निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज़

निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज़ Index, जिसे आमतौर पर FINNIFTY कहा जाता है, भारत के फाइनेंशियल सर्विसेज़ सेक्टर से चुनी गई कंपनियों को ट्रैक करता है, जिसमें वर्तमान में 20 घटक शामिल हैं. इसके घटकों में बैंकिंग, फाइनेंशियल सेवाएं, इंश्योरेंस और हाउसिंग फाइनेंस जैसे क्षेत्र शामिल हैं. इस व्यापक फाइनेंशियल सर्विसेज़ सेगमेंट में कंपनियों के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करने के लिए NSE द्वारा जनवरी 2021 में index लॉन्च किया गया था.

फिननिफ्टी फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-आधारित विधि का उपयोग करता है. इसका मतलब है कि index पब्लिक ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध शेयरों की मार्केट वैल्यू को वजन देता है. रीबैलेंसिंग के समय, व्यक्तिगत स्टॉक का वजन 33% तक सीमित होता है, जबकि शीर्ष तीन स्टॉक का संयुक्त वजन 62% तक सीमित होता है.

index की समय-समय पर समीक्षा की जाती है, जिससे इसके घटक और वेट योग्य फाइनेंशियल सर्विसेज़ यूनिवर्स में बदलाव को प्रतिबिंबित करने में मदद मिलती है.

फिननिफ्टी की वैल्यू इसके घटकों के फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन पर आधारित है. आसान शब्दों में, गणना में प्रत्येक कंपनी की पूरी शेयरहोल्डिंग के बजाय सार्वजनिक निवेशकों के लिए उपलब्ध शेयरों की मार्केट वैल्यू को ध्यान में रखा जाता है.

index मेथोडोलॉजी स्टॉक-लेवल और संयुक्त वेट लिमिट को भी लागू करती है. एक घटक का अधिकतम वजन 33% हो सकता है, जबकि शीर्ष तीन घटक एक साथ रीबैलेंसिंग पर अधिकतम 62% तक हो सकते हैं.

ये लिमिट index में वज़न के निर्धारित वितरण को बनाए रखने में मदद करती हैं.

कंपनियों को फिनिफ्टी में शामिल करने के लिए विशिष्ट पात्रता आवश्यकताओं को पूरा करना होगा. मुख्य मानदंडों में शामिल हैं:

• स्टॉक को पात्र निफ्टी 500 यूनिवर्स का हिस्सा होना चाहिए.
• कंपनी को एक पात्र फाइनेंशियल सर्विसेज़ सेगमेंट से संबंधित होना चाहिए.
• NSE के F&O सेगमेंट में उपलब्ध कंपनियों को प्राथमिकता दी जाती है.
• कंपनी को निर्धारित फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की आवश्यकता को पूरा करना होगा.
• घटकों का चयन सूचकांक पद्धति और संबंधित क्षेत्र प्रतिनिधित्व के आधार पर किया जाता है.
• व्यक्तिगत स्टॉक का वजन निर्धारित 33% कैप के अधीन है.
• शीर्ष तीन स्टॉक का संयुक्त वजन 62% कैप के अधीन है.

इन शर्तों से यह निर्धारित करने में मदद मिलती है कि कौन सी कंपनियां index के लिए पात्र हैं.

फिननिफ्टी और बैंक निफ्टी दोनों फाइनेंशियल सेक्टर को कवर करते हैं, लेकिन उनका घटक ब्रह्मांड अलग-अलग होता है. फिननिफ्टी में विभिन्न प्रकार की फाइनेंशियल सेवाओं की कंपनियां शामिल हैं, जबकि बैंक निफ्टी बैंकिंग स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करता है.

इसलिए दोनों इंडेक्स बैंकों और अन्य फाइनेंशियल सेवाओं के बिज़नेस को प्रभावित करने वाले विकास के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया दे सकते हैं.

फिननिफ्टी में डेरिवेटिव मार्केट भी है, जो पात्र मार्केट प्रतिभागियों को इंडेक्स से जुड़े फ्यूचर्स और ऑप्शंस को एक्सेस करने की अनुमति देता है. एनएसई ने जनवरी 2021 में निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज़ इंडेक्स (फिननिफ्टी) पर फ्यूचर्स और ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स शुरू किए, जिसमें साप्ताहिक और मासिक कॉन्ट्रैक्ट्स शामिल हैं.

