લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ વચ્ચે શું તફાવત છે

Tanushree Jaiswal તનુશ્રી જૈસ્વાલ

છેલ્લું અપડેટ: 21લી જૂન 2024 - 01:03 pm

Listen icon

જ્યારે સ્ટૉક માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાની વાત આવે છે, ત્યારે તમે સંભવત: લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ જેવી શરતો સાંભળી લીધી છે. પરંતુ આ શરતોનો અર્થ વાસ્તવમાં શું છે? લાર્જ-કેપ સ્ટૉક્સ મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સથી કેવી રીતે અલગ હોય છે? અને તે તમારી રોકાણ વ્યૂહરચના માટે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે? ચાલો આપણે સમજીએ.

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન શું છે?

લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સની વિશિષ્ટતાઓની ચર્ચા કરતા પહેલાં, ચાલો પ્રથમ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન સમજીએ. સરળ શબ્દોમાં, માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન (અથવા માર્કેટ કેપ) એ કંપનીના બાકી શેરના કુલ મૂલ્યને દર્શાવે છે.
તે કેવી રીતે કામ કરે છે તે અહીં આપેલ છે: કંપની XYZ માં 10 મિલિયન બાકી શેર છે, અને દરેક હાલમાં ₹100 નું ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છે. કંપનીની માર્કેટ કેપની ગણતરી કરવા માટે, વર્તમાન સ્ટૉક કિંમત (₹100) દ્વારા બાકી શેરની સંખ્યા (10 મિલિયન) ગુણાકાર કરો. આ કિસ્સામાં, કંપની XYZ ની માર્કેટ કેપ ₹1,000 મિલિયન અથવા ₹100 કરોડ હશે.

માર્કેટ કેપ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે તમને કંપનીની સાઇઝને માપવા માટે ઝડપી રીત આપે છે. ઘણી બાકી શેરવાળી મોટી કંપનીઓ ઓછા શેરવાળી નાની કંપનીઓ કરતાં વધુ માર્કેટ કેપ ધરાવતી હશે. સામાન્ય રીતે, ઉચ્ચ માર્કેટ કેપ્સવાળી કંપનીઓને વધુ સ્થિર અને સ્થાપિત માનવામાં આવે છે, જ્યારે ઓછી કેપ્સવાળી કંપનીઓને વધુ જોખમી અને વૃદ્ધિ-લક્ષી માનવામાં આવે છે.

સેબી (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા) ની માર્ગદર્શિકા મુજબ, ભારતમાં ત્રણ મુખ્ય માર્કેટ કેપ કેટેગરી છે:

1. લાર્જ કેપ: સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના સંદર્ભમાં કંપનીઓએ 1st થી 100th સ્થાને છે
2. મિડ કેપ: સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના સંદર્ભમાં કંપનીઓએ 101st થી 250th સ્થાને છે
3. સ્મોલ કેપ: સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના સંદર્ભમાં કંપનીઓ 251st થી શરૂ થઈ છે

હવે જ્યારે અમારી પાસે માર્કેટ કેપની મૂળભૂત સમજણ છે, ત્યારે ચાલો આવી દરેક કેટેગરીની વધુ નજીકથી તપાસ કરીએ.

લાર્જ, મિડ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ શું છે?

લાર્જ-કેપ

લાર્જ-કેપ સ્ટૉક્સ બજારમાં સૌથી મોટી અને સૌથી સારી રીતે સ્થાપિત કંપનીઓનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ભારતમાં, સેબી એ લાર્જ-કેપ કંપનીઓને વ્યાખ્યાયિત કરે છે કે જે કુલ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના સંદર્ભમાં 1st થી 100th સુધી સ્થાન ધરાવે છે.
લાર્જ-કેપ સ્ટૉક્સની કેટલીક સામાન્ય લાક્ષણિકતાઓમાં શામેલ છે:

● કામગીરીના લાંબા ઇતિહાસ સાથે સુસ્થાપિત વ્યવસાયો
● તેમના સંબંધિત ઉદ્યોગોમાં મજબૂત બ્રાન્ડ માન્યતા અને માર્કેટ શેર
● સ્થિર આવક અને આવકનો વિકાસ
● ઘણીવાર શેરધારકોને નિયમિત ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરવી
● મિડ અને સ્મોલ-કેપ્સની તુલનામાં માર્કેટમાં વધઘટ દરમિયાન ઓછું અસ્થિરતા હોય છે

મિડ-કેપ

નામ અનુસાર, મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ લાર્જ કેપ્સ અને સ્મોલ કેપ્સ વચ્ચે આવે છે. ભારતમાં, સેબી 101st થી 250th સુધીની કંપનીઓને મિડ-કેપ્સ તરીકે કુલ માર્કેટ કેપ દ્વારા શ્રેણીબદ્ધ કરે છે.
મિડ-કેપ સ્ટૉક્સની કેટલીક લાક્ષણિકતાઓ છે:

● સ્થાપિત કંપનીઓ પરંતુ મોટી ટોપી જેટલી મોટી નથી
● મજબૂત વૃદ્ધિ અને માર્કેટ શેર વિસ્તરણનો ટ્રૅક રેકોર્ડ
● જો તેઓ સારી રીતે પ્રદર્શન કરવાનું ચાલુ રાખે તો ભવિષ્યમાં મોટી ટોપી બનવાની ક્ષમતા
● લાર્જ કેપ્સની તુલનામાં ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ પરંતુ વધુ જોખમ પણ
● લાર્જ કેપ્સ કરતાં વધુ અસ્થિર પરંતુ સ્મોલ કેપ્સ કરતાં ઓછું

સ્મોલ-કેપ 

સ્મોલ-કેપ સ્ટોક્સ રાઉન્ડ આઉટ ધ માર્કેટ-કેપ યુનિવર્સ. ભારતમાં, સેબી એ સ્મોલ-કેપ કંપનીઓને વ્યાખ્યાયિત કરે છે જે કુલ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના સંદર્ભમાં 251st અને તેનાથી નીચે આપેલ છે.
સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સના સામાન્ય લક્ષણોમાં શામેલ છે:

● વિકાસ અને વૃદ્ધિના પ્રારંભિક તબક્કામાં યુવા કંપનીઓ
● ઘણીવાર વિશિષ્ટ બજારોની સેવા આપે છે અથવા સંપૂર્ણ ભારતમાં હાજરી કરવાને બદલે પ્રાદેશિક હોય છે
● મોટી અને મિડ-કેપ્સ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઉચ્ચ વૃદ્ધિની ક્ષમતા
● પરંતુ વધુ જોખમ અને અસ્થિરતા સાથે પણ આવે છે
● મર્યાદિત માહિતી અને ખૂબ ઓછું વિશ્લેષક કવરેજ
● કદાચ ઓછી ટ્રેડિંગ લિક્વિડિટી હોઈ શકે છે, જેના કારણે મોટી કિંમતમાં બદલાવ થઈ શકે છે

લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ ફંડ્સ વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત 
 

સાપેક્ષ લાર્જ કેપ ફન્ડ્સ મિડ કેપ ફંડ્સ સ્મોલ કેપ ફન્ડ્સ
કંપનીનો પ્રકાર અને સ્ટેચર સારી રીતે સ્થાપિત, સ્થિર સ્થાપિત, વૃદ્ધિની ક્ષમતા ઉભરતી, ઉચ્ચ વૃદ્ધિની ક્ષમતા
બજાર મૂડીકરણ ₹20,000 કરોડ અથવા વધુ ₹5,000 કરોડથી ₹20,000 કરોડ ₹5,000 કરોડથી ઓછું
અસ્થિરતા સામાન્ય રીતે ઓછું મધ્યમ હાઈ
જોખમ ન્યૂનતમ માધ્યમ ઉચ્ચતમ
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર રિટર્ન સ્થિર અને સ્થિર ઉચ્ચ વળતર માટે સંભવિત ઉચ્ચતમ રિટર્ન માટે સંભવિત, પરંતુ વધુ અસ્થિરતા
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝન લાંબી મુદત લાંબી મુદત લાંબી મુદત
અનુકૂળતા ઓછું જોખમ સહિષ્ણુતા મધ્યમ જોખમ સહિષ્ણુતા ઊંચું રિસ્ક ટૉલરન્સ
લિક્વિડિટી ઉચ્ચ (ખરીદવા/વેચવામાં સરળ) ઓછું (કદાચ ઓછું ટ્રેડેબલ હોઈ શકે છે) ઓછામાં ઓછું (ખરીદવા/વેચવામાં મુશ્કેલી હોઈ શકે છે)

