લાલ રંગના ટોચના 1,000 સ્ટૉક્સમાંથી 60%: સ્મોલકેપ્સ 2025's છુપાયેલા બજારનો દુખાવો કરે છે

સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી 50 જેવા મુખ્ય સૂચકાંકો ઑલ-ટાઇમ હાઇની નજીક પહોંચી ગયા છે, સેન્સેક્સ હવે ઇન્ટ્રાડે પીકથી માત્ર 0.9% ઘટી ગયું છે, જે ડિસેમ્બરમાં પહોંચી ગયું છે અને નિફ્ટી માત્ર 0.7% ની નીચે પહોંચી ગયું છે, જ્યાં તેના ઉચ્ચ સ્તરે ટ્રેડ થયું હતું. તેનાથી વિપરીત, વ્યાપક બજાર અત્યંત નબળું છે, જેમાં ભારતીય સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર લિસ્ટેડ લગભગ 60% (595) સૌથી મોટા 1,000 સ્ટૉક્સ હાલમાં નકારાત્મક વળતર પોસ્ટ કરે છે, જેમાં ઘણા લોકો 70% જેટલો નીચે છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

સ્મોલકેપ સ્ટૉક્સની અસ્થિરતાને કારણે ગેરસમજ

મોટાભાગના સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક માર્કેટ કરેક્શન દરમિયાન વેલ્યૂમાં નુકસાન થયું હતું. જ્યારે લાર્જ-કેપ સ્ટૉક્સ પરફોર્મ કરી રહ્યા છે, ત્યારે નિફ્ટી મિડકેપ 100 તેની ટોચથી 1.4% બંધ છે, અને નિફ્ટી સ્મોલકેપ 100 તેના કરતાં નોંધપાત્ર રીતે આગળ છે, જે 10.2% થી નીચે છે. 

સંસ્થાકીય મૂડી અને F&O ટ્રેડિંગમાં ફેરફારો

ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સ (એફ એન્ડ ઓ) ખરીદવા અને વેચવાની વધતી લોકપ્રિયતા લીવરેજ વ્યૂહરચનાઓના ઉપયોગને પ્રોત્સાહિત કરે છે. પરિણામે, અન્ડર-પરફોર્મિંગ સ્ટૉક્સ પર વેચાણનું દબાણ નોંધપાત્ર રીતે બનાવવામાં આવ્યું છે; જો કે, આ જ લીવરેજ પરિબળ નબળા પરફોર્મર્સ પર ઘટાડાને વધારી શકે છે. ઉપલબ્ધ સૌથી તાજેતરના ડેટા મુજબ, F&O ટ્રેડિંગ રેકોર્ડ હાઇ પર અથવા નજીક આવી રહ્યું છે અને F&O માં કૅશ ઇક્વિટીમાંથી સટ્ટાબાજીનું રોકાણ આવી રહ્યું છે.

નિષ્ણાતનો ચુકાદો: વ્યાપક રેલી માટે કમાણીની ચાવી

ટકાઉ અને વ્યાપક-આધારિત અપટ્રેન્ડ માટે કમાણીના રિબાઉન્ડ અને ત્રિમાસિક પરિણામોમાં સુધારો કરવો ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. નબળા કોર્પોરેટ નફા અને ઉચ્ચ મૂલ્યાંકન (ખિસ્સામાં નાના કેપ 30-40x કમાણી), યુ.એસ. ટેરિફ જેવી વૈશ્વિક સમસ્યાઓ સાથે, ટોચના ભારે વજનથી ઓછી કંપનીઓની ગતિને અવરોધિત કરી છે.

ઇતિહાસ અને બજારની પહોળાઈના માપ

આ એક અલગ ઘટના નથી: 2021-22 ના સમયગાળામાં, પેટર્ન 2025 માં દેખાશે. સ્ટૉકના કોવિડ અંડરશૂટિંગ પછી, નિફ્ટી 500 માંથી 70% અથવા વધુ સ્ટૉક્સ હતા જે ઓછું પરફોર્મ કરે છે. વર્તમાન પહોળાઈના માપ, જેમ કે 0.4 કરતાં ઓછા સ્મોલ-કેપ ઍડવાન્સ-ઘટાડાના રેશિયો દ્વારા રજૂ કરવામાં આવે છે, તે સુગમતા દર્શાવે છે. ટોચના 1,000 ની અન્ડરપરફોર્મન્સ 2024 માં 60% વિરુદ્ધ 45% છે, જે ભાગીદારીમાં ઘટાડો સૂચવે છે.

રોકાણકારો માટે અસર

પોર્ટફોલિયો ડાઇવર્સિફિકેશન માટે ઓછું જોખમ; જો કે, નાના અને મિડકેપ ટિલ્ટર માટે, લાર્જકેપ સ્ટૉકના લાભો સાચવવામાં આવ્યા હતા, જ્યારે ઘણા સ્મોલ અને મિડકેપ શેરોમાં 15-20% નું નુકસાન થયું હતું. આવકની સીઝન નજીક છે (જાન્યુઆરીમાં શરૂઆત) અને ઇપીએસ વૃદ્ધિના સર્વસંમતિના અંદાજો 12-15% થી વધુ મહત્વપૂર્ણ છે, અને મિસ ઘટશે. વ્યૂહાત્મક સલાહકારો ગુણવત્તા માટે ફિલ્ટર કરવાની ભલામણ કરે છે (15% કરતાં વધુ કમાણીના દરો અને 0.5 કરતાં ઓછા ડેટ ઇક્વિટી રેશિયો) અને RBI ની આગામી દર ઘટાડાની જાહેરાતની અસરોની રાહ જોઈ રહ્યા છે. લાંબા ગાળે, ભાગીદારીમાં આ અસમાનતા સેન્ટિમેન્ટમાં રિસેટ કરશે, પરંતુ વર્તમાન રેકોર્ડ એસઆઇપી પ્રવાહ (₹4.9T) કાઉન્ટરબૅલેન્સમાં મદદ કરી શકે છે.