क्या लिक्विड फंड फिक्स्ड डिपॉज़िट को बदल सकते हैं? फायदे और नुकसान की जानकारी

जब तक हममें से अधिकांश लोग याद रख सकते हैं, फिक्स्ड डिपॉजिट भारत में अतिरिक्त पैसे के लिए डिफॉल्ट होम रहे हैं. जब कोई बोनस आता है, जब कोई पुरानी FD मेच्योर हो जाती है, या जब माता-पिता किसी युवा कमाई करने वाले को सलाह देते हैं कि बचत का क्या करना है, तो उत्तर लगभग समान होता है. इसे FD में रखें. यह सुरक्षित है, और यह पीढ़ियों से भारतीय घरेलू बचत की रीढ़ रही है.

हालांकि, पिछले कुछ वर्षों में, एक शांत विकल्प अपना रहा है. लिक्विड फंड, जो डेट म्यूचुअल फंड की कैटेगरी है, उन्हें शॉर्ट-टर्म मनी को पार्क करने के लिए एक स्मार्ट जगह के रूप में अधिक से अधिक सुझाव दिया जाता है. इससे एक वास्तविक सवाल पैदा हो गया है, जिसके कारण कई निवेशक अब पूछते हैं. क्या लिक्विड फंड वास्तव में फिक्स्ड डिपॉज़िट की जगह ले सकता है, या क्या यह सलाह के रूप में पहने जाने वाले चतुर मार्केटिंग है? यह वास्तव में इस बात पर निर्भर करता है कि आप पैसे का उपयोग किस लिए कर रहे हैं. कुछ उद्देश्यों के लिए, लिक्विड फंड स्पष्ट रूप से बेहतर होते हैं. अन्य लोगों के लिए, विनम्र फिक्स्ड डिपॉजिट अभी भी जीतता है. 

लिक्विड फंड क्या है?

लिक्विड फंड एक प्रकार का डेट म्यूचुअल फंड है जो बहुत ही शॉर्ट-टर्म इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है, जो आमतौर पर 91 दिनों के भीतर मेच्योर होता है. इनमें सरकार द्वारा जारी ट्रेजरी बिल, बड़ी कंपनियों द्वारा जारी किए गए कमर्शियल पेपर और अन्य हाई-क्वॉलिटी, शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट शामिल हैं. क्योंकि ऐसी छोटी अवधि के लिए और अपेक्षाकृत सुरक्षित उधारकर्ताओं को पैसे दिए जाते हैं, इसलिए लिक्विड फंड की वैल्यू दिन-प्रतिदिन बहुत कम होती है.

इसलिए, आपका पैसा बहुत कम कमाई करने वाले सेविंग अकाउंट में निष्क्रिय होने के बजाय, यह शॉर्ट-टर्म, हाई-क्वॉलिटी डेट के पूल में चुपचाप काम करता है और मामूली लेकिन स्थिर रिटर्न अर्जित करता है. आप आमतौर पर एक दिन के भीतर अपना पैसा निकाल सकते हैं, और कई लिक्विड फंड मिनटों के भीतर छोटी राशि का तुरंत रिडेम्पशन भी प्रदान करते हैं.

हालांकि, FD बैंक के साथ एक कॉन्ट्रैक्ट है. आप एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित दर पर राशि प्रदान करते हैं, और बैंक मेच्योरिटी पर उस ब्याज के साथ आपके मूलधन को वापस करने की गारंटी देता है. रेट को पहले से ही जाना जाता है, और सुरक्षा बैंक द्वारा समर्थित होती है और, एक लिमिट तक, जमा इंश्योरेंस द्वारा.

जहां लिक्विड फंड में बढ़त होती है

लिक्विड फंड का पहला लाभ इसकी सुविधा है. फिक्स्ड डिपॉजिट एक निश्चित समय के लिए आपके पैसे को लॉक करता है. अगर आप इसे जल्दी तोड़ते हैं, तो आप आमतौर पर पेनल्टी का भुगतान करते हैं और कम रेट प्राप्त करते हैं. दूसरी ओर, लिक्विड फंड में कोई लॉक-इन अवधि नहीं है. जब भी आपको इसकी आवश्यकता हो, आप बिना किसी पेनल्टी के अपने रिटर्न को प्रभावित किए अपनी ज़रूरत के अनुसार पैसे निकाल सकते हैं. यह सुविधा वास्तव में पैसे के लिए महत्वपूर्ण है, जिसकी आपको कम समय में आवश्यकता हो सकती है. 

दूसरा लाभ यह है कि जब आप कुछ समय के लिए निवेश करते हैं तो रिटर्न पर कैसे टैक्स लगाया जाता है. फिक्स्ड डिपॉजिट में, ब्याज़ को हर साल आपकी इनकम में जोड़ा जाता है और आपकी स्लैब रेट पर टैक्स लगाया जाता है, चाहे आपने वास्तव में इसे निकाला हो या नहीं. लिक्विड फंड में, आपको केवल तभी टैक्स लगाया जाता है जब आप अपनी यूनिट को रिडीम करते हैं, और केवल आपके द्वारा किए गए लाभ पर टैक्स लगाया जाता है. उच्च टैक्स ब्रैकेट वाले किसी व्यक्ति के लिए, यह आस्थगन वास्तविक अंतर बना सकता है.

तीसरा लाभ यह है कि लिक्विड फंड रिटर्न अक्सर मौजूदा शॉर्ट-टर्म इंटरेस्ट दरों को काफी करीब से ट्रैक करते हैं. जब अर्थव्यवस्था में दरें बढ़ती हैं, तो लिक्विड फंड के रिटर्न उचित रूप से बढ़ जाते हैं, जबकि फिक्स्ड डिपॉजिट आपको उसी दिन लॉक करता है जिस दिन आपने इसे खोला था.

