डेरिवेटिव ट्रेडिंग आसान है.

मार्जिनप्लस का लाभ उठाने के टॉप लाभ इस प्रकार हैं?

• सभी सेगमेंट में इंट्राडे ट्रेड के लिए ज़ीरो कैश मार्जिन की आवश्यकता, कोई ब्याज़ नहीं लिया जाता है.
• F&O में 50% कैश मार्जिन बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है (इंडस्ट्री में सबसे कम @10.95% P से शुरू
• 0.045% प्रति दिन से शुरू होने वाले कैश डिलीवरी ऑर्डर के लिए 100% तक की कैश मार्जिन फंडिंग का लाभ उठाएं.
• विभिन्न सेगमेंट में ऑर्डर देते समय मार्जिनप्लस का रियल टाइम ऐक्टिवेशन.
• फंडिंग की मदद से शॉर्ट टर्म ट्रेड पर अपना आरओआई बढ़ाएं.

फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडिंग क्या है?

डेरिवेटिव ट्रेडिंग आज स्टॉक मार्केट में एक बड़ी बात है. फ्यूचर और ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके और बाद की तिथि पर स्टॉक ट्रेडिंग के डेरिवेटिव भी हैं. ट्रेड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट दो पक्षों के बीच निष्पादित कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से स्टॉक में डील करते हैं, जिसमें स्टॉक की कीमत पूर्वनिर्धारित की जाती है. इसी प्रकार, ऑप्शन ट्रेडिंग भी एक निश्चित कीमत पर बाद में स्टॉक बेचने पर कॉन्ट्रैक्चुअल डील करने का एक तरीका है.

हालांकि, फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडिंग के बीच एक बुनियादी अंतर है. जबकि ट्रेड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को निर्धारित तिथि पर निष्पादित किया जाना चाहिए (अर्थात खरीदार के लिए बिक्री होनी चाहिए), ऑप्शन ट्रेडिंग में, खरीदार के पास सही है, लेकिन सहमत ट्रेड डेरिवेटिव खरीदने के लिए बाध्य नहीं है. ऐसा लगता है कि ऑप्शन ट्रेडिंग फ्यूचर्स ट्रेडिंग की तुलना में टैड सुरक्षित है, अगर कॉन्ट्रैक्ट की तिथि पर स्टॉक की कीमतें अनुकूल नहीं हैं, तो खरीदार ट्रेड को अस्वीकार करने का अधिकार बनाए रखता है.

फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडिंग, अक्सर, मार्केट प्रोफेशनल्स द्वारा हेजिंग के प्रभावी तरीके के रूप में उपयोग किया जाता है. पहले से डेरिवेटिव कीमत निर्धारित करना और कॉन्ट्रैक्ट को निष्पादित करना, अगर स्टॉक की कीमत बढ़ती नहीं लगती है, तो उन्हें बिक्री की कीमत सील करने में मदद करता है.

इसके साथ, ट्रेडिंग का यह तरीका अपने जोखिमों के साथ आता है. जब फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडर किसी स्टॉक पर पोजीशन लेते हैं और उस वैल्यू पर कॉन्ट्रैक्ट करते हैं, तो कीमत सील कर दी जाती है - अगर स्टॉक विपरीत होता है, तो ट्रेडर को भारी नुकसान होता है.

फ्यूचर्स और ऑप्शन में किसको निवेश करना चाहिए?

फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडिंग सभी के लिए नहीं है क्योंकि इसके लिए स्टॉक मार्केट डायनेमिक्स के बारे में गहरी जानकारी की आवश्यकता होती है और अगले कुछ महीनों या दिनों में स्टॉक की कीमत कहां जाएगी, इसके बारे में एक सहज विचार की आवश्यकता होती है. तीन प्रकार के प्रोफेशनल हैं जो आमतौर पर f&o ट्रेडिंग में भाग लेते हैं. आइए देखते हैं कि वे कौन हैं.

• हेजर्स

हेजिंग एक ट्रेडिंग स्ट्रेटजी है जिसका उद्देश्य फाइनेंशियल डेरिवेटिव में ट्रेड होने वाले जोखिम को कम करना है. f&o ट्रेडिंग करके स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव को सीमित करके, हेजर अपने स्टॉक की स्थिति अनुकूल न होने पर लाभ कमा सकते हैं. हालांकि, जब कॉन्ट्रैक्ट अवधि के दौरान संबंधित स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, तो फ्यूचर्स में डील करने वाले हेजर्स को भारी नुकसान होने की संभावना होती है. यहां, जो विकल्पों में ट्रेड करते हैं, वे खरीद के साथ नहीं जाकर अपने निवेश को बचा सकते हैं.

• स्पेकुलेटर

ये प्रोफेशनल पूर्वानुमानित स्टॉक प्राइस पैटर्न के आधार पर अपने फ्यूचर्स विकल्प खरीदते हैं और बेचते हैं. स्पेकुलेटर मार्केट पर स्टॉक के व्यवहार का उत्कृष्ट रूप से ध्यान रखते हैं और बढ़ने या गिरने की भविष्यवाणी करते हैं. अगर किसी स्टॉक में वृद्धि होने का अनुमान है, तो सट्टेबाज इसे कम कीमत पर खरीदते हैं और बाद में जब वैल्यू अधिक होती है, तो इसे बेचते हैं, और इसके विपरीत.

