શેર માર્કેટમાં ઑર્ડર બુક વિરુદ્ધ ટ્રેડ બુક: અર્થ અને મહત્વ

ઑર્ડર બુક: અર્થ

ટ્રેડિંગ ટૂલની જેમ જ, ઑર્ડર બુક દર્શાવે છે કે વ્યક્તિઓ હવે શું ખરીદવા અને વેચવા માંગે છે. તે ટ્રેડ વિશિષ્ટ આઇટમ, જેમ કે સ્ટૉકને કરેલી તમામ વિનંતીઓની સૂચિ દર્શાવે છે. કિંમતની શ્રેણી કે જે ગ્રાહકો સ્વીકારવા/ચુકવણી કરવા માટે તૈયાર છે, તેઓ વેપાર કરવા માંગે છે તે રકમ, ઑર્ડરનો પ્રકાર (મર્યાદા/બજાર), અને શું ઑર્ડર આંશિક રીતે પૂર્ણ થયો છે, કૅન્સલ કરવામાં આવ્યો છે અથવા હજુ પણ બાકી છે તે આ સૂચિમાં શામેલ છે.

ઑર્ડર બુકનું પ્રાથમિક ફંક્શન વેપારીઓને કેવી રીતે અને કેટલી કિંમતમાં પ્રવેશ/બહાર નીકળવું તે નક્કી કરવામાં સહાય કરે છે. તેમને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવા માટે, વેપારીઓ વિવિધ કિંમતો પર કેટલા પુરવઠા અને માંગ છે તે જોવા માટે ઑર્ડર બુકનો ઉપયોગ કરી શકે છે. નવા ઑર્ડર પ્રાપ્ત થયા હોવાથી, પૂર્ણ/રદ કરવામાં આવ્યા હોવાથી, ઑર્ડર બુક વાસ્તવિક સમયમાં અપડેટ થઈ ગઈ છે. આ ટ્રેડર્સ માટે બજાર ઝડપથી કેવી રીતે ચાલી રહ્યું છે તે ઓળખવાનું સરળ બનાવે છે. વધુમાં, તે દર્શાવે છે કે તેમના ઑર્ડર ટ્રેડિંગની મોટી સ્કીમમાં કેવી રીતે ફિટ થાય છે.

ઑર્ડર બુક કેવી રીતે કામ કરે છે? 

ઑર્ડર બુક દરેક ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટપ્લેસના આવશ્યક ઑપરેશનલ ફ્રેમવર્ક તરીકે કામ કરે છે, જે માર્કેટ પારદર્શિતાને પ્રોત્સાહન આપે છે અને ટ્રાન્ઝૅક્શનલ પ્રવૃત્તિને સરળ બનાવે છે. આ ઑર્ડર બુક સિક્યોરિટીઝના સતત ટ્રેડિંગને સમર્થન આપવા અને બજારની વ્યવહાર્યતા જાળવવા માટે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તેની વિગતવાર સમજૂતી છે.
 

ટ્રેડ બુક: અર્થ

ટ્રેડ બુક કેવી રીતે વાંચવું હવે નવું ફંક્શન કરે છે. તે દરેક ડીલની વિગતો આપતી હિસ્ટ્રી બુક જેવી હોય છે, જે ક્યારેય સ્ટૉક જેવી ચોક્કસ વસ્તુ સાથે કરવામાં આવી છે. ડીલ બુકની વિગતો જેમ કે એક્સચેન્જ કરેલા શેર/કરારની કિંમત અને ક્વૉન્ટિટી તેમજ દરેક ડીલની ચોક્કસ ક્ષણને ટ્રૅક કરવામાં આવે છે.

