म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान कैसे करते हैं?

म्यूचुअल फंड डिविडेंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड डिविडेंड उन निवेशकों को म्यूचुअल फंड स्कीम द्वारा वितरित राशि को दर्शाता है, जिन्होंने IDCW ऑप्शन चुना है. ये भुगतान स्कीम द्वारा अर्जित आय से आ सकते हैं, जैसे शेयर से प्राप्त लाभांश, बॉन्ड पर अर्जित ब्याज या प्राप्त लाभ, उपलब्ध वितरण योग्य सरप्लस के आधार पर.

केवल IDCW ऑप्शन के तहत यूनिट रखने वाले निवेशक ही ये डिस्ट्रीब्यूशन प्राप्त करने के लिए पात्र हैं. ग्रोथ ऑप्शन में इन्वेस्टर्स को समय-समय पर भुगतान प्राप्त नहीं होता है क्योंकि स्कीम के भीतर कमाई इन्वेस्ट की जाती है.

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि म्यूचुअल फंड डिविडेंड की गारंटी नहीं है. AMC केवल तभी IDCW घोषित कर सकता है जब वितरण योग्य सरप्लस उपलब्ध हो और लागू नियमों पर विचार करने के बाद.

म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान कैसे करते हैं?

म्यूचुअल फंड पात्र निवेशकों को IDCW वितरित करने से पहले एक संरचित प्रक्रिया का पालन करता है.

1. फंड से आय अर्जित होती है

यह स्कीम शेयरों पर लाभांश, डेट सिक्योरिटीज़ से इंटरेस्ट या निवेश बेचने से प्राप्त लाभ के माध्यम से अपने निवेश से इनकम जनरेट करती है.

2. खर्च काट लिए गए हैं

वितरण योग्य राशि निर्धारित करने से पहले फंड मैनेजमेंट फीस, ऑपरेटिंग खर्च और अन्य लागू लागतों की कटौती करता है.

3. वितरण योग्य अधिशेष की गणना की जाती है

खर्चों को एडजस्ट करने और नियामक आवश्यकताओं को पूरा करने के बाद, AMC यह निर्धारित करता है कि पर्याप्त वितरण योग्य सरप्लस उपलब्ध है या नहीं.

4. IDCW घोषित किया गया है

अगर ट्रस्टी और AMC द्वारा अप्रूव किया जाता है, तो रिकॉर्ड तिथि और लागू भुगतान विवरण के साथ IDCW की घोषणा की जाती है.

5. राशि का भुगतान किया जाता है या फिर दोबारा निवेश किया जाता है

इन्वेस्टर द्वारा चुने गए ऑप्शन के आधार पर, IDCW या तो रजिस्टर्ड बैंक अकाउंट में जमा किया जाता है या अतिरिक्त म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है.

उदाहरण:

मान लीजिए कि इन्वेस्टर के पास IDCW ऑप्शन के तहत म्यूचुअल फंड की 2,000 यूनिट हैं. अगर AMC प्रति यूनिट ₹2 की IDCW की घोषणा करता है, तो इन्वेस्टर लागू टैक्स से पहले ₹4,000 प्राप्त करने के लिए पात्र हो जाता है. वितरण के बाद, स्कीम का NAV तदनुसार एडजस्ट किया जाता है.

IDCW को समझना (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी)

IDCW का अर्थ है इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल विड्रॉल. यह अवधि 2021 में SEBI द्वारा शुरू की गई थी, जिसमें इन भुगतानों की प्रकृति के बारे में बेहतर स्पष्टता प्रदान करने के लिए पहले के "डिविडेंड ऑप्शन" शब्द का स्थान लिया गया था.

संशोधित शब्दावली में यह बताया गया है कि वितरण स्कीम द्वारा अर्जित इनकम और जहां अनुमति दी गई है, स्कीम की पूंजी से निकासी दोनों से हो सकता है. इसलिए, IDCW को हमेशा इन्वेस्टमेंट रिटर्न से उत्पन्न इनकम के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए.

उदाहरण:

मान लीजिए कि म्यूचुअल फंड ने डिस्ट्रीब्यूटेबल सरप्लस जनरेट किया है और प्रति यूनिट ₹1.50 की IDCW की घोषणा करता है. 1,500 यूनिट रखने वाले इन्वेस्टर को IDCW ऑप्शन के तहत ₹2,250 प्राप्त होते हैं. वितरण के बाद, स्कीम की NAV प्रति यूनिट घोषित राशि से कम हो जाती है.

