SEBI ने AIF को डिपॉज़िटरी प्लेटफॉर्म पर NAV डेटा अपलोड करने का निर्देश दिया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने शुक्रवार को अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड को अपने रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंटों के माध्यम से डिपॉजिटरी सिस्टम में AIF यूनिट के प्रत्येक ISIN के लिए नवीनतम नेट एसेट वैल्यू अपलोड करने का निर्देश दिया.
सर्कुलर के अनुसार, एनएवी को 1 मई, 2026 से पहले या इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो की मूल्यांकन तिथि से 30 दिनों के भीतर, जो भी बाद में हो, अपलोड किया जाना चाहिए.

स्वतंत्र मूल्यांकनकर्ताओं द्वारा मूल्यांकन किए गए पोर्टफोलियो के लिए, मूल्यांकन की तारीख वैल्यूएशन रिपोर्ट में उल्लिखित तारीख होगी. अगर वैल्यूएशन आंतरिक रूप से किया जाता है, तो वैल्यूएशन की तारीख वह तारीख होगी जिस पर फंड के इंटरनल रिकॉर्ड में वैल्यूएशन रिकॉर्ड किया जाता है.

AIF मैनेजर की जिम्मेदारी

SEBI ने कहा कि AIF मैनेजर यह सुनिश्चित करने के लिए जिम्मेदार होगा कि NAV डेटा सही तरीके से और निर्धारित समय-सीमा के भीतर अपलोड किया जाए.

नियामक ने कहा कि इस कदम का उद्देश्य एनएवी डिस्क्लोज़र के लिए डिपॉजिटरी फ्रेमवर्क का उपयोग करके पारदर्शिता में सुधार करना, सिस्टम की तैयारी को मजबूत करना और परिचालन दक्षता को बढ़ाना है.

डिपॉज़िटरी और डिस्क्लोज़र की भूमिका

SEBI ने डिपॉजिटरीज को निर्देश दिया है कि वे आरटीए को एनएवी डेटा अपलोड करने और डिपॉजिटरी सिस्टम में इसका प्रदर्शन सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचा तैयार करें.

जहां भी एआईएफ एनएवी प्रदर्शित की जाती है, डिपॉजिटरी में एक डिस्क्लेमर शामिल होना चाहिए जिसमें कहा गया हो कि एनएवी मूल्यांकन विधि और संबंधित एआईएफ द्वारा अनुसरण किए जाने वाले अकाउंटिंग प्रैक्टिस पर आधारित है.

मौजूदा मूल्यांकन फ्रेमवर्क

मौजूदा फ्रेमवर्क के तहत, एआईएफ यूनिट जारी करके भारतीय, विदेशी और अनिवासी भारतीय निवेशकों से फंड जुटा सकते हैं, जिसमें इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के मूल्यांकन द्वारा निर्धारित यूनिट वैल्यू होती है.

कैटेगरी I और कैटेगरी II AIF को स्वतंत्र मूल्यांकनकर्ता के माध्यम से हर छह महीने में कम से कम एक बार मूल्यांकन करना होगा. इस अवधि को कम से कम 75% निवेशकों के अप्रूवल के साथ एक वर्ष तक बढ़ाया जा सकता है.

कैटेगरी III एआईएफ को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि एनएवी की गणना फंड मैनेजमेंट फंक्शन से स्वतंत्र रूप से की जाए. क्लोज़-एंडेड फंड के लिए हर तिमाही में कम से कम एक बार और ओपन-एंडेड फंड के लिए हर महीने कम से कम एक बार एनएवी डिस्क्लोज़र की आवश्यकता होती है.