पैसिव ELSS क्या है?

पैसिव ईएलएसएस फंड क्या हैं?

पैसिव ईएलएसएस फंड एक प्रकार का टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड है जो निफ्टी 50 या निफ्टी लार्ज मिडकैप 250 जैसे विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करके इक्विटी मार्केट में निवेश करता है. इन फंड का उद्देश्य अपने बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्शाना है, न कि उसे हरा देना है. इसलिए उन्हें "पैसिव" कहा जाता है

जो उन्हें आकर्षक बनाता है, वह उनकी कम लागत वाली संरचना है, क्योंकि इसमें कोई ऐक्टिव स्टॉक पिकिंग शामिल नहीं है. मई 2022 में SEBI के सर्कुलर के बाद पेश किए गए पैसिव ELSS म्यूचुअल फंड अब उन निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं जो इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन और टैक्स सेविंग को जोड़ना चाहते हैं.

ELSS पैसिव फंड तीन वर्षों की लॉक-इन अवधि के साथ आता है और म्यूचुअल फंड में आसान, पारदर्शी और किफायती इन्वेस्टमेंट विकल्प चाहने वाले लोगों के लिए एक बेहतरीन विकल्प हो सकता है.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड का काम करना

पैसिव ईएलएसएस फंड निफ्टी 50 या निफ्टी लार्ज मिडकैप 250 जैसे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स की संरचना और परफॉर्मेंस को दोहराकर काम करते हैं. मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करने के बजाय, इन फंड का उद्देश्य अपने ट्रैक किए गए इंडेक्स के रिटर्न से मेल खाना है.

फंड मैनेजर इंडेक्स में सूचीबद्ध समान स्टॉक और उसी अनुपात में निवेश करता है. उदाहरण के लिए, यदि Infosys के पास index में 5% भार है, तो फंड अपने एसेट का 5% Infosys को आवंटित करेगा. बेंचमार्क इंडेक्स के साथ जुड़े रहने के लिए पोर्टफोलियो को समय-समय पर रीबैलेंस किया जाता है.

यह रणनीति फंड मैनेजर के पूर्वाग्रहों को हटाती है और लागत को कम करती है, क्योंकि ऐक्टिव रिसर्च या बार-बार ट्रेडिंग की आवश्यकता नहीं होती है. संक्षेप में, पैसिव ELSS म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के लिए एक आसान, कम लागत और अनुशासित तरीका प्रदान करते हैं, साथ ही आप सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती का क्लेम कर सकते हैं.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड की प्रमुख विशेषताएं

पैसिव ELSS म्यूचुअल फंड index निवेश की सरलता के साथ टैक्स-सेविंग के लाभों को जोड़ते हैं. उनकी कुछ प्रमुख विशेषताएं यहां दी गई हैं:

इंडेक्स-ट्रैकिंग स्ट्रेटजी: ये फंड निफ्टी 50 या निफ्टी लार्ज मिडकैप 250 जैसे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स का पालन करते हैं. उसी अनुपात में, एक ही कंपनियों में निवेश करके फंड मिरर इंडेक्स.

टैक्स लाभ: एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.5 लाख तक के इन्वेस्टमेंट इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती के लिए पात्र हैं, जिससे निवेशकों को अपनी टैक्स योग्य इनकम को कम करने में मदद मिलती है.

कम एक्सपेंस रेशियो: क्योंकि कोई ऐक्टिव स्टॉक-पिकिंग शामिल नहीं है, इसलिए ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले ELSS फंड की तुलना में पैसिव ELSS फंड का एक्सपेंस रेशियो बहुत कम हो सकता है.

तीन वर्ष का लॉक-इन: सभी ELSS स्कीम की तरह, पैसिव वेरिएंट भी 3 वर्षों के अनिवार्य लॉक-इन के साथ आते हैं, जो निवेश में लॉन्ग-टर्म अनुशासन प्रदान करते हैं.

कोई फंड मैनेजर पक्षपात नहीं: कोई ऐक्टिव हस्तक्षेप नहीं होने के साथ, इन्वेस्टमेंट प्रोसेस पूरी तरह से नियम-आधारित और पारदर्शी है.

विविध एक्सपोज़र: विशाल इंडाइसेस को ट्रैक करके, ये फंड विभिन्न क्षेत्रों में टॉप-परफॉर्मिंग कंपनियों के लिए एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.