IDCW भुगतान विकल्प

IDCW भुगतान विकल्प के तहत, घोषित राशि सीधे इन्वेस्टर के रजिस्टर्ड बैंक अकाउंट में जमा की जाती है. क्योंकि भुगतान स्कीम के एसेट से आता है, इसलिए एनएवी लगभग वितरित राशि से गिरती है. यह विकल्प राशि को दोबारा निवेश करने के बजाय आवधिक कैश फ्लो की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है.

IDCW रीइन्वेस्टमेंट ऑप्शन

IDCW रीइन्वेस्टमेंट ऑप्शन के तहत, घोषित राशि का उपयोग ऑटोमैटिक रूप से लागू NAV पर उसी म्यूचुअल फंड स्कीम की अतिरिक्त यूनिट खरीदने के लिए किया जाता है. कैश प्राप्त करने के बजाय, निवेशक अपनी यूनिट की संख्या बढ़ाते हैं. समय के साथ, यह रीइन्वेस्टमेंट के प्रभाव के माध्यम से लॉन्ग-टर्म वेल्थ संचयन को सपोर्ट कर सकता है.

म्यूचुअल फंड डिविडेंड के प्रकार

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूशन आमतौर पर निम्नलिखित कैटेगरी में आते हैं:

• इनकम डिविडेंड: ये डिस्ट्रीब्यूशन म्यूचुअल फंड द्वारा अर्जित इनकम से किए जाते हैं, जैसे शेयर से प्राप्त डिविडेंड या डेट सिक्योरिटीज़ से अर्जित इंटरेस्ट.
• कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन: ये तब उत्पन्न होते हैं जब फंड पोर्टफोलियो के भीतर सिक्योरिटीज़ बेचकर वास्तविक लाभ अर्जित करता है और IDCW ऑप्शन के माध्यम से उन लाभ का एक हिस्सा वितरित करने का निर्णय लेता है.

इन्वेस्टर सुझाव:

ऐसी स्कीम जिसने IDCW को अतीत में नियमित रूप से घोषित किया है, जरूरी नहीं है कि ऐसा करना जारी रखें. निवेशकों को केवल अपने भुगतान इतिहास के कारण फंड चुनने के बजाय स्कीम के उद्देश्य और समग्र इन्वेस्टमेंट रणनीति का मूल्यांकन करना चाहिए.

म्यूचुअल फंड कितनी बार डिविडेंड का भुगतान करते हैं?

म्यूचुअल फंड डिविडेंड भुगतान के लिए कोई फिक्स्ड शिड्यूल नहीं है. फ्रीक्वेंसी डिस्ट्रीब्यूटेबल सरप्लस की उपलब्धता, स्कीम के इन्वेस्टमेंट का उद्देश्य और AMC और इसके ट्रस्टी के निर्णय पर निर्भर करती है. इसके परिणामस्वरूप, म्यूचुअल फंड कैटेगरी के अनुसार भुगतान अलग-अलग हो सकते हैं.

एनएवी पर डिविडेंड का प्रभाव

जब म्यूचुअल फंड IDCW की घोषणा करता है, तो भुगतान स्कीम के एसेट से किया जाता है. परिणामस्वरूप, नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) प्रति यूनिट वितरित लगभग राशि से कम हो जाती है.

NAV में इस कमी से फंड की खराब परफॉर्मेंस का संकेत नहीं मिलता है. यह बस यह दर्शाता है कि स्कीम की वैल्यू का एक हिस्सा पात्र निवेशकों को वितरित किया गया है.

उदाहरण:

ग्रोथ बनाम IDCW ऑप्शन: प्रमुख अंतर

म्यूचुअल फंड डिविडेंड (IDCW) पर टैक्स

IDCW ऑप्शन के तहत प्राप्त इनकम लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार इन्वेस्टर के हाथों टैक्स योग्य है.

जहां लागू टैक्स प्रावधानों के तहत, म्यूचुअल फंड भुगतान क्रेडिट करने से पहले स्रोत पर काटे गए टैक्स (TDS) की कटौती कर सकता है. जहां भी आवश्यक हो, निवेशकों को अपना इनकम टैक्स रिटर्न फाइल करते समय IDCW राशि भी शामिल करनी चाहिए.

तुलना करके, ग्रोथ ऑप्शन में इन्वेस्टर्स को आमतौर पर केवल तभी टैक्स का भुगतान करना होता है जब वे अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट को रिडीम करते हैं और कैपिटल गेन उत्पन्न होते हैं.

