पैसिव ELSS क्या है?

पैसिव ईएलएसएस फंड क्या हैं?

पैसिव ईएलएसएस फंड एक प्रकार का टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड है, जो निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250 जैसे विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करके इक्विटी मार्केट में निवेश करता है. इन फंड का उद्देश्य इसे हराने की कोशिश करने के बजाय अपने बेंचमार्क इंडेक्स के परफॉर्मेंस को मिरर करना है. यही कारण है कि उन्हें "निष्क्रिय" कहा जाता है

जो उन्हें आकर्षक बनाता है वह उनकी कम लागत वाली संरचना है, क्योंकि इसमें कोई ऐक्टिव स्टॉक चुनना शामिल नहीं है. मई 2022 में सेबी के सर्कुलर के बाद शुरू किए गए, पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड अब इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स सेविंग के साथ लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन को जोड़ना चाहने वाले निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं.

ईएलएसएस पैसिव फंड तीन वर्षों की लॉक-इन अवधि के साथ आता है और म्यूचुअल फंड में आसान, पारदर्शी और लागत-प्रभावी इन्वेस्टमेंट विकल्प चाहने वालों के लिए एक बेहतरीन विकल्प हो सकता है.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड का काम करना

पैसिव ईएलएसएस फंड निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250 जैसे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स की रचना और परफॉर्मेंस को दोहराकर काम करते हैं. मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करने के बजाय, इन फंड का उद्देश्य उन इंडेक्स के रिटर्न से मेल खाना है जो वे ट्रैक करते हैं.

फंड मैनेजर उसी स्टॉक में और इंडेक्स में सूचीबद्ध अनुपात में निवेश करता है. उदाहरण के लिए, अगर इंफोसिस के पास इंडेक्स में 5% वजन है, तो फंड अपने एसेट का 5% इन्फोसिस को आवंटित करेगा. पोर्टफोलियो को समय-समय पर बेंचमार्क इंडेक्स के साथ संरेखित रहने के लिए रीबैलेंस किया जाता है.

यह स्ट्रेटजी फंड मैनेजर के पक्षपात को दूर करती है और लागत को कम करती है, क्योंकि ऐक्टिव रिसर्च या फ्रीक्वेंट ट्रेडिंग की कोई आवश्यकता नहीं है. संक्षेप में, पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड इन्वेस्ट करने के लिए एक आसान, कम लागत और अनुशासित तरीका प्रदान करते हैं, जबकि अभी भी आपको सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती का क्लेम करने की अनुमति देते हैं.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड की प्रमुख विशेषताएं

पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड इंडेक्स इन्वेस्टिंग की सरलता के साथ टैक्स-सेविंग के लाभ को जोड़ते हैं. उनकी कुछ प्रमुख विशेषताएं यहां दी गई हैं:

इंडेक्स-ट्रैकिंग स्ट्रेटजी: ये फंड निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250 जैसे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स का पालन करते हैं. उसी अनुपात में, एक ही कंपनियों में निवेश करके फंड मिरर इंडेक्स.

टैक्स लाभ: फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.5 लाख तक के इन्वेस्टमेंट इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती के लिए पात्र हैं, जिससे इन्वेस्टर को अपनी टैक्स योग्य आय को कम करने में मदद मिलती है.

कम खर्च अनुपात: क्योंकि इसमें कोई ऐक्टिव स्टॉक-पिकिंग शामिल नहीं है, इसलिए ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए ईएलएसएस फंड की तुलना में पैसिव ईएलएसएस फंड का एक्सपेंस रेशियो बहुत कम हो सकता है.

तीन वर्ष का लॉक-इन: सभी ईएलएसएस स्कीम की तरह, पैसिव वेरिएंट 3 वर्षों के अनिवार्य लॉक-इन के साथ आते हैं, जो इन्वेस्टमेंट में लॉन्ग-टर्म अनुशासन प्रदान करते हैं.

कोई फंड मैनेजर पक्षपात नहीं: बिना किसी सक्रिय हस्तक्षेप के, निवेश प्रक्रिया पूरी तरह से नियम-आधारित और पारदर्शी है.

डाइवर्सिफाइड एक्सपोज़र: विस्तृत सूचकांकों को ट्रैक करके, ये फंड विभिन्न क्षेत्रों में टॉप-परफॉर्मिंग कंपनियों को एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.