ટ્રેડ બુક એ ઑર્ડર બુકની વિપરીત, ભૂતકાળની ઇવેન્ટના રેકોર્ડની જેમ જ છે, જે વર્તમાન ઇવેન્ટ્સ પ્રદર્શિત કરે છે. ટ્રેડ દાખલ કર્યા પછી ટ્રેડ બુકમાં રહે છે. તેનું મુખ્ય કાર્ય વેપારીઓને ચોક્કસ સંપત્તિ સાથે સંકળાયેલા તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શનનો ઇતિહાસ પ્રદાન કરવાનું છે. આ ઐતિહાસિક ડેટાના ઉપયોગ સાથે, વેપારીઓ ટ્રેન્ડને ઓળખી શકે છે, સમય જતાં કિંમતની હિલચાલની દેખરેખ રાખી શકે છે અને તેમના ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાની અસરકારકત. ઑર્ડર બુકથી વિપરીત, જે તમામ પ્લેટફોર્મ વપરાશકર્તાઓ માટે વાસ્તવિક સમયની માહિતી પ્રદર્શિત કરે છે, ટ્રેડ બુક ઘણીવાર માત્ર વેપાર થયા પછી જ ઍક્સેસ કરી શકાય છે.

ટ્રેડ બુકના ઉપયોગો

બીજી તરફ, ટ્રેડ બુક, અમલમાં મુકવામાં આવેલા તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શનને રેકોર્ડ કરે છે. તે માત્ર એવા ઑર્ડરને દર્શાવે છે જે ટ્રેડમાં રૂપાંતરિત કરવામાં આવ્યા છે, જે તમામ ખરીદી અને વેચાણ ટ્રાન્ઝૅક્શનનો ઐતિહાસિક રેકોર્ડ પ્રદાન કરે છે. ટ્રેડ બુક ટ્રેડ પછીના વિશ્લેષણ માટે આવશ્યક છે, વેપારીઓ અને રોકાણકારોને તેમના ભૂતકાળના વેપારની સમીક્ષા કરવામાં, તેમના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચના વિકસાવવામાં મદદ કરે છે. તેમાં ટ્રેડ અમલમાં મુકવામાં આવેલી કિંમત, ક્વૉન્ટિટી ટ્રેડેડ અને ટ્રાન્ઝૅક્શનનો સમય જેવી વિગતો શામેલ છે. આ માહિતીનું પાલન, ઑડિટિંગ અને પરફોર્મન્સ મૂલ્યાંકનના હેતુઓ માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
 

ઑર્ડર બુક અને ટ્રેડ બુક વચ્ચેનો તફાવત

ઑર્ડર બુક કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?

ઑર્ડર બુક લાઇવ, ડાયનેમિક લેજર તરીકે કાર્ય કરે છે જે રિયલ-ટાઇમમાં ચોક્કસ સુરક્ષા માટે તમામ ખરીદી અને વેચાણ ઑર્ડરને રેકોર્ડ કરે છે. તે અનુક્રમે બે બાજુ-બોલીમાં વિભાજિત છે અને ખરીદદારો અને વેચાણકર્તાઓને પૂછે છે. દરેક એન્ટ્રીમાં કિંમત, ક્વૉન્ટિટી અને ટાઇમસ્ટેમ્પનો સમાવેશ થાય છે, જે સિસ્ટમને પ્રાઇસ-ટાઇમ હાયરાર્કીના આધારે ઑર્ડરને પ્રાથમિકતા આપવાની મંજૂરી આપે છે. જ્યારે કોઈ ખરીદીનો ઑર્ડર એક જ કિંમતે વેચાણ ઑર્ડર સાથે મેળ ખાય છે, ત્યારે વેપાર ઑટોમેટિક રીતે અમલમાં મુકવામાં આવે છે, અને બંને ઑર્ડર બુકમાંથી દૂર કરવામાં આવે છે. આ સતત મેચિંગ પ્રક્રિયા લિક્વિડિટીની ખાતરી કરે છે અને અવિરત ટ્રેડિંગની સુવિધા આપે છે.

