जब शेयर मार्केट हाई पॉइंट पर हो, तो क्या आपको MF SIP को रोकना चाहिए?

इस प्रश्न का उत्तर बस नहीं है. जब मार्केट बढ़ रहा है, तो सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) में बाधा डालना उपयोगी होता है. SIPs को निर्धारित अंतराल पर एक निश्चित राशि आवंटित करने के लिए प्रोग्राम किया जाता है, चाहे मार्केट की स्थिति कुछ भी हो. यह दृष्टिकोण समय के साथ रिस्क को फैलाने के लिए रुपये की लागत औसत का उपयोग करता है. एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) ने बताया कि बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद दिसंबर 2025 में एसआईपी योगदान कुल ₹31,002 करोड़ रुपये रहा. इसका मतलब है कि अनुशासित निवेशक मार्केट स्टेज की परवाह किए बिना अपने SIP को बंद नहीं करते हैं.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की क्षमता को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

SIP अलग-अलग मार्केट स्थितियों में कैसे काम करते हैं

प्रत्येक महीने में एक निर्धारित दिन पर, SIP एक निश्चित राशि का निवेश करती है. खरीदे गए म्यूचुअल फंड की यूनिट वर्तमान नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर निर्भर करती हैं. हाई मार्केट में कम यूनिट खरीदी जाती हैं. जब मार्केट गिरते हैं, तो कम कीमतों पर अतिरिक्त यूनिट प्राप्त की जा सकती हैं. समय के साथ अधिग्रहण की लागत औसत करने पर यह स्वचालित होता है.

SIP जारी रखने के मुख्य लाभ

• रुपी कॉस्ट एवरेजिंग मार्केट के समय की गलतियों के प्रभाव को समाप्त करता है, जिसके परिणामस्वरूप कुल खरीद कीमत कम हो जाती है.
• यह इस तथ्य से कंपाउंड किया जाता है कि इन्वेस्टमेंट रिटर्न देते रहते हैं, और वर्तमान इन्वेस्टमेंट से मिलने वाले रिटर्न अतिरिक्त रिटर्न में बदल जाएंगे.
• उतार-चढ़ाव एक लाभ होगा, क्योंकि SIP को मार्केट में सुधार के दौरान अधिक यूनिट प्राप्त होंगी.
• सख्ती से पालन किया जाता है, और रिटायरमेंट या बच्चों की शिक्षा जैसे लॉन्ग-टर्म उद्देश्यों को नियंत्रित किया जाता है.

मार्केट की ऊंचाइयों पर निवेशक SIP क्यों बंद करते हैं

अधिकांश निवेशक मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान निरंतर SIP को रोकते हैं या छोड़ देते हैं, हालांकि इसका कारण यह है कि. मार्च 2025 में, SIP स्टॉपेज रेट 128% थी, जिसका मतलब है कि प्रति 100 नए रजिस्ट्रेशन के लिए 128 SIP की मृत्यु हो गई. यह ट्रेंड 2025 के मध्य तक बना रहा, जिसके दौरान रेशियो विस्तारित अवधि के लिए 70% से अधिक रहा.

SIP बंद करने के सामान्य कारण

• मार्केट रैली के बाद लाभ में बुकिंग जब निवेशक मार्केट में रहने के बजाय अपना लाभ बुक करते हैं.
• अगर मार्केट हाई लेवल के बाद खुद को ठीक करता है, तो वे अपने लाभ खो सकते हैं.
• मार्केट के समय की तलाश करें, ऊंचे स्तर पर पकड़ें और निचले स्तर पर फिर से जाएं.
• मार्केट में अधिक सटीक गिरावट आने की उम्मीद में लंपसम इन्वेस्टमेंट पर स्विच करें.

जब आप SIP को रोकते हैं तो क्या होता है

SIP तोड़ने का लॉन्ग-टर्म वेल्थ बिल्डिंग पर कुछ प्रभाव पड़ता है. जब नया पैसा रिटर्न देना बंद कर देता है, तो कंपाउंडिंग साइकिल बंद हो जाती है. रिटायरमेंट कॉर्पस या एजुकेशन फंडिंग केवल SIP से जुड़े कुछ लक्ष्य हैं और पर्याप्त नहीं हो सकते हैं. इसके अलावा, मार्केट में दोबारा प्रवेश करना एक समय का मुद्दा है, जो अनिश्चितता पैदा करता है.

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड के दिशानिर्देश उन SIPs पर विचार करते हैं जिनमें तीन मासिक किस्तें बंद के रूप में पूरी नहीं की जाती हैं. इसका मतलब है कि कुछ क्षणों के संक्षिप्त विवरण के लिए भी री-रजिस्ट्रेशन की आवश्यकता होती है, जिससे प्रशासनिक बोझ बढ़ जाता है.

