इंडिया वीआईएक्स बनाम US वीआईएक्स (सीबीओई): मुख्य अंतरों के बारे में जानें

मार्केट सेंटीमेंट को समझने के लिए ट्रेडर और निवेशकों के लिए वोलेटिलिटी इंडेक्स महत्वपूर्ण टूल हैं. इंडिया वीआईएक्स और US वीआईएक्स (सीबीओई वीआईएक्स), जिसे "फेयर इंडाइसेस" भी कहा जाता है, दो सबसे निकटता से फॉलो किए जाने वाले इंडिकेटर हैं. हालांकि वे दोनों मार्केट की अपेक्षित अस्थिरता को मापने के एक ही उद्देश्य को पूरा करते हैं, लेकिन उनकी संरचना, प्रभाव और एप्लीकेशन में काफी अंतर होता है.

स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग में शामिल किसी भी व्यक्ति के लिए इंडिया VIX और US VIX के बीच अंतर को समझना महत्वपूर्ण है, चाहे वे भारतीय इक्विटी या ग्लोबल मार्केट पर ध्यान केंद्रित करें. ये इंडाइसेस न केवल इन्वेस्टर की भावना को दर्शाते हैं, बल्कि वे रिस्क मैनेजमेंट, ऑप्शन ट्रेडिंग और मार्केट में एंट्री और एग्जिट के समय में भी मदद करते हैं.

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इस ब्लॉग में, हम इंडिया वीआईएक्स बनाम US वीआईएक्स के बीच मुख्य अंतर को देखेंगे. आप यह भी देखेंगे कि वे बाजार के बारे में क्या दिखाते हैं.

इंडिया VIX क्या है?

इंडिया वीआईएक्स नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) द्वारा बनाए गए भारतीय स्टॉक मार्केट के लिए एक वोलेटिलिटी index है. यह निफ्टी 50 इंडेक्स विकल्पों का उपयोग करके अगले 30 दिनों में मार्केट की उतार-चढ़ाव की उम्मीद का आकलन करता है.

सरल शब्दों में कहें तो, इंडिया वीआईएक्स यह दर्शाता है कि निकट भविष्य में मार्केट में कितना उतार-चढ़ाव होने की उम्मीद है. हायर इंडिया वीआईएक्स से पता चलता है कि निवेशक अधिक अनिश्चित या भयभीत होते हैं, जबकि कम वैल्यू स्थिरता और आत्मविश्वास को दर्शाती है.

इंडिया वीआईएक्स विशेष रूप से इसके लिए उपयोगी है:

• ऑप्शन ट्रेडर्स प्राइस प्रीमियम की तलाश करते हैं.
• शॉर्ट-टर्म ट्रेडर मार्केट जोखिमों का मूल्यांकन करते हैं.
• निवेशक मार्केट सेंटीमेंट का पता लगाने की कोशिश करते हैं.

सीबीओई VIX (US VIX) क्या है?

US VIX की गणना शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज (CBOE) द्वारा की जाती है. यह अनुमान लगाता है कि S&P 500 इंडेक्स अगले 30 दिनों में अस्थिर होगा. US VIX Indian VIX से अलग है, जिसमें यह मापता है कि मार्केट वैश्विक स्तर पर कितना खतरनाक है. US स्टॉक मार्केट दुनिया भर में फाइनेंशियल सिस्टम को प्रभावित करता है, और VIX में बदलाव दुनिया भर के मार्केट को प्रभावित करते हैं.

मुख्य US VIX विशेषताएं हैं:

• S&P 500 इंडेक्स विकल्पों के आधार पर
• वैश्विक इन्वेस्टर की भावना को दर्शाता है.
• संस्थागत निवेशकों और हेज फंड के लिए उपयोगी.
• ट्रेड करने योग्य डेरिवेटिव की विस्तृत रेंज है, जैसे फ्यूचर्स और ऑप्शन्स

जब US VIX तेज़ी से बढ़ता है, तो यह आमतौर पर वैश्विक बाज़ार के तनाव को दर्शाता है, जो यूरोप, एशिया और भारत जैसी उभरती अर्थव्यवस्थाओं के बाजारों को प्रभावित करता है.

इंडिया वीआईएक्स और US वीआईएक्स के बीच मुख्य अंतर

हालांकि दोनों इंडेक्स अंतर्निहित अस्थिरता को मापते हैं, लेकिन ट्रेडर्स को इंडिया वीआईएक्स और US वीआईएक्स के बीच कुछ प्रमुख अंतर के बारे में पता होना चाहिए.

इस तुलना का मुख्य पहलू यह है कि इंडिया वीआईएक्स स्थानीय भावना को दर्शाता है, जबकि US वीआईएक्स वैश्विक जोखिम क्षमता को दर्शाता है.

इंडिया VIX और US VIX की गणना कैसे की जाती है?

इंडिया वीआईएक्स और US वीआईएक्स दोनों निहित अस्थिरता की अवधारणा पर आधारित हैं, जिसकी गणना ऑप्शन कीमतों के साथ की जाती है. अंतर्निहित अस्थिरता भविष्य के प्राइस मूवमेंट के लिए मार्केट की अपेक्षाओं को दर्शाती है.

इंडिया वीआईएक्स की गणना विभिन्न स्ट्राइक कीमतों के साथ निफ्टी 50 विकल्पों के लिए बिड-आस्क कीमतों का उपयोग करके की जाती है. इसी तरह, US VIX की गणना S&P 500 विकल्पों का उपयोग करके की जाती है.