ઑર્ડર બુક સતત અપડેટ થાય છે કારણ કે નવા ઑર્ડર આવે છે અથવા હાલના ઑર્ડરમાં ફેરફાર અથવા કૅન્સલ કરવામાં આવે છે. તે માર્કેટ (DoM) ડેટાની ઊંડાઈ પણ પ્રદાન કરે છે, જે વિવિધ કિંમતના સ્તરે ઑર્ડરની સંખ્યા દર્શાવે છે, જે વેપારીઓને બજારની ભાવનાઓને માપવામાં અને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે. આખરે, ઑર્ડર બુક પારદર્શિતા જાળવવા અને બજારમાં ક્રમબદ્ધ કિંમતની શોધ સુનિશ્ચિત કરવા માટે મુખ્ય છે.

ઑર્ડર બુક અને ટ્રેડ બુક ઑનલાઇન ટ્રેડિંગમાં તથ્યો

1. ટ્રેડ બુક માત્ર સંપૂર્ણ કરેલા ઑર્ડર વિશેની વિગતો પ્રદાન કરે છે; તેનાથી વિપરીત, ઑર્ડર બુકમાં કૅન્સલેશન, ફેરફાર, બાકી અને સંપૂર્ણ કરેલી સૂચનાઓ સહિત તમામ ઑર્ડરની સ્થિતિઓ શામેલ છે.
બીજી તરફ, રદ કરેલ અથવા બાકી રહેલ ઑર્ડર ટ્રેડ બુકમાં કોઈ જગ્યા લેતી નથી.

2. ટ્રેડિંગ ઑર્ડર એ માત્ર એક ઑર્ડર છે જે વાસ્તવિક સમયમાં અને ચાલુ દરે પૂર્ણ કરવામાં આવે છે.
જ્યારે ખર્ચ અમલીકરણ કરતાં ઓછો હોય ત્યારે રોજગાર આપવા માટેના આ સૌથી સરળ આદેશોમાંથી એક છે. જ્યારે આમાંથી એક ઑર્ડર કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે ટ્રેડ બુક અને ઑર્ડર બુક બંનેમાં રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે.

3. જ્યારે કોઈ વેપારી આપેલ કિંમત પર સંપત્તિ અથવા કોમોડિટીની ખરીદી અને નિકાલ કરવા વિશે ઉત્સાહી હોય, ત્યારે સામાન્ય રીતે મર્યાદા ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. જો કે, ઑર્ડરની મર્યાદા પ્રક્રિયામાં સમય લાગે છે.

જો આંશિક અમલીકરણ હોય, તો ટ્રેડ બુક તે થતી ડિગ્રીના અમલીકરણને ડૉક્યૂમેન્ટ આપે છે. જ્યારે કોઈ ચોક્કસ અથવા ઇચ્છિત કિંમત પર ટ્રેડિંગ ઑર્ડર ફાઇલનો એક ભાગ આંશિક અમલમાં આવે છે, જેને ઘણીવાર આંશિક ભરણ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, ત્યારે જ થાય છે.

જો તે પૂરી ન થઈ હોય તો ટ્રેડ બુકમાં લિમિટ ઑર્ડર દેખાશે નહીં, જે ઑર્ડર બુક અને ટ્રેડ બુક વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતમાંથી એક છે.

4. એક સ્ટૉપ ઑર્ડર, જેને તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર, પૂર્વ-સ્થાપિત કિંમત સુધી પહોંચી ન જાય ત્યાં સુધી તમને સ્ટૉક ખરીદવા અને વેચવા માટે સક્ષમ બનાવે છે.
જ્યારે કોઈ ચોક્કસ કિંમત પર પહોંચે છે ત્યારે સ્ટૉપ લૉસ ઑર્ડર માર્કેટ કિંમત બની જાય છે. તેમ છતાં, ચોક્કસ કિંમત સુધી ટ્રેડિંગ બુકમાં સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર દેખાશે નહીં.

