म्यूचुअल फंड का उपयोग करके डाइवर्सिफाइड इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो कैसे बनाएं

हममें से अधिकांश लोग एक ही तरह से अपनी निवेश यात्रा शुरू करते हैं. एक सहकर्मी ने एक म्यूचुअल फंड का उल्लेख किया है जिसने अच्छा काम किया है. एक कज़िन एक ऐप की सिफारिश करता है. हम एसआईपी शुरू करते हैं, गर्व महसूस करते हैं कि हमने शुरुआत की है, और मान लेते हैं कि हमारा हिस्सा हमारे पीछे है.  

अगले कुछ वर्षों में, हम एक दूसरा फंड जोड़ते हैं, फिर एक तिहाई, फिर चौथा, आमतौर पर क्योंकि किसी ने उन्हें सलाह दी या क्योंकि उन्होंने "शीर्ष प्रदर्शनकारियों" सूची में दिखाई. इससे पहले कि हम यह जान लें, हमारे पास आठ या नौ फंड हैं और कोई वास्तविक जानकारी नहीं है कि वे एक साथ काम करते हैं या एक-दूसरे के खिलाफ काम करते हैं.

यहां अधिकांश पोर्टफोलियो चुपचाप गलत हो जाते हैं. कई फंड का मालिक होना एक डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो का मालिक होने के समान नहीं है. डाइवर्सिफिकेशन आपके पास मौजूद फंड की संख्या के बारे में नहीं है. यह इस बात के बारे में है कि जब मार्केट मूव होता है तो वे कितना अलग व्यवहार करते हैं. और यह पिछले वर्ष जो भी फंड टॉप किया गया है, उसे चुनने से बहुत अलग है.

विविधीकरण क्या है

विभिन्न प्रकार के इन्वेस्टमेंट अलग-अलग समय में अलग-अलग व्यवहार करते हैं. जब इक्विटी मार्केट में गिरावट आती है, तो गोल्ड अक्सर ऊपर होता है. जब भारतीय स्टॉक संघर्ष करता है, तो अंतर्राष्ट्रीय मार्केट अच्छा प्रदर्शन कर सकता है. जब बड़ी कंपनियां मंदी का दबाव महसूस करती हैं, तो छोटी कंपनियां कभी-कभी ऊपर की ओर आश्चर्यचकित हो सकती हैं.

इनमें से एक सोच-समझकर मिक्स करके, आप यह सुनिश्चित करते हैं कि आपका पूरा पोर्टफोलियो उसी खराब दिन एक साथ नहीं आता है. डाइवर्सिफिकेशन का उद्देश्य आपके रिटर्न को अधिकतम नहीं करना है. यह आपकी यात्रा को आसान बनाने के लिए है, ताकि आप रिटर्न देखने के लिए लंबे समय तक निवेश बनाए रखें.

एक पोर्टफोलियो जो आपको कम बूंद के साथ 14% देता है, अक्सर उस पोर्टफोलियो से अधिक उपयोगी होता है जो 18% का वादा करता है, लेकिन जब भी मार्केट के उतार-चढ़ाव आते हैं, तो आपको बेचने के लिए डरता है.

चरण एक: अपने लक्ष्य से शुरू करें, फंड नहीं

किसी भी ऐप को खोलने या किसी भी फंड को देखने से पहले, एक कागज़ पर 10 शांत मिनट बिताएं. जो आप वास्तव में निवेश कर रहे हैं उसे लिखें. तीन वर्षों में घर. 15 वर्षों में आपके बच्चे की शिक्षा. 25 वर्षों में आपका रिटायरमेंट. इनमें से प्रत्येक लक्ष्य की अवधि अलग-अलग होती है, और आपके फंड के विकल्पों को लक्ष्य से फॉलो करना चाहिए, न कि अन्य तरीके से.

नियम सरल है. आपको जल्द ही आवश्यक पैसे सुरक्षित, कैमर फंड में बैठना चाहिए. एक दशक या उससे अधिक समय तक आप जिस पैसे को नहीं छूते हैं, वह अधिक जोखिम ले सकता है, क्योंकि इसमें खराब वर्षों से रिकवर होने के लिए अधिक समय भी होता है. आपके लक्ष्य स्पष्ट होने के बाद, फंड के प्रकारों का मिश्रण व्यावहारिक रूप से खुद को दर्शाता है.

चरण दो: एसेट क्लास में फैलाएं

डाइवर्सिफिकेशन की सबसे महत्वपूर्ण परत फंड के बीच नहीं है. यह एसेट क्लास के बीच है. मोटे तौर पर, आपके पास काम करने के लिए तीन हैं. इक्विटी फंड स्टॉक में निवेश करें. इनमें सबसे अधिक उतार-चढ़ाव होते हैं, लेकिन सबसे अधिक लॉन्ग-टर्म रिटर्न भी मिलता है. ये लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों, आमतौर पर पांच वर्ष या उससे अधिक के लिए होते हैं. डेट फंड बॉन्ड और इसी तरह के इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं.  

