કોટક બીએસઈ સેન્સેક્સ ઇન્ડેક્સ ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) : એનએફઓ વિગતો

કોટક બીએસઈ સેન્સેક્સ ઇન્ડેક્સ ફંડ એ એક ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ છે જે બીએસઈ સેન્સેક્સ ઇન્ડેક્સની નકલ અથવા ટ્રૅક કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. તેનો રોકાણનો ઉદ્દેશ ઇન્ડેક્સમાં રજૂ કરેલી સિક્યોરિટીઝના કુલ રિટર્નને અનુરૂપ રિટર્ન પ્રદાન કરવાનો છે, જે ટ્રેકિંગ ભૂલોને આધિન છે. જ્યારે ફંડનો હેતુ ઇન્ડેક્સ-સંલગ્ન પરફોર્મન્સ માટે છે, ત્યારે તેના ઉદ્દેશને પ્રાપ્ત કરવાની કોઈ ગેરંટી નથી. આ સ્કીમ દૈનિક લિક્વિડિટી સાથે કાર્ય કરે છે, જે NAV આધારિત કિંમતો પર સબસ્ક્રિપ્શન અને રિડમ્પશનની મંજૂરી આપે છે. NAV દરરોજ 11 વાગ્યા સુધીમાં કોટક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને AMFI વેબસાઇટ પર જાહેર કરવામાં આવે છે. આ ફંડ BSE સેન્સેક્સ ટીઆરઆઇ (કુલ રિટર્ન Index) નો તેના બેંચમાર્ક તરીકે ઉપયોગ કરે છે, જે તેની રિપ્લિકેશન સ્ટ્રેટેજીને ધ્યાનમાં રાખીને સ્કીમના પરફોર્મન્સની તુલના કરવા માટે સારી રીતે અનુકૂળ છે. રિડમ્પશનની રકમ ત્રણ કાર્યકારી દિવસોમાં મોકલવામાં આવે છે, અને આઇડીસીડબલ્યુ ચુકવણીની પ્રક્રિયા રેકોર્ડ તારીખથી સાત કાર્યકારી દિવસની અંદર કરવામાં આવે છે, જે સેબીના નિયમોનું પાલન કરે છે. અસાધારણ પરિસ્થિતિઓના કિસ્સામાં, AMFI માર્ગદર્શિકા મુજબ અતિરિક્ત સમયસીમા લાગુ થઈ શકે છે.

એનએફઓની વિગતો: કોટક બીએસઈ સેન્સેક્સ ઇન્ડેક્સ ફંડ - ડાયરેક્ટ (જી)

રોકાણનો ઉદ્દેશ અને વ્યૂહરચના

ઉદ્દેશ્ય:

યોજનાનો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ એ રિટર્ન પ્રદાન કરવાનો છે, જે ખર્ચ પહેલાં, અન્ડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સ દ્વારા રજૂ કરેલી સિક્યોરિટીઝના કુલ રિટર્નને અનુરૂપ છે, જે ટ્રેકિંગની ભૂલોને આધિન છે. જો કે, કોઈ ગેરંટી અથવા ખાતરી નથી કે યોજનાનો રોકાણનો ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત થશે.

રોકાણની વ્યૂહરચના:

ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો ઉદ્દેશ હાંસલ કરવા માટે આ સ્કીમ નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાનું પાલન કરશે જેમાં BSE સેન્સેક્સ ઇન્ડેક્સના સમાન પ્રમાણમાં સ્ટોક્સમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ થશે. રોકાણની વ્યૂહરચના પોર્ટફોલિયોના રિબૅલેન્સિંગ દ્વારા ટ્રેકિંગ ભૂલને ઘટાડવાની આસપાસ ફરે છે, જે ઇન્ડેક્સમાં સ્ટોકના વજનમાં ફેરફાર તેમજ સ્કીમમાંથી વધતા કલેક્શન/રિડેમ્પશનને ધ્યાનમાં લેશે. આવા રિબૅલેન્સિંગ સમયાંતરે સેબી દ્વારા નિર્ધારિત સમયસીમા મુજબ કરવામાં આવશે. Index સ્કીમ એક નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોવાથી ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજમેન્ટની તુલનામાં ઓછું રિસ્ક રહે છે.