यह फाइनेंशियल-सेक्टर डेरिवेटिव का अध्ययन करने वाले यूज़र्स के लिए इंडेक्स को प्रासंगिक बनाता है. FINNIFTY ऑप्शन चेन उपलब्ध ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स के बारे में जानकारी प्रदान करती है, जिसमें स्ट्राइक और प्रीमियम शामिल हैं, जबकि FINNIFTY फ्यूचर्स index फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का एक्सेस प्रदान करते हैं.

यूज़र को डेरिवेटिव पर विचार करने से पहले कॉन्ट्रैक्ट की विशेषताओं, समाप्ति की तारीख, मार्जिन की आवश्यकताओं और लागू जोखिमों को समझना चाहिए.

फिननिफ्टी में प्रतिनिधित्व करने वाली कंपनियों को कई फाइनेंशियल और फाइनेंशियल कारक प्रभावित कर सकते हैं.

आरबीआई की मौद्रिक नीति

इंटरेस्ट दरों और मौद्रिक पॉलिसी में बदलाव उधार लेने की लागत, क्रेडिट की मांग और फाइनेंशियल संस्थानों के संचालन को प्रभावित कर सकते हैं.

बैंक, NBFC और इंश्योरर की आय

तिमाही परिणाम व्यक्तिगत घटकों को प्रभावित कर सकते हैं और बदले में, इंडेक्स को प्रभावित कर सकते हैं. निवेशक अक्सर रेवेन्यू, प्रॉफिट, एसेट क्वालिटी, लोन ग्रोथ और अन्य कंपनी-विशिष्ट उपायों की समीक्षा करते हैं.

क्रेडिट ग्रोथ

क्रेडिट ग्रोथ में बदलाव बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों में लेंडिंग एक्टिविटी के बारे में जानकारी प्रदान कर सकते हैं. मजबूत या धीमा क्रेडिट डिमांड फाइनेंशियल-सेक्टर परफॉर्मेंस के आस-पास की अपेक्षाओं को प्रभावित कर सकती है.

एफआईआई और डीआईआई फ्लो

विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) और घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) अपनी इन्वेस्टमेंट गतिविधि के माध्यम से फाइनेंशियल क्षेत्र के शेयरों की मांग को प्रभावित कर सकते हैं.

ये कारक विभिन्न तरीकों से विभिन्न फिननिफ्टी घटकों को प्रभावित कर सकते हैं, इसलिए index मूवमेंट एक ही समय में कई विकास को दर्शा सकता है.

फिननिफ्टी बैंक, इंश्योरेंस और अन्य पात्र फाइनेंशियल सेवा कंपनियों सहित व्यापक फाइनेंशियल सेवा जगत को कवर करता है. बैंक निफ्टी बैंकिंग कंपनियों पर केंद्रित है.

फिननिफ्टी बैंकिंग, फाइनेंशियल सर्विसेज़, इंश्योरेंस और हाउसिंग फाइनेंस जैसे क्षेत्रों से पात्र कंपनियों को कवर करता है.

index अपनी कार्यप्रणाली में निर्दिष्ट रिव्यू और रीबैलेंसिंग शिड्यूल का पालन करता है. घटक चयन और वजन में बदलाव लागू इंडेक्स नियमों के अनुसार किए जाते हैं.

एनएसई द्वारा शुरू किए जाने के बाद से फिननिफ्टी में साप्ताहिक इंडेक्स डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट्स हैं. यूज़र को ट्रेडिंग से पहले मौजूदा एक्सचेंज कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफिकेशन और समाप्ति कैलेंडर चेक करना चाहिए.

फिननिफ्टी डेरिवेटिव में कॉन्ट्रैक्ट, समाप्ति तिथि, मार्जिन आवश्यकताएं और मार्केट रिस्क शामिल हैं. शुरुआती लोग पहले समझ सकते हैं कि ऐसे प्रोडक्ट पर विचार करने से पहले इंडेक्स फ्यूचर्स और ऑप्शंस संबंधित जोखिमों के साथ कैसे काम करते हैं.