાપ્ત થાય છે. આ રકમ રોકાણકારની કરપાત્ર આવકમાં ઉમેરવામાં આવે છે અને લાગુ આવકવેરા સ્લેબ મુજબ ટૅક્સ લેવામાં આવે છે. ઇન્કમ ટૅક્સ રિટર્ન ફાઇલ કરતી વખતે કોઈપણ લાગુ ટીડીએસને ઍડજસ્ટ કરી શકાય છે.

શું તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે?

ના. દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે.

જ્યારે એએમસી દ્વારા જાહેર કરવામાં આવે ત્યારે માત્ર એવી યોજનાઓ કે જ્યાં રોકાણકારોએ આઇડીસીડબલ્યુ વિકલ્પ પસંદ કર્યો છે તે વિતરણ માટે પાત્ર છે. જે રોકાણકારો વૃદ્ધિ વિકલ્પ પસંદ કરે છે તેમને સમયાંતરે ચુકવણી પ્રાપ્ત થતી નથી કારણ કે આવક યોજનામાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

યાદ રાખવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે કે IDCW ઘોષણાઓની ગેરંટી નથી. જો કોઈ સ્કીમ દ્વારા ભૂતકાળમાં ચુકવણી જાહેર કરવામાં આવી હોય, તો પણ ભવિષ્યના વિતરણ ડિસ્ટ્રીબ્યુટ યોગ્ય સરપ્લસની ઉપલબ્ધતા અને એએમસીના નિર્ણય પર આધારિત છે.

ડિવિડન્ડના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું?

શ્રેષ્ઠ ડિવિડન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, રોકાણકારોએ માત્ર ચુકવણીની ફ્રીક્વન્સી કરતાં વધુ ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

• ફંડના ઉદ્દેશની સમીક્ષા કરો: માત્ર IDCW હિસ્ટ્રી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત હોય તેવી સ્કીમ પસંદ કરો.
• ચુકવણીનો રેકોર્ડ તપાસો: ભૂતકાળના વિતરણ સંદર્ભ પ્રદાન કરી શકે છે, પરંતુ તેઓ ભવિષ્યની ચુકવણીની ગેરંટી આપતા નથી.
• ખર્ચના રેશિયોની તુલના કરો: ઓછા ખર્ચથી ફંડની એસેટનો મોટો ભાગ રોકાણ થઈ શકે છે.
• ટૅક્સની અસરને સમજો: IDCW પર વૃદ્ધિના વિકલ્પથી અલગ રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે, તેથી રોકાણ કરતા પહેલાં લાગુ ટૅક્સ સારવારનું મૂલ્યાંકન કરો.
• યોગ્ય ઓપ્શન પસંદ કરો: લાંબા ગાળાના સંપત્તિ નિર્માણ ઇચ્છતા રોકાણકારો વૃદ્ધિ ઓપ્શન વધુ યોગ્ય શોધી શકે છે, જ્યારે સમયાંતરે રોકડ પ્રવાહની જરૂર હોય તેવા રોકાણકારો IDCW વિકલ્પને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે.

ડિવિડન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

IDCW ઓપ્શન એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે જેનો ઉદ્દેશ ઉપાડ વગર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વધારવાને બદલે સમયાંતરે વિતરણ પ્રાપ્ત કરવાનો છે.

તેને આમના દ્વારા ધ્યાનમાં લેવામાં આવી શકે છે:

• સમયાંતરે કૅશ ફ્લો મેળવવા માંગતા નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ.
• રોકાણકારો જેઓ તેમના રોકાણમાંથી નિયમિત વિતરણને પસંદ કરે છે.
• રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો જેઓ જાહેર કરવામાં આવે ત્યારે ચુકવણી પ્રાપ્ત કરવા માંગે છે.
• લાગુ ટૅક્સ સારવારને ધ્યાનમાં લીધા પછી ઓછા ઇન્કમ ટૅક્સ બ્રૅકેટમાં રોકાણકારો.

ઉચ્ચ ટૅક્સ કૌંસના રોકાણકારો અથવા લાંબા ગાળાના સંપત્તિ નિર્માણ ધ્યેયો ધરાવતા રોકાણકારો રોકાણના નિર્ણય લેતા પહેલાં વૃદ્ધિ ઓપ્શન સાથે IDCW વિકલ્પની તુલના કરી શકે છે, કારણ કે પછીથી તેમના નાણાકીય ઉદ્દેશોના આધારે વધુ યોગ્ય હોઈ શકે છે.

નિષ્કર્ષ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ માત્ર IDCW ઓપ્શન હેઠળ ઉપલબ્ધ છે અને જ્યારે કોઈ સ્કીમમાં વિતરણ યોગ્ય સરપ્લસ હોય ત્યારે ચૂકવવામાં આવે છે અને AMC ચુકવણી જાહેર કરે છે. વિતરણ NAV ઘટાડે છે, તેથી તેને અતિરિક્ત રિટર્ન તરીકે જોવું જોઈએ નહીં. વૃદ્ધિ અને આઇડીસીડબ્લ્યુ વિકલ્પો વચ્ચે પસંદ કરતા પહેલાં, રોકાણકારોએ તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો, ટૅક્સ અસરો અને આવકની જરૂરિયાતોને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ડિવિડન્ડ વિરુદ્ધ ગ્રોથ ઑપ્શનની તુલના કરવાથી રોકાણકારોને તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના સાથે શ્રેષ્ઠ રીતે મેળ ખાતો અભિગમ પસંદ કરવામાં મદદ મળી શકે છે.