પોર્ટફોલિયો ઇન્ડેક્સનું પાલન કરે છે અને તેથી પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટૉકની એકાગ્રતાનું સ્તર અને તેની અસ્થિરતા ઇન્ડેક્સની જેમ જ રહેશે, જે ટ્રેકિંગ ભૂલને આધિન છે. આમ, આ સ્કીમ હેઠળ લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે ફંડ મેનેજરના નિર્ણયોને કારણે વોલેટિલિટી અથવા સ્ટોક કોન્સન્ટ્રેશનનો કોઈ વધારાનો ભાગ રોકડ તરીકે રાખવામાં આવશે અથવા ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ (એસેટ એલોકેશન સેક્શન હેઠળ ઉલ્લેખિત મુજબ) માં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવશે જેની મંજૂરી સેબી/આરબીઆઇ દ્વારા આપવામાં આવી શકે છે અથવા ટીઆરઇપી માટે વૈકલ્પિક રોકાણ કરવામાં આવશે.

જ્યારે ઇન્ડેક્સની સિક્યોરિટીઝ અનુપલબ્ધ હોય, અપૂરતી હોય અથવા ઇન્ડેક્સમાં ફેરફારના સમયે અથવા સમયાંતરે SEBI દ્વારા મંજૂર કોર્પોરેટ ઍક્શનના કિસ્સામાં રિબૅલેન્સિંગ માટે હોય ત્યારે આ સ્કીમ ટૂંકા સમયગાળા માટે અન્ડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સના ઘટકો અથવા ઇન્ડેક્સ ડેરિવેટિવ્સના ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ્સ માટે એક્સપોઝર લઈ શકે છે.

14 ડેરિવેટિવ પ્રોડક્ટ્સ લીવરેજ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ છે અને તે રોકાણકારને અપ્રમાણસર લાભ તેમજ અપ્રમાણસર નુકસાન પ્રદાન કરી શકે છે. આવી વ્યૂહરચનાઓનું અમલીકરણ આવી તકોને ઓળખવાની ફંડ મેનેજરની ક્ષમતા પર આધારિત છે. ફંડ મેનેજર દ્વારા અનુસરવાની વ્યૂહરચનાઓની ઓળખ અને અમલીકરણમાં અનિશ્ચિતતા શામેલ છે અને ફંડ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશા નફાકારક ન હોઈ શકે. કોઈ ખાતરી આપી શકાતી નથી કે ફંડ મેનેજર આવી વ્યૂહરચનાઓને ઓળખી અથવા અમલમાં મૂકી શકશે. ડેરિવેટિવ્ઝના ઉપયોગ સાથે સંકળાયેલા જોખમો સિક્યોરિટીઝ અને અન્ય પરંપરાગત રોકાણોમાં સીધા રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમોથી અલગ છે અથવા સંભવત: વધુ છે. આ સ્કીમ ઓછા જોખમ સાથે સ્કીમ માટે વધારાની ઇન્કમ કમાવવા માટે એસએલબીએમનો ઉપયોગ કરી શકે છે. આ સ્કીમ પ્રવર્તમાન SEBI (MF) નિયમોના સંદર્ભમાં કોટક મહિન્દ્રા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા અન્ય કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના એકમોમાં રોકાણ કરી શકે છે. ઉપર ઉલ્લેખિત પગલાં વર્તમાન બજારની સ્થિતિઓ પર આધારિત છે અને આવી શરતો, નિયમનકારી ફેરફારો અને અન્ય સંબંધિત પરિબળોના આધારે સમયાંતરે બદલાઈ શકે છે.

આ એનએફઓ સાથે સંકળાયેલ જોખમ?

