परिचय
पिछले सप्ताह, दुनिया के विभिन्न हिस्सों और उद्योगों की दो कंपनियां विफल रही. एक था गो एयर, एक भारतीय एयरलाइन, जबकि दूसरा था फर्स्ट रिपब्लिक बैंक. उनके मतभेद होने के बावजूद, दोनों को एक समान भाग्य का सामना करना पड़ा - दिवालियापन! गो एयर को घुमाकर मरने दिया गया, जबकि दुनिया का सबसे बड़ा बैंक जेपी मॉर्गन पहले गणतंत्र पर कब्जा कर लिया.
अब, क्या आपने कभी सोचा है कि बैंक ऐसे एकमात्र व्यवसाय हैं जिन्हें कभी भी मरने की अनुमति नहीं दी जाती है, चाहे वे कितना भी बुरी तरह विफल हों? अगर कोई बैंक भ्रष्टाचार और कुप्रबंधन से जूझ रहा है, तो भी सरकार इसे जारी रखने के लिए हमेशा कदम उठाएगी.
उदाहरण के लिए, हाल ही में जब सिलिकॉन वैली बैंक खराब रिस्क प्रबंधन के कारण गिर गया, तो एफडीआईसी ने सभी जमाकर्ताओं - यहां तक कि बीमित न होने वालों को भी - अपना पैसा वापस मिलने की गारंटी देने के लिए कदम उठाया. फिर उन्होंने बैंक को पहले नागरिक बैंक को बेच दिया. इसी तरह, जब हमारा अपना येस बैंक अत्यधिक खराब लोन और खराब प्रबंधन के कारण गिर गया, तो RBI ने नियंत्रण लिया, सभी जमाकर्ताओं को आश्वासन दिया और SBI और अन्य बैंकों से ₹10,000 करोड़ इक्विटी पूंजी निवेश की शुरुआत की.
लेकिन बैंकों को विशेष उपचार क्यों मिलता है?
इसे समझने के लिए, आइए बैंकिंग बिज़नेस पर नज़र डालते हैं. बैंकिंग बिज़नेस बहुत आसान है - वे आपके और मेरे जैसे लोगों से डिपॉजिट लेते हैं, हमें कम इंटरेस्ट रेट का भुगतान करते हैं, और उन डिपॉजिट में से अधिकांश को उच्च रेट पर दूसरों को उधार देते हैं. वे अपने कुछ पैसे को बॉन्ड जैसी चीजों में भी निवेश करते हैं और कुछ को सुरक्षित रखने के लिए कैश में रखते हैं.
सरल, सही?
वास्तव में नहीं. बैंकों के साथ कई गलतियां हो सकती हैं.
मान लीजिए कि बैंक के पास ₹100 की पूंजी और देनदारियां हैं जो ₹1000 की जमा राशि हैं. वैधानिक लिक्विडिटी रिज़र्व और कैश रिज़र्व रेशियो के लिए ₹200 को अलग करने के बाद, बैंक को उधार देने के लिए ₹800 बाकी रहता है. लेकिन अगर उन लोन में से 10% खराब हो जाते हैं और पैसे का पुनर्भुगतान नहीं किया जाता है, तो क्या होगा?
लोन चुकाने के लिए बैंक को अपनी पूंजी खोनी होगी. बैंक की पूंजी 20 रुपये के खतरनाक स्तर पर आ जाएगी.
अब, इस बात की कल्पना करें: खबरों से पता चलता है कि बैंक समस्या में है, और सभी बिज़नेस समाचार चैनल और विश्लेषक इसके बारे में बात करना शुरू कर देते हैं. ग्राहक घबराते हैं और बैंक से अपना पैसा निकालना चाहते हैं, लेकिन बैंक के पास वह सारा कैश नहीं है! यह पहले से ही अन्य लोगों को दिया जा चुका है!
अगर बैंक लोगों को अपना पैसा निकालने से रोकता है, तो ग्राहक बैंकिंग सिस्टम में विश्वास खो देना शुरू कर देंगे. उन्हें लगता है, "अगर मैं इस बैंक पर भरोसा नहीं कर सकता, तो क्या मैं किसी बैंक पर भरोसा कर सकता हूं?" और यही वह समय होता है जब चीज़ें तेज़ी से नीचे जाने लगती हैं. लोग अन्य बैंकों से भी अपना पैसा निकालना शुरू कर देंगे, और इससे एक चेन रिएक्शन होगा. और ईमानदारी से, कोई भी सरकार इसे वहन नहीं कर सकती.
तो, इस दुःस्वप्न परिदृश्य से बचने के लिए क्या किया जा सकता है?
ग्राहकों के बीच विश्वास बहाल करने के लिए किसी को बैंक में पूंजी डालने की आवश्यकता होती है. क्योंकि, आप देखते हैं, केवल ₹ 80 की छोटी राशि बैंक को पूरी तरह से फटने से होने वाले बड़े नुकसान को रोक सकती है.
सरकार पूंजी लगाकर बैंक में कदम रख सकती है और उसे जमानत दे सकती है, लेकिन उन्हें पैसा कहां से मिलता है?
टैक्सपेयर, बेशक!
लेकिन इंतज़ार करें, सरकार उस पैसे के साथ कई अन्य चीजें कर सकती है जो लोगों को लाभ पहुंचाएगी, जैसे स्वास्थ्य देखभाल और शिक्षा में निवेश करना. इसलिए, अगर सरकार नहीं है, तो बैंक के बचाव में कौन और आ सकता है? यहां "बैल-इन" की अवधारणा आती है. इस मामले में, लेनदार और जमाकर्ता रक्षक बन जाते हैं. उनकी जमा राशि पर जमानत राशि का प्रभार लगाया जाता है. इसका मतलब है कि अगर आपने संकटग्रस्त बैंक में डिपॉजिट रखा होता, तो आप उसमें से कुछ खो देते, अगर 'बैल-आउट' के बजाय 'बैल-इन' होता.
तो यह करने का सही तरीका क्या है?
कोई सही तरीका नहीं है. आप देखते हैं कि यदि जमानत का नियम बन जाता है, तो सरकार बैंकों की देखरेख करने और ढीले या भ्रष्ट अधिकारियों को दंडित करने के बारे में चिंता करना बंद कर सकती है. आखिरकार, यदि कोई विशेष बैंक बर्खास्त हो जाता है, तो जमाकर्ताओं को उसे जमानत देना होगा, और सरकार को हस्तक्षेप करने की आवश्यकता नहीं होगी.
यह जनता के लिए विनाशकारी हो सकता है, जिससे पूरी फाइनेंशियल सिस्टम में गिरावट आ सकती है.
दूसरी ओर, बेलआउट भी अच्छा नहीं कर रहे हैं. जब बैंक जानते हैं कि उन्हें सरकार और RBI द्वारा बचा लिया जाएगा, चाहे वह कुछ भी हो, वे भविष्य में और अधिक जोखिम ले सकते हैं, जो टैक्सपेयर्स और जमाकर्ताओं के लिए बुरी खबर है.
तो असफल बैंकों को संभालने का सही तरीका क्या है? यह एक कठिन सवाल है जिसका कोई आसान जवाब नहीं है. लेकिन एक बात निश्चित रूप से है: किसी को लापरवाह व्यवहार के लिए कीमत का भुगतान करना होगा, चाहे वह सरकार हो, जमाकर्ता हो या पूरी तरह से कोई और हो.
