म्यूचुअल फंड में एसटीपी क्या है? अर्थ, प्रकार, लाभ और यह कैसे काम करता है

एसटीपी म्यूचुअल फंड में कैसे काम करता है?

सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान एक आसान प्रोसेस का पालन करता है. अपने पूरे कॉर्पस को एक ही दिन इक्विटी फंड में इन्वेस्ट करने के बजाय, राशि को समय-समय पर एक म्यूचुअल फंड से दूसरे म्यूचुअल फंड में ट्रांसफर किया जाता है.

यहां बताया गया है कि STP कैसे काम करता है:

चरण 1: सोर्स फंड में लंपसम निवेश करें

आप डेट, लिक्विड या ओवरनाइट म्यूचुअल फंड में लंपसम निवेश करके शुरुआत करते हैं. चूंकि ये फंड आमतौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम मार्केट रिस्क रखते हैं, इसलिए इनका इस्तेमाल आमतौर पर सोर्स फंड के रूप में किया जाता है.

चरण 2: टारगेट म्यूचुअल फंड चुनें

इसके बाद, आप म्यूचुअल फंड चुनते हैं जहां पैसे ट्रांसफर किए जाएंगे. निवेशक अक्सर लॉन्ग-टर्म वेल्थ बनाने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड या हाइब्रिड फंड चुनते हैं.

चरण 3: ट्रांसफर राशि और फ्रीक्वेंसी निर्धारित करें

आप चुनते हैं:

• साप्ताहिक, पखवाड़े, मासिक या तिमाही ट्रांसफर
• फिक्स्ड या फ्लेक्सिबल ट्रांसफर राशि
• एसटीपी की अवधि

फंड हाउस फिर आपके निर्देशों के अनुसार ट्रांसफर को ऑटोमैटिक रूप से प्रोसेस करता है.

चरण 4: यूनिट को सोर्स फंड से रिडीम किया जाता है

हर ट्रांसफर तिथि पर, सोर्स म्यूचुअल फंड से यूनिट को उस दिन की नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर रिडीम किया जाता है.

चरण 5: पैसे को टारगेट फंड में इन्वेस्ट किया जाता है

रिडीम की गई राशि को अपने मौजूदा NAV पर टारगेट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट किया जाता है. जैसे-जैसे मार्केट की कीमतें बदलती हैं, आप समय के साथ अलग-अलग प्राइस लेवल पर यूनिट खरीदते हैं.

यह प्रक्रिया रुपये की लागत औसत के समान होती है और मार्केट को समय देने की आवश्यकता को कम करती है.
 

म्यूचुअल फंड में एसटीपी के प्रकार

विभिन्न निवेशकों के फाइनेंशियल लक्ष्य अलग-अलग होते हैं. इन ज़रूरतों को पूरा करने के लिए, म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान प्रदान करते हैं.

तीन सबसे आम प्रकार नीचे दिए गए हैं.

फिक्स्ड एसटीपी

फिक्स्ड एसटीपी नियमित अंतराल पर एक म्यूचुअल फंड से दूसरे म्यूचुअल फंड में पूर्वनिर्धारित राशि ट्रांसफर करता है. ट्रांसफर की राशि पूरी इन्वेस्टमेंट अवधि के दौरान समान रहती है.

उदाहरण के लिए, अगर आप फंड हाउस को हर महीने ₹20,000 ट्रांसफर करने का निर्देश देते हैं, तो यह राशि स्रोत फंड से टार्गेट फंड में तब तक चलेगी जब तक कि STP समाप्त न हो जाए.

इस प्रकार का एसटीपी उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो:

• अनुमानित इन्वेस्टमेंट को प्राथमिकता दें
• अनुशासित इन्वेस्टमेंट शिड्यूल चाहते हैं
• समय के साथ डिप्लॉय करने के लिए एक निश्चित लंपसम राशि रखें
• क्या रिटायरमेंट या बच्चों की शिक्षा जैसे लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए निवेश कर रहे हैं

उदाहरण

मान लीजिए कि आप लिक्विड फंड में ₹4,80,000 इन्वेस्ट करते हैं और ₹40,000 का मासिक फिक्स्ड एसटीपी सेट करते हैं. मार्केट की स्थितियों की परवाह किए बिना, हर महीने एक वर्ष के लिए राशि ट्रांसफर की जाती है.

यह दृष्टिकोण उन निवेशकों के लिए अच्छा काम करता है जो मार्केट के समय के साथ निरंतरता को महत्व देते हैं.

फ्लेक्सी एसटीपी

फ्लेक्सी एसटीपी मार्केट की स्थितियों या पूर्वनिर्धारित फॉर्मूला के आधार पर राशि को बदलने की अनुमति देता है.

