બાળકોના ભંડોળ અને ઉકેલ-લક્ષી યોજનાઓ - શું તે યોગ્ય છે?

પરિચય

મોટાભાગના ભારતીય માતાપિતા માટે, તેમના બાળકો માટે આર્થિક રીતે સુરક્ષિત ભવિષ્ય બનાવવું તેમની શુભકામનાઓમાંથી એક છે. ઉચ્ચ શિક્ષણ માટે ચુકવણી કરવાથી લઈને લગ્નના ખર્ચ સુધી અથવા નાણાંકીય સ્વતંત્રતા માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંસ્થાઓએ આવા લાંબા ગાળાના હેતુઓ માટે બાળકોના ગિફ્ટ ફંડ અને સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ રજૂ કરી છે. ફંડમાં લૉક-ઇન અવધિ, લક્ષ્ય-આધારિત રોકાણ અને ટૅક્સ લાભો શામેલ છે.
પરંતુ શું યોજનાઓ ખરેખર યોગ્ય છે, અથવા સાદા ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ્સ વધુ સારી કામગીરી કરી શકે છે? ચાલો વિશ્લેષણ કરીએ કે આવા ફંડ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે, તેમના ફાયદાઓ અને ખામીઓ અને તેઓ તમારા પ્લાનમાં ક્યારે ફિટ થઈ શકે છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

બાળકોના ગિફ્ટ ફંડ અને સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ યોજનાઓ શું છે?

SEBI ના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્ગીકરણ મુજબ, "ઉકેલ-આધારિત યોજનાઓ" માં બાળકોના ભંડોળ અને નિવૃત્તિ ભંડોળનો સમાવેશ થાય છે. આ ફંડ રોકાણકારોને માત્ર સામાન્ય સંપત્તિ નિર્માણને બદલે ચોક્કસ લાંબા ગાળાના લક્ષ્યને પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે.

બાળકોના ફંડ

વિદેશમાં શિક્ષણ, લગ્ન અથવા ઉચ્ચ અભ્યાસ જેવી બાળકની ભવિષ્યની જરૂરિયાતો માટે સંપત્તિ એકત્રિત કરવાનો હેતુ છે.

રિટાયરમેન્ટ ફંડ્સ

રોકાણકારો માટે નિવૃત્તિ ભંડોળ બનાવવાનું લક્ષ્ય રાખવામાં આવે છે.
આ યોજનાઓની વ્યાખ્યાયિત સુવિધા 5 વર્ષનો ફરજિયાત લૉક-ઇન સમયગાળો છે અથવા બાળકને 18 વર્ષની ઉંમર સુધી (જે પહેલાં હોય તે) છે. આ શિસ્તબદ્ધ રોકાણને પ્રોત્સાહિત કરે છે અને સમય પહેલાં ઉપાડને અટકાવે છે.

આ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

બાળકોના ગિફ્ટ ફંડ સામાન્ય રીતે ફંડના જાહેર લક્ષ્ય અને જોખમ સ્તરના આધારે ઇક્વિટી અને ડેટના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે:

આક્રમક પ્લાન:

ઇક્વિટીમાં 70-80%, લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ માટે યોગ્ય.

હાઇબ્રિડ પ્લાન્સ:

મધ્યમ જોખમ માટે ઇક્વિટી અને ડેટ વચ્ચે સંતુલિત ફાળવણી.

રૂઢિચુસ્ત પ્લાન્સ:

સ્થિરતા અને ઓછી અસ્થિરતા માટે ઉચ્ચ ડેટ એક્સપોઝર.

આ ફંડને ઓપન-એન્ડેડ (લૉક-ઇન સાથે) અથવા ક્લોઝ-એન્ડેડ તરીકે રચી શકાય છે, અને રોકાણ સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઇપી) અથવા બાળકના નામમાં એકસામટી રકમની ભેટ તરીકે કરી શકાય છે.

આ ફંડ શા માટે લોકપ્રિય છે?

ગોલ-લિંક્ડ ઇન્વેસ્ટિંગ:

બાળકના લક્ષ્ય માટે સમર્પિત ફંડ હોવાનો વિચાર માનસિક શિસ્ત અને ભાવનાત્મક જોડાણ ઉમેરે છે. માતાપિતા આ ફંડને સમય પહેલાં રિડીમ કરવાની સંભાવના ઓછી છે.

લૉક-ઇન લાંબા ગાળાના રોકાણને પ્રોત્સાહિત કરે છે:

ફરજિયાત લૉક-ઇન ઇન્વેસ્ટરને માર્કેટ સાઇકલ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરવામાં મદદ કરે છે - 10-15 વર્ષ દૂર શિક્ષણ જેવા લક્ષ્યો માટે મહત્વપૂર્ણ.

પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ:

આ ફંડને અનુભવી ફંડ મેનેજરો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ અને ફુગાવા-સમાયોજિત વળતર માટે અનુકૂળ એસેટ ફાળવણી જાળવે છે.

