आपको अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट को कितनी बार रिव्यू करना चाहिए?

अपनी संपत्ति को बढ़ाने का सबसे अच्छा तरीका म्यूचुअल फंड में निवेश करना है. म्यूचुअल फंड की समय-समय पर समीक्षा की जानी चाहिए. अक्सर चेक करने से आपको गलत समय पर खरीदना और बेचना पड़ता है. रिव्यू के बीच बहुत देर तक प्रतीक्षा करना, और आपके लक्ष्य बदल सकते हैं, आपका एलोकेशन खराब हो सकता है, और फंड बिना ध्यान दिए बेंचमार्क को कम कर सकता है.

अपने म्यूचुअल फंड निवेश को रिव्यू करना क्यों महत्वपूर्ण है

म्यूचुअल फंड जिसकी कभी भी समीक्षा नहीं की जाती है, वह वर्षों तक शांत रूप से खराब प्रदर्शन कर सकता है. रिटर्न बेंचमार्क से नीचे स्लिप हो जाता है, फंड अपने समकक्ष समूह के पीछे गिर जाता है, और आप कागज़ पर लाभ देखते रहते हैं क्योंकि मार्केट आम तौर पर ऊपर होते हैं. फंड की वास्तविक क्वालिटी चुपचाप कम हो जाती है.

इसके अलावा, आपका इक्विटी-टू-डेट मिक्स मार्केट बढ़ने और गिरने के साथ बदलता है. 60% इक्विटी और 40% डेट स्प्लिट बुल रन के बाद 65% इक्विटी और 35% डेट हो सकते हैं. आज आपका रिस्क लेवल अब वह नहीं है, जिसे आप सालों पहले स्वीकार कर चुके हैं.

अंत में, आपकी खुद की स्थिति बदलती है. नई नौकरी, शादी, बच्चे या रिटायरमेंट के नज़दीक आने से आपका समय और रिस्क की आवश्यकता बदल जाती है. दो वर्ष पहले आपके लिए उपयुक्त फंड शायद आपके लिए उपयुक्त न हो.

आपको अपने म्यूचुअल फंड को कितनी बार रिव्यू करना चाहिए?

रिव्यू कैडेंस फंड के प्रकार और आपकी स्थिति पर निर्भर करता है. हर किसी के लिए कोई एक नियम नहीं है. यहां कैडेंस दिए गए हैं जो अधिकांश निवेशकों के लिए काम करते हैं:

• लॉन्ग-टर्म इक्विटी फंड: वर्ष में एक बार पर्याप्त होता है. इक्विटी को कंपाउंड करने के लिए समय की आवश्यकता होती है. रिव्यू तिमाही होने की आवश्यकता नहीं है. वार्षिक रिव्यू आपको शोर को आमंत्रित किए बिना अलाइन करते हैं.
• डेट फंड और शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट: हर तीन से छह महीने में. ब्याज दर इक्विटी की तुलना में डेट फंड को तेज़ी से प्रभावित करती है. शॉर्ट-टर्म फंड को यह कन्फर्म करने के लिए अधिक बार चेक करने की आवश्यकता होती है कि वे अभी भी आपकी ज़रूरतों से मेल खाते हैं.
• मौजूदा सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP): हर छह महीने में चेक करें. कन्फर्म करें कि फंड अभी भी आपके लक्ष्य के अनुरूप है और मैनेजर का दृष्टिकोण स्थानांतरित नहीं हुआ है.
• मार्केट में बड़े उतार-चढ़ाव के बाद: किसी भी दिशा में एक तेज़ कदम यह चेक करने का अच्छा समय है कि आपका एलोकेशन अभी भी संतुलित लगता है या नहीं.
• जीवन की घटना के बाद: नौकरी में बदलाव, शादी, बच्चे या रिटायरमेंट. वे कैलेंडर की परवाह किए बिना ट्रिगर होते हैं.

समीक्षा का बिंदु दिशा की पुष्टि करना है, स्विच करने का कारण नहीं ढूंढना है.

रिव्यू के दौरान आपको क्या चेक करना चाहिए?