संक्षेप में, पैसिव ELSS फंड टैक्स पर बचत करते हुए अपनी संपत्ति को बढ़ाने का आसान, किफायती तरीका प्रदान करता है.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ और जोखिम

पैसिव ELSS फंड में निवेश करने के लाभ

सेक्शन 80C के तहत टैक्स सेविंग
निवेशक पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड का विकल्प चुनने के सबसे बड़े कारणों में से एक टैक्स लाभ है. आप सेक्शन 80C के तहत प्रति फाइनेंशियल वर्ष ₹1.5 लाख तक की कटौती का क्लेम कर सकते हैं, जिससे आपको टैक्स में ₹46,800 तक की बचत करने में मदद मिलती है.

कम खर्च अनुपात
पैसिव ELSS फंड के लिए ऐक्टिव स्टॉक-पिकिंग या डीप रिसर्च की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे मैनेजमेंट की लागत कम हो जाती है. इस कम एक्सपेंस रेशियो का मतलब है कि आपके अधिक रिटर्न आपके साथ रहते हैं. उदाहरण के लिए, नवी ELSS टैक्स सेवर जैसे कुछ फंड में 0.10% तक का एक्सपेंस रेशियो होता है.

कोई फंड मैनेजर पूर्वाग्रह नहीं
क्योंकि ये फंड केवल इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसलिए फंड मैनेजर के व्यक्तिगत निर्णय या निवेश शैली का कोई प्रभाव नहीं पड़ता है. इससे इन्वेस्टमेंट का अधिक पूर्वानुमानित और पारदर्शी अनुभव मिलता है.

विविधता
बेंचमार्क इंडेक्स को दर्ज़ करके निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250, पैसिव ELSS फंड ऑटोमैटिक रूप से कई क्षेत्रों और कंपनियों में विविध एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.

बिगिनर्स के लिए उपयुक्त
उनकी सरलता उन्हें पहली बार निवेश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श बनाती है, जो अच्छे रिटर्न और टैक्स लाभ के साथ हैंड-ऑफ निवेश दृष्टिकोण चाहते हैं.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने के जोखिम

मार्केट रिस्क
किसी भी इक्विटी इन्वेस्टमेंट की तरह, पैसिव ELSS फंड मार्केट के उतार-चढ़ाव के अधीन होते हैं. अगर index गिरता है, तो आपकी फंड वैल्यू भी कम हो जाएगी. मंदी के दौरान होने वाले नुकसान को कम करने के लिए ऐक्टिव मैनेजमेंट से कोई सुरक्षा नहीं है.

कोई आउटपरफॉर्मेंस नहीं
ये फंड मार्केट, मार्केट को हरा नहीं, बल्कि मैच करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं. अगर आप अल्फा (index पर अतिरिक्त रिटर्न) की तलाश कर रहे हैं, तो पैसिव ELSS उपयुक्त नहीं हो सकता है.

सीमित फंड विकल्प
अभी तक, भारत में पैसिव ELSS फंड की लिस्ट छोटी है. SEBI के नियम AMC को ऐक्टिव और पैसिव दोनों ELSS प्रदान करने से रोकते हैं, जो इन्वेस्टर की पसंद को सीमित करते हैं.

लॉक-इन अवधि
सभी ELSS इन्वेस्टमेंट की तरह, पैसिव फंड में भी तीन वर्ष का लॉक-इन होता है, जो इस अवधि के दौरान आपके पैसे तक पहुंच को प्रतिबंधित करता है.

इंडेक्स पर निर्भरता
परफॉर्मेंस इंडेक्स से कसकर जुड़ी होती है. अगर चुना गया इंडेक्स खराब प्रदर्शन करता है, तो फंड भी होल्डिंग को एडजस्ट करने की सुविधा के बिना करता है.

कुल मिलाकर, पैसिव ELSS फंड सरलता, टैक्स दक्षता और लागत लाभ प्रदान करता है - लेकिन निवेशकों को मार्केट के जोखिमों और सुविधा की कमी के खिलाफ इन लाभों का आकलन करना चाहिए.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?

पैसिव ELSS फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो एक आसान, किफायती इन्वेस्टमेंट रणनीति अपनाते समय टैक्स बचत करना चाहते हैं. अगर आप एक हैंड-ऑफ दृष्टिकोण पसंद करते हैं और मार्केट के समय या स्टॉक चयन के बारे में चिंता नहीं करना चाहते हैं, तो पैसिव ELSS म्यूचुअल फंड एक परफेक्ट फिट हो सकते हैं.

