એનબીએફસી એનસીડી 2025 માં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને ગેરફાયદા શું છે

ભારતમાં, જે લોકો તેમના પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરે છે તેઓ ઘણીવાર તે સુરક્ષિત રહેવા માંગે છે અને તેમને નિયમિત આવક આપે છે. ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, સરકારી બોન્ડ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉપરાંત, એક અન્ય વિકલ્પ છે જે લોકપ્રિય બની રહ્યો છે - નૉન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ (NCD).

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

આ ખાસ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રૉડક્ટ છે જે ઘણી નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (એનબીએફસી) પૈસા એકત્ર કરવા માટે ઑફર કરે છે. બદલામાં, તેઓ સામાન્ય રીતે રોકાણકારોને બેંકો કરતાં વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.

પરંતુ અન્ય કોઈપણ રોકાણની જેમ, એનસીડી બંને સારી અને ખરાબ બાજુઓ ધરાવે છે. તેથી, ચાલો સમજીએ કે એનબીએફસી એનસીડી શું છે, તેઓ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે, અને ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં તમારે તેમના ફાયદાઓ અને ગેરફાયદા વિશે શું જાણવું જોઈએ.

એનબીએફસી એનસીડી શું છે?

એનબીએફસી એનસીડી (નૉન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ) જારી કરીને જાહેરમાંથી પૈસા ઉધાર લે છે. બદલામાં, તેઓ ચોક્કસ સમય માટે નિશ્ચિત વ્યાજ દર ચૂકવવાનું વચન આપે છે. જ્યારે તે સમય સમાપ્ત થાય છે, ત્યારે કંપની મૂળ રકમ પરત કરે છે (જેને મુદ્દલ કહેવાય છે). અન્ય કેટલાક પ્રકારના ડિબેન્ચર્સથી વિપરીત, એનસીડી ક્યારેય કંપનીના શેરમાં રૂપાંતરિત નથી. તેઓ એવી લોન રહે છે જે કંપનીએ ચૂકવવી પડશે.

બે પ્રકારના એનસીડી છે:

સુરક્ષિત એનસીડી: આ કંપનીની સંપત્તિઓ દ્વારા સમર્થિત છે, જે તેમને સુરક્ષિત બનાવે છે.
અસુરક્ષિત એનસીડી: આ કોઈપણ સંપત્તિ દ્વારા સમર્થિત નથી, તેથી તેઓ જોખમી છે. તે માટે, તેઓ સામાન્ય રીતે વધુ વ્યાજ ઑફર કરે છે.

મુથુટ ફાઇનાન્સ અને અન્ય કંપનીઓ ઘણીવાર એનસીડી જારી કરે છે. તેઓ સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર પણ લિસ્ટેડ છે, જેનો અર્થ છે કે રોકાણકારો જ્યારે પ્રથમ ઑફર કરવામાં આવે છે અથવા પછીથી શેર ખરીદવા અથવા વેચવાની જેમ તેમને ખરીદી શકે છે.

એનબીએફસી શા માટે એનસીડી જારી કરે છે

એનબીએફસીને તેમના ધિરાણ વ્યવસાયને ચલાવવા અને કામગીરીને વિસ્તૃત કરવા માટે સ્થિર ભંડોળની જરૂર છે. એનસીડી જારી કરીને, તેઓ મોટી બેંક લોન લેવાનું અથવા ઇક્વિટીને ઘટાડવાનું ટાળે છે. રોકાણકારો માટે, આ સાધનો બેંક ડિપોઝિટ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વધુ ડાઇવર્સિફાઇ કરતી વખતે નિશ્ચિત રિટર્ન કમાવવાની રીત પ્રદાન કરે છે.

એનબીએફસી એનસીડીમાં રોકાણ કરવાના ફાયદાઓ

એનબીએફસી એનસીડી ઘણા લાભો ઑફર કરે છે જે તેમને ભારતમાં રિટેલ રોકાણકારો માટે આકર્ષક બનાવે છે.