5. તમે ટ્રેડિંગ બુકની લિંક્સનો ઉપયોગ કરીને દરેક પૂર્ણ કરેલા ઑર્ડર માટે સિક્યોરિટીઝ અને કૅશ સેટલમેન્ટને પણ અમલમાં મૂકી શકો છો.
તમે તમામ પૂર્ણ કરેલા ઑર્ડરનો ટ્રૅક રાખવા ઉપરાંત ટ્રેડ બુકમાંથી ક્લોઝર અથવા પછીના ટ્રાન્ઝૅક્શન ઉમેરી શકો છો.

6. ઑર્ડર બુક વિરુદ્ધ ટ્રેડ બુકની તપાસ અને વિશ્લેષણ કરીને ટ્રેડિંગમાં ઑર્ડર અને તેમની એપ્લિકેશનોનું વધુ સારું જ્ઞાન મેળવો. બિઝનેસ ઑર્ડર શરૂઆત કરનારાઓ માટે આદર્શ છે કારણ કે તેઓ તરત જ અમલમાં મુકવામાં આવે છે અને ટ્રેડ બુકમાં રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે.

બીજી તરફ, મર્યાદા ઓર્ડર, વધુ ગંભીર ઑનલાઇન વેપારી માટે ખૂબ જ ઉપયોગી હોઈ શકે છે કારણ કે વેપાર ઉતાવળ કરતી વખતે વેપાર બુકમાં દેખાતા નથી.

ઑર્ડર બુકના મુખ્ય તત્વો

• બિડની કિંમત: ખરીદનાર સુરક્ષા માટે ચુકવણી કરવા માટે તૈયાર હોય તે સૌથી વધુ કિંમત.
• કિંમત પૂછો: વિક્રેતા સ્વીકારવા માટે તૈયાર સૌથી ઓછી કિંમત.
• ઑર્ડરની માત્રા: શેર અથવા કોન્ટ્રાક્ટ ખરીદદારો અથવા વિક્રેતાઓની સંખ્યા આપેલ કિંમતે ટ્રેડ કરવા માંગે છે.
• કિંમત-સમયની પ્રાથમિકતા: પ્રથમ કિંમત, પછી પ્રવેશનો સમયના આધારે ઑર્ડરને રેન્ક આપવામાં આવે છે.
• માર્કેટની ઊંડાઈ: વિવિધ કિંમતના સ્તરે ઉપલબ્ધ ખરીદી અને વેચાણ ઑર્ડર પ્રદર્શિત કરે છે, જે લિક્વિડિટીને સૂચવે છે.
• ઑર્ડરનો પ્રકાર: બતાવે છે કે ઑર્ડર મર્યાદા, બજાર, સ્ટૉપ-લૉસ અથવા અન્ય પ્રકાર છે.
• ઑર્ડરની સ્થિતિ: જો ઑર્ડર ખુલ્લું છે, આંશિક રીતે ભરેલ છે, સંપૂર્ણપણે અમલમાં મુકવામાં આવેલ છે અથવા કૅન્સલ કરેલ છે તો સૂચવે છે.
• ટાઇમસ્ટેમ્પ: ઑર્ડર આપવામાં આવ્યો હતો તે ચોક્કસ સમયને ચિહ્નિત કરે છે, પ્રાથમિકતા અને મેચિંગ માટે આવશ્યક છે.

આ તત્વો સામૂહિક રીતે ટ્રેડની કાર્યક્ષમ મેચિંગની ખાતરી કરે છે અને રિયલ-ટાઇમ માર્કેટ પ્રવૃત્તિને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

ટ્રેડ બુકમાં શું શામેલ છે?

