पोजीशन साइज़ के बारे में जानें

पोजीशन साइज़ क्या है?

पोजीशन साइज़ एक ही पोजीशन में ट्रेड करने के लिए कितने शेयर, लॉट या कॉन्ट्रैक्ट निर्धारित करने की प्रोसेस है. यह तीन चीजों पर निर्भर करता है: आपका अकाउंट साइज़, आपका एंट्री और स्टॉप-लॉस लेवल और उस ट्रेड पर आप कितनी पूंजी खो सकते हैं.

कुछ ट्रेडर इसे अच्छा स्टॉक चुनने या समय पर एंट्री करने के साथ भ्रमित करते हैं. ये निर्णय क्या और कब खरीदना है, जबकि पोजीशन साइज़ एक पूरी तरह से अलग सवाल का जवाब देता है: आप इस ट्रेड को लेना चाहते हैं, तो यह कितना बड़ा होना चाहिए?

दो ट्रेडर एक ही कीमत पर एक ही स्टॉक खरीद सकते हैं और फिर भी बहुत अलग जोखिम ले सकते हैं क्योंकि एक ने 50 शेयर और अन्य 500 खरीदे हैं. इस रिस्क को जानबूझकर बनाने के लिए ट्रेड साइज़िंग मौजूद है, न कि एक्सीडेंटल.

पोजीशन का साइज़ एंट्री से अधिक क्यों महत्वपूर्ण है

बिगिनर्स आमतौर पर केवल कब खरीदना या बेचना है पर ध्यान केंद्रित करते हैं. प्रोफेशनल ट्रेडर्स जानते हैं कि सर्वाइवल रिस्क मैनेजमेंट पर निर्भर करता है. आप मार्केट की दिशा को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं, लेकिन आप अपने एक्सपोज़र को नियंत्रित कर सकते हैं.

अगर आप एक ही आइडिया पर बहुत अधिक जोखिम लेते हैं, तो अचानक मार्केट गैप एक मार्जिन कॉल को ट्रिगर कर सकता है. यह जबरन लिक्विडेशन होता है, भले ही चार्ट पर ओरिजिनल सेटअप कितना अच्छा दिख रहा हो. इसके विपरीत, अगर आप बहुत कम रिस्क लेते हैं, तो आपका अकाउंट ट्रेडिंग के समय को सही ठहराने के लिए तेजी से नहीं बढ़ेगा.

संतुलन खोजने से आपको रहने की शक्ति मिलती है. कठोर आकार के नियमों के साथ एक मध्यस्थ रणनीति अक्सर लापरवाह आकार के साथ एक अत्यधिक सटीक रणनीति को बेहतर बनाती है. गणित से पता चलता है कि स्टीप ड्रॉडाउन से रिकवर होने के लिए भारी प्रतिशत लाभ की आवश्यकता होती है.

एक ही सेटअप लेने वाले दो ट्रेडर्स पर विचार करें:

• ट्रेडर A रिस्क 1% प्रति ट्रेड. लगातार दस नुकसान के बाद, उनके पास अभी भी उनके अकाउंट का लगभग 90% बाकी है.
• ट्रेडर B जोखिम 10% प्रति ट्रेड. लगातार दस नुकसान होने के बाद, वे लगभग सब कुछ खो सकते हैं.

इसलिए अनुशासित ट्रेडर हमेशा चार्ट पर देखने से पहले अपने सटीक साइज़ की गणना करते हैं.

अकाउंट रिस्क बनाम ट्रेड रिस्क

ऑर्डर देने से पहले ट्रेडर्स को दो अलग-अलग प्रकार के रिस्क को समझना चाहिए:

• अकाउंट रिस्क: यह आपकी कुल पूंजी का प्रतिशत है जिसे आप सभी ट्रेड में खोने के लिए तैयार हैं. अधिकांश ट्रेडर इसे 1% से 2% प्रति ट्रेड पर कैप करते हैं.
• ट्रेड रिस्क/प्रति ट्रेड रिस्क: आपकी एंट्री प्राइस और आपके स्टॉप लॉस के आधार पर आपको एक ही ट्रेड पर नुकसान होने का रिस्क होता है.

उदाहरण के लिए, 1% अकाउंट रिस्क वाले ₹5,00,000 अकाउंट पर, आपका ट्रेड रिस्क ₹5,000 हो जाता है. अगर आप स्टॉक स्विच करते हैं, तो भी यह आंकड़ा निश्चित रहता है; केवल नए स्टॉप-लॉस की दूरी से मैच करने के लिए काउंट में बदलाव शेयर करें.

पोजीशन साइजिंग फॉर्मूला

ट्रेडिंग में पोजिशन साइज़ के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला फॉर्मूला है:

पोजीशन साइज़ = (अकाउंट साइज़ x प्रति ट्रेड रिस्क %) / (एंट्री प्राइस - स्टॉप-लॉस प्राइस)

यहाँ:

• अकाउंट का साइज़ आपके ट्रेडिंग अकाउंट की कुल पूंजी है.
• प्रति ट्रेड रिस्क वह प्रतिशत है जो आप इस एक ट्रेड पर खोने के लिए तैयार हैं, आमतौर पर 1% से 2%.
• एंट्री प्राइस माइनस स्टॉप-लॉस प्राइस आपको प्रति शेयर रिस्क देता है.

कुछ ट्रेडर्स को इसे दो चरणों में तोड़ना आसान लगता है.

• अपना रुपी रिस्क प्राप्त करने के लिए अकाउंट साइज़ को रिस्क प्रतिशत से गुणा करें.
• एंट्री प्राइस माइनस स्टॉप-लॉस प्राइस द्वारा उस रुपये के जोखिम को विभाजित करें.

