તટસ્થ બજારમાં નફો કેવી રીતે મેળવવો - ટૂંકી સ્ટ્રેટજી

શેરબજારમાં ટ્રેડિંગ એ ક્યારેય સીધો માર્ગ નથી. કેટલીકવાર, કિંમતોમાં તીવ્ર વધારો થાય છે, અને અન્ય સમયે, તેઓ ઝડપથી ઘટે છે. પરંતુ એવા તબક્કાઓ પણ છે જ્યારે બજાર ઘણું આગળ વધતું નથી. તે એક સંકુચિત શ્રેણીમાં ટ્રેડ કરે છે, જે રોકાણકારોને આશ્ચર્ય થાય છે કે આવા ફ્લેટ વાતાવરણમાં કેવી રીતે કમાવવું. ઓપ્શન્સ ટ્રેડર્સ માટે, આ તે છે જ્યાં શોર્ટ સ્ટ્રેડલ ઓપ્શન સ્ટ્રેટેજી ઉપયોગી બને છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

જ્યારે બજાર તટસ્થ હોય ત્યારે આ વ્યૂહરચના તમને પૈસા કમાવવામાં મદદ કરે છે. મોટા ચાલ પર સટ્ટા કરવાને બદલે, તમે એક જ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ પર કૉલ અને પુટ ઓપ્શન બંને વેચીને અને પ્રીમિયમ એકત્રિત કરીને કમાણી કરો છો. જો માર્કેટ સ્થિર રહે, તો પ્રીમિયમ તમારી તરફેણમાં કામ કરે છે.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ શું છે?

એક ટૂંકો સ્ટ્રેડલ એ એક સરળ પરંતુ શક્તિશાળી વ્યૂહરચના છે જે માર્કેટ રેન્જ-બાઉન્ડ રહેવાની અપેક્ષા ધરાવતા વેપારીઓને અનુકૂળ છે. તમે કૉલ ઓપ્શન અને સમાન સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસનો પુટ ઓપ્શન વેચો છો, સામાન્ય રીતે At-The-Money (ATM) સ્ટ્રાઇક. આમ કરવાથી, તમને બંને તરફથી પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય છે.

દિશાત્મક વ્યૂહરચનાથી વિપરીત, જ્યાં નફો તીવ્ર ઉપર અથવા નીચે તરફના પગલાં પર આધારિત હોય છે, જ્યારે કિંમતો શાંત રહે છે ત્યારે એક ટૂંકો સંઘર્ષ આગળ વધે છે. જો કે, જો બજાર અપેક્ષિત રેન્જમાંથી બહાર આવે તો રિસ્ક મહત્વપૂર્ણ છે.

તે કેવી રીતે કામ કરે છે?

ચાલો તેને પગલાંબદ્ધ રીતે તોડીએ:

• સ્ટ્રાઇક કિંમત પસંદ કરો: સામાન્ય રીતે, વેપારીઓ અંતર્ગત સંપત્તિ માટે ATM સ્ટ્રાઇક પસંદ કરે છે.
• કૉલ ઓપ્શન વેચો: તમને કૉલ ખરીદનાર પાસેથી પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય છે.
• પુટ વિકલ્પ વેચો: તમને પુટ ખરીદનાર પાસેથી પણ પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય છે.
• નેટ પ્રીમિયમ એકત્રિત કરો: આ બે પ્રીમિયમનું કુલ તમારા મહત્તમ સંભવિત નફો બની જાય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે નિફ્ટી 19,800 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. તમે ₹90 માટે 19,800 કૉલ અને ₹110 માટે 19,800 નો કૉલ વેચો છો. એકસાથે, તમને ₹200 પ્રાપ્ત થાય છે. આ તમારું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ અને વેપારમાંથી તમારો મહત્તમ નફો છે.

તમારી નફાની રેન્જ 19,600 અને 20,000 વચ્ચે છે. જો સમાપ્તિ સમયે નિફ્ટી આ બેન્ડની અંદર બંધ થાય છે, તો તમે પ્રીમિયમનો તમામ અથવા ભાગ રાખો છો.

ન્યુટ્રલ માર્કેટમાં શૉર્ટ સ્ટ્રેડલનો ઉપયોગ શા માટે કરવો?

તટસ્થ બજારો ઘણીવાર મોટા પગલાંની અપેક્ષા ધરાવતા રોકાણકારોને નિરાશ કરે છે. પરંતુ ઓપ્શન વિક્રેતાઓ માટે, શાંત બજારો તકો છે. ટૂંકા સ્ટ્રેડલ સાથે, તમને ટાઇમ ડેકે (થેટા) નો લાભ મળે છે, કારણ કે જો કિંમતો વધુ ન ચાલે તો ઓપ્શન પ્રીમિયમ દરેક પસાર થતા દિવસ સાથે મૂલ્ય ગુમાવે છે.

આ ટૂંકા તબક્કાને ખાસ કરીને અસરકારક બનાવે છે જ્યારે:

• અસ્થિરતા ઓછી છે અથવા ઘટવાની અપેક્ષા છે.
• કોઈ મુખ્ય સમાચાર અથવા ઇવેન્ટ તૈયાર નથી.
• માર્કેટમાં મજબૂત સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ છે જે તેને રેન્જબાઉન્ડ રાખે છે.

ટૂંકા ગાળામાં નફાની સંભાવના

તમે મેળવી શકો છો તે મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખા પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે. અમારા ઉદાહરણમાં, તે ₹200 હતું. આ થાય છે જો બજાર સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ પર બરાબર બંધ થાય છે, જેથી બંને વિકલ્પો નિરર્થક બની જાય છે.