ગિફ્ટ વિકલ્પ:

કેટલાક AMC માતા-પિતા, દાદા-દાદી અથવા અન્ય સંબંધીઓને બાળકના નામ હેઠળ ઇન્વેસ્ટ કરવાની મંજૂરી આપે છે, આમ તેને નિયમિત કૅશ ગિફ્ટને બદલે યોગ્ય ફાઇનાન્શિયલ ગિફ્ટમાં ફેરવી દે છે.

સંભવિત ડ્રોબૅક્સ

જ્યારે આ સુવિધાઓ આકર્ષક લાગે છે, ત્યારે રોકાણકારોને લાંબા ગાળાની મૂડી કરતા પહેલાં મર્યાદાઓ વિશે જાગૃત રહેવું જોઈએ:

ફ્લેક્સિબિલિટીનો અભાવ:

લૉક-ઇન સમયગાળો તમને તાત્કાલિક ભંડોળની જરૂર હોય અથવા અન્યત્ર વધુ સારી કામગીરીની યોજના શોધવા પર પણ ઉપાડને પ્રતિબંધિત કરે છે.

પરફોર્મન્સ વ્યાપક રીતે અલગ હોય છે:

તમામ બાળકોના ફંડ નિયમિત ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડથી વધુ કામ કરતા નથી. કેટલાકએ 10-વર્ષના ક્ષિતિજમાં ફ્લૅક્સી-કેપ અથવા બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડની તુલનામાં સરેરાશ નીચેનું વળતર આપ્યું છે.

કોઈ વિશેષ કર લાભ નથી:

જ્યારે "બાળકો-કેન્દ્રિત" તરીકે માર્કેટ કરવામાં આવે છે, ત્યારે આ યોજનાઓ કલમ 80C અથવા 10(10D) હેઠળ અતિરિક્ત ટૅક્સ લાભો ઑફર કરતી નથી. લાભ પર અન્ય કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ કર લાદવામાં આવે છે - ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ ₹1 લાખથી વધુના 10% લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઇન ટૅક્સ આકર્ષિત કરે છે, અને ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ ફંડ નવા એકસમાન કર નિયમને અનુસરે છે (આવકના સ્લેબ મુજબ કર).

પસંદગીમાં ભાવનાત્મક પૂર્વગ્રહ:

રોકાણકારો ઘણીવાર તેમને માત્ર પરફોર્મન્સ, ખર્ચ અને એસેટ ફાળવણી કાર્યક્ષમતા પર મૂલ્યાંકન કરવાને બદલે ભાવનાત્મક કારણોસર આવી સ્કીમ પસંદ કરે છે.

નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે તુલના કરવી

ચાલો એક ઉદાહરણ લઈએ. ધારો કે તમે 15 વર્ષ માટે દર મહિને ₹5,000 ઇન્વેસ્ટ કરો છો. તમે બાળકોના ગિફ્ટ ફંડ (એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ) અથવા નિયમિત ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડ પસંદ કરી શકો છો.
1. એક સારો ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડ ઐતિહાસિક રીતે લગભગ 12-14% સીએજીઆર વિતરિત કરવામાં આવ્યો છે.
2. ઘણા બાળકો-કેન્દ્રિત ભંડોળએ તેમની ઇક્વિટી ફાળવણીના આધારે લગભગ 10-12% સીએજીઆર વિતરિત કર્યું છે.
જ્યારે તફાવત નાની લાગી શકે છે, 15 વર્ષથી વધુ, કમ્પાઉન્ડિંગ અસર ₹3-4 લાખ અથવા તેનાથી વધુનો ગેપ બનાવી શકે છે. કી ટેકઅવે - ફંડનું "લેબલ" શ્રેષ્ઠ રિટર્નની ગેરંટી આપતું નથી.
જો કે, લૉક-ઇન સમયગાળાથી શિસ્તનો માનસિક લાભ કેટલાક રોકાણકારો માટે મૂલ્યવાન હોઈ શકે છે જેઓ વહેલી તકે રિડીમ કરે છે.

આ ફંડ ક્યારે અર્થપૂર્ણ બને છે?

બાળકો અથવા ઉકેલ-લક્ષી યોજનાઓ યોગ્ય હોઈ શકે છે જો:
1. તમે શિક્ષણ અથવા લગ્ન જેવા નિર્ધારિત લક્ષ્ય માટે લાંબા ગાળાના કોર્પસ બનાવવા માંગો છો.
2. તમે વારંવાર પોર્ટફોલિયો રિશફલિંગ વગર સેટ-અને-ભૂલી જવાના અભિગમને પસંદ કરો છો.
3. લૉક-ઇન સમયગાળાને કારણે તમે ફરજિયાત શિસ્તને મૂલ્ય આપો છો.
4. તમે તમારા બાળકના નામમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો અને તેને લક્ષ્ય-આધારિત ભેટ બનાવવા માંગો છો.
પરંતુ જો તમે એક સક્રિય રોકાણકાર છો જે પોર્ટફોલિયોના પરફોર્મન્સને મૉનિટર કરે છે અને ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ફંડ વચ્ચે રિબૅલેન્સ કરવાથી વિપરીત નથી, તો તમે ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડના અનુકૂળ પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ કરીને વધુ લવચીકતા અને પરફોર્મન્સને અનુભવી શકો છો.

