कमोडिटी में ट्रेडिंग शुरू करने से पहले जानने लायक महत्वपूर्ण बातें

वस्तुएं क्या हैं?

लौह अयस्क, कृषि उत्पादों, जीवाश्म ईंधन, बहुमूल्य धातुओं जैसे प्राकृतिक संसाधनों को अर्थव्यवस्था में वस्तुओं के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. कमोडिटी को स्टॉक और बॉन्ड के विपरीत बेचा, खरीदा या ट्रेड किया जा सकता है, जो केवल फाइनेंशियल कॉन्ट्रैक्ट के रूप में मौजूद होते हैं.

एक अर्थव्यवस्था की आपूर्ति और मांग श्रृंखला के अनुसार वस्तुओं की कीमतें लगातार बदलती रहती हैं. अगर भारत को भयंकर स्थिति का सामना करना पड़ता है, तो अनाज की कीमतों में भारतीय अर्थव्यवस्था में वृद्धि देखने को मिल रही है. इसी प्रकार, अगर मध्य पूर्व में तेल का उत्पादन बढ़ जाता है, तो वैश्विक स्तर पर तेल की कीमत कम हो जाएगी.

जो निवेशक कमोडिटी मार्केट में ट्रेड करते हैं, वे सप्लाई और डिमांड ट्रेंड से लाभ उठाना चाहते हैं. साथ ही, वे अपने पोर्टफोलियो में विभिन्न एसेट क्लास जोड़कर विविधता के माध्यम से जोखिमों को कम करते हैं. कमोडिटी में ट्रेडिंग का वास्तविक लाभ आपके निवेश को महंगाई से बचाने की क्षमता है. एक अन्य लाभ स्टॉक मार्केट से प्राप्त अलग-अलग एक्सपोज़र है.
 

कमोडिटी ट्रेडिंग के प्रकार

ट्रेड कुछ अलग-अलग तरीकों से कमोडिटी को अपने पोर्टफोलियो में शामिल कर सकते हैं, और प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं.

कमोडिटी फ्यूचर्स

कमोडिटी में ट्रेडिंग करने का सबसे आम तरीका फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से है. जिसमें इन्वेस्टर कमोडिटी की भविष्य की कीमत के संबंध में किसी अन्य इन्वेस्टर से सहमत होता है.

निवेशकों को फ्यूचर्स ट्रेडिंग में निवेश करने के लिए एक स्पेशलिटी ब्रोकर अकाउंट स्थापित करना होगा जो भविष्य और ऑप्शन ट्रेड को सक्षम बनाता है. जब भी आप किसी पोजीशन को खोलते या बंद करते हैं, तो ब्रोकरेज फर्म कमोडिटी फ्यूचर ट्रेडिंग कमीशन लेती है.

भौतिक वस्तु

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में, निवेशक वास्तविक कमोडिटी नहीं खरीद रहे हैं या नहीं बेच रहे हैं. इसके बजाय, वे केवल कीमत में बदलाव के बारे में बात कर रहे हैं. हालांकि, जब गोल्ड, सिल्वर और प्लैटिनम जैसी कीमती धातुओं की बात आती है, तो निवेशक वास्तव में ज्वेलरी, गोल्ड कॉइन या बार के रूप में फिज़िकल कमोडिटी खरीद सकते हैं और कर सकते हैं.

हालांकि ये ट्रेड आपको अपने इन्वेस्टमेंट का वास्तविक वजन महसूस करने की अनुमति देते हैं, लेकिन कीमती धातुएं अन्य इन्वेस्टमेंट विकल्पों की तुलना में अधिक ट्रांज़ैक्शन लागत से जुड़ी होती हैं. फिज़िकल कमोडिटी में इन्वेस्ट करना केवल तभी व्यावहारिक होता है जब वैल्यू-डेंस कमोडिटी शामिल होती है. फिर भी, निवेशकों को रिटेल मार्केट में उपलब्ध स्पॉट प्राइस के शीर्ष पर उच्च मार्कअप का भुगतान करना होगा.

कमोडिटी स्टॉक

कमोडिटी में ट्रेड करने का एक और तरीका कंपनी का स्टॉक खरीदना है जो उस विशेष कमोडिटी में डील करता है. उदाहरण के लिए, अगर आप तेल में निवेश करना चाहते हैं, तो आप तेल शोधन कंपनी के स्टॉक खरीद सकते हैं. यह काम करने का तरीका यह है कि इन कंपनियों के स्टॉक वास्तविक कमोडिटी की कीमत का पालन करते हैं. सैद्धांतिक रूप से, जब तेल की कीमत में वृद्धि होती है, तो एक तेल कंपनी भी लाभदायक होनी चाहिए. नतीजतन, इसकी स्टॉक की कीमत भी बढ़नी चाहिए.

