ઓવરનાઇટ ફંડ વર્સેસ લિક્વિડ ફંડ

જ્યારે રોકાણકારો ટૂંકા ગાળા માટે તેમના સરપ્લસ રોકડ પાર્ક કરવા માટે સલામત માર્ગો શોધે છે, ત્યારે ઓવરનાઇટ ફંડ્સ અને લિક્વિડ ફંડ્સ ઘણીવાર સૌથી વધુ પસંદગીના વિકલ્પો છે. લિક્વિડ અને ઓવરનાઇટ ફંડ પરંપરાગત બચત ખાતાઓ કરતાં રોકાણકારોને વધુ વળતર આપી શકે છે, પરંતુ તેઓ નોંધપાત્ર રીતે વિવિધ સ્તરના રિસ્ક પણ ધરાવે છે.

ઓવરનાઇટ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડ બંને ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટેગરી હેઠળ આવે છે. ફંડ કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે તે પૈસા ક્યારે ઇન્વેસ્ટ કરવાની જરૂર છે તેના પર આધારિત છે. ઓવરનાઇટ ફંડ્સ અને લિક્વિડ ફંડ્સ વચ્ચેના આ તફાવતની સમજણ રોકાણકારોને તેમની રોકડ જરૂરિયાતોને કાર્યક્ષમ રીતે સંચાલિત કરવામાં મદદ કરશે, તેમજ ફંડને કામચલાઉ રીતે પાર્ક કરવા માટે ઓછા જોખમી સાધનો પ્રદાન કરશે. આગળ, ચાલો ઓવરનાઇટ ફંડથી શરૂ થતાં દરેક વિકલ્પ પર નજીકથી નજર કરીએ.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

ઓવરનાઇટ ફંડ શું છે?

ઓવરનાઇટ ફંડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે એક કાર્યકારી દિવસમાં પાકતી વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. ઓવરનાઇટ ફંડનો મુખ્ય ઉદ્દેશ નાના વળતર સાથે મૂડી સંરક્ષણ છે. મોટાભાગના ઓવરનાઇટ ફંડો રોકાણના ટૂંકા ગાળાના દરો સાથે નજીકથી સંબંધિત છે જે આજના નાણાકીય બજારોમાં અસ્તિત્વમાં છે. આ ટૂંકા ગાળાના દરોમાં ઓવરનાઇટ ફેડ ફંડ રેટનો સમાવેશ થાય છે, જે દરેક નાણાકીય સંસ્થાને દરરોજ વસૂલવામાં આવતો વાસ્તવિક ઇન્ટરેસ્ટ રેટ છે. આ ઓવરનાઇટ ફંડને ઘણીવાર મની માર્કેટમાં ઓવરનાઇટ ઍડ્રેસ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, કારણ કે તે તેમની ધિરાણ અને ખરીદીની પ્રવૃત્તિઓની ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાની પ્રકૃતિને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

ઓવરનાઇટ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ નીચે મુજબ છે:

• ઓવરનાઇટ ફંડ ફેડરલ રિઝર્વ, ટ્રેઝરી-બેક્ડ અને અન્ય સુરક્ષિત મની માર્કેટ રોકાણો સાથે ઓવરનાઇટ રિવર્સ રીપર્ચેઝ એગ્રીમેન્ટમાં તેની સંપત્તિનું રોકાણ કરે છે
• નીચા ક્રેડિટ અને ઇન્ટરેસ્ટ દરના જોખમને કારણે ન્યૂનતમ રિસ્ક. આ તેમનું સૌથી મોટું વેચાણ બિંદુ છે. કારણ કે "લોન" માત્ર 24 કલાક માટે છે, તેથી ઇન્ટરેસ્ટ દરો બદલવા અથવા બોરોઅર માટે ઝાડા ભરવા માટે લગભગ કોઈ સમય નથી.
• પૈસા દરરોજ રોલ કરવામાં આવે છે. વધુમાં, ઓવરનાઇટ ફંડનો ઉપયોગ ઇમરજન્સી કૅશની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા અથવા કૅશના ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના પાર્કિંગ માટે કરી શકાય છે.