हर महीने एक निश्चित राशि ट्रांसफर करने के बजाय, मार्केट गिरने पर ट्रांसफर बढ़ सकता है और मार्केट बढ़ने पर कम हो सकता है. सटीक विधि फंड हाउस के एसटीपी नियमों पर निर्भर करती है.

यह ऑप्शन उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो:

• अधिक सुविधा चाहते हैं
• विश्वास करें कि मार्केट में सुधार खरीदने के अवसर पैदा करते हैं
• कम मार्केट वैल्यूएशन के दौरान निवेश बढ़ाना चाहते हैं
• ट्रांसफर की राशि बदलने में आसानी होती है

उदाहरण

मान लीजिए कि आपकी बेस ट्रांसफर राशि ₹25,000 है.

अगर इक्विटी मार्केट में तेज़ सुधार होता है, तो आपका STP ₹40,000 ट्रांसफर कर सकता है, जिससे आप कम कीमतों पर अधिक म्यूचुअल फंड यूनिट खरीद सकते हैं.

जब मार्केट रिकवर होते हैं, तो ट्रांसफर की राशि अपने नियमित स्तर पर वापस आ सकती है.

फ्लेक्सी एसटीपी का उद्देश्य इन्वेस्टमेंट अनुशासन बनाए रखते हुए मार्केट के उतार-चढ़ाव का बेहतर उपयोग करना है.

कैपिटल एप्रिसिएशन एसटीपी

कैपिटल एप्रिसिएशन एसटीपी ट्रांसफर केवल सोर्स म्यूचुअल फंड द्वारा अर्जित लाभ को ट्रांसफर करता है. मूल इन्वेस्टमेंट स्रोत स्कीम में इन्वेस्टमेंट किया जाता है.

इसका मतलब यह है कि इन्वेस्टमेंट से प्राप्त होने वाली वृद्धि को समय-समय पर किसी अन्य म्यूचुअल फंड में ट्रांसफर किया जाता है.

यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो:

• अपनी मूल पूंजी को सुरक्षित रखना चाहते हैं
• लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए इन्वेस्टमेंट लाभ का उपयोग करना पसंद करें
• सोर्स फंड में एक स्थिर कॉर्पस बनाए रखना चाहते हैं
• मूल राशि को कम किए बिना नियमित ट्रांसफर की आवश्यकता है

उदाहरण

मान लें कि आप डेट म्यूचुअल फंड स्कीम में ₹10 लाख का इन्वेस्टमेंट करते हैं.

कुछ महीनों की अवधि के भीतर, आपके इन्वेस्टमेंट की वैल्यू ₹10.30 लाख तक बढ़ जाती है.

वृद्धि की पूरी राशि, यानी ₹30,000, इक्विटी म्यूचुअल फंड में शिफ्ट की जाती है, जबकि ₹10 लाख की मूल राशि डेट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट की जाती है.

ऐसी रणनीति जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए दिलचस्प हो सकती है.
 

म्यूचुअल फंड में एसटीपी के लाभ

सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान उन निवेशकों के लिए कई लाभ प्रदान करता है जो अपने सभी पैसे को मार्केट में एक साथ रखने के बजाय धीरे-धीरे एकमुश्त निवेश करना चाहते हैं.

मार्केट टाइमिंग रिस्क को कम करता है

एक दिन में बड़ी राशि इन्वेस्ट करने से आपको शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ सकता है. एसटीपी कई तिथियों में निवेश फैलाते हैं, जिससे प्रतिकूल समय पर मार्केट में प्रवेश करने के प्रभाव को कम किया जाता है.

अनुशासित निवेश को प्रोत्साहित करता है

एसटीपी सेट होने के बाद, आपके द्वारा चुने गए शिड्यूल के अनुसार ट्रांसफर ऑटोमैटिक रूप से हो जाते हैं. यह भावनात्मक निर्णय लेने से बचाता है और आपको लगातार निवेश बनाए रखने में मदद करता है.

पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग को सपोर्ट करता है

एसटीपी आपको धीरे-धीरे अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों, इन्वेस्टमेंट की अवधि और बदलती रिस्क क्षमता के आधार पर डेट फंड से इक्विटी फंड में या इसके विपरीत इन्वेस्टमेंट करने में मदद कर सकता है.

अस्थिरता को मैनेज करने में मदद करता है

चूंकि निवेश समय के साथ अलग-अलग एनएवी पर किए जाते हैं, इसलिए जब कीमतें गिरती हैं तो आप अधिक यूनिट खरीदते हैं और जब कीमतें बढ़ती हैं तो कम होती हैं. यह औसत प्रभाव आपकी कुल खरीद लागत को आसान बनाने में मदद कर सकता है.

