क्या हम वैश्विक बैंकिंग संकट पर विचार कर रहे हैं?

हाल के दिनों में वैश्विक बैंकिंग क्षेत्र को कोई नहीं, बल्कि चार बैंक या तो गिर रहे हैं या फिर इसके किनारे पर हैं, जिससे 2008 जैसे अन्य संकट का भय हो रहा है. इन गिरावट की गति ने बैंक निवेशकों और ग्राहकों को भड़का दिया है, जो अब सोच रहे हैं कि उनके बैंकों ने फाइनेंशियल कमजोरियों का खुलासा नहीं किया है. पिछले महीने की घटनाओं की समय-सीमा यहां दी गई है:

शुक्रवार, मार्च 10 को, US सरकार के फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ने 2008 में वाशिंगटन म्युचुअल के बाद अमेरिका में सबसे बड़े बैंकिंग गिरावट एसवीबी पर नियंत्रण लिया. दो दिन पहले, बैंक ने जमाकर्ताओं को भुगतान करने के लिए पैसे जुटाने के लिए अमेरिकी सरकारी बांडों को नकद करने के लिए कई अरब डॉलर का नुकसान लिया था. इससे एक घबराहट पैदा हो गई जिससे इसकी कमी हो गई.
रविवार, 12 मार्च को, FDIC ने उन ग्राहकों द्वारा डिपॉजिट पर रन के बाद सिग्नेचर बैंक को बंद कर दिया, जो एसवीबी के इम्प्लॉशन से फंस गए थे.

बुधवार, 15 मार्च को, स्विस अधिकारियों ने क्रेडिट सुइस के शेयर 30% तक गिरने के बाद बैकस्टॉप की घोषणा की. यह तुरंत मार्केट की घबराहट को शांत करता है, लेकिन निवेशक और ग्राहक अभी भी चिंतित हैं कि बैंक के पास अपने बिज़नेस में लॉन्ग-टर्म गिरावट को रोकने के लिए एक विश्वसनीय योजना नहीं है.

गुरुवार, 16 मार्च को, पहला रिपब्लिक बैंक तेजी से झुक रहा था क्योंकि ग्राहकों ने अपनी जमा राशि वापस ले ली थी. वाशिंगटन में एक बैठक में अमेरिकी वित्त मंत्री जेनेट येलेन और अमेरिका के सबसे बड़े बैंक के सीईओ जेमी डिमोन ने निजी क्षेत्र के बचाव की योजना तैयार की. परिणाम अमेरिकी ऋणदाताओं के एक समूह के साथ एक एग्रीमेंट था कि रक्तस्राव को रोकने के लिए पहले गणतंत्र में अरबों डॉलर जमा किए जाएंगे.

रविवार, 19 मार्च को UBS ने फाइनेंशियल बाजार की घबराहट को रोकने के उद्देश्य से आपातकालीन बचाव समझौते में अपने बीमार प्रतिद्वंद्वी क्रेडिट सुइस को खरीदने पर सहमति जताई.

शुक्रवार, मार्च 24 को डॉयचे बैंक के शेयर निवेशकों ने चिंता व्यक्त की कि 2008 के वैश्विक फाइनेंशियल संकट के बाद नियामकों और केंद्रीय बैंकों ने अभी तक इस क्षेत्र को सबसे खराब झटका नहीं दिया है.

इन बैंकों के पतन के कारण क्या हुआ है? क्या कोई संक्रामक प्रभाव है?

सिलिकॉन वैली बैंक के पतन का कारण बैंक में एक रन हुआ था. बैंक दिवालिया नहीं था या उसके करीब भी नहीं था, लेकिन बैंकिंग एक ऐसा उद्यम है जो कैश पर विश्वास पर निर्भर करता है, और अगर यह समाप्त हो जाता है, तो खेल समाप्त हो जाता है. मूडीज अपनी रेटिंग को कम करने पर विचार कर रहा था, और बैंक के प्रबंधन ने गोल्डमैन सैक्स की मदद से जनरल अटलांटिक से नई इक्विटी जुटाने और लोगों को परिवर्तनीय बॉन्ड बेचने का फैसला किया.

एसवीबी के विपरीत, क्रेडिट सुइस एक फाइनेंशियल सूत्र है, जो काफी बड़ा है कि यह वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण माने जाने वाले 30 बैंकों में से एक है. हालांकि क्रेडिट सुइस को कई सालों से अपने फाइनेंशियल स्वास्थ्य को लेकर चिंताओं का सामना करना पड़ा है, लेकिन रविवार को UBS को बैंक की बिक्री से स्विट्जरलैंड की छवि को फाइनेंशियल स्थिरता और फाइनेंशियल बाजारों में अस्थिरता को बढ़ावा मिला.

वर्तमान बैंकिंग संकट की जड़ में फेडरल रिजर्व और यूरोपीय केंद्रीय बैंक द्वारा वर्षों की विस्तारवादी मौद्रिक नीति के बाद मौद्रिक स्थितियों को कठोर करना है. हाल के वर्षों में, फेड और ECB दोनों ने इंटरेस्ट दरें शून्य के पास रखी और लिक्विडिटी के साथ अर्थव्यवस्था में बाढ़ की, विशेष रूप से महामारी के जवाब में. आसान धन के परिणामस्वरूप 2022 में मुद्रास्फीति हुई, और दोनों केंद्रीय बैंक अब मौद्रिक नीति को कठोर कर रहे हैं और मुद्रास्फीति को मजबूत करने के लिए इंटरेस्ट दरों को बढ़ा रहे हैं. बैंकों को सुरक्षित रहने और संचालन में रहने के लिए अधिक पूंजी जुटाने की आवश्यकता हो सकती है, और अत्यधिक मामलों में, कुछ बैंक विफल हो सकते हैं.

संक्षेप में, बैंकिंग सेक्टर आत्मविश्वास के संकट का सामना कर रहा है, और ग्राहक और निवेशक सोच-समझकर चिंतित हैं. पिछले सप्ताह की घटनाएं एक रिमाइंडर के रूप में कार्य करती हैं कि बैंकिंग केवल पैसे बनाने के बारे में नहीं बल्कि फाइनेंशियल सिस्टम में विश्वास और स्थिरता बनाए रखने के बारे में भी है.