सेबी ने सिक्योरिटीज़ मार्केट से 8 इकाइयों पर प्रतिबंध लगाया

सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने आठ इकाइयों के खिलाफ कार्रवाई की है, जिसमें उन्हें सिक्योरिटीज़ मार्केट में भाग लेने और ₹4.82 करोड़ की अवैध लाभ प्राप्त करने से रोका गया है, जिसे कथित रूप से फ्रंट-रनिंग गतिविधियों के माध्यम से प्राप्त किया गया था.

फ्रंट-रनिंग एक गैरकानूनी स्टॉक मार्केट प्रैक्टिस है, जहां ट्रेडर सार्वजनिक रूप से उपलब्ध होने से पहले ब्रोकर या एनालिस्ट से विशेषाधिकार प्राप्त जानकारी के आधार पर ट्रांज़ैक्शन करते हैं.

सेबी की जांच में विशिष्ट संस्थाओं द्वारा गगनदीप कंसल्टेंसी प्राइवेट लिमिटेड (एक प्रमुख क्लाइंट) से जुड़े संदिग्ध फ्रंट-रनिंग पर ध्यान केंद्रित किया गया. पीएफयूटीपी (धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार प्रथाओं का निषेध) विनियमों के उल्लंघन को निर्धारित करने के उद्देश्य से जांच, जो सितंबर 2018 से सितंबर 2023 तक की अवधि को कवर करती है.

सेबी के अंतरिम आदेश के अनुसार, आशीष कीर्ति कोठारी, अपने परिवार के सदस्यों और हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ) के साथ, प्रमुख क्लाइंट के लिए फ्रंट-रनिंग ट्रेड में फंस गए थे.

जांच से पता चला कि क्लाइंट के ट्रेड को स्टॉकब्रोकर नीरव महेंद्र सपानी के माध्यम से निष्पादित किया गया, जो अनविल शेयर एंड स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड में डीलर थे. सपानी ने कथित तौर पर आंतरिक जानकारी के लिए एक माध्यम के रूप में कार्य किया, क्लाइंट के ट्रेड का विवरण आशीष कोठारी और उनके सहयोगियों को दिया. अग्रगामी लेन-देन करने के लिए, कथित रूप से आशीष और उनके नेटवर्क द्वारा कृष्ण तुकाराम कदम के खातों का उपयोग किया गया था.

इसमें शामिल लोगों के बीच गैरकानूनी लाभ वितरित किए गए. इस ऑपरेशन में गोपनीय जानकारी का उपयोग करके क्लाइंट के ऑर्डर से पहले फ्रंट-रनर-आशीश और उनके सहयोगी-प्लेसिंग ट्रेड शामिल थे. इसके बाद लाभ को सपनी के साथ शेयर किया गया, जिसने लेन-देन की सुविधा दी, जबकि कदम के खातों का उपयोग व्यापार को निष्पादित करने और छिपाने के लिए किया गया.

ऐसी गतिविधियों में शामिल होकर, संस्थाओं ने SEBI अधिनियम के कई प्रावधानों का उल्लंघन किया. नतीजतन, SEBI ने इन आठ संस्थाओं को अगले नोटिस तक प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से सिक्योरिटीज़ में लेनदेन करने से प्रतिबंधित कर दिया है. इसके अलावा, नियामक ने आरोपित पक्षों से संयुक्त रूप से और अलग-अलग रूप से गैरकानूनी लाभ का प्रतिनिधित्व करते हुए ₹4.82 करोड़ का जुर्माना लगाने का आदेश दिया है.