निष्क्रिय पैसे को निवेश करता है

इन्वेस्टमेंट की प्रतीक्षा करते समय सेविंग अकाउंट में एकमुश्त राशि छोड़ने के बजाय, आप इसे लिक्विड या डेट फंड में पार्क कर सकते हैं. प्रत्येक शिड्यूल ट्रांसफर होने तक पैसे इन्वेस्ट किए जाते हैं.

सुविधा प्रदान करता है

कई म्यूचुअल फंड हाउस निवेशकों को ट्रांसफर फ्रीक्वेंसी, अवधि और राशि चुनने की अनुमति देते हैं. उपलब्ध विकल्पों के आधार पर, आप फिक्स्ड एसटीपी, फ्लेक्सी एसटीपी और कैपिटल एप्रिसिएशन एसटीपी के बीच भी चुन सकते हैं.
 

STP बनाम SIP बनाम SWP: प्रमुख अंतर

निवेशक अक्सर SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) और SWP (सिस्टमेटिक निकासी प्लान) के साथ STP (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) को भ्रमित करते हैं. तीनों में नियमित ट्रांज़ैक्शन शामिल होते हैं, लेकिन वे बहुत अलग उद्देश्यों को पूरा करते हैं.

आपको कौन सा विकल्प चुनना चाहिए?

• अगर आप नियमित इनकम अर्जित करते हैं और हर महीने इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो SIP चुनें.
• अगर आपके पास पहले से ही एकमुश्त राशि है और इसे धीरे-धीरे इक्विटी फंड में ट्रांसफर करना चाहते हैं, तो STP चुनें.
• अगर आपको अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से स्थिर आय की आवश्यकता है, जैसे रिटायरमेंट के बाद.

व्यवहार में, कई निवेशक वेल्थ क्रिएशन के दौरान लाइफ-SIP के विभिन्न चरणों में इन तीनों का उपयोग करते हैं, जब बड़ी राशि का उपयोग करते हैं और रिटायरमेंट के दौरान एसडब्ल्यूपी का उपयोग करते हैं.

म्यूचुअल फंड में एसटीपी का टैक्सेशन

एक महत्वपूर्ण बात यह है कि कई निवेशक इस बात को ध्यान में रखते हैं कि प्रत्येक एसटीपी ट्रांसफर को स्रोत फंड से रिडेम्पशन और टारगेट फंड में नए इन्वेस्टमेंट के रूप में माना जाता है.

इसका मतलब है कि टैक्सेशन हर ट्रांसफर पर लागू होता है.

सोर्स फंड पर कैपिटल गेन टैक्सेशन

टैक्स इस बात पर निर्भर करता है कि स्रोत फंड इक्विटी फंड है या डेट फंड और आपने इसे कितने समय तक होल्ड किया है.

उदाहरण

मान लीजिए कि आप लिक्विड फंड में ₹5 लाख इन्वेस्ट करते हैं और ₹50,000 का मासिक एसटीपी शुरू करते हैं.

अगर लिक्विड फंड को पहले ट्रांसफर से पहले ₹2,000 का लाभ मिलता है, तो यह लाभ आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स योग्य हो जाता है क्योंकि स्लैब दरों के अनुसार डेट फंड पर टैक्स लगाया जाता है.

एक्जिट लोड

कुछ म्यूचुअल फंड शुल्क लेते हैं एक्जिट लोड अगर यूनिट को एक निर्दिष्ट अवधि से पहले रिडीम किया जाता है. क्योंकि एसटीपी में समय-समय पर रिडेम्पशन शामिल होता है, इसलिए ट्रांसफर प्लान शुरू करने से पहले सोर्स फंड की एक्जिट लोड स्ट्रक्चर चेक करें.
लिक्विड और ओवरनाइट फंड में आमतौर पर शॉर्ट होल्डिंग अवधि के बाद कम या कोई एग्जिट लोड नहीं होता है, इसलिए इनका इस्तेमाल आमतौर पर एसटीपी के लिए किया जाता है.

टारगेट फंड का टैक्सेशन

टारगेट फंड में प्रत्येक ट्रांसफर को एक नई खरीद माना जाता है. टारगेट फंड में कैपिटल गेन टैक्सेशन के लिए होल्डिंग पीरियड प्रत्येक व्यक्तिगत ट्रांसफर की तारीख से शुरू होता है, न कि मूल एकमुश्त इन्वेस्टमेंट की तारीख से.
जब आप बाद में टारगेट फंड यूनिट को रिडीम करते हैं, तो यह महत्वपूर्ण है.
 

म्यूचुअल फंड में एसटीपी पर किसे विचार करना चाहिए?

प्रत्येक इन्वेस्टर के लिए एसटीपी आवश्यक नहीं है, लेकिन यह कुछ स्थितियों में विशेष रूप से उपयोगी हो सकता है.