1. ઉચ્ચતમ રીટર્ન
NCD સામાન્ય રીતે બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ રિટર્ન ઑફર કરે છે. સરેરાશ, એનબીએફસી એનસીડી બેંક ડિપોઝિટની તુલનામાં 1.5%-1.75% વધુ દરો ઑફર કરે છે. આ તેમને નિશ્ચિત-આવકના રિટર્નને વધારવા માંગતા લોકો માટે આકર્ષક બનાવે છે.

2. સ્થિર આવક
એનસીડી નિશ્ચિત વ્યાજની ચુકવણી પ્રદાન કરે છે, જે માસિક, ત્રિમાસિક, અર્ધ-વાર્ષિક અથવા વાર્ષિક હોઈ શકે છે. એવા રોકાણકારો કે જેમને નિયમિત રોકડ પ્રવાહ જેવા નિવૃત્ત અથવા પગારદાર વ્યક્તિઓની જરૂર છે-આ સુવિધા મદદરૂપ શોધો.

3. ટ્રેડિંગ દ્વારા લિક્વિડિટી
લિસ્ટેડ NCD નો સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર ટ્રેડ કરી શકાય છે. જો રોકાણકારોને મેચ્યોરિટી પહેલાં પૈસાની જરૂર હોય, તો તેઓ બજારમાં તેમના એનસીડી વેચી શકે છે. આ પરંપરાગત ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટની તુલનામાં એનસીડીને વધુ સુવિધાજનક બનાવે છે, જે ઘણીવાર સમય પહેલાં ઉપાડ માટે દંડ વસૂલ કરે છે.

4. શેરધારકો પર પ્રાથમિકતા
જો કોઈ એનબીએફસીને નાણાંકીય મુશ્કેલીઓનો સામનો કરવો પડે છે, તો એનસીડી ધારકોને ક્લેઇમના સેટલમેન્ટમાં ઇક્વિટી શેરધારકો કરતાં પ્રાથમિકતા આપવામાં આવે છે. જ્યારે આ સુરક્ષાની ગેરંટી આપતું નથી, ત્યારે તે ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટિંગની તુલનામાં આરામનું સ્તર પ્રદાન કરે છે.

5. વ્યાજ પર કોઈ ટીડીએસ નથી
NCD પર કમાયેલ વ્યાજ સ્રોત પર કપાત કરવામાં આવેલ ટૅક્સને આધિન નથી (TDS). રોકાણકારોને સંપૂર્ણ ચુકવણી પ્રાપ્ત થાય છે, જો કે તેઓએ તેને તેમના ઇન્કમ ટૅક્સ રિટર્ન પર જાહેર કરવું આવશ્યક છે.

6. ક્રેડિટ રેટિંગ માર્ગદર્શન પ્રદાન કરે છે
એનસીડી જારી કરતા પહેલાં, એનબીએફસી ક્રિસિલ અથવા આઇસીઆરએ જેવી એજન્સીઓ દ્વારા ક્રેડિટ રેટિંગ તપાસ કરે છે. AAA અથવા AA જેવી રેટિંગ મજબૂત ચુકવણી ક્ષમતાને સૂચવે છે, જે રોકાણકારોને જારીકર્તાની વિશ્વસનીયતાનો નિર્ણય લેવાની રીત આપે છે.

એનબીએફસી એનસીડીમાં રોકાણ કરવાના ગેરફાયદા

લાભો હોવા છતાં, એનસીડી જોખમ-મુક્ત નથી. અહીં કેટલીક મહત્વપૂર્ણ ખામીઓ છે.

1. ક્રેડિટ જોખમ
સૌથી મોટું જોખમ ડિફૉલ્ટ છે. જો એનબીએફસીને તણાવનો સામનો કરવો પડે છે, તો તે વ્યાજ અથવા મુદ્દલની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ થઈ શકે છે. ઓછી-રેટિંગ ધરાવતી કંપનીઓ ઘણીવાર ખૂબ ઊંચા દરો સાથે રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે, પરંતુ તેઓ ડિફોલ્ટની વધુ તક ધરાવે છે.

