સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી): 2026 માં વિશેષતાઓ, દરો અને ગણતરી

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (STT) શું છે

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ, અથવા STT, એ ભારત સરકાર દ્વારા માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એનએસઈ) અને બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (બીએસઈ) જેવા માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝ (જેમ કે સ્ટૉક, બોન્ડ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ)ની ખરીદી અને વેચાણ પર વસૂલવામાં આવતો સીધો કર છે. શેરબજારમાંથી કર સંગ્રહને સરળ બનાવવા અને કરચોરીને રોકવા માટે 2004 ના ફાઇનાન્સ એક્ટ હેઠળ કર રજૂ કરવામાં આવ્યો હતો, જે મૂડી લાભની અંડરરિપોર્ટિંગને કારણે સામાન્ય હતો.

STT એ જ રીતે સ્રોત પર કપાત કરવામાં આવેલ કર (TDS) ને કાર્ય કરે છે, જેમાં તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના સમયે જ કાપવામાં આવે છે. ટૅક્સ સીધા સરકારને સ્ટૉક એક્સચેન્જ અથવા ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં શામેલ અન્ય મધ્યસ્થીઓ દ્વારા ચૂકવવામાં આવે છે.

એસટીટીની મુખ્ય વિશેષતાઓ

સ્ત્રોત પર કલેક્શન: STT સ્ત્રોત પર કાપવામાં આવે છે, જેનો અર્થ છે કે તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના સમયે એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને સીધા સરકારને ચુકવણી કરવામાં આવે છે.

લાગુ થવાપાત્રતા: STT ઇક્વિટી શેર, ડેરિવેટિવ્સ (ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન), અને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ પડે છે.

ઑફ-માર્કેટ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર કોઈ ટૅક્સ નથી: STT માત્ર માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર કરવામાં આવેલા ટ્રાન્ઝૅક્શન પર લાગુ પડે છે. તે ઑફ-માર્કેટ ટ્રેડ્સ અથવા ખાનગી ટ્રાન્ઝૅક્શન પર લાગુ પડતું નથી.

લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ માટે છૂટ: STT ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ બંને પર લાગુ પડે છે. જો કે, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર માત્ર ત્યારે જ કર લાદવામાં આવે છે જો લાભો ચોક્કસ થ્રેશહોલ્ડથી વધુ હોય, જે ચોક્કસ શરતો હેઠળ કર મુક્તિ પ્રદાન કરે છે.

ટૅક્સ દરમાં ફેરફારો: સરકાર પાસે સમયાંતરે STT દરોમાં સુધારો કરવાની સત્તા છે. આ દરો ટ્રેડ કરવામાં આવતા ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પ્રકારના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે.

STT કેવી રીતે કામ કરે છે?

એસટીટીની એપ્લિકેશન સરળ છે, પરંતુ તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના પ્રકારના આધારે અલગ હોય છે. STT વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ માટે કેવી રીતે કામ કરે છે તેની રૂપરેખા નીચે આપેલ છે:

ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન (ડિલિવરી-આધારિત): ઇક્વિટી ડિલિવરી ટ્રેડ માટે, ટ્રાન્ઝૅક્શનની ખરીદી અને વેચાણ બંને બાજુઓ પર 0.1% ના દરે STT વસૂલવામાં આવે છે. ડિલિવરી-આધારિત ટ્રેડ એ છે કે જ્યારે તમે શેર ખરીદો છો અને તેમને તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રાખો છો, જે પછીની તારીખે તેમને વેચવાનો ઇરાદો ધરાવે છે.

ઇન્ટ્રાડે ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન (નૉન-ડિલિવરી): જો તમે તે જ દિવસે સમાન સુરક્ષા ખરીદો અને વેચો છો, તો આને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડ માનવામાં આવે છે. ઇન્ટ્રાડે ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે STT 0.025% છે, અને તે માત્ર ટ્રાન્ઝૅક્શનની વેચાણ બાજુ પર શુલ્ક લેવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ₹800 માં રિલાયન્સના 500 શેર ખરીદો અને તે જ દિવસે ₹810 માં વેચો છો, તો STT શુલ્ક લેવામાં આવશે:

STT = 0.025 %x 810 x 500 = ₹101.25

ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ (F&O): ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન માટે, STT ઓછું છે. ઇક્વિટી અને ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ માટે ટૅક્સ રેટ ટ્રાન્ઝૅક્શનની વેચાણ બાજુ પર 0.01% છે. ઇક્વિટી વિકલ્પો માટે, જ્યારે વિકલ્પ વેચાય છે ત્યારે દર 0.0625% છે. જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, તો ખરીદીની બાજુ પર STT 0.1% છે.

ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: જ્યારે તમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો વેચો છો, ત્યારે એસટીટી ઓપન-એન્ડેડ ફંડ માટે 0.025% અને ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ માટે 0.1% પર લાગુ પડે છે.

અનલિસ્ટેડ શેર (પબ્લિક ઑફર): જાહેર ઑફર (IPO) દરમિયાન હજી સુધી લિસ્ટેડ ન હોય પરંતુ વેચવામાં આવતા શેર માટે, 0.2% STT શેરના વેચાણ પર લગાવવામાં આવે છે.
 

વિવિધ સિક્યોરિટીઝ માટે STT દરો

સામેલ ટ્રાન્ઝૅક્શન અને સુરક્ષાના પ્રકારના આધારે STT દરો અલગ હોય છે. લેટેસ્ટ યુનિયન બજેટ 2026 મુજબ વિવિધ ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે એસટીટી દરોની રૂપરેખા આપતું વિગતવાર ટેબલ નીચે આપેલ છે:

આ આમાં હતું ટોચના કેન્દ્રીય બજેટ 2026 ની જાહેરાતો.
 

લાગુ થવાપાત્રતા

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) એ ભારત સરકાર દ્વારા માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટૉક એક્સચેન્જો જેમ કે NSE અને BSE પર કરવામાં આવેલા કેટલાક વ્યવહારો પર વસૂલવામાં આવતો પ્રત્યક્ષ ટૅક્સ છે. એસટીટી એક્સચેન્જ અથવા મધ્યસ્થી દ્વારા સ્રોત પર એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને સરકારને મોકલવામાં આવે છે, જે બજારમાં અનુપાલન અને પારદર્શિતાની ખાતરી કરે છે.

એસટીટી માત્ર નિયમિત સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર અમલમાં મુકવામાં આવેલા ટ્રાન્ઝૅક્શન પર લાગુ પડે છે. ઑફ-માર્કેટ ટ્રાન્સફર, જેમ કે ગિફ્ટ, વારસો અથવા એક્સચેન્જ દ્વારા રૂટ ન કરેલ ટ્રાન્ઝૅક્શન, એસટીટીને આકર્ષિત કરતા નથી.

લાગુ થવા પર મુખ્ય મુદ્દાઓ

• ઇક્વિટી શેર: STT ડિલિવરી-આધારિત અને ઇન્ટ્રાડે બંને ટ્રેડ પર લાગુ પડે છે.
• ડેરિવેટિવ્સ: માન્યતા પ્રાપ્ત એક્સચેન્જો પર ટ્રાન્ઝૅક્શન કરેલ ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ બંને એસટીટીને આધિન છે.
• ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: ક્લોઝ-એન્ડેડ અને ઓપન-એન્ડેડ ઇક્વિટી ફંડના એકમોના રિડમ્પશન પર એસટીટી વસૂલવામાં આવે છે.
• માત્ર માન્ય એક્સચેન્જ: એસટીટીને આકર્ષિત કરવા માટે એક્સચેન્જ દ્વારા ટ્રેડને અમલમાં મુકવું આવશ્યક છે; સંપૂર્ણપણે ઑફ-માર્કેટ ડીલ બાકાત રાખવામાં આવે છે.
• ખરીદનાર અથવા વેચનારની લાયબિલિટી: વ્યવહારના પ્રકાર પર આધાર રાખીને, એસટીટી ખરીદનાર અથવા વિક્રેતા દ્વારા ચૂકવવાપાત્ર હોઈ શકે છે.

એસટીટીનો ચોક્કસ દર સુરક્ષાના પ્રકાર અને ટ્રાન્ઝૅક્શનની પ્રકૃતિ પર આધારિત છે; ઉદાહરણ તરીકે, ડિલિવરી ટ્રેડ ડેરિવેટિવ્સ અને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડની તુલનામાં વિવિધ દરો આકર્ષિત કરે છે.

