डायरेक्शनल मार्केट में आयरन कॉन्डोर

डायरेक्शनल मूव्स आयरन कॉन्डर्स को क्यों तोड़ते हैं

रेंज-बाउंड मार्केट के लिए आयरन कॉन्डर बनाए गए हैं. जब मार्केट इस रेंज से ब्रेक आउट हो जाता है, तो अचानक रैली या ट्रेड का एक तेज़ गिरावट (या तो कॉल या स्प्रेड) पैसे को तेज़ी से खोना शुरू करता है.

क्यों? क्योंकि मार्केट आपकी शॉर्ट स्ट्राइक की ओर बढ़ रहा है. इसका मतलब है कि आपका बेचा गया विकल्प प्रीमियम वैल्यू में बढ़ रहा है-और क्योंकि आप कम हैं, इसलिए यह आपकी स्थिति को नुकसान पहुंचा रहा है. हालांकि आप अभी भी समय में कमी कमा रहे हैं, लेकिन प्राइस मूवमेंट की स्पीड आपके खिलाफ काम करती है.

परिणाम? आपका प्रॉफिट जोन कम हो जाता है, और अगर आप एडजस्ट नहीं करते हैं, तो आपका जोखिम तेज़ी से बढ़ जाता है.
 

डायरेक्शनल मार्केट के शुरुआती संकेतों को देखना

मार्केट ट्रेंड होने पर आपको ध्यान देने के लिए एक्सपर्ट बनने की आवश्यकता नहीं है. यहां कुछ बातें दी गई हैं जिन पर ध्यान देना चाहिए:

• रेजिस्टेंस से ऊपर या सपोर्ट लेवल से नीचे का ब्रेकआउट
• मजबूत प्राइस मूवमेंट के साथ बढ़ती वॉल्यूम
• प्रमुख समाचार, आर्थिक घोषणाएं, या आय की रिपोर्ट
• अस्थिरता या विकल्प प्रीमियम में अचानक उछाल

अगर आप आयरन कॉन्डोर होल्ड करते समय इनमें से कोई भी दिखाई देता है, तो अलर्ट रहने और अपने ट्रेड को एडजस्ट करने पर विचार करने का समय आ गया है.
 

आसान उदाहरणों के साथ एडजस्टमेंट स्ट्रेटेजी

आइए एक आयरन कॉन्डोर को एडजस्ट करने के कुछ सामान्य तरीकों पर नज़र डालें, साथ ही हर एक के बाद रियल-वर्ल्ड-स्टाइल उदाहरण भी देखें.

1. रोलिंग लॉसिंग साइड

अगर मार्केट एक तरफ आपकी छोटी हड़ताल के बहुत करीब आना शुरू कर देता है, तो आप अपने ट्रेड को और अधिक सांस लेने की जगह देने के लिए उस तरफ "रोल" कर सकते हैं.

इसका क्या मतलब है:
आप धमकी देने वाले स्प्रेड (मार्केट प्राइस के करीब एक) को वापस खरीदते हैं और दिशा के आधार पर उच्च या निम्न स्ट्राइक पर एक नया बेचते हैं.

उदाहरण की परिस्थिति:
मान लीजिए कि आपने निफ्टी पर आयरन कॉन्डोर बेचा है:

• 17600 पुट/खरीदे गए 17400 पुट
• बेचा गया 18200 कॉल/खरीदा गया 18400 कॉल

अब, निफ्टी 18200 पर आपके शॉर्ट कॉल के 18150-खतरनाक रूप से करीब पहुंच गया है.
एडजस्टमेंट:

आप 18200/18400 कॉल स्प्रेड वापस खरीदते हैं और 18400/18600 पर एक नया बेचते हैं. यह आपके जोखिम को अधिक बढ़ाता है, नए प्राइस जोन के साथ संरेखित करता है और नुकसान की संभावनाओं को कम करता है.

2. डायरेक्शनल स्प्रेड में बदलना

अगर मार्केट मजबूती से टूट रहा है, तो कभी-कभी इससे लड़ना बंद करना बेहतर होता है. आप दिशा के आधार पर अपने आयरन कॉन्डोर को बुलिश या बेयरिश स्प्रेड में बदल सकते हैं.

इसका क्या मतलब है:
खोने वाली साइड को बंद करें और सुरक्षित रखें. यह आपके तटस्थ व्यापार को दिशात्मक बनाता है.