लंपसम वाले निवेशक

अगर आपको बोनस, विरासत, प्रॉपर्टी सेल की आय या मेच्योर्ड फिक्स्ड डिपॉजिट प्राप्त हुआ है, तो पूरी राशि को इक्विटी में एक साथ इन्वेस्ट करना असुविधाजनक हो सकता है. एसटीपी आपको डेट या लिक्विड फंड में पैसे जमा करने और इसे धीरे-धीरे कई महीनों में इक्विटी फंड में ट्रांसफर करने की अनुमति देता है.

यह दृष्टिकोण "परफेक्ट" एंट्री पॉइंट चुनने के दबाव को कम करने में मदद करता है.

रिस्क-विरोधी इन्वेस्टर

पहली बार निवेश करने वाले कई निवेशक लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए इक्विटी एक्सपोज़र चाहते हैं, लेकिन मार्केट में सुधार के बारे में चिंता करते हैं. STP मध्यम पथ प्रदान करता है. पूरी तरह से इक्विटी से बाहर रहने के बजाय, आप अपने पैसे का एक हिस्सा अपेक्षाकृत स्थिर डेट फंड में रखते हुए धीरे-धीरे अपने एक्सपोज़र को बढ़ा सकते हैं.

इससे इन्वेस्टमेंट को मैनेज करना भावनात्मक रूप से आसान हो सकता है.

सेवानिवृत्त लोग अपने कॉर्पस को डिप्लॉय करते हैं

सेवानिवृत्त व्यक्ति, जिन्हें सेवानिवृत्ति के लाभ या पेंशन की कम्यूटेशन राशि प्राप्त हुई है, अक्सर एक सतर्क दृष्टिकोण को पसंद करते हैं. वे अपने कॉर्पस का अधिकांश हिस्सा डेट फंड में रख सकते हैं और एक छोटी राशि को नियमित रूप से बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड में ट्रांसफर करने के लिए एसटीपी का उपयोग कर सकते हैं.

यह उन्हें तुरंत फुल इक्विटी एक्सपोज़र के बिना बेहतर लॉन्ग-टर्म ग्रोथ प्राप्त करने की अनुमति देता है.
 

5paisa के माध्यम से म्यूचुअल फंड में STP कैसे शुरू करें

अगर आपके पास पहले से ही 5paisa अकाउंट है, तो STP को सेट करना आसान है.

चरण 1: अपना 5paisa अकाउंट खोलें

ऑनलाइन अकाउंट खोलने की प्रक्रिया पूरी करें और अपनी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट सुविधा को ऐक्टिवेट करें.

चरण 2: सोर्स फंड चुनें

लिक्विड, ओवरनाइट या शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फंड चुनें, जहां आप अपनी लंपसम राशि पार्क करेंगे.

चरण 3: टार्गेट फंड चुनें

अपने फाइनेंशियल लक्ष्य और इन्वेस्टमेंट की अवधि से मेल खाने वाला इक्विटी या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड चुनें.

चरण 4: ट्रांसफर राशि निर्धारित करें

आप अपने कॉर्पस के आकार के आधार पर प्रति माह ₹10,000, ₹25,000, या ₹50,000 जैसी निश्चित राशि चुन सकते हैं.

चरण 5: फ्रीक्वेंसी सेट करें

अधिकांश निवेशक मासिक ट्रांसफर चुनते हैं, लेकिन साप्ताहिक और तिमाही विकल्प भी उपलब्ध हो सकते हैं.

चरण 6: अवधि चुनें

निर्णय लें कि एसटीपी कितने समय तक जारी रहना चाहिए, उदाहरण के लिए, 6 महीने, 12 महीने, या 18 महीने.

चरण 7: कन्फर्म करें और ऐक्टिवेट करें

विवरण रिव्यू करें और 5paisa प्लेटफॉर्म के माध्यम से STP अनुरोध सबमिट करें. ऐक्टिवेट होने के बाद, ट्रांसफर शिड्यूल की गई तारीखों पर ऑटोमैटिक रूप से हो जाते हैं.
 

निष्कर्ष

सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान एक मददगार स्ट्रेटजी है, जो एक बार में मार्केट में पूरा एक्सपोज़र करने के बजाय सिस्टमेटिक तरीके से लंपसम राशि इन्वेस्ट करना चाहते हैं. यह अनुशासित इन्वेस्टमेंट दोनों का लाभ प्रदान करता है और समय के साथ बड़ी राशि का उपयोग करता है.

चाहे आपको बोनस प्राप्त हुआ हो, एसेट बेचा हो या इक्विटी मार्केट में प्रवेश करने का आसान तरीका चाहते हों, एसटीपी प्रोसेस को अधिक संरचित और मैनेज करने में आसान बना सकता है.