मूल रूप से, पैसिव ईएलएसएस फंड टैक्स पर बचत करते समय अपनी संपत्ति को बढ़ाने का आसान, किफायती तरीका प्रदान करता है.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ और जोखिम

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ

सेक्शन 80C के तहत टैक्स सेविंग
निवेशक पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड का विकल्प चुनने के सबसे बड़े कारणों में से एक है टैक्स लाभ. आप सेक्शन 80C के तहत प्रति फाइनेंशियल वर्ष ₹1.5 लाख तक की कटौती का क्लेम कर सकते हैं, जिससे आपको टैक्स में ₹46,800 तक की बचत करने में मदद मिलती है.

कम खर्च अनुपात
पैसिव ईएलएसएस फंड के लिए ऐक्टिव स्टॉक-पिकिंग या डीप रिसर्च की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे मैनेजमेंट की लागत कम होती है. इस कम एक्सपेंस रेशियो का मतलब है कि आपका अधिक रिटर्न आपके साथ रहता है. उदाहरण के लिए, नवी ईएलएसएस टैक्स सेवर जैसे कुछ फंड में 0.10% तक का एक्सपेंस रेशियो होता है.

कोई फंड मैनेजर पक्षपात नहीं
क्योंकि ये फंड बस इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसलिए फंड मैनेजर के पर्सनल जजमेंट या इन्वेस्टमेंट स्टाइल का कोई प्रभाव नहीं पड़ता है. इससे अधिक अनुमानित और पारदर्शी इन्वेस्टमेंट अनुभव प्राप्त होता है.

विविधता
बेंचमार्क इंडेक्स को मिरर करके, जैसे निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250, पैसिव ईएलएसएस फंड ऑटोमैटिक रूप से कई सेक्टर और कंपनियों में डाइवर्सिफाइड एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.

बिगिनर्स के लिए उपयुक्त
उनकी सरलता उन्हें पहली बार निवेश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श बनाती है जो अच्छे रिटर्न और टैक्स लाभ के साथ हैंड-ऑफ इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण चाहते हैं.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने के जोखिम

बाजार जोखिम
किसी भी इक्विटी इन्वेस्टमेंट की तरह, पैसिव ईएलएसएस फंड मार्केट के उतार-चढ़ाव के अधीन हैं. अगर इंडेक्स गिर जाता है, तो आपकी फंड वैल्यू भी कम होगी. मंदी के दौरान नुकसान को कम करने के लिए ऐक्टिव मैनेजमेंट से कोई कुशन नहीं है.

कोई आउटपरफॉर्मेंस नहीं
ये फंड मैच, बीट नहीं, मार्केट के लिए डिज़ाइन किए गए हैं. अगर आप अल्फा (इंडेक्स पर अतिरिक्त रिटर्न) की तलाश कर रहे हैं, तो पैसिव ईएलएसएस उपयुक्त नहीं हो सकता है.

लिमिटेड फंड विकल्प
अभी तक, भारत में पैसिव ईएलएसएस फंड की लिस्ट छोटी है. सेबी के नियम एएमसी को ऐक्टिव और पैसिव ईएलएसएस दोनों प्रदान करने से रोकते हैं, जो इन्वेस्टर के विकल्प को सीमित करते हैं.

लॉक-इन पीरियड
सभी ईएलएसएस इन्वेस्टमेंट की तरह, पैसिव फंड में तीन वर्ष का लॉक-इन भी होता है, जो इस अवधि के दौरान आपके पैसे तक पहुंच को प्रतिबंधित करता है.

इंडेक्स निर्भरता
परफॉर्मेंस इंडेक्स से टाइटली जुड़ा हुआ है. अगर चुना गया इंडेक्स अंडरपरफॉर्म करता है, तो होल्डिंग को एडजस्ट करने की सुविधा के बिना फंड भी करता है.

कुल मिलाकर, पैसिव ईएलएसएस फंड सरलता, टैक्स दक्षता और लागत के लाभ प्रदान करता है-लेकिन इन्वेस्टर को मार्केट के जोखिमों और लचीलेपन की कमी के लिए इन लाभों को समझना चाहिए.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?

पैसिव ईएलएसएस फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जो एक आसान, लागत-प्रभावी निवेश रणनीति अपनाते समय टैक्स बचाना चाहते हैं. अगर आप हैंड-ऑफ दृष्टिकोण को पसंद करते हैं और मार्केट के समय या स्टॉक चयन के बारे में चिंता नहीं करना चाहते हैं, तो पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड एक परफेक्ट फिट हो सकते हैं.