• आर्बिट्रेजर्स

ये प्रोफेशनल भविष्य के ऑप्शन ट्रेडिंग की बड़ी तस्वीर पर काम करते हैं. उच्च मात्रा में डील करके, आर्बिट्रेजर f&o ट्रेडिंग में लाभ और नुकसान को सकारात्मक अंतर के लिए ऑफसेट करने का प्रयास करते हैं और परिणामस्वरूप जोखिम-मुक्त लाभ पर कैश प्राप्त करते हैं. इन प्रोफेशनल्स की ट्रेडिंग पर गहरी नजर होती है और मार्केट की अकुशलताओं से लाभ मिलता है.

फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडिंग के लाभ

फ्यूचर्स और ऑप्शन में ट्रेडिंग करने से इन्वेस्टर्स को अत्यधिक आकर्षक मार्केट वातावरण मिलते हैं, जो निर्धारित मार्जिन के आधार पर कई लाभों में काम करते हैं. वे प्रोफेशनल जो मार्केट की अस्थिरता से जुड़े जोखिमों को कम करना चाहते हैं, वे हैं जो फ्यूचर्स और ऑप्शन ट्रेडिंग में शामिल होते हैं; हालांकि, इस मार्केट में अधिक एक्सपोज़र प्राप्त करना चाहते हैं, वे भी अपने जोखिम में गिर सकते हैं. फ्यूचर्स और ऑप्शन उच्च रिटर्न की बहुत संभावना प्रस्तुत करते हैं. हालांकि, अनवर्स्ड के लिए, नुकसान भी अधिक होता है.

फ्यूचर्स ट्रेडिंग के लाभ

• पूर्वानुमानित दिशा में स्टॉक की कीमत के आधार पर, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट होल्डर भविष्य और शेयर मार्केट में विकल्पों के आधार पर फ्यूचर्स ब्रोकर के साथ निर्धारित मार्जिन के सीधे गुणकों में लाभ उठा सकता है.
• मार्केट में फ्लोटिंग फ्यूचर्स की उच्च मात्रा के कारण कीमतों में उतार-चढ़ाव बहुत भारी नहीं है, जिससे ये इन्वेस्टमेंट बहुत लिक्विड बन जाते हैं.
• फ्यूचर्स ट्रेडिंग के साथ, ब्रोकर बहुत कम कमिशन और ब्रोकरेज लेते हैं.

ऑप्शन ट्रेडिंग के लाभ

• ऑप्शन ट्रेडिंग लागत-कुशल है. सीधे स्टॉक खरीदने की तुलना में, अगर वह सही कॉल चुनता है, तो निवेशक एक ही स्टॉक विकल्पों में ट्रेडिंग करते समय अधिक लाभ और अधिक वॉल्यूम प्राप्त कर सकता है.
• विकल्पों में फ्यूचर्स की तुलना में कम जोखिम होता है, क्योंकि अगर कीमतें अनुकूल नहीं हैं, तो खरीद लेना अनिवार्य नहीं है.
• ऑप्शन में सीधे ट्रेडिंग स्टॉक की तुलना में इन्वेस्टमेंट पर अधिक प्रतिशत रिटर्न होता है, जो कई अनुभवी इन्वेस्टर को आकर्षित करता है.
• विकल्प निवेशकों को डायरेक्ट ट्रेडिंग के अलावा अन्य तरीकों से निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के विकल्प प्रदान करते हैं, जो लाभ को तेज़ करते हैं.

फ्यूचर्स और ऑप्शन के प्रकार

• स्टॉक फ्यूचर्स: अंडरलाइंग स्टॉक से डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट को स्टॉक फ्यूचर्स कहा जाता है.
• इंडेक्स फ्यूचर्स: पूरे मार्केट इंडेक्स पर ट्रेडिंग करने वाले फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट इंडेक्स फ्यूचर्स हैं.
• करेंसी फ्यूचर्स: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट, जो एक-दूसरे के खिलाफ करेंसी ट्रेड करते हैं, करेंसी फ्यूचर्स हैं.
• ब्याज दर फ्यूचर्स: डेट इंस्ट्रूमेंट पर फ्यूचर्स ट्रेडिंग को कमोडिटी फ्यूचर्स कहा जाता है.
• कमोडिटी फ्यूचर्स: कृषि, धातुओं और अन्य के आधार पर भविष्य के विकल्पों में ट्रेड कमोडिटी फ्यूचर्स हैं.

विकल्पों के प्रकार

विकल्प मूल रूप से दो प्रकार के होते हैंः कॉल और पुट. आइए उन्हें विस्तार से समझें.

• कॉल विकल्प

ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट में स्ट्राइक प्राइस होता है जिसे निर्धारित तिथि आने पर ट्रेड किया जाना चाहिए. कॉल विकल्प खरीदार को हस्ताक्षरित कॉन्ट्रैक्ट की शर्तों पर अंडरलाइंग एसेट खरीदने का अधिकार देता है. हालांकि, खरीदार खरीद के लिए बाध्य नहीं है.

• विकल्प डालें

पुट विकल्प कॉल विकल्पों के विपरीत हैं. ये विकल्प विक्रेता को अधिकार देते हैं, लेकिन कॉन्ट्रैक्ट में स्ट्राइक प्राइस पर विकल्प बेचने के लिए बाध्य नहीं हैं.