परिणाम आपको बताता है कि कितने शेयर आपकी रिस्क क्षमता के अनुरूप हैं.

स्थिति आकार का उदाहरण

आइए एक वास्तविक मार्केट परिदृश्य देखें:

मान लीजिए कि ट्रेडर के पास ₹2,00,000 का ट्रेडिंग अकाउंट है और प्रति ट्रेड 1% के रिस्क के साथ आरामदायक है, जो ₹2,000 है. ट्रेडर ₹432 पर स्टॉप-लॉस के साथ ₹450 पर स्टॉक खरीदना चाहता है. प्रति शेयर रिस्क ₹18 यहां है.

फॉर्मूला के अनुसार: ₹2000 ÷ ₹18 = 111 शेयर (राउंडेड डाउन)

अगर स्टॉप लॉस हिट हो जाता है, तो ट्रेडर ₹2,000 के करीब खो जाता है, जो 1% रिस्क लिमिट से मेल खाता है. अगर लक्ष्य दो बार रुकने की दूरी पर बैठता है, तो संभावित लाभ लगभग 111 शेयरों पर ₹4,000 होता है.

यह पॉजिशन साइज़ कैलकुलेटर की वास्तविक वैल्यू है: ट्रेड होने से पहले नुकसान की जानकारी होती है.

फिक्स्ड क्वांटिटी बनाम रिस्क-आधारित पोजीशन साइज़

कई बिगिनर्स का साइज़ एक निश्चित संख्या में शेयर या एक निश्चित रुपये राशि का उपयोग करके ट्रेड होता है, चाहे स्टॉप-लॉस कहीं भी हो. यह आसान है, लेकिन यह अनदेखा करता है कि उनके खिलाफ कीमत कितनी दूर जा सकती है.

रिस्क-आधारित साइज़ विशिष्ट स्टॉप-लॉस दूरी के आधार पर आपके शेयर की संख्या को एडजस्ट करता है. जब किसी स्टॉक को व्यापक स्टॉप-लॉस की आवश्यकता होती है, तो रिस्क-आधारित दृष्टिकोण आपको कम शेयर खरीदने के लिए मजबूर करता है. यह आपके सभी ट्रेड में आर्थिक जोखिम को स्थिर रखता है.

इस प्रकार प्रत्येक आकार रणनीति की तुलना करता है:

स्टॉप-लॉस के साथ पोजीशन साइज़िंग

स्टॉप लॉस और पोजीशन का साइज़ एक-दूसरे पर निर्भर करता है. स्टॉप लॉस के बिना, फॉर्मूला में प्लग करने के लिए प्रति शेयर कोई रिस्क नहीं है. ट्रेडर कभी-कभी पहले स्टॉप लॉस देते हैं, जो चार्ट लेवल के आधार पर होता है, जैसे कि हाल ही में स्विंग लो या सपोर्ट ज़ोन, फिर उस दूरी के आस-पास की स्थिति को आकार देता है.

अन्य ट्रेडर पहले पोजीशन साइज़ निर्धारित करते हैं और स्टॉप लॉस को फिट करने के लिए एडजस्ट करते हैं, हालांकि यह अक्सर कम अर्थपूर्ण पॉइंट पर बंद हो जाता है. पहला दृष्टिकोण आमतौर पर क्लीनर ट्रेड देता है, क्योंकि स्टॉप दर्शाता है कि सेटअप कहां गलत है, न कि केवल गणित सुविधाजनक हो जाता है.
 

इन आम गलतियों से बचें

यहां तक कि जो ट्रेडर इस फॉर्मूला को समझते हैं, वे भी अपनी रिस्क मैनेजमेंट को अनडू करने वाली आदतों में आते हैं. इन पर नज़र रखें:

• आपको इसके बारे में कितना विश्वास है, इस आधार पर हर ट्रेड पर अलग प्रतिशत जोखिम उठाना.
• स्टॉप-लॉस की दूरी को अनदेखा करना और सभी ट्रेड में समान मात्रा खरीदना.
• जीतने के बाद पोजीशन का साइज़ बढ़ना, जब ओवरकॉन्फिडेंस चरम पर होता है.
• पोजीशन साइज़ कैलकुलेशन छोड़ना और भारी अनुमान लगाकर शेयर काउंट का अनुमान लगाना.
• जब एक रणनीति अच्छी जीत दर दिखाती है, तो स्थिति के आकार को वैकल्पिक माना जाता है.
   

पोजीशन साइज़ के साथ स्मार्ट ट्रेड करें

स्टॉक मार्केट में सफलता अनुशासन और गणित पर निर्भर करती है. एक ठोस रणनीति आपको बताती है कि कब खरीदना है, लेकिन स्थिति का आकार यह निर्धारित करता है कि आप लंबे समय तक लाभ पाने के लिए जीवित रहते हैं या नहीं. अपनी कुल पूंजी के छोटे प्रतिशत पर अपने जोखिम को सीमित करके, आप अपनी पूंजी को दैनिक कीमतों में उतार-चढ़ाव से बचाते हैं. आप समय के साथ सामान्य बिज़नेस खर्चों के रूप में नुकसान को देखना सीखते हैं. चाहे आप एक निश्चित प्रतिशत, स्टॉप-लॉस-आधारित फॉर्मूला या पोजीशन साइज़ की गणना का उपयोग करते हों, लक्ष्य समान रहता है: दर्ज करने से पहले अपने जोखिम को जानें, इसके बाद नहीं.