ઉદાહરણ:

ધારો કે તમારી પાસે ₹ 1,00,000 છે અને તેનો ઉપયોગ બે દિવસમાં કરવાનો પ્લાન છે. તમે તેને ઓવરનાઇટ ફંડમાં મૂકો છો જે 6.5% નું ઇન્ટરેસ્ટ આપે છે.

કમાયેલ ઇન્ટરેસ્ટ = ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ × વાર્ષિક રેટ × દિવસોની સંખ્યા365

₹ 1,00,000 x 6.5% x 2365 = ₹ 36

​આમ, તમને લગભગ ₹ 36 નું રિટર્ન મળશે.

લિક્વિડ ફંડ શું છે?

લિક્વિડ ફંડ મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળાના મની માર્કેટ એસેટમાં રોકાણ કરે છે, જે ઓવરનાઇટ ફંડ કરતાં થોડું વધુ સારું રિટર્ન જનરેટ કરી શકે છે. તેઓ ઓવરનાઇટ ફંડ કરતાં ઇન્ટરેસ્ટ દરના વધઘટ માટે વધારાના એક્સપોઝર ધરાવે છે. લિક્વિડ ફંડ મેચ્યોરિટી સુધી ટૂંકા ગાળાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરીને રિટર્ન જનરેટ કરે છે. લિક્વિડ ફંડ મુખ્યત્વે ઘરેલું પરિબળો દ્વારા અસર કરે છે. જો કે, વૈશ્વિક ઇન્ટરેસ્ટ દરના વલણો પણ મહત્વપૂર્ણ છે. ફેડરલ રિઝર્વના ફંડ રેટ આંતરરાષ્ટ્રીય બેન્ચમાર્કનું ઉદાહરણ છે જે લિક્વિડિટીની સ્થિતિઓને અસર કરશે અને તેથી, ઇન્ટરેસ્ટ રેટ.

લિક્વિડ ફંડ્સ લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ કરતાં વધુ સ્થિર રહે છે અને તેને વિશ્વસનીય, ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન ગણવામાં આવે છે.

લિક્વિડ ફંડમાં મળતા સંભવિત રોકાણોમાં શામેલ હશે:

• ટૂંકી શરતો સાથે ટ્રેઝરી બિલ
• લાંબા ગાળાની પરિપક્વતા સાથે ડિપોઝિટ અને યુ. એસ. ટ્રેઝરી પ્રમાણપત્રો
• ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના સરકારી બોન્ડ્સને એએએ અથવા વધુ રેટિંગ આપવામાં આવ્યું છે.

ઉદાહરણ:

જો તમે એક મહિનામાં સ્માર્ટફોન ખરીદવા જઈ રહ્યા છો અને તમારી પાસે રોકાણ કરવા માટે 1,00,000 રૂપિયા છે, તો તમે તેને લિક્વિડ ફંડ્સમાં મૂકી શકો છો.

રિટર્ન = મુદ્દલ × રેટ × દિવસ365

₹ 1,00,000 x 6.5% x 30365 = ₹ 534

આમ, તમે ₹ 534 ના ઇન્ટરેસ્ટ સાથે સમાપ્ત થશે.

ઓવરનાઇટ ફંડ વર્સેસ લિક્વિડ ફંડ: મુખ્ય તફાવતો

આ ટેબલ ઓવરનાઇટ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડ રિટર્નની તુલના, જેમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો, રિસ્ક, ઉપાડના નિયમો, ઇન્ટરેસ્ટ દરની સંવેદનશીલતા અને રિટર્નનો માપદંડ મુજબ ઓવરવ્યૂ પ્રસ્તુત કરે છે.