2. કોઈ ઇક્વિટી લાભ નથી
કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સથી વિપરીત, NCD ક્યારેય શેરમાં રૂપાંતરિત નથી. રોકાણકારો માત્ર નિશ્ચિત વ્યાજ કમાવે છે. જો કંપની ઝડપથી વધે છે, તો એનસીડી રોકાણકારોને સ્ટૉકની કિંમતમાં વધારાનો લાભ ન મળી શકે.

3. કરપાત્ર રિટર્ન
જોકે કોઈ ટીડીએસ નથી, પરંતુ કમાયેલ વ્યાજ રોકાણકારના આવક સ્લેબ મુજબ સંપૂર્ણપણે કરપાત્ર છે. ઉચ્ચ ટૅક્સ બ્રૅકેટમાં કોઈ વ્યક્તિ માટે, ટૅક્સ પછીનું રિટર્ન શું નીચે આવી શકે છે ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડ્સ ડિલિવર કરી શકાય છે.

4. ફુગાવાનું જોખમ
NCD નું રિટર્ન ફિક્સ્ડ રહે છે. જો ફુગાવો તીવ્ર રીતે વધે છે, તો વળતરનું વાસ્તવિક મૂલ્ય ઘટે છે. લાંબા ગાળાના ક્ષિતિજો માટે, આ જોખમ નોંધપાત્ર બની જાય છે.

5. બજારમાં લિક્વિડિટીની સમસ્યાઓ
એનસીડી લિસ્ટેડ હોવા છતાં, ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ ઘણીવાર પાતળા હોય છે. જો માંગ ઓછી હોય તો રોકાણકારો ઝડપથી વેચવા માટે સંઘર્ષ કરી શકે છે અથવા ડિસ્કાઉન્ટ પર વેચવાની જરૂર પડી શકે છે.

એક નજરમાં ફાયદા અને ગેરફાયદા

એનબીએફસી એનસીડીને કોણ ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ?

એનસીડી એવા લોકો માટે સારું છે જેઓ સ્થિર અને અંદાજિત રિટર્ન ઈચ્છે છે અને મધ્યમ સ્તરનું જોખમ લેવા માટે યોગ્ય છે. તેઓ એવા રોકાણકારો માટે એક સારો વિકલ્પ છે જે નિયમિત આવક કમાવવા માંગે છે અને એનસીડીની મુદતના અંત સુધી તેમના પૈસાનું રોકાણ કરી શકે છે.

જો કે, રોકાણ કરતા પહેલાં, કંપનીનું ક્રેડિટ રેટિંગ તપાસવું, તે ફાઇનાન્શિયલ રીતે કેટલું મજબૂત છે તે જુઓ અને અન્ય વિકલ્પો સાથે વ્યાજ દરોની તુલના કરો.

જો કોઈ જોખમ વગર સંપૂર્ણ સુરક્ષા માંગે છે, તો એનસીડી શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ ન હોઈ શકે. અને જો કોઈ વ્યક્તિ ફુગાવાને હરાવી શકે તેવા ઉચ્ચ રિટર્ન કમાવવા માંગે છે, તો ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડ વધુ સારી પસંદગીઓ હોઈ શકે છે.

તારણ

એનબીએફસી એનસીડી ઉચ્ચ રિટર્ન અને નિયમિત આવક કમાવવાની સારી રીત હોઈ શકે છે, અને તમે તેને ફ્લેક્સિબિલિટી માટે બજારમાં ખરીદી અથવા વેચી શકો છો. પરંતુ યાદ રાખો, તેઓ જોખમો સાથે પણ આવે છે, જેમ કે કંપની પરત (ક્રેડિટ રિસ્ક) ચૂકવવામાં સક્ષમ નથી અથવા સમય જતાં તમારા પૈસા ગુમાવવાનું મૂલ્ય (ફુગાવાના જોખમ).

તેથી, રોકાણકારોએ માત્ર સૌથી વધુ વળતર પછી જવું જોઈએ નહીં. જોખમ અને રિવૉર્ડને સંતુલિત કરવું, કંપનીની ક્રેડિટ રેટિંગ તપાસવું અને સુનિશ્ચિત કરવું સ્માર્ટ છે કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સાથે મેળ ખાય છે.