उदाहरण की परिस्थिति:
मान लें कि आपने इस आयरन कॉन्डोर को सेट किया है:

• 17800 पुट/खरीदे गए 17600 पुट
• बेचा गया 18500 कॉल/खरीदा गया 18700 कॉल

अब निफ्टी 18500 से अधिक ब्रेक करता है और मजबूत बुलिश मोमेंटम दिखाता है.
एडजस्टमेंट:

आप कॉल साइड को पूरी तरह से बंद करते हैं (18500/18700). बचा हुआ पुट स्प्रेड (17800/17600) है, जो अब एक बुल पुट स्प्रेड है-एक ऐसी रणनीति जो मार्केट बढ़ने पर काम करती है. अब आप ट्रेंड के अनुसार स्थित हैं.

3. हेज जोड़ना

अगर आप स्ट्रक्चर को बदलना नहीं चाहते हैं, लेकिन फिर भी रिस्क को कम करना चाहते हैं, तो आप खतरे के समान साइड पर एक लंबी ऑप्शन खरीदकर हेज जोड़ सकते हैं.

इसका क्या मतलब है:
यह एक बैकअप के रूप में कार्य करता है. अगर मार्केट आपके खिलाफ चल रहा है, तो लॉन्ग ऑप्शन नुकसान को कम करता है.

उदाहरण की परिस्थिति:
आपने एक आयरन कॉन्डोर बेचा:

• 17800 पुट/खरीदे गए 17600 पुट
• बेचा गया 18400 कॉल/खरीदा गया 18600 कॉल

अचानक, निफ्टी 17800 की ओर गिरना शुरू हो गया.
एडजस्टमेंट:

आप अतिरिक्त 17800 पुट खरीदते हैं. यह नुकसान को पूरी तरह से खत्म नहीं करेगा, लेकिन अगर निफ्टी गिरती रहती है, तो नुकसान को कम करेगा. इसे अपने ट्रेड में एक शॉक अब्सॉर्बर जोड़ने के रूप में सोचें.

4. जल्दी बाहर निकलना या एक ओर बंद करना

कभी-कभी, सबसे स्वच्छ समाधान खतरनाक पक्ष को जल्दी बंद करना होता है. यह बड़े नुकसान से बचाता है और सुरक्षित पक्ष को कमाई जारी रखता है.

इसका क्या मतलब है:
व्यापार का बाहर निकलना जो खतरे में है. अगर जोखिम बहुत अधिक है, तो अन्य साइड को पूरा ट्रेड चलाएं या बंद करें.

उदाहरण की परिस्थिति:
कहें कि आप होल्ड कर रहे हैं:

• 17900 पुट/खरीदे गए 17700 पुट
• बेचा गया 18300 कॉल/खरीदा गया 18500 कॉल

मार्केट क्रैश और 17900 से कम. आपको रिवर्सल के कोई लक्षण नहीं दिखाई दे रहे हैं.
एडजस्टमेंट:

आप ब्लीडिंग रोकने के लिए पुट साइड को बंद करते हैं. कॉल साइड (जो अब पैसे से बाहर है) के पास अभी भी समय मूल्य है और कुछ प्रीमियम अर्जित कर सकता है. आप अपने नुकसान को कम करते हैं और ट्रेड को आसान बनाते हैं.
 

जब एडजस्ट न करना बेहतर हो

सभी मार्केट मूवमेंट को एक्शन की आवश्यकता नहीं है. अगर कीमत धीरे-धीरे आपके ब्रेकवेन ज़ोन के पास जा रही है, और समाप्ति करीब है, तो बेहतर विकल्प प्रतीक्षा करना हो सकता है. बहुत सारे बदलाव करने से आपका लाभ कम हो सकता है या अधिक जोखिम भी हो सकता है.

इसके अलावा, अगर आप पहले से ही अधिकतम नुकसान के करीब हैं और ट्रेंड मजबूत दिख रहा है, तो कभी-कभी बाहर निकलना सबसे अच्छा एडजस्टमेंट होता है. कैपिटल प्रोटेक्शन पहले आता है.
 

रैपिंग अप

जब मार्केट एक निर्धारित रेंज में रहता है, तो आयरन कॉन्डोर एक बेहतरीन रणनीति है. लेकिन जब ट्रेंड विकसित होते हैं, तो आपकी तटस्थ स्थिति को मदद की आवश्यकता होती है. चाहे वह रोलिंग स्प्रेड हो, इसे डायरेक्शनल सेटअप में बदलना हो, हेज जोड़ना हो या जल्दी बाहर निकलना हो, एडजस्टमेंट फ्लेक्सिबल रहने और रिस्क को मैनेज करने के बारे में हैं.

की टेकअवे: अपने आयरन कॉन्डोर को सेट और भूलें नहीं. मार्केट की निगरानी करें, जब यह रेंज-बाउंड नहीं है, तो पहचानें, और नियंत्रण में रहने और अपनी पूंजी की सुरक्षा के लिए इन एडजस्टमेंट का उपयोग करें.