ટ્રેકિંગ ભૂલો કોઈપણ index ફંડમાં અંતર્નિહિત હોય છે અને આવી ભૂલો BSE સેન્સેક્સ index અથવા BSE સેન્સેક્સ index દ્વારા આવરી લેવામાં/ શામેલ એક અથવા વધુ સિક્યોરિટીઝના પ્રદર્શનને અનુરૂપ ન હોય તેવા રિટર્ન જનરેટ કરવા માટે સ્કીમનું કારણ બની શકે છે અને તે વિવિધ પરિબળોથી ઉદ્ભવી શકે છે. વિલંબિત વસૂલાત, રિડમ્પશન માટે કૅશના પરિણામે રોકાણોના ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ વગેરે સહિત ટ્રેકિંગ ભૂલ થઈ શકે છે. આ સ્કીમ નીચે વર્ણવેલ મુખ્ય જોખમોને આધિન છે. આમાંના કેટલાક અથવા તમામ જોખમો યોજનાની એનએવી ટ્રેડિંગ કિંમત, ઉપજ, કુલ વળતર અને / અથવા તેના ઉદ્દેશોને પૂર્ણ કરવાની તેની ક્ષમતાને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરી શકે છે.  

1)એકમોનું એનએવી બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સનો ભાગ બનાવતા સ્ટૉક્સના મૂલ્ય સાથે નજીકથી સંબંધિત છે. આનું મૂલ્ય સ્ટૉક માર્કેટની હલનચલન પર પ્રતિક્રિયા આપશે અને તેના પરિણામે સ્કીમ હેઠળ એકમોના એનએવીમાં ફેરફાર થઈ શકે છે. ઇન્ટરેસ્ટ દરો, મેક્રો-ઇકોનોમિક અને રાજકીય વિકાસમાં ફેરફારો અને માર્કેટની મંદી દરમિયાન લાંબા સમય સુધી તેને કારણે સ્કીમના એનએવી માં પણ હલનચલન હોઈ શકે છે;

2)ટ્રેકિંગ ભૂલ યોજનાના પ્રદર્શન પર અસર કરી શકે છે. જો કે, કેએમએએમસી પોર્ટફોલિયોના નિયમિત રિબૅલેન્સિંગ દ્વારા ટ્રેકિંગ ભૂલને ઘટાડવાનો પ્રયત્ન કરશે.

3)આ સ્કીમ એક નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત સ્કીમ છે અને તે બેંચમાર્કને એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે અને તેની કામગીરી અને ઉપજને ટ્રેક કરે છે. સ્ટૉક માર્કેટમાં સામાન્ય કિંમતમાં ઘટાડો થવાને કારણે સ્કીમના પરફોર્મન્સ પર અસર થઈ શકે છે. આ સ્કીમ તેમની રોકાણની યોગ્યતાને ધ્યાનમાં લીધા વિના ઇન્ડેક્સ ધરાવતા સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઘટતા બજારોમાં રક્ષણાત્મક સ્થિતિ લેવાનો પ્રયત્ન કરતું નથી. 4)સ્કીમ BSE સેન્સેક્સ ઇન્ડેક્સ સહિતની સિક્યોરિટીઝમાં ચોખ્ખી સંપત્તિના 95% કરતાં ઓછું રોકાણ કરવાનો પ્રસ્તાવ આપે છે, BSE સેન્સેક્સ ઇન્ડેક્સમાંથી સ્ટૉક્સને હટાવવા અથવા તેમાં ઉમેરવા માટે પ્રવર્તમાન બજાર કિંમતો પર આવા સ્ટૉક્સને અચાનક અને તાત્કાલિક લિક્વિડેશન અથવા એક્વિઝિશનની જરૂર પડી શકે છે, પછી ભલે સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન પર્યાપ્ત આકર્ષક હોય. આ હંમેશા યુનિટહોલ્ડર્સના હિતમાં ન હોઈ શકે.