ये फंड इसके लिए आदर्श हैं:

• पहली बार निवेशक इक्विटी मार्केट में आसान एंट्री की तलाश कर रहे हैं.
• वेतनभोगी व्यक्ति जो सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती का क्लेम करना चाहते हैं.
• लागत-सचेत निवेशक जो ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड की तुलना में कम एक्सपेंस रेशियो चाहते हैं.
• वे लोग जो कुशल मार्केट हाइपोथिसिस में विश्वास करते हैं, जो सुझाव देते हैं कि लगातार मार्केट से बाहर निकलना मुश्किल है.
• लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर का उद्देश्य अधिक जोखिम लिए बिना समय के साथ धन को स्थिर रूप से बढ़ाना है.

चूंकि पैसिव ईएलएसएस फंड मार्केट इंडेक्स का पालन करते हैं, इसलिए वे लंबी अवधि में व्यापक मार्केट एक्सपोज़र, पारदर्शिता और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. हालांकि, वे उन लोगों से अपील नहीं कर सकते हैं जो मार्केट से बाहर निकलना चाहते हैं या जो इक्विटी मार्केट के उतार-चढ़ाव से असुविधाजनक हैं.

अगर आप एक विश्वसनीय, कम-मेंटेनेंस इन्वेस्टमेंट की तलाश कर रहे हैं, जो टैक्स सेविंग और वेल्थ क्रिएशन दोनों में मदद करता है, तो पैसिव ईएलएसएस फंड पर विचार करना चाहिए.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, कुछ मुख्य बातों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है.

• खर्च अनुपात: अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कम खर्च अनुपात वाले फंड की तलाश करें. पैसिव फंड में आमतौर पर ऐक्टिव फंड की तुलना में कम लागत होती है.
• इंडेक्स का प्रकार: समझें कि कौन सा इंडेक्स फंड ट्रैक करता है-निफ्टी 50 लार्ज-कैप केंद्रित है, जबकि निफ्टी लार्जमिडकैप 250 में स्टॉक की विस्तृत रेंज शामिल है और इसमें अधिक जोखिम होता है.
• लॉक-इन अवधि: सभी ईएलएसएस स्कीम की तरह, इन फंड में 3-वर्ष का लॉक-इन होता है. उसके अनुसार अपनी लिक्विडिटी की आवश्यकताओं को प्लान करें.
• फंड साइज़ और ट्रैक रिकॉर्ड: हालांकि नया है, फंड के AUM को चेक करें और यह बेंचमार्क को कितनी अच्छी तरह से दर्शाता है.
• जोखिम लेने की क्षमता: सुनिश्चित करें कि फंड की रिस्क प्रोफाइल आपके लक्ष्यों और कम्फर्ट लेवल के अनुरूप हो.

इन कारकों का मूल्यांकन करने से आपको पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट का सही निर्णय लेने में मदद मिलेगी.
 

ईएलएसएस फंड की टैक्सेबिलिटी को समझना

ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) फंड, जिसमें पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड शामिल हैं, आकर्षक टैक्स लाभ और कुशल लॉन्ग-टर्म रिटर्न प्रदान करते हैं. इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौतियों के लिए उनके सबसे बड़े लाभों में से एक है. आप एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.5 लाख तक की कटौती का क्लेम कर सकते हैं, जो अगर आप उच्चतम टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, तो आपकी टैक्स देयता को ₹46,800 तक कम कर सकता है.

ईएलएसएस फंड तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, जिसका मतलब यह भी है कि लाभ को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) माना जाता है. कोई शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) टैक्स लागू नहीं है क्योंकि आप 3-वर्ष के लॉक-इन से पहले रिडीम नहीं कर सकते हैं.

जब आप तीन वर्षों के बाद अपने इन्वेस्टमेंट को रिडीम करते हैं, तो एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.25 लाख तक का एलटीसीजी टैक्स-फ्री होता है. हालांकि, ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है.

यह न केवल एक स्मार्ट टैक्स-सेविंग टूल है, बल्कि लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए टैक्स-कुशल इन्वेस्टमेंट विकल्प भी बनाता है. चाहे आप ऐक्टिव ईएलएसएस या पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करते हैं, टैक्स ट्रीटमेंट समान रहता है.

अपने ईएलएसएस इन्वेस्टमेंट की प्लानिंग करते समय डिडक्शन लाभ और एग्जिट टैक्सेशन दोनों में हमेशा कारक रखें.
 