वे इक्विटी फंड से बहुत कम मूव करते हैं और आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता लाने के लिए हैं. वे शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के अनुरूप हैं और बड़े पोर्टफोलियो के भीतर कुशन के रूप में भी उपयोगी हैं. गोल्ड फंड ईटीएफ या फंड-ऑफ-फंड के माध्यम से गोल्ड में इन्वेस्ट करते हैं. जब इक्विटी मार्केट में तंत्रिका होती है, तो गोल्ड अच्छा होता है, जिससे यह एक उपयोगी शॉक अब्सॉर्बर बन जाता है.  

SEBI ने हाल ही में रेगुलर इक्विटी फंड को गोल्ड और सिल्वर में एक छोटा सा हिस्सा रखने की भी अनुमति दी है, जो इस बात का संकेत है कि यह विचार कैसे बन गया है. एक लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के लिए एक आसान शुरुआत मिश्रण इक्विटी में 65 से 70%, डेट में 20 से 25% और गोल्ड में 5 से 10% जैसा दिख सकता है. रिटायरमेंट के नज़दीक एक अधिक रूढ़िवादी इन्वेस्टर इसे छोड़ सकता है और डेट में अधिक होल्ड कर सकता है. कोई सिंगल राइट नंबर नहीं है. सही मिश्रण वह है जिसके साथ आप खराब वर्ष में रह सकते हैं.

चरण तीन: इक्विटी में विविधता

एक बार जब आप तय कर लेते हैं कि इक्विटी में कितना निवेश करना है, तो अगला कदम इसे समझदारी से फैलाना है. सभी इक्विटी फंड एक ही बात नहीं करते हैं. लार्ज-कैप और index फंड भारत की सबसे बड़ी कंपनियों में निवेश करते हैं. वे स्थिर हैं और उन्हें आपकी इक्विटी होल्डिंग का आधार बनाना चाहिए.

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं. वे बहुत तेज़ी से बढ़ सकते हैं, लेकिन बहुत मुश्किल भी हो सकते हैं. फ्लेक्सी-कैप फंड तीनों में स्वतंत्र रूप से चलते हैं, जिससे फंड मैनेजर को मिक्स तय करने में मदद मिलती है. इस बारे में सोचने का एक उपयोगी तरीका है जिसे सलाहकार अक्सर कोर और सैटेलाइट दृष्टिकोण कहते हैं.

कोर, जो आपकी इक्विटी का लगभग 70 से 80% बनाता है, स्थिर, ब्रॉड-आधारित फंड में बैठता है, आमतौर पर index फंड या लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड. यह आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा है जो समय के साथ धीरे-धीरे कंपाउंड होता है.

सैटेलाइट, जो शेष 20 से 30% है, वह है जहां आप थोड़ा बोल्ड बेट्स लेते हैं - स्मॉल-कैप फंड, सेक्टोरल फंड या शायद इंटरनेशनल फंड. कोर आपको जमीनी रखता है. सैटेलाइट आपको थोड़ा अतिरिक्त अपसाइड देता है.  

अधिकांश निवेशक की गलती पूरी पोर्टफोलियो को सैटेलाइट की तरह चलाना है. पांच थीमैटिक फंड और कोई कोर पोर्टफोलियो नहीं है, यह गैंबल्स की एक श्रृंखला है.

चरण चार: ओवरलैप के लिए देखें

यहां एक ट्रैप दी गई है जो लगभग हर रिटेल इन्वेस्टर को आकर्षित करती है. आप चार अलग-अलग इक्विटी फंड खरीदते हैं, जो यह सोचते हैं कि आप डाइवर्सिफाइड हैं, केवल यह जानने के लिए कि सभी चार में एक ही टॉप दस स्टॉक हैं. इसे पोर्टफोलियो ओवरलैप कहा जाता है, और इसका मतलब है कि आप अपनी सोच से कम डाइवर्सिफाइड हैं.

चेक करने का एक तेज़ तरीका यह है कि प्रत्येक फंड की फैक्टशीट पर टॉप दस होल्डिंग देखें. अगर एक ही नाम आपके फंड में दोहराते रहते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से चार अलग रैपर में एक ही पोर्टफोलियो खरीद रहे हैं. इसे ट्रिम करें और एक समान दिखाई देने वाले चार के बजाय प्रत्येक स्टाइल में से एक चुनें.

एक समझदारी भरा आदत यह है कि वर्ष में एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें, या जब आपके जीवन में कुछ महत्वपूर्ण बदलाव आए. इस रिव्यू के दौरान, चेक करें कि आपके मिक्स में बदलाव हुआ है या नहीं. अगर एक अच्छे वर्ष के कारण इक्विटी 65% से बढ़कर 80% हो गई है, तो आप बैलेंस को वापस लाने के लिए इसमें से कुछ को डेट में ले जाना चाहते हैं. इसे रीबैलेंसिंग कहा जाता है, और यह निवेश की सबसे कम आदतों में से एक है.