ये फंड इसके लिए आदर्श हैं:

• पहली बार निवेशक, जो इक्विटी मार्केट में आसान एंट्री की तलाश कर रहे हैं.
• वेतनभोगी व्यक्ति जो सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती का क्लेम करना चाहते हैं.
• किफायती निवेशक, जो ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में कम एक्सपेंस रेशियो चाहते हैं.
• जो लोग कुशल बाजार परिकल्पना में विश्वास करते हैं, जिससे यह पता चलता है कि बाजार से लगातार बेहतर प्रदर्शन करना मुश्किल है.
• लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर का उद्देश्य अत्यधिक जोखिम लिए बिना समय के साथ लगातार संपत्ति बढ़ाना है.

चूंकि पैसिव ELSS फंड मार्केट index का पालन करते हैं, इसलिए वे लंबी अवधि में व्यापक मार्केट एक्सपोज़र, पारदर्शिता और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. हालांकि, वे उन लोगों से अपील नहीं कर सकते हैं जो बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं या जो इक्विटी मार्केट के उतार-चढ़ाव से असहज हैं.

अगर आप एक भरोसेमंद, कम रखरखाव वाले इन्वेस्टमेंट की तलाश कर रहे हैं जो टैक्स सेविंग और वेल्थ क्रिएशन दोनों में मदद करता है, तो पैसिव ELSS फंड पर विचार करना उचित है.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें

पैसिव ELSS फंड में निवेश करने से पहले, कुछ प्रमुख बातों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है.

• एक्सपेंस रेशियो: अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कम एक्सपेंस रेशियो वाले फंड की तलाश करें. पैसिव फंड की लागत आमतौर पर ऐक्टिव फंड की तुलना में कम होती है.
• इंडेक्स का प्रकार: समझें कि निफ्टी 50 में कौन सा इंडेक्स फंड ट्रैक करता है, यह लार्ज-कैप पर केंद्रित है, जबकि निफ्टी लार्ज-मिड-कैप 250 में स्टॉक की विस्तृत रेंज शामिल है और इसमें अधिक जोखिम होता है.
• लॉक-इन अवधि: सभी ELSS स्कीम की तरह, इन फंड में 3-वर्ष का लॉक-इन होता है. अपनी लिक्विडिटी आवश्यकताओं को उसके अनुसार प्लान करें.
• फंड साइज़ और ट्रैक रिकॉर्ड: हालांकि नया है, लेकिन फंड का AUM चेक करें और यह बेंचमार्क को कितनी अच्छी तरह से दोहराता है.
• जोखिम लेने की क्षमता: यह सुनिश्चित करें कि फंड की रिस्क प्रोफाइल आपके लक्ष्यों और कम्फर्ट लेवल के अनुरूप हो.

इन कारकों का मूल्यांकन करने से आपको पैसिव ELSS म्यूचुअल फंड में सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने में मदद मिलेगी.
 

ELSS फंड की टैक्स योग्यता को समझना

पैसिव ELSS म्यूचुअल फंड सहित ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) फंड, आकर्षक टैक्स लाभ और कुशल लॉन्ग-टर्म रिटर्न प्रदान करते हैं. उनके सबसे बड़े लाभों में से एक इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती के लिए पात्रता है. आप एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.5 लाख तक की कटौती का क्लेम कर सकते हैं, अगर आप उच्चतम टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, तो आप अपनी टैक्स देयता को ₹46,800 तक कम कर सकते हैं.

ELSS फंड तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, जिसका मतलब यह भी है कि लाभ को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) माना जाता है. कोई शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) टैक्स लागू नहीं है क्योंकि आप 3-वर्ष के लॉक-इन से पहले रिडीम नहीं कर सकते हैं.

जब आप तीन वर्षों के बाद अपना इन्वेस्टमेंट रिडीम करते हैं, तो एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.25 लाख तक का LTCG टैक्स-फ्री होता है. हालांकि, ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है.

यह ELSS फंड को न केवल एक स्मार्ट टैक्स-सेविंग टूल बनाता है, बल्कि लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए टैक्स-एफिशिएंट इन्वेस्टमेंट ऑप्शन भी बनाता है. चाहे आप ऐक्टिव ELSS में इन्वेस्ट करते हों या पैसिव ELSS फंड में, टैक्स ट्रीटमेंट समान रहता है.

अपने ELSS इन्वेस्टमेंट की प्लानिंग करते समय हमेशा कटौती लाभ और एग्जिट टैक्सेशन दोनों को ध्यान में रखें.
 

भारत में सर्वश्रेष्ठ पैसिव ELSS फंड की लिस्ट

अगर आप पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो वर्तमान में भारतीय मार्केट में कुछ क्वालिटी विकल्प उपलब्ध हैं. ये फंड न केवल सेक्शन 80C के तहत टैक्स-सेविंग लाभ प्रदान करते हैं, बल्कि कम लागत पर अच्छी तरह से स्थापित इंडेक्स का एक्सपोज़र भी प्रदान करते हैं.

