वैध टिल ट्रिगर (VTT) और आज तक मान्य (VTD) ऑर्डर को संभालने की पॉलिसी

1. पृष्ठभूमि

SEBI ने देखा कि कुछ सदस्यों ने अपने क्लाइंट को समान प्रकार के ट्रिगर किए गए ऑर्डर या ऑर्डर तक गुड ऑफर किया, जिससे इन क्लाइंट को कीमत और स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर ऑर्डर देने के लिए मान्य समय सीमा के साथ खरीद और बिक्री ऑर्डर देने में मदद मिली.

हालांकि, कॉर्पोरेट एक्शन के मामले में, ऐसे ऑर्डर बेतुका ट्रेड कर सकते हैं, जिससे निवेशकों को नुकसान का सामना करने का रिस्क हो सकता है. चूंकि उपरोक्त प्रकार के ऑर्डर सदस्यों द्वारा स्वैच्छिक रूप से प्रदान किए गए थे, इसलिए ऐसे ऑर्डर को संभालने की प्रक्रिया सदस्य से सदस्य तक अलग-अलग होती है. कॉर्पोरेट एक्शन के लिए, जबकि कुछ सदस्यों ने ऐसे ऑर्डर को कैंसल करने का विकल्प चुना, जबकि अन्य ब्रोकर ने इसे कैंसल नहीं करना चुना. उपरोक्त को ध्यान में रखते हुए, यह निर्णय SEBI और ब्रोकर के इंडस्ट्री स्टैंडर्ड फोरम के परामर्श से लिया गया था कि जिन सदस्यों ने कैंसल होने/गुडने तक अच्छा ऑफर दिया था, उन्हें इसके लिए एक पॉलिसी तैयार करनी होगी.

पॉलिसी का उद्देश्य निरंतर हैंडलिंग सुनिश्चित करना, इन्वेस्टर के जोखिम को कम करना और नियामक आवश्यकताओं का पालन करना है.

2. उद्देश्य

यह पॉलिसी मान्य टिल ट्रिगर (VTT) को मैनेज करने के लिए प्रक्रियाओं को स्थापित करती है और स्टॉक स्प्लिट, बोनस इश्यू और अन्य संबंधित इवेंट जैसे कॉर्पोरेट एक्शन की स्थिति में विशेष रूप से मान्य (VTD) ऑर्डर को लागू करती है.

3. स्कोप

यह पॉलिसी सभी VTT और VTD ऑर्डर पर लागू होती है, जो स्टॉक स्प्लिट/बोनस इश्यू आदि जैसे बाद के कॉर्पोरेट एक्शन के कारण प्रभावित हो सकते हैं. इसमें ऑर्डर कैंसलेशन, संशोधन और क्लाइंट नोटिफिकेशन के लिए तंत्र शामिल हैं.

4. परिभाषाएं

5. ऑर्डर हैंडलिंग प्रोसीज़र

ऑर्डर कैंसलेशन