जब आप अपने पोर्टफोलियो के साथ बैठते हैं, तो हर बार चेक करने लायक मुख्य बातें यहां दी गई हैं:

• बेंचमार्क के सापेक्ष रिटर्न: फंड के रिटर्न की तुलना करें 1, 3, और 5 वर्षों से अधिक के बेंचमार्क इंडेक्स के साथ. एक फंड जो पूरी विंडो में बेंचमार्क से लगातार पीछे रहता है, एक लाल फ्लैग होता है.
• एक ही कैटेगरी में पीयर फंड पर रिटर्न: एक खराब वर्ष सामान्य है. एक या दो साल का अंतराल ठीक है. लेकिन अगर आपका फंड साल-दर-साल अपने अधिकांश समकक्षों के पीछे है, तो यह एक समस्या का संकेत है.
• एक्सपेंस रेशियो: मैनेजमेंट और ऑपरेशन को कवर करने के लिए वार्षिक फीस फंड शुल्क. यह आपके इन्वेस्टमेंट के प्रतिशत के रूप में दिखाया जाता है. ऐसा फंड जो तुलनात्मक रिटर्न प्रदान किए बिना कैटेगरी के औसत से काफी अधिक शुल्क लेता हो, उससे पूछताछ की जानी चाहिए.
• फंड मैनेजर की निरंतरता: फंड मैनेजर का बदलाव फंड के व्यवहार को बदल सकता है. एक नया मैनेजर अलग इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण का पालन कर सकता है. चेक करें कि फंड ने बदलाव से पहले और बाद में कैसे व्यवहार किया है.
• रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न: दो फंड एक ही रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन ऐसा करने के लिए बहुत अधिक रिस्क ले सकते हैं. फंड के स्टैंडर्ड डेविएशन, बीटा और शार्प रेशियो पर नज़र डालें. ये आपको बताते हैं कि फंड ने अपने रिटर्न को डिलीवर करने में कितना रिस्क लिया. मेट्रिक्स मार्केट के सापेक्ष नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) मूवमेंट को मापते हैं.

अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को कैसे रिव्यू करें?

समीक्षा जटिल होने की आवश्यकता नहीं है. अपने पोर्टफोलियो के साथ बैठें और इन चरणों का पालन करें:

• सबसे पहले, प्रत्येक फंड आपके लिए क्या करने के लिए है, इसे लिखें: रिटायरमेंट, हाउस डाउन पेमेंट, बच्चे की शिक्षा. फंड का उद्देश्य है यार्डस्टिक जिसके द्वारा आप इसका आकलन करते हैं.
• इसके बाद, AMC की वेबसाइट से फंड की फैक्ट शीट प्राप्त करें: फैक्ट शीट में फंड के रिटर्न, पोर्टफोलियो होल्डिंग, एक्सपेंस रेशियो और फंड मैनेजर की कमेंटरी शामिल होती है.
• फैक्ट शीट खोलने के बाद, 1, 3, और 5 वर्षों से अधिक के रिटर्न चेक करें. कैटेगरी के औसत के साथ उनकी तुलना करें. वन-ऑफ डिप सामान्य है. समय के साथ एक पैटर्न महत्वपूर्ण है.
• रिटर्न चेक करने के बाद, देखें कि क्या इक्विटी-टू-डेट स्प्लिट शिफ्ट हो गया है: अगर आपका लक्ष्य 60% इक्विटी और 40% डेट था, लेकिन फंड इक्विटी में अधिक बढ़ गया है, तो अब आपके पोर्टफोलियो में आपकी योजना से अधिक जोखिम होता है.
• एलोकेशन चेक के बाद, केवल तभी रीबैलेंस करें जब ड्रिफ्ट अर्थपूर्ण हो: अगर इक्विटी 60% से 65% तक गिर गई है, तो इक्विटी से डेट में पैसे ट्रांसफर करके रीबैलेंस करें. अगर नंबर अभी भी बंद हैं, तो आप पोर्टफोलियो को इस प्रकार छोड़ सकते हैं.
• अंतिम रूप से, रिव्यू का संक्षिप्त लिखित रिकॉर्ड रखें: नोट डेट, आपने क्या चेक किया, और आपने क्या निर्णय लिया. जब आपको याद होगा कि आपने यह कदम क्यों उठाया है, तो आपकी अगली समीक्षा करना आसान होगा.

