કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) : એનએફઓ વિગતો

કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફંડ એક ઓપન-એન્ડેડ ઇન્ડેક્સ ફંડ છે જે નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સની નકલ અથવા ટ્રૅક કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. તેનો ઉદ્દેશ ખર્ચ પહેલાં ઇન્ડેક્સને અનુરૂપ રિટર્ન પ્રદાન કરવાનો છે, જે ટ્રેકિંગની ભૂલોને આધિન છે, આ લક્ષ્યને પ્રાપ્ત કરવાની કોઈ ગેરંટી વિના. ફંડ દરરોજ NAV-આધારિત કિંમતો પર સબસ્ક્રિપ્શન અને રિડમ્પશનની મંજૂરી આપે છે. બેન્ચમાર્ક, નિફ્ટી મિડકેપ 150 (TRI), નિફ્ટી 500 થી માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા 101-250 રેન્ક ધરાવતી કંપનીઓને રજૂ કરે છે. કોટક એમએફ અને એએમએફઆઇ વેબસાઇટ્સ પર એનએવી દરરોજ જાહેર કરવામાં આવે છે. રિડમ્પશનની આવક ત્રણ કાર્યકારી દિવસમાં મોકલવામાં આવે છે, જેમાં વિલંબ માટે 15% વાર્ષિક દંડાત્મક વ્યાજ સાથે.

એનએફઓની વિગતો: કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ )

કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફંડ - ડાયરેક્ટ (જી)નો ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો ઉદ્દેશ, ટ્રેકિંગની ભૂલોને આધિન, અન્ડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સ દ્વારા રજૂ કરાયેલ સિક્યોરિટીઝના કુલ રિટર્નને અનુરૂપ ખર્ચ પહેલાં, રિટર્ન પ્રદાન કરવાનો છે. જો કે, કોઈ ગેરેંટી અથવા ખાતરી નથી કે યોજનાનો રોકાણ ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત થશે.

રોકાણની વ્યૂહરચના:

ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશ્યને પ્રાપ્ત કરવા માટે, કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફંડ - ડાયરેક્ટ (G) નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સના સમાન પ્રમાણમાં સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે પેસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીને અનુસરશે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી પોર્ટફોલિયોના નિયમિત રીબેલેન્સિંગ દ્વારા ટ્રેકિંગની ભૂલને ઘટાડવાની આસપાસ ફરશે, જે ઇન્ડેક્સમાં સ્ટૉક્સના વજનમાં ફેરફાર તેમજ સ્કીમમાં વધતા કલેક્શન/રિડેમ્પશનને ધ્યાનમાં લેશે. આવા રિબૅલેન્સિંગ સમય-સમય પર સેબી દ્વારા નિર્ધારિત સમયસીમા અનુસાર કરવામાં આવશે.

ઇન્ડેક્સ સ્કીમ એક નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોવાથી ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજમેન્ટની તુલનામાં ઓછું જોખમ હોય છે. પોર્ટફોલિયો ઇન્ડેક્સને અનુસરે છે અને તેથી પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટૉક કૉન્સન્ટ્રેશનનું લેવલ અને તેની અસ્થિરતા ટ્રેકિંગ ભૂલને આધિન, ઇન્ડેક્સની જેમ જ રહેશે. આમ, ફંડ મેનેજરના નિર્ણયોને કારણે અસ્થિરતા અથવા સ્ટૉક કૉન્સન્ટ્રેશનનું કોઈ અતિરિક્ત તત્વ નથી.

ચોખ્ખી સંપત્તિનો એક નાનો ભાગ રોકડ તરીકે રાખવામાં આવશે અથવા તેને ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ (એસેટ ફાળવણી સેક્શન હેઠળ ઉલ્લેખિત) માં રોકાણ કરવામાં આવશે, જેમાં ટ્રેપ્સ સહિત સેબી/આરબીઆઈ દ્વારા મંજૂરી આપવામાં આવેલ છે અથવા આરબીઆઇ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવેલા ટ્રેપ્સ માટે વૈકલ્પિક રોકાણમાં, યોજના હેઠળ લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે રોકાણ કરવામાં આવશે. જ્યારે ઇન્ડેક્સની સિક્યોરિટીઝ અનુપલબ્ધ હોય, અપર્યાપ્ત હોય અથવા ઇન્ડેક્સમાં ફેરફારના સમયે અથવા કોર્પોરેટ ક્રિયાઓના કિસ્સામાં, સમયાંતરે સેબી દ્વારા પરવાનગી મુજબ, રિબેલેન્સિંગ માટે રિબેલેન્સિંગ માટે હોય, ત્યારે આ સ્કીમમાં અંડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સના ઘટકો અથવા ઇન્ડેક્સ ડેરિવેટિવના ઇક્વિટી ડેરિવેટિવનો એક્સપોઝર થઈ શકે છે. ડેરિવેટિવ પ્રૉડક્ટનો લાભ લેવામાં આવે છે અને રોકાણકારને અસરકારક લાભ તેમજ અસરકારક નુકસાન પ્રદાન કરી શકે છે. આવી વ્યૂહરચનાઓનો અમલ આવી તકો ઓળખવા માટે ફંડ મેનેજરની ક્ષમતા પર આધારિત છે. ફંડ મેનેજર દ્વારા અનુસરવામાં આવતી વ્યૂહરચનાઓની ઓળખ અને અમલમાં અનિશ્ચિતતા અને ફંડ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશા નફાકારક ન હોઈ શકે. કોઈ ખાતરી આપી શકાતી નથી કે ફંડ મેનેજર આવી વ્યૂહરચનાઓને ઓળખવા અથવા અમલમાં મૂકવા સક્ષમ હશે.

કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) સાથે સંકળાયેલ રિસ્ક

ટ્રેકિંગની ભૂલો કોઈપણ ઇન્ડેક્સ ફંડમાં સ્વાભાવિક છે અને આવી ભૂલોને કારણે કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફંડ - ડાયરેક્ટ (G) રિટર્ન જનરેટ કરી શકે છે જે નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ અથવા નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સમાં કવર કરેલ/સમાવિષ્ટ એક અથવા વધુ સિક્યોરિટીઝના પરફોર્મન્સને અનુરૂપ નથી અને વિવિધ પરિબળોથી ઉદ્ભવી શકે છે. વિલંબિત વસૂલાત, રિડમ્પશન માટે રોકડને કારણે ટ્રેકિંગની ભૂલ થઈ શકે છે, જેમાં રોકાણના ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. યોજના નીચે વર્ણવેલ મુખ્ય જોખમોને આધિન છે. આ કેટલાક અથવા તમામ જોખમો યોજનાની એનએવી ટ્રેડિંગ કિંમત, ઉપજ, કુલ રિટર્ન અને/અથવા તેના ઉદ્દેશોને પૂર્ણ કરવાની તેની ક્ષમતાને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરી શકે છે.  

1.યુનિટનું એનએવી બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સનો ભાગ બનતા સ્ટૉક્સના મૂલ્ય સાથે નજીકથી સંબંધિત છે. આનું મૂલ્ય શેરબજારની હિલચાલ પર પ્રતિક્રિયા આપશે અને તેના પરિણામે યોજના હેઠળ એકમોના એનએવીમાં ફેરફારો થઈ શકે છે. વ્યાજ દરો, મેક્રો-ઇકોનોમિક અને રાજકીય વિકાસમાં ફેરફારો અને બજારના મંદી દરમિયાન લાંબા સમય સુધી યોજનાના એનએવીમાં હલનચલન પણ થઈ શકે છે;

2. ટ્રેકિંગ ભૂલને કારણે યોજનાની કામગીરી પર અસર થઈ શકે છે. જો કે, કેએમએસી પોર્ટફોલિયોના નિયમિત રિબૅલેન્સિંગ દ્વારા ટ્રેકિંગ ભૂલને ઘટાડવાનો પ્રયત્ન કરશે.

3. યોજના એક નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત યોજના છે અને બેન્ચમાર્કને એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે અને તેના પરફોર્મન્સ અને ઉપજને ટ્રેક કરે છે. સ્ટૉક માર્કેટમાં સામાન્ય કિંમતના ઘટાડાથી સ્કીમના પ્રદર્શનને અસર થઈ શકે છે. સ્કીમ ઇન્ડેક્સ ધરાવતા સ્ટૉકમાં રોકાણ કરે છે, જેમાં તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની યોગ્યતાને ધ્યાનમાં લીધા વિના. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઘટાડતા બજારોમાં રક્ષણાત્મક પદો લેવાનો પ્રયત્ન કરતા નથી.

4. સ્કીમમાં નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ સહિતની સિક્યોરિટીઝમાં નેટ એસેટના 95% કરતાં ઓછું ઇન્વેસ્ટ કરવાનો પ્રસ્તાવ છે, નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સમાંથી સ્ટૉક્સને હટાવવા અથવા તેમાં ઉમેરવા માટે અચાનક અને તાત્કાલિક લિક્વિડેશનની જરૂર પડી શકે છે અથવા સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન આકર્ષક છે કે નહીં તે ધ્યાનમાં લીધા વિના પ્રવર્તમાન બજાર કિંમતો પર આવા સ્ટૉક્સના સંપાદનની જરૂર પડી શકે છે. આ હંમેશા યુનિટહોલ્ડર્સના હિતમાં ન હોઈ શકે.