भारत में सर्वश्रेष्ठ पैसिव ELSS फंड की लिस्ट

अगर आप पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो वर्तमान में भारतीय मार्केट में कुछ क्वालिटी विकल्प उपलब्ध हैं. ये फंड न केवल सेक्शन 80C के तहत टैक्स-सेविंग लाभ प्रदान करते हैं, बल्कि कम लागत पर अच्छी तरह से स्थापित इंडाइसेस का एक्सपोज़र भी प्रदान करते हैं.

एक्सपेंस रेशियो, बेंचमार्क इंडाइसेस और फंड साइज़ के आधार पर अपडेट किए गए पैसिव ईएलएसएस फंड की लिस्ट यहां दी गई है:

ये पैसिव ईएलएसएस विकल्प अपने कम एक्सपेंस रेशियो और सीधे स्ट्रक्चर के कारण लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं. अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों और जोखिम प्रोफाइल के अनुसार सबसे अच्छा विकल्प चुनें.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में निवेश कैसे करें?

पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में निवेश करना आसान है और इसे पूरी तरह से ऑनलाइन किया जा सकता है. शुरू करने में आपकी मदद करने के लिए चरण-दर-चरण गाइड यहां दी गई है:

निवेश खाता खोलें
आपको ज़ेरोधा, Kuvera, ग्रो या एंजल वन जैसे ब्रोकरेज या इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म के साथ डीमैट अकाउंट की आवश्यकता होगी. अगर आपके पास कोई अकाउंट नहीं है, तो पैन, आधार और बैंक विवरण के साथ अकाउंट खोलने में बस कुछ मिनट लगते हैं.

रिसर्च करें और फंड चुनें
उपलब्ध पैसिव ईएलएसएस फंड की लिस्ट देखें और उनकी तुलना करें:

• व्यय अनुपात
• इंडेक्स ट्रैक किया गया (निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250)
• एयूएम और पिछला परफॉर्मेंस
• जोखिम स्तर

निवेश कैसे करें यह तय करें
आप एकमुश्त राशि के रूप में या सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के माध्यम से इन्वेस्ट कर सकते हैं. एसआईपी आपको नियमित रूप से इन्वेस्ट करने और मार्केट के उतार-चढ़ाव को औसत करने में मदद करती है.

केवाईसी प्रक्रिया पूरी करें
सुनिश्चित करें कि आपकी KYC वेरिफाई हो गई है. अधिकांश प्लेटफॉर्म आसान ऑनलाइन प्रोसेस प्रदान करते हैं.

इन्वेस्टमेंट शुरू करें
फंड, इन्वेस्टमेंट राशि और भुगतान का तरीका चुनें. SIP के लिए, आसान मासिक योगदान के लिए ऑटो-पे सेट करें.

एक बार पूरा हो जाने के बाद, आपका इन्वेस्टमेंट ट्रैकिंग इंडेक्स शुरू करता है, और आप टैक्स सेविंग और संभावित लॉन्ग-टर्म रिटर्न दोनों का लाभ उठा सकते हैं.
 

निष्कर्ष

पैसिव ईएलएसएस फंड ने इक्विटी मार्केट में भाग लेने के लिए एक आसान, कम लागत और पारदर्शी मार्ग प्रदान करके टैक्स-सेविंग इन्वेस्टमेंट में एक नया अध्याय खोला है. ऐसे निवेशकों के लिए जो न्यूनतम हस्तक्षेप को पसंद करते हैं और भारतीय अर्थव्यवस्था के लॉन्ग-टर्म विकास में विश्वास करते हैं, ये फंड स्थिर संपत्ति निर्माण के साथ टैक्स बचत को जोड़ने का एक बेहतरीन तरीका प्रदान करते हैं.

निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250 जैसे बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करके, पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड फंड फंड मैनेजर के पक्षपात को दूर करते हैं और कम एक्सपेंस रेशियो के माध्यम से लागत को कम करते हैं. सेक्शन 80C के तहत कटौती, अनुशासित इन्वेस्टमेंट के लिए 3-वर्ष का लॉक-इन और मार्केट-मिरिंग रिटर्न जैसे लाभों के साथ, वे पहली बार इन्वेस्टर और अनुभवी प्रोफेशनल, दोनों के लिए उपयुक्त हैं जो कुशल टैक्स प्लानिंग की तलाश कर रहे हैं.

हालांकि वे मार्केट को हरा नहीं सकते हैं, लेकिन वे निश्चित रूप से आपको कम लागत और कम जोखिम पर मैच करने में मदद कर सकते हैं. अगर आप भरोसेमंद, लॉन्ग-टर्म टैक्स-सेविंग टूल चाहते हैं, तो पैसिव ईएलएसएस फंड पर विचार करना चाहिए.