एक्सपेंस रेशियो, बेंचमार्क इंडेक्स और फंड साइज़ के आधार पर अपडेटेड पैसिव ELSS फंड लिस्ट यहां दी गई है:

ये पैसिव ईएलएसएस विकल्प कम एक्सपेंस रेशियो और सरल संरचना के कारण लोकप्रिय हो रहे हैं. अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों और रिस्क प्रोफाइल के अनुसार सबसे अच्छा विकल्प चुनें.
 

पैसिव ईएलएसएस फंड में कैसे इन्वेस्ट करें?

पैसिव ELSS म्यूचुअल फंड में निवेश करना आसान है और इसे पूरी तरह से ऑनलाइन किया जा सकता है. शुरू करने में आपकी मदद करने के लिए चरण-दर-चरण गाइड यहां दी गई है:

एक इन्वेस्टमेंट अकाउंट खोलें
आपको ज़ीरोधा, Kuvera, Groww, या एंजल वन जैसे ब्रोकरेज या इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म के साथ डीमैट अकाउंट की आवश्यकता होगी. अगर आपके पास अकाउंट नहीं है, तो अकाउंट खोलने में आपके PAN, आधार और बैंक विवरण के साथ बस कुछ मिनट लगते हैं.

रिसर्च करें और फंड चुनें
उपलब्ध पैसिव ELSS फंड लिस्ट देखें और इनके आधार पर उनकी तुलना करें:

• एक्सपेंस रेशियो
• इंडेक्स ट्रैक किया गया (निफ्टी 50 या निफ्टी लार्ज मिडकैप 250)
• AUM और पिछला परफॉर्मेंस
• जोखिम स्तर

निवेश करने का निर्णय लें
आप एकमुश्त राशि के रूप में या सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के माध्यम से इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं. SIP आपको नियमित रूप से निवेश करने और मार्केट के उतार-चढ़ाव को औसत करने में मदद करते हैं.

KYC पूरा करें
सुनिश्चित करें कि आपकी KYC सत्यापित हो गई है. अधिकांश प्लेटफॉर्म आसान ऑनलाइन प्रोसेस प्रदान करते हैं.

निवेश शुरू करें
फंड, इन्वेस्टमेंट राशि और पेमेंट का तरीका चुनें. SIP के लिए, आसान मासिक योगदान के लिए ऑटोपे सेट करें.

एक बार पूरा हो जाने के बाद, आपका इन्वेस्टमेंट इंडेक्स को ट्रैक करना शुरू करता है, और आप टैक्स सेविंग और संभावित लॉन्ग-टर्म रिटर्न दोनों का लाभ उठा सकते हैं.
 

निष्कर्ष

पैसिव ईएलएसएस फंड ने इक्विटी मार्केट में भाग लेने के लिए एक आसान, कम लागत और पारदर्शी रूट प्रदान करके टैक्स-सेविंग निवेश में एक नया अध्याय शुरू किया है. उन निवेशकों के लिए जो न्यूनतम हस्तक्षेप पसंद करते हैं और भारतीय अर्थव्यवस्था की दीर्घकालिक वृद्धि में विश्वास रखते हैं, ये फंड टैक्स बचत को स्थिर पूंजी निर्माण के साथ जोड़ने का एक बेहतरीन तरीका प्रदान करते हैं.

निफ्टी 50 या निफ्टी लार्जमिडकैप 250 जैसे बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करके, पैसिव ईएलएसएस म्यूचुअल फंड फंड मैनेजर के पूर्वाग्रहों को समाप्त करते हैं और कम एक्सपेंस रेशियो के माध्यम से लागत को कम करते हैं. सेक्शन 80C के तहत कटौती, अनुशासित निवेश के लिए 3-वर्ष का लॉक-इन और मार्केट-मिररिंग रिटर्न जैसे लाभों के साथ, वे पहली बार निवेश करने वाले और कुशल टैक्स प्लानिंग की तलाश करने वाले अनुभवी प्रोफेशनल दोनों के लिए उपयुक्त हैं.

हालांकि वे मार्केट को हरा नहीं सकते हैं, लेकिन वे निश्चित रूप से आपको कम लागत और कम जोखिम के साथ मैच करने में मदद कर सकते हैं. अगर आप एक भरोसेमंद, लॉन्ग-टर्म टैक्स-सेविंग टूल चाहते हैं, तो पैसिव ELSS फंड पर विचार करना चाहिए.