कमोडिटी में सीधे निवेश करने से स्टॉक में निवेश करना कम जोखिम वाला होता है क्योंकि आप एक कमोडिटी की कीमत पर अपने पूरे पैसे को सट्टा नहीं दे रहे हैं. एक सुस्थापित कंपनी अभी भी लाभ कमा सकती है, भले ही कमोडिटी की कीमत कम हो रही हो.

हालांकि, यह किसी भी तरह से समाप्त हो सकता है. हालांकि तेल की बढ़ती कीमतों से तेल कंपनी के स्टॉक की कीमत को लाभ मिल सकता है, लेकिन इसका आंतरिक प्रबंधन और कुल मार्केट शेयर महत्वपूर्ण कारक हैं. अगर कोई इन्वेस्टर किसी कमोडिटी की कीमत को सही तरीके से ट्रैक करना चाहता है, तो कंपनी के स्टॉक में निवेश करने का तरीका नहीं होगा.

कमोडिटी ट्रेडिंग बनाम स्टॉक मार्केट

लीवरेज
स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में कमोडिटी मार्केट में लीवरेज अधिक आम है. लीवरेज का उपयोग करने का मतलब है कि निवेशकों को केवल इन्वेस्टमेंट के लिए आवश्यक धन का एक निश्चित प्रतिशत जमा करना होगा.

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के लिए निवेशकों को ट्रेड की अपेक्षित वैल्यू के आधार पर न्यूनतम बैलेंस बनाए रखने की आवश्यकता होती है. अगर मार्केट उस दिशा में आगे बढ़ता है जहां संभावित नुकसान होता है, तो इन्वेस्टर को मार्जिन कॉल का सामना करना पड़ता है. इस समय, उन्हें अधिक पूंजी जमा करके व्यापार की आवश्यक न्यूनतम वैल्यू वापस लाना होगा.

मार्जिन पर ट्रेडिंग से स्टॉक मार्केट की तुलना में अधिक रिटर्न मिल सकता है. हालांकि, इसके परिणामस्वरूप भी बहुत अधिक नुकसान हो सकता है क्योंकि लीवरेज का उपयोग किया गया है.

अवधि
कमोडिटी में ट्रेडिंग एक शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट है, विशेष रूप से अगर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति हो जाती है. स्टॉक मार्केट वह जगह है जहां निवेशक लंबी अवधि के लिए अपने एसेट को खरीदते हैं और होल्ड करते हैं.

ट्रेडिंग का समय
क्योंकि कमोडिटी मार्केट 24/7 खुला है, इसलिए निवेशकों के पास ट्रेड करने के लिए अधिक समय होता है. स्टॉक मार्केट बिज़नेस घंटों के दौरान तभी काम करता है जब स्टॉक एक्सचेंज खुले होते हैं.

स्टॉक मार्केट की तुलना में, कमोडिटी ट्रेडिंग अत्यधिक अप्रत्याशित और जोखिमपूर्ण है. हालांकि, अगर आपकी पोजीशन लाभ में समाप्त हो जाती है तो कमोडिटी ट्रेडिंग भी बड़े और तेज़ लाभ प्राप्त कर सकती है.

बॉटम लाइन

एक इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी के रूप में, कमोडिटी ट्रेडिंग अत्याधुनिक निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है. चूंकि कमोडिटी की कीमतों में बदलाव से बहुत अधिक लाभ या हानि हो सकती है, इसलिए निवेशकों को जोखिम उठाने की अधिक क्षमता होनी चाहिए. उन्हें लॉन्ग-टर्म लाभ के कारण शॉर्ट-टर्म नुकसान का सामना करना पड़ सकता है.

अगर वे कमोडिटी में ट्रेड करने का निर्णय लेते हैं, तो भी उनके पूरे पोर्टफोलियो का केवल एक हिस्सा आवंटित किया जाना चाहिए. जो निवेशक आमतौर पर एसेट क्लास में डाइवर्सिफाई करना चाहते हैं, वे अधिक रिस्क/रिवॉर्ड प्रोफाइल के लिए अपने पोर्टफोलियो का केवल 20% या उससे कम उपयोग करते हैं. यह वह वास्तविक सेगमेंट है जहां कमोडिटी ट्रेडिंग बढ़ती है.