5.નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સનું પરફોર્મન્સ સ્કીમના પરફોર્મન્સ પર સીધો અસર કરશે. તેથી વજન અથવા સ્ટૉકની પસંદગીના આધારે કોઈપણ રચનામાં ફેરફારની યોજના પર અસર થશે.

6.કેપિટલ ગેઇનની અસર: કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફંડમાં ટ્રેડ કરનાર ઇન્વેસ્ટર લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઇન અથવા શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇનને આધિન હોઈ શકે છે. રોકાણકારોને યોજનામાં રોકાણ કરતા પહેલાં તેમના કર/કાનૂની સલાહકારોની સલાહ લેવાની વિનંતી કરવામાં આવે છે.

7.જો કેએમએમએફ કંપનીની પેઇડ અપ કેપિટલના 10% થી વધુમાં રોકાણ કરે છે અને તેથી ટ્રેકિંગ ભૂલો થઈ શકે છે અને/અથવા યોજનામાં વધુ સબસ્ક્રિપ્શન સ્વીકારી શકતા નથી, તો આ યોજના નિયમોને ટેકઓવર કરવાની જોગવાઈઓને આકર્ષિત કરશે.

8.ઇન્ડેક્સ એક સમયે સિક્યોરિટીઝની કિંમતોને દર્શાવે છે, જે સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર બિઝનેસ દિવસના બંધ સમયે કિંમત છે. સ્કીમ, જો કે, ક્યારેક ટ્રેડિંગ સેશન દરમિયાન આ સિક્યોરિટીઝને વિવિધ સમયે ટ્રેડ કરી શકે છે અને તેથી જે કિંમતો પર પ્લાન ટ્રેડ BSE/NSE પર તે દિવસે દરેક સ્ક્રિપની બંધ કિંમત સમાન ન હોઈ શકે. વધુમાં, સ્કીમ કિંમત અથવા લિક્વિડિટી પરિબળોને કારણે વિવિધ એક્સચેન્જો પર સમાન સિક્યોરિટીઝને ટ્રેડ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે, જેના પરિણામે BSE/NSE ક્લોઝિંગ કિંમતોમાંથી ટ્રેડ કરેલી કિંમતોમાં પણ ફેરફાર થઈ શકે છે. 

કોટક નિફ્ટી મિડકેપ 150 ઇન્ડેક્સ ફન્ડ - ડાયરેક્ટ ( જિ ) ની રિસ્ક મિટિગેશન સ્ટ્રેટેજી

• માર્કેટ રિસ્ક અને વોલેટિલિટી: માર્કેટ રિસ્ક એ ઇક્વિટી સ્કીમમાં અંતર્નિહિત જોખમ છે. એક નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત યોજના હોવાથી, તે તેના અન્ડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સમાં શામેલ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરશે.
• કૉન્સન્ટ્રેશન/સેક્ટર રિસ્ક: ઇન્ડેક્સ ફંડ એક નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોવાથી ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજમેન્ટની તુલનામાં ઓછું જોખમ રહે છે. પોર્ટફોલિયો ઇન્ડેક્સને અનુસરે છે અને તેથી પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટૉક કન્સન્ટ્રેશનનું લેવલ અને તેની અસ્થિરતા ઇન્ડેક્સની જેમ જ રહેશે, જે ટ્રેકિંગની ભૂલને આધિન રહેશે. આમ, ફંડ મેનેજરના નિર્ણયોને કારણે અસ્થિરતા અથવા સ્ટૉક કન્સન્ટ્રેશનનો કોઈ વધારાનો ઘટક નથી. રિસ્ક મિટિગેશન સ્ટ્રેટેજી પોર્ટફોલિયોના નિયમિત રિબેલેન્સિંગ દ્વારા ટ્રેકિંગની ભૂલને ઘટાડવાની આસપાસ ફરે છે, જે અંતર્ગત ઇન્ડેક્સમાં સ્ટૉક્સના વજનમાં ફેરફાર તેમજ સ્કીમમાંથી વધતા સંગ્રહ/રિડેમ્પ્શનને ધ્યાનમાં લે છે.
• લિક્વિડિટી જોખમો: કેટલાક સ્ટૉકની આવી લિક્વિડિટી જે સ્કીમમાં રોકાણ કરે છે તે પ્રમાણમાં ઓછી હોઈ શકે છે. ફંડ એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે યોગ્ય એસેટ-લાયબિલિટી મૅચ જાળવવાનો પ્રયત્ન કરશે કે રિડમ્પશનની ચુકવણી સમયસર કરવામાં આવે છે અને અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉકની લિક્વિડિટી દ્વારા અસર થતી નથી