दिवाला समाधान प्रक्रिया का क्या मतलब है?

दिवाला समाधान प्रक्रिया क्या है?

आईबीसी, वित्तीय संकट की जल्दी पहचान और समाधान के लिए कानूनी फ्रेमवर्क प्रदान करके भारत में क्रेडिट कल्चर को बदलने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहा है. आईबीसी में सीआईआरपी के तहत एक फर्म लेना, अपने प्रबंधन को दिवाला प्रोफेशनल के पास ट्रांसफर करना, क्रेडिटर्स की लिस्ट बनाना, क्रेडिटर्स की कमिटी (सीओसी) बनाना और रिज़ोल्यूशन एप्लीकेंट की तलाश करना शामिल है जो कुछ बकाया राशि का पुनर्भुगतान कर सकता है और उधारकर्ता के संचालन को पुनर्जीवित कर सकता है.

अगर सीआईआरपी से सफल रिज़ोल्यूशन एप्लीकेंट नहीं होता है, तो लिक्विडेशन प्रोसेस शुरू की जाती है.

प्रोसेस कैसे काम करता है, इस बारे में चरण-दर-चरण गाइड यहां दी गई है:

1) एनसीएलटी में डिफॉल्टर लेना: किसी भी क्रेडिटर, फाइनेंशियल या ऑपरेशनल, को सीआईआरपी शुरू करने के लिए कोर्ट में डिफॉल्टर लेने की अनुमति है. ऋणदाता ने सीआईआरपी में डिफॉल्टर को स्वीकार करने के लिए राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (एनसीएलटी) में याचिका दायर की. एनसीएलटी, डिफॉल्टर के मामले की सुनवाई के बाद, यह तय करता है कि इसे सीआईआरपी में भर्ती किया जाना चाहिए या नहीं.

2) IRP नियुक्त करना: एक बार जब डिफॉल्टर को CIRP में भर्ती किया जाता है, तो NCLT वर्तमान मैनेजमेंट से कंपनी के संचालन को संभालने के लिए एक अंतरिम रिज़ोल्यूशन प्रोफेशनल या IRP नियुक्त करता है. इसके अलावा, रिज़ोल्यूशन प्रोसेस के दौरान कंपनी के कर्ज़ पर मोराटोरियम भी है.

3) क्लेम सबमिट करना: IRP क्रेडिटर्स-फाइनेंशियल, ऑपरेशनल, कर्मचारी आदि से अपने क्लेम सबमिट करने के लिए एप्लीकेशन को आमंत्रित करता है.

4) सीओसी का गठन: आईआरपी फिर लेंडर को क्रेडिटर्स की कमिटी या सीओसी बनाने के लिए आमंत्रित करता है. सीओसी का पहला कार्य, आमतौर पर आईआरपी को रिज़ोल्यूशन प्रोफेशनल के रूप में कन्फर्म करना या नया नियुक्त करना होता है.

5) रिज़ोल्यूशन एप्लीकेंट (आरएएस) को आमंत्रित करना: रिज़ोल्यूशन प्रोफेशनल, फिर किसी भी व्यक्ति को क्रेडिटर का भुगतान करने और डिफॉल्टर के संचालन को संभालने में रुचि रखने के लिए आमंत्रित करता है.

6) सफल आरए का चयन: सीओसी फिर सभी रिज़ोल्यूशन एप्लीकेंट पर वोट देता है और एक प्लान चुनता है जो अधिकतम रिकवरी में मदद करता है और ऑपरेशन की निरंतरता का सर्वश्रेष्ठ वादा दिखाता है.

7) आरए के लिए एनसीएलटी अप्रूवल: एनसीएलटी को सफल रिज़ोल्यूशन प्लान को अंतिम अप्रूवल देना होगा.

अगर कोई सफल RA नहीं है, तो कंपनी को लिक्विडेशन में भेजा जाता है.

आईआरपी शुरू करने के परिणाम क्या हैं?

दिवाला समाधान प्रक्रिया के कई परिणाम हो सकते हैं:

कर्ज़ पुनर्भुगतान और कानूनी कार्यवाही पर मोराटोरियम: एक बार NCLT कंपनी को CIRP में स्वीकार करने के बाद, डिफॉल्टर के खिलाफ कोई कानूनी कार्यवाही शुरू नहीं की जा सकती है या जारी नहीं रखी जा सकती है. साथ ही, सभी क़र्ज़ उस समय से मोराटोरियम के तहत आते हैं.

मैनेजमेंट में बदलाव: कंपनी का मैनेजमेंट रिज़ोल्यूशन प्रोफेशनल को पास किया जाता है.

सफल समाधान: सीओसी द्वारा स्वीकृत एक नया प्रबंधन डिफॉल्टर को संभाल सकता है.

लिक्विडेशन: अगर सीआईआरपी समय-सीमा के भीतर सफल रिज़ोल्यूशन एप्लीकेंट खोजने में विफल रहता है, तो एनसीएलटी डिफॉल्टर को लिक्विडेशन में भेजने के लिए रिज़ोल्यूशन प्रोफेशनल अप्रूवल दे सकता है.

क्रेडिटर रिकवरी: फाइनेंशियल क्रेडिटर को किसी भी रिकवरी पर पहला शुल्क मिलता है, इसके बाद ऑपरेशनल क्रेडिटर होते हैं, जिसमें सरकारी देय और कर्मचारी शामिल हो सकते हैं. 

शेयरहोल्डर पर प्रभाव: आमतौर पर, शेयरहोल्डर को रिज़ोल्यूशन प्लान के आधार पर इक्विटी की पूरी कमी दिखाई देती है.

सीओसी द्वारा अप्रूव किए गए रिज़ोल्यूशन प्लान के आधार पर, लेंडर या तो रीस्ट्रक्चर्ड डेट और ऑपरेशनल मॉडल के साथ चल रही समस्या के रूप में दिवालियापन से उभर सकता है या अगर कोई रिज़ोल्यूशन व्यवहार्य नहीं है, तो यह लिक्विडेशन में जा सकता है.

निष्कर्ष

आईआरपी शुरू करके, उद्देश्य एक संरचित और समयबद्ध तरीके से दिवालियापन को हल करना, इसमें शामिल सभी हितधारकों के हितों को संतुलित करना और डिफॉल्टर के बिज़नेस के मूल्य को यथासंभव सुरक्षित रखना है.

इनसॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड के तहत सीआईआरपी ने लेनदारों के लिए परिसंपत्तियों की तेजी से वसूली और दिवालिया फर्म का समाधान किया है. अभी तक, आईबीसी रियल एस्टेट प्रोजेक्ट रिज़ोल्यूशन में देरी, ऑपरेशनल क्रेडिटर्स को मामूली राशि मिल रही है, और डिफॉल्ट कंपनियों के प्रमोटर्स को बिज़नेस में वापस आने जैसी चुनौतियों से निपटने के लिए आगे की सुधारों के बारे में चल रही चर्चाओं के साथ विकसित हो रहा है