તટસ્થ બજારમાં નફો કેવી રીતે બનાવવો - ટૂંકા સ્ટ્રૅડલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના

શેરબજારમાં ટ્રેડિંગ ક્યારેય સીધો માર્ગ નથી. કેટલીકવાર, કિંમતોમાં તીવ્ર વધારો થાય છે, અને અન્ય સમયે, તે ઝડપથી ઘટે છે. પરંતુ એવા તબક્કાઓ પણ છે જ્યારે બજાર ખૂબ જ આગળ વધતું નથી. તે સાંકડી રેન્જમાં વેપાર કરે છે, જેના કારણે રોકાણકારોને આશ્ચર્ય થાય છે કે આવા ફ્લેટ વાતાવરણમાં કેવી રીતે કમાવવું. વિકલ્પોના વેપારીઓ માટે, આ જગ્યાએ શોર્ટ સ્ટ્રૅડલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના ઉપયોગી બને છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

જ્યારે બજાર તટસ્થ હોય ત્યારે આ વ્યૂહરચના તમને પૈસા કમાવવામાં મદદ કરે છે. મોટી ચાલ પર શરત લગાવવાને બદલે, તમે એક જ સ્ટ્રાઇક કિંમત પર કૉલ અને પુટ વિકલ્પ બંનેને વેચીને અને પ્રીમિયમ એકત્રિત કરીને કમાઓ છો. જો માર્કેટ સ્થિર રહે, તો પ્રીમિયમ તમારા પક્ષમાં કામ કરે છે.

શૉર્ટ સ્ટ્રેડલ શું છે?

ટૂંકા સ્ટ્રૅડલ એ એક સરળ પરંતુ શક્તિશાળી વ્યૂહરચના છે જે એવા વેપારીઓને અનુકૂળ છે જે બજારની રેન્જ-બાઉન્ડ રહેવાની અપેક્ષા રાખે છે. તમે કૉલ વિકલ્પ અને સમાન સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસનો પુટ વિકલ્પ વેચો છો, સામાન્ય રીતે -મની (એટીએમ) સ્ટ્રાઇક પર. આમ કરીને, તમને બંને બાજુથી પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય છે.

ડાયરેક્શનલ સ્ટ્રેટેજીથી વિપરીત, જ્યાં નફો તીવ્ર ઉપર અથવા નીચેની ચાલ પર આધારિત હોય છે, જ્યારે કિંમતો શાંત રહે છે ત્યારે ટૂંકા સ્ટ્રૅડલ વધે છે. જો કે, જો માર્કેટ અપેક્ષિત રેન્જમાંથી બ્રેક આઉટ થાય તો રિસ્ક મહત્વપૂર્ણ છે.

તે કેવી રીતે કામ કરે છે?

ચાલો તેને પગલાંબદ્ધ રીતે તોડીએ:

• હડતાલની કિંમત પસંદ કરો: સામાન્ય રીતે, વેપારીઓ અન્ડરલાઇંગ એસેટ માટે ATM સ્ટ્રાઇક પસંદ કરે છે.
• કૉલ વિકલ્પ વેચો: તમને કૉલ ખરીદનાર પાસેથી પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય છે.
• પુટ વિકલ્પ વેચો: તમને પુટ બાયર પાસેથી પણ પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય છે.
• ચોખ્ખું પ્રીમિયમ એકત્રિત કરો: આ બે પ્રીમિયમમાંથી કુલ તમારો મહત્તમ સંભવિત નફો બને છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે નિફ્ટી 19,800 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. તમે ₹90 માટે 19,800 કૉલ અને ₹110 માટે 19,800 મૂકો છો. એકસાથે, તમને ₹200 પ્રાપ્ત થાય છે. આ તમારું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ છે અને ટ્રેડથી તમારો મહત્તમ નફો છે.

તમારી નફાની રેન્જ 19,600 અને 20,000 વચ્ચે છે. જો નિફ્ટી સમાપ્તિ પર આ બેન્ડની અંદર બંધ થાય છે, તો તમે પ્રીમિયમનો તમામ અથવા તેનો ભાગ રાખો છો.

ન્યુટ્રલ માર્કેટમાં ટૂંકા સ્ટ્રેડલનો ઉપયોગ શા માટે કરવો?

ન્યુટ્રલ માર્કેટ ઘણીવાર એવા રોકાણકારોને નિરાશ કરે છે જે મોટા ચાલની અપેક્ષા રાખે છે. પરંતુ વિકલ્પ વિક્રેતાઓ માટે, શાંત બજારો તકો છે. ટૂંકા સ્ટ્રેડલ સાથે, તમને સમયના ઘટાડા (થેટા) નો લાભ મળે છે, કારણ કે જો કિંમતો વધુ ન જાય તો વિકલ્પ પ્રીમિયમ દરરોજ મૂલ્ય ગુમાવે છે.

આ ખાસ કરીને ટૂંકા સ્ટ્રેડલને અસરકારક બનાવે છે જ્યારે:

• વોલેટિલિટી ઓછી છે અથવા ઘટવાની અપેક્ષા છે.
• કોઈ મુખ્ય સમાચાર અથવા ઇવેન્ટ લાઇન અપ નથી.
• માર્કેટમાં મજબૂત સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ છે જે તેને રેન્જ-બાઉન્ડ રાખે છે.

ટૂંકા સ્ટ્રેડલમાં નફાની સંભાવના

તમે કમાવી શકો છો તે મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખા પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે. અમારા ઉદાહરણમાં, તે ₹200 હતું. જો માર્કેટ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ પર બંધ થાય છે, તો આ થાય છે, જે બંને વિકલ્પોને અયોગ્ય બનાવે છે.