हालांकि पद्धति व्यापक रूप से समान है, लेकिन मुख्य अंतर अंतर्निहित बाज़ार में है:

• भारत का वीआईएक्स मार्केट डायनेमिक्स से प्रभावित है.
• US VIX वैश्विक मैक्रोइकोनॉमिक स्थितियों के अधीन है.

दोनों इंडेक्स 30 दिनों में अपेक्षित उतार-चढ़ाव दिखाते हैं, जिससे वे शॉर्ट-टर्म मार्केट एनालिसिस के लिए उपयोगी हो जाते हैं.

इंडिया VIX और US VIX अलग-अलग क्यों चलते हैं?

व्यापारियों के सबसे आम सवालों में से एक यह है कि इंडिया VIX और US VIX हमेशा एक ही दिशा में नहीं चलते हैं.

मुख्य कारण यह है कि विभिन्न कारक उन्हें प्रभावित करते हैं.

इंडिया वीआईएक्स निर्धारित करता है:

• घरेलू अर्थव्यवस्था के बारे में डेटा
• RBI के नीतिगत फैसले.
• भारत में राजनीतिक घटनाक्रम.
• भारतीय बाजारों में कॉर्पोरेट लाभ

इसके विपरीत, US VIX इन कारकों से प्रभावित होता है:

• फेडरल रिजर्व की नीतियां
• वैश्विक मुद्रास्फीति और इंटरेस्ट दरें.
• भू-राजनीतिक तनाव.
• प्रमुख वैश्विक आर्थिक संकेतक.

समय क्षेत्र के अंतर का भी प्रभाव पड़ता है. अमेरिकी बाजार भारतीय बाजार के घंटों के बाद काम करता है, इसलिए US VIX में प्रतिबिंबित वैश्विक घटनाक्रमों का अगले कारोबारी दिन Indian VIX पर प्रभाव पड़ सकता है.

ट्रेडर्स इंडिया वीआईएक्स बनाम US वीआईएक्स का उपयोग कैसे करते हैं

ट्रेडर्स और निवेशक अपने मार्केट एक्सपोज़र के आधार पर दोनों इंडाइसेस का अलग-अलग उपयोग करते हैं.

इंडिया वीआईएक्स का उपयोग आमतौर पर इसके लिए किया जाता है:

• भारतीय इक्विटी में एंट्री और एग्जिट का समय
• निफ्टी ऑप्शन ट्रेडिंग में रिस्क को मैनेज करना
• उच्च और कम अस्थिरता की अवधि को पहचानना

US VIX का उपयोग निम्नलिखित के लिए किया जाता है:

• वैश्विक जोखिम भावना का मूल्यांकन करना.
• पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए VIX डेरिवेटिव का उपयोग करना.
• अन्य बाजारों में संभावित उतार-चढ़ाव का पूर्वानुमान.

अनुभवी ट्रेडर अक्सर दोनों इंडेक्स की एक साथ निगरानी करते हैं. उदाहरण के लिए:

• US VIX में वृद्धि भारतीय मार्केट में आगामी उतार-चढ़ाव का संकेत दे सकती है.
• यदि इंडिया वीआईएक्स और US वीआईएक्स अलग होने लगते हैं, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि ट्रेडिंग के अवसर हैं.

दोनों इंडिकेटर का उपयोग करने से मार्केट की स्थितियों की अधिक पूरी जानकारी मिलती है.

निवेशकों के लिए कौन सा अधिक महत्वपूर्ण है?

US VIX की तुलना में इन्वेस्टर का फोकस इंडिया VIX के महत्व को प्रभावित करता है. अगर आप अधिकांशतः भारतीय बाजारों में निवेश करते हैं, तो इंडिया वीआईएक्स स्थानीय अस्थिरता और भावना को बेहतर तरीके से दर्शाता है. US VIX को अनदेखा करने की सलाह नहीं दी जाती है क्योंकि वैश्विक ट्रेंड भारतीय मार्केट को प्रभावित करते हैं. US VIX अपने व्यापक प्रभाव और अधिक लिक्विडिटी के कारण वैश्विक निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है.

वास्तव में, दोनों सूचकांकों की निगरानी करना सबसे अच्छी रणनीति है:

• स्थानीय बाजार के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए इंडिया VIX का उपयोग करें.
• वैश्विक संदर्भ के लिए US VIX का उपयोग करें.

यह संयुक्त इंडिया VIX और US VIX दृष्टिकोण लोगों को बेहतर निर्णय लेने और जोखिमों को बेहतर तरीके से मैनेज करने में मदद करता है.

निष्कर्ष

उनका उपयोग यह पता लगाने के लिए किया जा सकता है कि मार्केट कितना अस्थिर है और निवेशक इसके बारे में कैसे महसूस करते हैं. हालांकि दोनों 30 दिनों में अपेक्षित अस्थिरता को मापते हैं, लेकिन उनका स्कोप और प्रभाव काफी अलग-अलग होता है.

इंडिया वीआईएक्स भारतीय स्टॉक मार्केट पर ध्यान केंद्रित करता है और घरेलू स्थितियों को दर्शाता है, जबकि यूएस वीआईएक्स एक वैश्विक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है जो दुनिया भर के बाजारों को प्रभावित करता है. ट्रेडर्स और निवेशक यह समझकर अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों में सुधार कर सकते हैं कि इंडिया वीआईएक्स US वीआईएक्स से कैसे अलग है.

अंत में, दो तरीकों को जोड़ने से स्थानीय और वैश्विक मार्केट के उतार-चढ़ाव का अधिक कॉम्प्रिहेंसिव चित्र मिलता है.