 

લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ સાથે તમારા પોર્ટફોલિયોને કેવી રીતે ડાઇવર્સિફાઇ કરવું?

હવે જ્યારે આપણે મોટા, મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સ વચ્ચેનો તફાવત જાણીએ છીએ, ત્યારે આપણે વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે આ માહિતીનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકીએ છીએ? તમારી રિસ્ક પ્રોફાઇલ, ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝનના આધારે દરેક કેટેગરીનું યોગ્ય મિશ્રણ હોવું જોઈએ.

અહીં કેટલીક સામાન્ય માર્ગદર્શિકાઓ છે:

● ઓછી જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટર્સ: લાર્જ-કેપ સ્ટૉક્સમાં 70-80% સાથે લાર્જ કેપ-હેવી પોર્ટફોલિયો પસંદ કરો, મિડ-કેપ્સમાં 20-30%, અને સ્મોલ કેપ્સમાં ન્યૂનતમ અથવા કોઈ એક્સપોઝર નથી. આ સ્થિરતા અને નિયમિત આવક પ્રદાન કરશે.

● મધ્યમ જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા મધ્યમ રોકાણકારો: લાર્જ-કેપ્સમાં 50-60%, મિડ-કેપ્સમાં 30-40% અને સ્મોલ-કેપ્સમાં 10-20% નું સંતુલિત મિશ્રણ પસંદ કરો. આ સ્થિરતા અને વિકાસની ક્ષમતાનું સંયોજન પ્રદાન કરે છે.

● ઉચ્ચ-જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા આક્રમક રોકાણકારો: મોટી ટોપીમાં 30-40%, મિડ-કેપ્સમાં 40-50% અને સ્મોલ કેપ્સમાં 20-30% સાથે વધુ વૃદ્ધિ-લક્ષી પોર્ટફોલિયો પસંદ કરો. રિટર્નમાં ઉચ્ચ અસ્થિરતા માટે તૈયાર રહો.
વાસ્તવિક પ્રમાણ તમારી વિશિષ્ટ પરિસ્થિતિ અને લક્ષ્યોના આધારે બદલાશે. વ્યક્તિગત એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી બનાવવા માટે નાણાંકીય સલાહકારની સલાહ લેવી શ્રેષ્ઠ છે.

ઉપરાંત, વિવિધતા માર્કેટ કેપ સાથે સમાપ્ત થતી નથી. વિવિધ ક્ષેત્રો, ભૌગોલિક ક્ષેત્રો અને સંપત્તિ વર્ગોમાં વિવિધતા લાવવી એટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે. તમારા તમામ ઈંડાઓને એક બાસ્કેટમાં મૂકશો નહીં, કારણ કે કહેવત જાય છે.

લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સને ટ્રેક કરવા માટે લોકપ્રિય સૂચકાંકો

જો તમને ભારતમાં લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સની પરફોર્મન્સને ટ્રેક કરવામાં રુચિ છે, તો ઘણા બેંચમાર્ક સૂચકાંકો છે જેનું તમે અનુસરણ કરી શકો છો:

લાર્જ-કેપ સૂચકાંકો
નિફ્ટી 50: નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) પર સૂચિબદ્ધ 50 સૌથી મોટી કંપનીઓને ટ્રૅક કરે છે
● S&P BSE સેન્સેક્સ: બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (BSE) પર સૂચિબદ્ધ 30 સૌથી મોટી કંપનીઓને ટ્રૅક કરે છે

મિડ-કેપ ઇન્ડાઇસિસ
● નિફ્ટી મિડકૅપ 100: NSE પર સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપ દ્વારા આગામી 100 કંપનીઓને ટ્રૅક કરે છે
● S&P BSE મિડકૅપ: BSE પર મિડ-કેપ સ્ટૉક્સના પ્રતિનિધિ સેમ્પલને ટ્રૅક કરે છે

સ્મોલ-કેપ સૂચકાંકો
નિફ્ટી સ્મોલકેપ 100: સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપ દ્વારા NSE પરના ટોચના 150 સ્ટૉક્સમાંથી પસંદ કરેલી 100 સ્મોલ કેપ કંપનીઓને ટ્રૅક કરે છે
● S&P BSE સ્મોલકેપ: BSE પર સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સના પ્રતિનિધિ સેમ્પલને ટ્રૅક કરે છે

આ ઉપરાંત, ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ સૂચકો બેંકિંગ, આઇટી, એફએમસીજી વગેરે જેવી કોઈ ચોક્કસ ઉદ્યોગમાં વિવિધ કદની કંપનીઓને ટ્રૅક કરે છે.

તારણ

એક સારી રીતે રાઉન્ડ કરેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સ વચ્ચેના તફાવતને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. દરેક કેટેગરી એક અનન્ય રિસ્ક-રિવૉર્ડ પ્રોફાઇલ પ્રદાન કરે છે જે વિવિધ ઇન્વેસ્ટરની પસંદગીઓને પૂર્ણ કરી શકે છે. આ માર્કેટ કેપ સેગમેન્ટમાં વિવિધતા લાવીને, તમે સંભવિત રીતે જોખમને સંતુલિત કરી શકો છો અને તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરી શકો છો. જો કે, હંમેશા સંશોધન કરવાનું, નાણાંકીય સલાહકાર સાથે સલાહ લેવાનું અને તમારી પરિસ્થિતિઓના આધારે રોકાણ કરવાનું યાદ રાખો.
 

તમે આ લેખને કેવી રીતે રેટિંગ આપો છો?

બાકી અક્ષરો (1500)

ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ/ટ્રેડિંગ માર્કેટના જોખમને આધિન છે, ભૂતકાળની પરફોર્મન્સ ભવિષ્યની પરફોર્મન્સની ગેરંટી નથી. ઇક્વિટ્સ અને ડેરિવેટિવ્સ સહિત સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ્સમાં ટ્રેડિંગ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં નુકસાનનું જોખમ નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

શું વિશિષ્ટ ક્ષેત્રો છે જ્યાં લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અથવા સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સ પ્રભુત્વ ધરાવે છે? 

મોટા, મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સ માર્કેટ સમાચાર અને ઇવેન્ટ્સ માટે કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપશે? 

કયા પ્રકારની માર્કેટ કેપ સૌથી સુરક્ષિત રોકાણ છે? 

મફત ટ્રેડિંગ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ
+91
''
OTP ફરીથી મોકલો
''
''
કૃપા કરીને ઓટીપી દાખલ કરો
''
આગળ વધીને, તમે નિયમો અને શરતો* સાથે સંમત થાવ છો
મોબાઇલ નંબર કોનો છે

ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ સંબંધિત લેખ

ભારતમાં મહારત્ન કંપનીઓની સૂચિ

તનુશ્રી જયસ્વાલ દ્વારા 9 જુલાઈ 2024

SME IPO લિસ્ટિંગ કિંમતો પર NSE ની 90% કૅપ

તનુશ્રી જયસ્વાલ દ્વારા 5 જુલાઈ 2024

5paisa નો ઉપયોગ કરવા માંગો છો
ટ્રેડિંગ એપ?