ઉદાહરણની પરિસ્થિતિ:

તમારી પાસે 2 મહિના દૂર વેકેશન માટે ₹ 50,000 ની બચત છે:

• આ સમયગાળા દરમિયાન ઓવરનાઇટ ફંડ આશરે ₹ 400-₹ 650 કમાશે.
• આ સમયગાળા દરમિયાન લિક્વિડ ફંડ આશરે ₹660-₹1,000 કમાશે.

કમાણીમાં આ તફાવત ન્યૂનતમ છે પરંતુ મોટી રકમનું રોકાણ કરતી વખતે અથવા સમય જતાં પુનરાવર્તિત રોકાણ કરતી વખતે તે વધશે.

શું વધુ સારું છે: લિક્વિડ વર્સેસ ઓવરનાઇટ ફંડ?

તમે પસંદ કરેલ ફંડ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની સમયસીમા, તમારી લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતો અને તે ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી તમારા અપેક્ષિત રિટર્ન પર આધારિત છે. તમે વિવિધ પ્રકારના ઓવરનાઇટ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડ પણ જોઈ શકો છો.

ઓવરનાઇટ ફંડ

જ્યારે સૌથી ઓછા શક્ય નોટિસ પર ફંડની જરૂર હોય ત્યારે ઓવરનાઇટ ફંડ પરિસ્થિતિઓ માટે યોગ્ય છે. આ રિસ્ક-વિરોધી રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ ફંડની તાત્કાલિક ઍક્સેસ મેળવવા માંગે છે. આમાંના મોટાભાગના ટ્રેપ્સ-ડોમિનન્ટ અથવા રેપો-આધારિત ફંડ છે, જે મહત્તમ સિક્યોરિટી માટે કોલેટરલ ધિરાણને પ્રાથમિકતા આપે છે. તેનો ઉપયોગ ઇમરજન્સી ફંડ અથવા કામચલાઉ રીતે પૈસા મૂકવાની ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાની રીત તરીકે કરી શકાય છે. ઓવરનાઇટ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જે તેમની મૂડીનું રક્ષણ કરવા માંગે છે.

લિક્વિડ ફંડ્સ

લિક્વિડ ફંડ લાંબા ગાળાના (કેટલાક મહિના) ફંડના પાર્કિંગ માટે વધુ યોગ્ય છે. તેઓ ઇન્ટરેસ્ટ દરોની દ્રષ્ટિએ સહેજ વધુ આકર્ષક છે. તમે સરકાર-સમર્થિત સુરક્ષા માટે કોર્પોરેટ ડેબ્ટ અથવા સોવરેન-હેવી લિક્વિડ ફંડના મિશ્રણ માટે સ્ટાન્ડર્ડ લિક્વિડ ફંડ પસંદ કરી શકો છો. ઘણા લોકો ત્વરિત ઍક્સેસ સુવિધાઓ પણ ઑફર કરે છે. તે રજાઓ અને બિલ જેવા શેડ્યૂલ કરેલ અને જાણીતા ટૂંકા ગાળાના ખર્ચ માટે આદર્શ છે.

શું ઓવરનાઇટ અને લિક્વિડ ફંડનો એક સાથે ઉપયોગ કરી શકાય છે?

ઘણા રોકાણકારો તેમની એકંદર કૅશ મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચનામાં ઓવરનાઇટ અને લિક્વિડ ફંડને જોડી શકે છે.