उदाहरण:

मान लीजिए कि एक इन्वेस्टर को एक फाइनेंशियल वर्ष के दौरान ₹8,000 का IDCW प्राप्त होता है. यह राशि इन्वेस्टर की टैक्स योग्य इनकम में जोड़ी जाती है और लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. इनकम टैक्स रिटर्न फाइल करते समय किसी भी लागू TDS को एडजस्ट किया जा सकता है.

क्या सभी म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान करते हैं?

नहीं. हर म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान नहीं करता है.

केवल वे स्कीम, जहां निवेशकों ने IDCW ऑप्शन चुना है, वे डिस्ट्रीब्यूटर के लिए पात्र हैं, जब AMC उन्हें घोषित करता है. ग्रोथ ऑप्शन चुनने वाले निवेशकों को समय-समय पर भुगतान प्राप्त नहीं होता है क्योंकि आय स्कीम के भीतर निवेश की जाती है.

यह याद रखना भी महत्वपूर्ण है कि IDCW घोषणाओं की गारंटी नहीं है. अगर किसी स्कीम ने पहले भुगतान घोषित किया है, तो भी भविष्य का वितरण वितरण वितरण योग्य सरप्लस की उपलब्धता और AMC के निर्णय पर निर्भर करता है.

डिविडेंड के आधार पर म्यूचुअल फंड कैसे चुनें?

सर्वश्रेष्ठ डिविडेंड म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करते समय, निवेशकों को भुगतान की फ्रीक्वेंसी से अधिक पर विचार करना चाहिए.

• फंड के उद्देश्य को रिव्यू करें: ऐसी स्कीम चुनें जो केवल IDCW हिस्ट्री पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप हो.
• भुगतान रिकॉर्ड चेक करें: पिछले वितरण संदर्भ प्रदान कर सकते हैं, लेकिन वे भविष्य के भुगतान की गारंटी नहीं देते हैं.
• एक्सपेंस रेशियो की तुलना करें: कम खर्च फंड के एसेट का एक बड़ा हिस्सा इन्वेस्ट कर सकते हैं.
• टैक्स के प्रभाव को समझें: IDCW पर ग्रोथ ऑप्शन से अलग टैक्स लगाया जाता है, इसलिए निवेश करने से पहले लागू टैक्स ट्रीटमेंट का मूल्यांकन करें.
• उपयुक्त ऑप्शन चुनें: लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन चाहने वाले इन्वेस्टर को ग्रोथ ऑप्शन अधिक उपयुक्त लग सकता है, जबकि आवधिक कैश फ्लो की आवश्यकता वाले लोग IDCW ऑप्शन पर विचार कर सकते हैं.

डिविडेंड म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

IDCW ऑप्शन उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जिनका उद्देश्य बिना निकासी के इन्वेस्टमेंट को बढ़ाने की अनुमति देने के बजाय आवधिक वितरण प्राप्त करना है.

इसके द्वारा विचार किया जा सकता है:

• समय-समय पर कैश फ्लो चाहने वाले सेवानिवृत्त.
• निवेशक जो अपने निवेश से नियमित वितरण को पसंद करते हैं.
• रूढ़िवादी निवेशक, जो घोषित होने पर भुगतान प्राप्त करना चाहते हैं.
• लागू टैक्स उपचार पर विचार करने के बाद कम इनकम टैक्स ब्रैकेट में निवेशक.

उच्च टैक्स ब्रैकेट वाले निवेशक या लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन लक्ष्य वाले निवेशक इन्वेस्टमेंट का निर्णय लेने से पहले IDCW ऑप्शन की तुलना ग्रोथ ऑप्शन के साथ कर सकते हैं, क्योंकि बाद में अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों के आधार पर अधिक उपयुक्त हो सकता है.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड डिविडेंड केवल IDCW ऑप्शन के तहत उपलब्ध हैं और इसका भुगतान तब किया जाता है जब स्कीम में डिस्ट्रीब्यूटेबल सरप्लस होता है और AMC भुगतान की घोषणा करता है. क्योंकि डिस्ट्रीब्यूशन एनएवी को कम करता है, इसलिए इसे अतिरिक्त रिटर्न के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए. ग्रोथ और IDCW विकल्पों के बीच चुनने से पहले, निवेशकों को अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों, टैक्स प्रभावों और आय की आवश्यकताओं पर विचार करना चाहिए. म्यूचुअल फंड डिविडेंड बनाम ग्रोथ ऑप्शन की तुलना करने से निवेशकों को अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी के अनुसार सबसे अच्छा तरीका चुनने में मदद मिल सकती है.