जहां फिक्स्ड डिपॉज़िट अभी भी जीतते हैं

उनकी सभी सुविधा के लिए, लिक्विड फंड एक परफेक्ट रिप्लेसमेंट नहीं हैं, और ऐसी स्पष्ट स्थितियां हैं जहां फिक्स्ड डिपॉजिट बेहतर विकल्प बना रहता है.

फिक्स्ड डिपॉजिट का सबसे बड़ा लाभ निश्चितता है. आप जानते हैं कि आपको कितनी रेट मिलेगी और आपको मेच्योरिटी पर कितना मिलेगा. लिक्विड फंड ऐसा कोई वादा नहीं करता है. इसके रिटर्न की गारंटी नहीं दी जाती है, और जब वे आमतौर पर स्थिर होते हैं, तो वे कम कर सकते हैं. डेट मार्केट में तनाव की दुर्लभ अवधि में, लिक्विड फंड की वैल्यू में थोड़ी गिरावट देखी गई है. संभावना कम है, लेकिन यह शून्य नहीं है, और यह अंतर उस पैसे के लिए महत्वपूर्ण है जिसे आप खोने के लिए सहन नहीं कर सकते हैं.

फिक्स्ड डिपॉजिट डिपॉजिट इंश्योरेंस की सेक्योरिटी भी प्रदान करता है. प्रत्येक बैंक में प्रत्येक जमाकर्ता के लिए पांच लाख रुपये तक बैंक जमा का इंश्योरेंस किया जाता है. यह एक वास्तविक सुरक्षा कवच है जो म्यूचुअल फंड प्रदान नहीं करता है. एक सतर्क बचतकर्ता के लिए, विशेष रूप से बचत पर निर्भर रहने वाले एक पुराने इन्वेस्टर के लिए, यह गारंटी बहुत महत्वपूर्ण है. 

सरलता का भी मामला है. फिक्स्ड डिपॉजिट को समझना आसान है, इसे खोलना आसान है, और इसके लिए मार्केट की स्थितियों या टैक्स ट्रीटमेंट के बारे में कोई सोचना आवश्यक नहीं है. लिक्विड फंड को, जटिल न होने पर, मार्केट-लिंक्ड रिटर्न के विचार के साथ थोड़ा अधिक आराम की आवश्यकता होती है.

तो आपको कौन सा चुनना चाहिए?

इसे एक या युद्ध के रूप में मानने के बजाय, यह आपके द्वारा किए गए कार्य के लिए प्रत्येक साधन को मैच करने में मदद करता है.

आपके एमरजेंसी फंड के लिए, लिक्विड फंड अक्सर बेहतर होते हैं. यह वह पैसा है जिसकी आपको कम समय में आवश्यकता हो सकती है, और बिना किसी जुर्माने के तुरंत निकासी करने की क्षमता, फिर भी बचत खाते से अधिक कमाई करने के साथ-साथ, एक लिक्विड फंड के लिए बनाया गया है. कुछ महीने बाद एक विशिष्ट खर्च के लिए अलग से रखे गए पैसे के लिए, जैसे फीस का भुगतान या टैक्स का खर्च, लिक्विड फंड अपनी सुविधा और बेहतर टैक्स ट्रीटमेंट के कारण फिर से अच्छा काम करता है.

उन पैसों के लिए, जहां निश्चितता आवश्यक है, फिक्स्ड डिपॉजिट को पछाड़ना मुश्किल है. अगर आप गारंटीड इनकम के आधार पर रिटायर हुए हैं, या अगर आप अपनी पूंजी खोने की छोटी संभावना को भी बर्दाश्त नहीं कर सकते हैं, तो फिक्स्ड रेट और डिपॉजिट इंश्योरेंस की सेक्योरिटी थोड़ी अधिक संभावित रिटर्न की तुलना में अधिक मूल्यवान है.

उन पैसों के लिए जहां निश्चितता सबसे महत्वपूर्ण है, एक फिक्स्ड डिपॉजिट अलग होता है. अगर आप गारंटीड इनकम के आधार पर सेवानिवृत्त हैं, या अगर आप अपनी पूंजी खोने के छोटे रिस्क को भी संभाल नहीं सकते हैं, तो फिक्स्ड रेट और डिपॉजिट इंश्योरेंस की सेक्योरिटी थोड़ी अधिक संभावित रिटर्न से अधिक मूल्यवान है.

बॉटम लाइन

लिक्विड फंड कुछ नौकरियों के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट को बदल सकते हैं, लेकिन उन सभी के लिए नहीं. ये आमतौर पर एमरजेंसी मनी और शॉर्ट-टर्म पार्किंग के लिए बेहतर होते हैं, जहां फ्लेक्सिबिलिटी और टैक्स दक्षता महत्वपूर्ण होती है. फिक्स्ड डिपॉजिट बेहतर होते हैं, जहां निश्चितता, गारंटीड रिटर्न और डिपॉजिट इंश्योरेंस प्राथमिकता होती है.

सही दृष्टिकोण यह पूछने के लिए नहीं है कि कौन सा प्रोडक्ट अमूर्त है. यह पूछना है कि आप पैसे किस लिए रख रहे हैं, आपको इसकी कितनी जल्दी आवश्यकता हो सकती है, और आपको व्यक्तिगत रूप से कितनी निश्चितता के लिए अच्छी तरह से सोने की आवश्यकता है. उन लोगों का ईमानदारी से जवाब दें, और विकल्प आमतौर पर खुद को बनाता है.