अगर फंड में एक खराब तिमाही थी, तो केवल यह स्विच करने का कारण नहीं है. रिव्यू लंबी विंडो में परफॉर्मेंस को देखता है. पूरी तुलना की अवधि में निरंतर कम प्रदर्शन महत्वपूर्ण है, एक कमजोर तिमाही नहीं.

आपको प्रतीक्षा किए बिना तुरंत रिव्यू कब करना चाहिए?

सभी रिव्यू कैलेंडर के लिए प्रतीक्षा नहीं करते हैं. ये ऐसी घटनाएं हैं जो तुरंत रिव्यू को उचित ठहराती हैं:

इक्विटी फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर प्रति वर्ष ₹.1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है, जब यूनिट 12 महीनों से अधिक समय तक होल्ड की जाती है. 12 महीनों से कम समय के इक्विटी फंड पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगाया जाता है. अगर आप 12 महीनों के भीतर रिडीम करते हैं, तो अधिकांश फंड लगभग 1% का एक्जिट लोड लेते हैं. अगर ट्रिगर वास्तविक है, तो स्विच की कीमत होगी. अगर ट्रिगर एक शॉर्ट-टर्म मूड है, तो लागत मूव के लाभों से अधिक होती है.

टूल्स और रिसोर्स जो रिव्यू को आसान बनाते हैं

आपको एक्सपर्ट टूल्स की आवश्यकता नहीं है. निम्नलिखित स्रोतों और आदतों में अधिकांश समीक्षा कार्य होते हैं:

• AMC की मासिक फैक्ट शीट: हर फंड हाउस प्रत्येक स्कीम के लिए मासिक फैक्ट शीट प्रकाशित करता है. यह फंड के रिटर्न, पोर्टफोलियो होल्डिंग, एक्सपेंस रेशियो और फंड मैनेजर की कमेंटरी को कवर करता है.
• आपके ब्रोकर का पोर्टफोलियो ट्रैकर: अधिकांश डीमैट और म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म आपकी होल्डिंग, लाभ या हानि और कैटेगरी की तुलना एक ही जगह दिखाते हैं. गहराई से डाइव करने से पहले उस व्यू का उपयोग करें.
• एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड इन इंडिया (एएमएफआई) की वेबसाइट: एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड इन इंडिया (एएमएफआई) हर रजिस्टर्ड म्यूचुअल फंड पर डेटा रखता है. आप इसका उपयोग नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) हिस्ट्री चेक करने और वर्गीकरण कन्फर्म करने के लिए कर सकते हैं.
• नियामक पोर्टल: सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) उन वर्गीकरण और प्रकटीकरण नियमों को प्रकाशित करता है, जिनका पालन फंड इंडस्ट्री करता है. जब फंड की कैटेगरी या बेंचमार्क में बदलाव होता है, तो ये उपयोगी होते हैं.
• एक आसान स्प्रेडशीट: चार कॉलम में फंड का नाम, इन्वेस्ट की गई राशि, इन्वेस्टमेंट की तिथि और वर्तमान वैल्यू आपको बिना किसी विशेष टूल के दो मिनट में एक स्पष्ट फोटो देती है.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड रिव्यू एक अनुशासन है, पूर्वानुमान नहीं. लॉन्ग-टर्म इक्विटी फंड के लिए साल में एक बार, डेट और शॉर्ट-टर्म फंड के लिए हर तीन से छह महीने में एक आवधिक लुक, और जब भी कोई लाइफ इवेंट या तेज़ मार्केट मूव आपकी स्थिति में बदलाव लाता है, तो पोर्टफोलियो को आपके लक्ष्यों के अनुरूप रखने के लिए पर्याप्त होता है. रिव्यू का मुद्दा नवीनतम तिमाही पर ट्रेड नहीं करने के निर्देश और सही ड्रिफ्ट की पुष्टि करना है.

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