भारत से SIP परफॉर्मेंस डेटा

AMFI के आंकड़ों के अनुसार, SIP एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) दिसंबर 2025 तक बढ़कर ₹16.63 लाख करोड़ हो गया है. 2025 के मध्य में एसआईपी के इन्वेस्टमेंट खाते 9 करोड़ से अधिक हो गए. कैलेंडर वर्ष 2025 के लिए कुल SIP योगदान ₹3.34 लाख करोड़ तक पहुंच गया, जो 2024 में ₹2.68 लाख करोड़ था. यह मार्केट के उतार-चढ़ाव के बीच 25% की वृद्धि है, जो दर्शाता है कि निवेशक SIP के माध्यम से लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन में विश्वास रखते हैं.

SIP कॉन्ट्रिब्यूशन ट्रेंड (2023-2025)

मार्केट के समय से संबंधित समस्या

मार्केट टाइमिंग में यह निर्धारित करना शामिल है कि कब बाहर जाना है और कब जाना है. निफ्टी 50 के अध्ययन से पता चलता है कि मार्केट में कुछ सर्वश्रेष्ठ दिनों की चूक लॉन्ग टर्म में रिटर्न को बहुत कम कर सकती है. 2001 से 2025 की अवधि में पूरी तरह से इन्वेस्ट किए गए इन्वेस्टर को प्रति वर्ष औसतन 15.61% प्राप्त होगा. इस अवधि के दौरान सबसे मजबूत दिनों में से 10 को भी छूटने से इसके रिटर्न काफी कम हो जाते.

इक्विटी रिटर्न का कोई समान वितरण नहीं है. बहुत से बड़े बदलाव नहीं होते हैं, लेकिन वे लॉन्ग-टर्म लाभ का एक बड़ा हिस्सा रखते हैं. आउटगोइंग और इनकमिंग को समय देने की प्रवृत्ति हमेशा होती है, जो इन महत्वपूर्ण दिनों को मिस कर सकती है.

ऐतिहासिक डेटा क्या दिखाता है

AMFI के आंकड़ों के अनुसार, भारत में इक्विटी SIP पर रिटर्न 10 वर्षों में 11% से 14% रहा है. इन रिटर्न में मार्केट में हाई और लो का समय शामिल होता है. यह स्थिरता रुपी कॉस्ट एवरेजिंग के कारण होती है, जो दिए गए मार्केट लेवल पर SIP शुरू करने के प्रभाव को कम करती है.

इसे ध्यान में रखते हुए, म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री का एयूएम दिसंबर 2025 तक 21% बढ़कर ₹80.23 लाख करोड़ हो गया. यह निफ्टी 50 और सेंसेक्स सितंबर 2024 में अपने ऑल-टाइम हाई के कारण 12% से अधिक गिरने के बावजूद था. SIP योगदान ने इस समय स्थिरता प्रदान की, जिससे विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों का प्रवाह कम हो गया.

व्यावहारिक विचार

मार्केट पीक पर SIP को रोकने के बजाय ये विकल्प हैं. अपने एसेट एलोकेशन की फिर से जांच करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके रिस्क स्तर के अनुरूप है. जब भी इक्विटी एक्सपोज़र अत्यधिक लगता है, तो अधिक डेट या हाइब्रिड फंड में निवेश करके दोबारा आवंटित करें. कैदी अनुशासन सुनिश्चित करने के लिए वर्तमान SIP बनाए रखते हैं. अगर अतिरिक्त फंड उपलब्ध हैं, तो मार्केट में बड़े सुधार के दौरान एकमुश्त निवेश प्रदान करें.

SIP टारगेट-ओरिएंटेड, लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट (5 वर्षों से अधिक) हैं. शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव, चाहे ऊपर हो या नीचे हो, लॉन्ग-टर्म के परिणामों को कम प्रभावित करते हैं, जब निवेश नियमित रूप से किए जाते हैं.

निष्कर्ष

मार्केट के हाई पॉइंट के कारण म्यूचुअल फंड SIP को रोकना उपयोगी है. SIP तंत्र की विशिष्टता, यानी, नियमित अंतराल पर निश्चित राशि निवेश करना, इसका उद्देश्य मार्केट के समय को समाप्त करना है.

रुपी कॉस्ट एवरेजिंग का मतलब है कि निवेशक समय के साथ मार्केट में उच्च और निम्न का आनंद ले सकते हैं. AMFI के आंकड़ों से पता चलता है कि एक अनुशासित इन्वेस्टर, जो मार्केट के हर चरण में SIP में इन्वेस्टमेंट करता है, अपने ब्रेक-ईवन लक्ष्यों को प्रभावित करने की संभावना अधिक होती है, चाहे वह म्यूचुअल फंड ऐप या अन्य इन्वेस्टमेंट तरीकों के माध्यम से अपने इन्वेस्टमेंट की निगरानी करता हो.