ટ્રેડ બુક રેકોર્ડ તમામ કન્ફર્મ્ડ ટ્રેડ-જે પહેલેથી જ અમલમાં મુકવામાં આવ્યા છે. ઑર્ડર બુકથી વિપરીત, જે બાકી ખરીદી અને વેચાણના હેતુઓની સૂચિ આપે છે, ટ્રેડ બુક માત્ર પૂર્ણ કરેલા ટ્રાન્ઝૅક્શનને કૅપ્ચર કરે છે. દરેક એન્ટ્રી બતાવે છે કે શું ખરીદવામાં આવ્યું હતું અથવા વેચવામાં આવ્યું હતું, કેટલી કિંમતે, કેટલી માત્રામાં અને ક્યારે. તે પણ સૂચવે છે કે વેપારી ડીલમાં ખરીદદાર અથવા વિક્રેતા હતા. આ લેજર વાસ્તવિક ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિને ટ્રૅક કરવા, વેપારીઓને ભરવાની ચકાસણી કરવામાં, વ્યૂહરચનાના પરિણામોનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને સચોટ રેકોર્ડ જાળવવામાં મદદ કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે. અનિવાર્યપણે, જ્યારે ઑર્ડર બુક બજારના હિતને પ્રતિબિંબિત કરે છે, ત્યારે ટ્રેડ બુક બતાવે છે કે ખરેખર શું થયું.

તફાવતને સમજવું શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

બજારો કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે સમજવા માટે ઑર્ડર બુક અને ટ્રેડ બુક વચ્ચેનો તફાવત જાણવો મહત્વપૂર્ણ છે. ઑર્ડર બુકમાં રુચિ દર્શાવવામાં આવે છે - તે છે જ્યાં કંઈપણ થાય તે પહેલાં ખરીદી અને વેચાણનો હેતુ પ્રદર્શિત કરવામાં આવે છે. બીજી બાજુ, ટ્રેડ બુક, ઍક્શન બતાવે છે-તે પહેલેથી જ પસાર થયેલ ડીલ્સને કૅપ્ચર કરે છે. વેપારીઓ માટે, આ તફાવત મહત્વપૂર્ણ છે.

ઑર્ડર બુક ટ્રેડ્સ થાય તે પહેલાં સ્પોટ ટ્રેન્ડ્સ, પ્રાઇસ લેવલ અથવા સેન્ટિમેન્ટમાં શિફ્ટ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. ટ્રેડ બુક એ સુનિશ્ચિત કરવામાં મદદ કરે છે કે કોઈ વ્યૂહરચના અપેક્ષિત તરીકે રમી છે કે નહીં. બે એકસાથે કેવી રીતે કામ કરે છે તે જાણ્યા વિના, બજારના સિગ્નલને ખોટી રીતે વાંચવું અથવા પરફોર્મન્સને અચોક્કસપણે ટ્રૅક કરવું સરળ છે. બંનેને સમજવાથી તમને બજારના વર્તનનું સંપૂર્ણ ચિત્ર મળે છે અને તમારા નિર્ણયોને વધુ આધારિત બનાવે છે.

તારણ

અંતમાં, કોઈપણ વ્યક્તિ જે ઑનલાઇન ટ્રેડિંગનો વધુ ગંભીરતાથી સંપર્ક કરવા માંગે છે તેને ઑર્ડર બુક અને ટ્રેડ બુક વચ્ચેના તફાવતને સમજવું પડશે. કારણ કે ઘણા વિવિધ પ્રકારના ટ્રેડ ઑર્ડર છે, તેમના વિશે વધુ શીખવું પહેલાં ભારે લાગી શકે છે. ઑર્ડર બુક અને ટ્રેડ બુક વચ્ચે ઑનલાઇન ટ્રેડિંગ અને તફાવતો વિશે વધુ જાણવા માટે, તમે 5paisa સાથે ડિમેટ એકાઉન્ટ સ્થાપિત કરી શકો છો. વધુમાં, તમારી પાસે સંશોધનની ઍક્સેસ હશે અને પ્લેટફોર્મ્સ વચ્ચે સરળતાથી વેપાર કરી શકશો.