ડેરિવેટિવની ફિઝિકલ ડિલિવરી પર એસટીટી

ફ્યુચર અને ઑપ્શન્સ જેવા ભારતીય એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવતા મોટાભાગના ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટ સામાન્ય રીતે કૅશ-સેટલ્ડ હોય છે. જો કે, કેટલાક કોન્ટ્રાક્ટને સમાપ્તિ પર ભૌતિક રીતે ડિલિવર કરી શકાય છે, એટલે કે વાસ્તવિક શેરને રોકડના બદલે એક્સચેન્જ કરવામાં આવે છે.

સેન્ટ્રલ બોર્ડ ઓફ ડાયરેક્ટ ટેક્સ (CBDT) એ સ્પષ્ટ કર્યું છે કે ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટ્સ કે જે ભૌતિક રીતે સેટલ કરવામાં આવે છે તેને એસટીટી હેતુઓ માટે ડિલિવરી આધારિત ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝેક્શન તરીકે ગણવામાં આવે છે. તેથી, જ્યારે ડેરિવેટિવના પરિણામે અંતર્ગત શેરની ડિલિવરી થાય છે, ત્યારે એસટીટી સામાન્ય ડેરિવેટિવ રેટને બદલે ડિલિવરી ઇક્વિટી રેટ પર વસૂલવામાં આવે છે.

વ્યવહારમાં આનો અર્થ શું છે

• ફિઝિકલ રીતે સેટલ કરેલ કોન્ટ્રાક્ટ: જો તમારા ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડ શેરની વાસ્તવિક ડિલિવરી સાથે સમાપ્ત થાય છે, તો ડિલિવરી ઇક્વિટી ટ્રેડના સમાન દરે સેટલમેન્ટ કિંમત પર એસટીટી વસૂલવામાં આવે છે.
• ખરીદનાર ચુકવણી કરે છે: આ કિસ્સાઓમાં, એસટીટી સામાન્ય રીતે લાગુ ડિલિવરી રેટ પર શેરની વાસ્તવિક ડિલિવરી પર ખરીદનાર દ્વારા ચૂકવવાપાત્ર હોય છે.
• સમાન ઓપરેશનલ પ્રક્રિયા: માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ ક્લિયરિંગ અને સેટલમેન્ટ પ્રક્રિયાના ભાગ રૂપે એસટીટી એકત્રિત કરે છે.

આ સારવાર સુનિશ્ચિત કરે છે કે ભૌતિક રીતે સેટલ કરેલ ડેરિવેટિવ્સ પર સમકક્ષ કૅશ ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન કરતાં વધુ હળવા રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવતો નથી, જે ટૅક્સ ફ્રેમવર્કની અખંડિતતા જાળવી રાખે છે.

વેપારીઓ અને રોકાણકારો પર એસટીટીની અસર

એસટીટીને રોકાણકારો અને વેપારીઓ બંનેને અસર કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે, પરંતુ તેની અસર બજારમાં સહભાગીના પ્રકારના આધારે અલગ હોય છે:

રોકાણકારો પર અસર: લાંબા ગાળાના રોકાણકારો મુખ્યત્વે ઇક્વિટી શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વેચાણ પર એસટીટી દ્વારા અસર કરે છે. જો કે, લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ્સ (12 મહિનાથી વધુ) માટે, જો એક ફાઇનાન્શિયલ વર્ષમાં લાભ ₹1 લાખથી વધુ હોય તો રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ ટૅક્સ (એલટીસીજી)માંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે. મુક્તિની લિમિટ પાર થયા પછી જ ટૅક્સ ચૂકવવાપાત્ર છે. જોકે એસટીટી રોકાણકારો માટે ટ્રાન્ઝેક્શન ખર્ચમાં વધારો કરે છે, તે ટેક્સ રિપોર્ટિંગની પ્રક્રિયાને સરળ બનાવે છે અને ટેક્સ નિયમોનું વધુ સારું પાલન સુનિશ્ચિત કરે છે.

