ન્યૂટ્રલ માર્કેટમાં નફો કેવી રીતે મેળવવો: શોર્ટ સ્ટ્રેડલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના

ટૂંકી સ્ટ્રેડલ વ્યૂહરચના એ સમય સમય અને અસ્થિરતા વચ્ચેની રેસ છે. દરરોજ જે અંતર્નિહિત સંપત્તિમાં હલનચલન વગર પસાર થાય છે તે સમય સમાપ્તિથી આ વ્યૂહરચનાનો લાભ આપશે. અસ્થિરતા એક મહત્વપૂર્ણ પરિબળ છે અને જો તે ઉપર આવે તો તે ટ્રેડરના નફાને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરી શકે છે.

ક્યારે શોર્ટ સ્ટ્રેડલ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના શરૂ કરવી?

જ્યારે તમે ખૂબ જ આત્મવિશ્વાસ ધરાવો છો ત્યારે ટૂંકા વિકલ્પો ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેડલ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરી શકાય છે કારણ કે જો તે થાય તો સંભવિત નુકસાન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે. આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ અદ્યતન વેપારીઓ દ્વારા પણ કરી શકાય છે જ્યારે સૂચિત અસ્થિરતા કોઈ સ્પષ્ટ કારણ વિના અસામાન્ય રીતે વધારે હોય છે અને કૉલ અને પુટ પ્રીમિયમનું મૂલ્યાંકન કરી શકાય છે. સ્ટ્રેડલ વેચ્યા પછી, આ વિચાર અનિર્ધારિત અસ્થિરતાની રાહ જોવી અને નફા પર પોઝિશનને બંધ કરવાની રાહ જોવી છે. તેનાથી વિપરીત, જો સ્ટૉકની કિંમત સમાન સ્તરે રહે તો પણ સૂચિત અસ્થિરતા વધે છે તો આ વ્યૂહરચના નુકસાન તરફ દોરી શકે છે.

શોર્ટ સ્ટ્રેડલ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના કેવી રીતે બનાવવી?

નાણાંના કૉલ પર વેચીને અને તે જ સમાપ્તિ સાથે અંતર્નિહિત સુરક્ષાનો વિકલ્પ મૂકીને ટૂંકા સ્ટ્રેડલ લાગુ કરવામાં આવે છે.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

ધારો, નિફ્ટી 8800 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. એક રોકાણકાર, શ્રી એ બજારમાં કોઈ નોંધપાત્ર ચળવળ ન થવાની અપેક્ષા રાખે છે, તેથી તેઓ ફેબ્રુઆરી 8800 ના કૉલ સ્ટ્રાઇક ₹80 અને ફેબ્રુઆરી 8800 માં ₹90 માં વેચીને ટૂંકા સ્ટ્રેડલમાં પ્રવેશ કરે છે. આ ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે પ્રાપ્ત થયેલ નેટ અપફ્રન્ટ પ્રીમિયમ ₹ 170 છે, જે મહત્તમ સંભવિત રિવૉર્ડ પણ છે. કારણ કે આ વ્યૂહરચના અંતર્નિહિત સુરક્ષામાં કોઈ મૂવમેન્ટ ન થવાના દ્રષ્ટિકોણ સાથે શરૂ કરવામાં આવી છે, તેથી જ્યારે અંતર્નિહિત સુરક્ષામાં નોંધપાત્ર ગતિવિધિ હોય ત્યારે નુકસાન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે. મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત થયેલ અગાઉના પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત રહેશે, જે ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં લગભગ ₹12750 (170*75) છે. એક બીજી રીત જેના દ્વારા આ વ્યૂહરચના નફાકારક હોઈ શકે છે જ્યારે સૂચિત અસ્થિરતા આવે છે.

સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્ક લઈ નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ ચાર્ટ અને પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

ધ પેઑફ ચાર્ટ:

પેઑફ શેડ્યૂલ:

ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:

ડેલ્ટા: કારણ કે અમે ATM વિકલ્પોની સ્થિતિ શરૂ કરી રહ્યા છીએ, તેથી કૉલ અને પુટનો ડેલ્ટા લગભગ 0.50 હશે.

• 8800 સીઈ ડેલ્ટા @ 0.5, કારણ કે અમે ટૂંકા છીએ, ડેલ્ટા -0.5 હશે.

• 8800 ઉપર ડેલ્ટા @-0.5, કારણ કે અમે ટૂંકા છીએ, ડેલ્ટા +0.5 હશે.

• સંયુક્ત ડેલ્ટા -0.5+0.5=0 હશે.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલના કિસ્સામાં ડેલ્ટા ન્યુટ્રલ નફા લેવાનું સૂચવે છે. જો અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ નોંધપાત્ર રીતે ખસેડે છે, તો નુકસાન નોંધપાત્ર રહેશે.

ગામા: એકંદર સ્થિતિનો ગામા નકારાત્મક હશે.

વેગા: શોર્ટ સ્ટ્રેડલ સ્ટ્રેટેજીમાં નકારાત્મક વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા વધારે હોય અને ઘટાડવાની અપેક્ષા હોય ત્યારે જ કોઈપણ વ્યક્તિએ ટૂંકી સ્ટ્રેડલ શરૂ કરવી જોઈએ.

થીટા: સમય સમાપ્તિ એ ટૂંકા સ્ટ્રેડલ ટ્રેડર માટેનો એકમાત્ર લાભાર્થી છે, જે અન્ય બાબતો સ્થિર રહે છે. જ્યારે અંતર્નિહિત કિંમત ATM સ્ટ્રાઇક કિંમતની આસપાસ સમાપ્ત થાય ત્યારે તે સૌથી અસરકારક છે.

જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?

કારણ કે આ વ્યૂહરચના અમર્યાદિત જોખમ સાથે સંપર્ક કરવામાં આવી છે, તેથી રાત્રિની સ્થિતિઓ સાથે રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. ઉપરાંત, નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવા માટે હંમેશા નુકસાનને રોકવાનું સખત રીતે પાલન કરવું જોઈએ.

શોર્ટ સ્ટ્રેડલ વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાનું વિશ્લેષણ:

ટૂંકા સ્ટ્રેડલ વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના એ શૉર્ટ કૉલ અને શોર્ટ પુટનું સંયોજન છે અને તે મુખ્યત્વે થેટા એટલે કે જો સુરક્ષાની કિંમત પ્રમાણમાં સ્થિર રહે તો સમય ક્ષતિકારક પરિબળથી નફાકારક છે. આ વ્યૂહરચનાની ભલામણ એમેચ્યોર/પ્રારંભિક વેપારીઓ માટે કરવામાં આવતી નથી, કારણ કે સંભવિત નુકસાન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે અને તેમાં વેપારનું આધુનિક જ્ઞાન હોવું જરૂરી છે.