જો બજાર બરાબર 19,800 પર રહેતું નથી પરંતુ 19,600 અને 20,000 વચ્ચે ગમે ત્યાં બંધ થાય છે, તો પણ તમે નફો કરો છો, જોકે નાની. આ જ કારણ છે કે જ્યારે તમારું માર્કેટ આઉટલુક તટસ્થ હોય ત્યારે શોર્ટ સ્ટ્રેડલ શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે.

ટૂંકા પથ્થરનું જોખમ

જ્યારે નફો મર્યાદિત હોય છે, ત્યારે રિસ્ક અમર્યાદિત હોય છે. જો માર્કેટ 20,000 થી વધુ વધે છે અથવા 19,600 થી નીચે આવે છે, તો તમે પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરો છો. તીવ્ર રેલી અથવા તીવ્ર પડવાથી મોટું નુકસાન થઈ શકે છે કારણ કે સ્ટ્રાડલનો એક પગ તમારી સામે ખૂબ ઝડપથી આગળ વધી શકે છે. તેથી જ વેપારીઓ આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ માત્ર ત્યારે જ કરે છે જ્યારે તેમને વિશ્વાસ હોય કે બજાર શાંત રહેશે. તે પરિણામોની સીઝન, બજેટની જાહેરાતો અથવા વૈશ્વિક ઘટનાઓ દરમિયાન યોગ્ય નથી જે ઉચ્ચ અસ્થિરતાને ટ્રિગર કરી શકે છે.

માર્જિનની જરૂરિયાત

તમે બે વિકલ્પો વેચી રહ્યાં હોવાથી, જોખમને આવરી લેવા માટે એક્સચેન્જને મોટા માર્જિનની જરૂર છે. તમારે પ્રારંભિક માર્જિન અને mark-to-market માર્જિન બંને જાળવવું આવશ્યક છે. તેથી, આ વ્યૂહરચના પર્યાપ્ત મૂડી ધરાવતા વેપારીઓ માટે શ્રેષ્ઠ છે.

તમારે શોર્ટ સ્ટ્રેડલનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો જોઈએ?

તમારે એક ટૂંકો સ્ટ્રેડલનો વિચાર કરવો જોઈએ જ્યારે:

• તમે અપેક્ષા રાખો છો કે માર્કેટ એક સંકુચિત રેન્જમાં રહેશે.
• અસ્થિરતા ઓછી છે અને વધવાની સંભાવના નથી.
• RBIની પૉલિસી, ચૂંટણીઓ અથવા વૈશ્વિક શૉક જેવી કોઈ આગામી ઘટનાઓ નથી.

ટૂંકમાં, જ્યારે બજાર શાંત હોય ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરો. અનિશ્ચિત સમય દરમિયાન તેને ટાળો.

સ્માર્ટ રીતે ટૂંકી સ્ટ્રેટલ ટ્રેડ કરવાની ટિપ્સ

એકસાથે દાખલ કરો અને બહાર નીકળો: હંમેશા કૉલ બંધ કરો અને એક જ સમયે પગ મૂકો. એક બાજુ વહેલી તકે બંધ કરવાથી બૅલેન્સ વિક્ષેપિત થઈ શકે છે અને નુકસાન વધી શકે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો: અમર્યાદિત જોખમને મર્યાદિત કરવા માટે સખત સ્ટૉપ-લૉસ રાખો.
વોલેટિલિટીની દેખરેખ રાખો: જો વોલેટિલિટી વધવાનું શરૂ કરે છે, તો પ્રીમિયમ વધી શકે છે, અને તમારી સ્થિતિ જોખમી બની શકે છે.
લીવરેજ ટાળો: ઉછીના લીધેલા ભંડોળનો વધુ ઉપયોગ કરશો નહીં, કારણ કે નુકસાન ઝડપથી વધી શકે છે.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલના ફાયદા અને ગેરફાયદા

ફાયદાઓ:

• રેન્જબાઉન્ડ માર્કેટમાં સારી રીતે કામ કરે છે.
• વિકલ્પોની ક્ષયથી કમાણી કરે છે.
• અમલમાં મૂકવા માટે સરળ.

ગેરફાયદાઓ:

• અમર્યાદિત નુકસાનની સંભાવના.
• ઉચ્ચ માર્જિનની જરૂર છે.
• અસ્થિર પરિસ્થિતિઓમાં યોગ્ય નથી.

નિષ્કર્ષ

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ ઓપ્શન સ્ટ્રેટેજી એ તટસ્થ બજારમાં નફો મેળવવાની એક સ્માર્ટ રીત છે. કૉલ અને એક જ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ બંનેને વેચીને, જ્યારે માર્કેટ નિર્ધારિત રેન્જમાં રહે ત્યારે તમે પ્રીમિયમ કમાઓ છો. જો કે, જો કિંમતો તીવ્ર રીતે તૂટી જાય તો વ્યૂહરચના અમર્યાદિત રિસ્ક ધરાવે છે.

ભારતીય વેપારીઓ માટે, આનો અર્થ એ છે કે જ્યારે તમને વિશ્વાસ હોય કે બજાર શાંત અને સ્થિર રહેશે ત્યારે જ ટૂંકા ગાળાનો ઉપયોગ કરવો. શિસ્ત, સ્ટૉપ-લૉસ અને મજબૂત રિસ્ક મેનેજમેન્ટ સાથે, તે ફ્લેટ માર્કેટમાં નફાકારક વ્યૂહરચના હોઈ શકે છે.