ટ્રેડર્સ પર અસર: ટ્રેડર્સ, ખાસ કરીને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ અથવા ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગમાં શામેલ લોકો, ટ્રાન્ઝૅક્શનની ઉચ્ચ ફ્રીક્વન્સીને કારણે એસટીટી દ્વારા વધુ અસર કરે છે. સેલ-સાઇડ ટ્રેડ પર 0.025% નો ઇન્ટ્રાડે એસટીટી રેટ ઍક્ટિવ ટ્રેડર્સ માટે ટ્રેડિંગ ખર્ચમાં વધારો કરે છે, જે નોંધપાત્ર રીતે નફામાં ઘટાડો કરી શકે છે. ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સમાં ટ્રેડિંગ કરતા લોકો માટે, 0.01% નો ઓછો એસટીટી રેટ મદદ કરે છે, પરંતુ વારંવાર ટ્રેડનો ખર્ચ હજુ પણ વધે છે.

મૂડી લાભ પર ટૅક્સ: જ્યારે એસટીટી મૂડી લાભ ટૅક્સ સમાન નથી, ત્યારે તે મૂડી લાભ પર કેવી રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે તેમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. STT ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો બંને પર લાગુ પડે છે, પરંતુ દરો અલગ હોય છે. ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (એસટીસીજી) માટે, જો સિક્યોરિટીઝ 12 મહિનાની અંદર વેચવામાં આવે છે, તો એસટીટી ઉપરાંત લાભ પર 15% પર ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે. લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) માટે, જો લાભ દર વર્ષે ₹1 લાખથી વધુ હોય તો ટૅક્સ દર 10% છે.

પારદર્શિતા અને પાલન: STT એ સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શનના ટૅક્સેશનને સરળ બનાવ્યું છે. ટૅક્સ સીધા ટ્રેડના સમયે એકત્રિત કરવામાં આવે છે, જે ટૅક્સને અંડરરિપોર્ટ કરવાની અથવા ચોરી કરવાની શક્યતા ઘટાડે છે. આ પારદર્શિતા સરકારને મૂડી પ્રવાહને ટ્રૅક કરવામાં મદદ કરે છે અને સુનિશ્ચિત કરે છે કે કર સમયસર ચૂકવવામાં આવે છે.
 

એસટીટીના લાભો

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટેક્સ (એસટીટી) ભારતના ફાઇનાન્શિયલ બજારોમાં પારદર્શિતા અને જવાબદારી સુનિશ્ચિત કરવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. વિવિધ સિક્યોરિટીઝ ટ્રેડ પર નાના, એકસમાન ટૅક્સ લાગુ કરીને, એસટીટી બજારની હેરફેરને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે અને યોગ્ય ટ્રેડિંગ પ્રથાઓને પ્રોત્સાહન આપે છે. તે રોકાણકારો માટે ટૅક્સ પાલનને પણ સરળ બનાવે છે, કારણ કે સોદાના સમયે લેવી આપમેળે એકત્રિત થાય છે.

એસટીટીના લાભો  

• તમામ કરપાત્ર સોદાઓ રેકોર્ડ અને ટ્રેક કરવામાં આવે તેની ખાતરી કરીને પારદર્શિતાને પ્રોત્સાહન આપે છે.
• સટ્ટાકીય અને મેનિપ્યુલેટિવ ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિઓને ઘટાડે છે.
• ટૅક્સ અપફ્રન્ટ એકત્રિત કરવામાં આવે છે તેથી ટૅક્સ અનુપાલનને સરળ બનાવે છે.
• લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને ભાર આપ્યા વિના સરકાર માટે આવકનો સ્થિર સ્ત્રોત પ્રદાન કરે છે.
• સહભાગીઓમાં એકસમાન રીતે લાગુ પડે છે, યોગ્ય ટ્રેડિંગ વાતાવરણ બનાવે છે.

નિષ્કર્ષ

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) ભારતના સ્ટૉક માર્કેટમાં એક મુખ્ય ટૅક્સ છે, જે ટૅક્સ કલેક્શનને સરળ બનાવતી વખતે અનુપાલન અને પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરે છે. તે ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચમાં વધારો કરી શકે છે પરંતુ ચોરી અને સુવ્યવસ્થિત રિપોર્ટિંગમાં ઘટાડો કર્યો છે. એસટીટીને સમજવાથી રોકાણકારો અને વેપારીઓને વધુ સારી રીતે પ્લાન કરવામાં, અનુપાલન કરવામાં અને માહિતગાર ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળે છે.