જો બજાર બરાબર 19,800 પર રહેતું નથી પરંતુ 19,600 અને 20,000 વચ્ચે ક્યાંય પણ બંધ થાય છે, તો પણ તમે નાનો નફો કમાવો છો. આ જ કારણ છે કે જ્યારે તમારું માર્કેટ આઉટલુક ન્યુટ્રલ હોય ત્યારે શોર્ટ સ્ટ્રૅડલ શ્રેષ્ઠ રીતે કામ કરે છે.

ટૂંકા સ્ટ્રેડલનું જોખમ

જ્યારે નફો મર્યાદિત હોય છે, ત્યારે જોખમ અમર્યાદિત છે. જો બજાર 20,000 થી વધુ વધે છે અથવા 19,600 થી નીચે આવે છે, તો તમે પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરો છો. તીક્ષ્ણ રેલી અથવા ભારે પડવાથી મોટું નુકસાન થઈ શકે છે કારણ કે એક પગની સ્ટ્રેડલ તમારી સામે ખૂબ જ ઝડપી બની શકે છે. તેથી જ વેપારીઓ આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ માત્ર ત્યારે જ કરે છે જ્યારે તેઓ વિશ્વાસ કરે છે કે બજાર શાંત રહેશે. તે પરિણામોની સીઝન, બજેટની જાહેરાતો અથવા વૈશ્વિક ઘટનાઓ દરમિયાન યોગ્ય નથી જે ઉચ્ચ અસ્થિરતાને ટ્રિગર કરી શકે છે.

માર્જિનની જરૂરિયાત

તમે બે વિકલ્પો વેચી રહ્યા હોવાથી, જોખમને કવર કરવા માટે એક્સચેન્જને મોટા માર્જિનની જરૂર પડે છે. તમારે પ્રારંભિક માર્જિન અને માર્ક-ટુ-માર્કેટ માર્જિન બંને જાળવવી આવશ્યક છે. તેથી, આ વ્યૂહરચના પર્યાપ્ત મૂડી ધરાવતા વેપારીઓ માટે શ્રેષ્ઠ છે.

તમારે ટૂંકા સ્ટ્રૅડલનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો જોઈએ?

તમારે ટૂંકા સ્ટ્રેડલને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ જ્યારે:

• તમે અપેક્ષા રાખો છો કે બજાર સંકુચિત રેન્જમાં રહેશે.
• વોલેટિલિટી ઓછી છે અને તેમાં વધારો થવાની સંભાવના નથી.
• RBI નીતિ, ચૂંટણી અથવા વૈશ્વિક આઘાત જેવી કોઈ આગામી ઘટનાઓ નથી.

ટૂંકમાં, જ્યારે માર્કેટ શાંત હોય ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરો. અનિશ્ચિત સમય દરમિયાન તેને ટાળો.

ટૂંકા સ્ટ્રેડલને સ્માર્ટ રીતે ટ્રેડ કરવાની ટિપ્સ

એક સાથે દાખલ કરો અને બહાર નીકળો: હંમેશા કૉલ બંને બંધ કરો અને એક જ સમયે પગ મૂકો. વહેલી તકે એક બાજુ બંધ કરવાથી સંતુલન વિકૃત થઈ શકે છે અને નુકસાન વધી શકે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ સેટ કરો: અમર્યાદિત જોખમને મર્યાદિત કરવા માટે સખત સ્ટૉપ-લૉસ કરો.
અસ્થિરતાને મૉનિટર કરો: જો અસ્થિરતા વધવાનું શરૂ કરે છે, તો પ્રીમિયમ વધી શકે છે, અને તમારી સ્થિતિ જોખમી બની શકે છે.
લીવરેજ ટાળો: ઉધાર લીધેલ ફંડનો વધુ ઉપયોગ કરશો નહીં, કારણ કે નુકસાન ઝડપથી વધી શકે છે.

શોર્ટ સ્ટ્રૅડલના ફાયદા અને ગેરફાયદા

ફાયદા:

• રેન્જ-બાઉન્ડ માર્કેટમાં સારી રીતે કામ કરે છે.
• વિકલ્પોના સમય-સમયના દિવસેથી કમાણી.
• અમલમાં મૂકવા માટે સરળ.

નુકસાન:

• અમર્યાદિત નુકસાનની સંભાવના.
• ઉચ્ચ માર્જિનની જરૂર છે.
• અસ્થિર સ્થિતિમાં યોગ્ય નથી.

તારણ

શોર્ટ સ્ટ્રેડલ ઑપ્શન સ્ટ્રેટેજી એ તટસ્થ બજારમાં નફો કમાવવાની એક સ્માર્ટ રીત છે. કૉલ અને એક જ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ બંનેને વેચીને, જ્યારે માર્કેટ નિર્ધારિત રેન્જમાં રહે છે ત્યારે તમે પ્રીમિયમ કમાઓ છો. જો કે, જો કિંમતોમાં તીવ્રતાથી વધારો થાય તો વ્યૂહરચનામાં અમર્યાદિત જોખમ રહેલું છે.

ભારતીય વેપારીઓ માટે, આનો અર્થ એ છે કે જ્યારે તમને વિશ્વાસ છે કે બજાર શાંત અને સ્થિર રહેશે ત્યારે જ ટૂંકા સ્ટ્રેડલનો ઉપયોગ કરવો. શિસ્ત, સ્ટૉપ-લૉસ અને સાઉન્ડ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ સાથે, તે ફ્લેટ બજારોમાં નફાકારક વ્યૂહરચના હોઈ શકે છે.