• ઇમરજન્સી ફંડ વ્યૂહરચના: ઉપલબ્ધ ઓવરનાઇટ એકાઉન્ટમાં તમારી ઇમરજન્સી સેવિંગનો ભાગ ઇન્વેસ્ટ કરો. તમારી બાકીની ઇમરજન્સી બચતનું રોકાણ કરવા માટે કેટલાક લિક્વિડ એકાઉન્ટનો ઉપયોગ કરો.
• શૉર્ટ-ટર્મ રિઝર્વ સ્ટ્રેટેજી: જ્યાં સુધી ટ્રાન્ઝૅક્શન 2-3 દિવસની અંદર ન થાય ત્યાં સુધી તમારા ટૂંકા ગાળાના અનામતને ઓવરનાઇટ એકાઉન્ટમાં સ્ટોર કરો. લિક્વિડ એકાઉન્ટમાં તમારી મધ્યવર્તી મુદત અને લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતોને સ્ટોર કરો અને ખરીદી સુધી સમયની રકમના આધારે એસટીપીનો ઉપયોગ કરો.
• કૅશ ફ્લો સ્ટ્રેટેજી: કામમાંથી પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખી રોકડ તેમજ અન્ય રસીદમાંથી ચોખ્ખી રોકડનો ઉપયોગ કરીને લિક્વિડ એકાઉન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરો, જ્યારે અણધાર્યા ખર્ચ માટે કેટલાક ઓવરનાઇટ ફંડ અને ઉપલબ્ધ રોકડ રાખો.

લિક્વિડ વર્સેસ ઓવરનાઇટ ફંડમાં ટૅક્સ અને ખર્ચ કેવી રીતે અલગ હોય છે?

ઓવરનાઇટ અને લિક્વિડ ફંડને ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માનવામાં આવે છે. બંને પ્રકારના રોકાણો માટે કરપાત્ર લાભો વેચાણ પહેલાં કેટલું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રાખવામાં આવે છે તેના પર આધાર રાખે છે.

• જો કોઈ ઇન્વેસ્ટર 3+ વર્ષ પછી ઓવરનાઇટ ફંડ વેચે છે, તો તે ઇન્વેસ્ટર તેમના મૂળ રોકાણના 20% પર કર લાદવામાં આવશે.
• જે રોકાણકારો 3 વર્ષ પછી તેમના ઓવરનાઇટ ફંડને વેચે છે તેમની ઇન્કમ ટૅક્સ બ્રૅકેટ તેમના કરપાત્ર લાભને નિર્ધારિત કરશે.
• ઓવરનાઇટ ફંડ વર્સેસ લિક્વિડ ફંડ માટે એક્સપેન્સ રેશિયો ઘણીવાર ઓછા હોય છે.
• તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિના અભાવને કારણે ઓવરનાઇટ ફંડમાં ઓછા ખર્ચના રેશિયો હોય છે.
• લિક્વિડ ફંડમાં સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો હોય છે, જો કે આ તફાવત પ્રમાણમાં નાનો છે.
• સમય જતાં, એક્સપેન્સ રેશિયો રોકાણકારને એકંદર રિટર્નને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરશે.

ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે યોગ્ય પસંદગી કરો!

ઓવરનાઇટ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડનો ઉપયોગ માત્ર ટૂંકા સમયગાળા માટે જરૂરી નાણાંનું રોકાણ કરવા માટે ખૂબ જ અસરકારક પદ્ધતિઓ છે. ઓવરનાઇટ ફંડ સૌથી સુરક્ષિત ઓપ્શન છે, જે 24-કલાકની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ એક અઠવાડિયાની અંદર તમને જરૂરી પૈસા માટે પરફેક્ટ છે, કારણ કે તેઓ શૂન્ય બહાર નીકળવાની ફી સાથે ત્વરિત ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે. લિક્વિડ ફંડ સાત દિવસથી ત્રણ મહિનાના લક્ષ્યો માટે વધુ સારું છે, જે થોડું વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. માત્ર યાદ રાખો કે પ્રથમ છ દિવસની અંદર લિક્વિડ ફંડમાંથી ઉપાડવા પર સામાન્ય રીતે નાની પેનલ્ટી ફી લાગે છે. શ્રેષ્ઠ પરિણામો માટે, વધુ સારી વૃદ્ધિ સાથે કુલ સુરક્ષાને સંતુલિત કરવા માટે ઓવરનાઇટ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડમાં આયોજિત બચતમાં ઇમરજન્સી કૅશ રાખો!