યોગ્ય ચિલ્ડ્રન્સ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું

જો તમે એકમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું નક્કી કરો છો, તો અહીં ચેક કરવું જોઈએ:

1. ફંડની શ્રેણી અને જોખમનું સ્તર:

એસેટ ફાળવણી તપાસો - શું તે આક્રમક (ઇક્વિટી-ભારે) અથવા રૂઢિચુસ્ત (દેવું-ભારે) છે?

2. રેકોર્ડ ટ્રૅક કરો:

બેન્ચમાર્ક ઇન્ડાઇસિસ અને પીઅર ફંડની તુલનામાં 5-વર્ષ અને 10-વર્ષનું રિટર્ન જુઓ.

3. ખર્ચનો રેશિયો:

ઓછા ખર્ચના રેશિયો લાંબા ગાળાના રિટર્નમાં સુધારો કરે છે.

4. ફંડ મેનેજરની સાતત્યતા:

મેનેજમેન્ટમાં સ્થિરતા ઘણીવાર સ્થિર પરફોર્મન્સ તરફ દોરી જાય છે.

5. લૉક-ઇનની શરતો:

5 વર્ષ પહેલાં અને કઈ શરતો પર રિડમ્પશનની પરવાનગી છે કે નહીં તે તપાસો.
ભારતમાં કેટલાક જાણીતા ઉદાહરણોમાં શામેલ છે:
1. એચડીએફસી ચિલ્ડ્રન્સ ફન્ડ
2. આયસીઆયસીઆય પ્રુડેન્શિયલ ચાઇલ્ડ કેર ફન્ડ
3. એક્સિસ ચિલ્ડ્રન્સ ગિફ્ટ ફન્ડ
4. ટાટા યન્ગ સિટિજન્સ ફન્ડ

ધ્યાનમાં લેવાના વિકલ્પો

જો તમને સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ ફંડમાં લૉક કરવા વિશે ખાતરી ન હોય, તો આ વિકલ્પોને ધ્યાનમાં લો:
1. ફ્લૅક્સી-કેપ અથવા બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડમાં એસઆઇપી - સુવિધાજનક ફાળવણી અને લિક્વિડિટી.
2. ડેબ્ટ અથવા લિક્વિડ ફંડ - ટૂંકા ગાળાના શિક્ષણ લક્ષ્યો માટે.
3. પબ્લિક પ્રોવિડન્ટ ફંડ (PPF) - સુરક્ષિત, લાંબા ગાળાના, ટેક્સ-ફ્રી કોર્પસ બિલ્ડર.
4. સુકન્યા સમૃદ્ધિ યોજના - છોકરીઓ માટે, ઉચ્ચ વ્યાજ અને સેક્શન 80C લાભ પ્રદાન કરે છે.
આ વધુ સુગમતા અને કેટલીકવાર વધુ સારી ટૅક્સ કાર્યક્ષમતા સાથે સમાન લક્ષ્ય-આધારિત પરિણામો પ્રદાન કરી શકે છે.

તારણ

બાળકોના ગિફ્ટ ફંડ અને સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ એક સ્પષ્ટ હેતુ પૂરું પાડે છે - શિક્ષણ અથવા લગ્ન જેવી લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતો માટે લક્ષ્ય-આધારિત, શિસ્તબદ્ધ રોકાણને પ્રોત્સાહન આપવું. જો કે, રોકાણકારોને એકલા ભાવનાત્મક માર્કેટિંગ દ્વારા દૂર રહેવું જોઈએ નહીં. લૉક-ઇન સમયગાળો અને રિટર્ન તમારા ફાઇનાન્શિયલ પ્લાન અને રિસ્ક પ્રોફાઇલ સાથે સંરેખિત હોવું આવશ્યક છે.
ઘણા કિસ્સાઓમાં, સારી રીતે પસંદ કરેલ ડાઇવર્સિફાઇડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો વધુ સુગમતા સાથે સમાન અથવા વધુ સારા પરિણામો પ્રાપ્ત કરી શકે છે. તેમ છતાં, ભાવનાત્મક પ્રતિબદ્ધતા અને સંરચિત શિસ્ત ઇચ્છતા માતાપિતા માટે, બાળકોના ભંડોળ એક યોગ્ય લાંબા ગાળાનું સાધન હોઈ શકે છે - જ્યાં સુધી તે સંશોધન દ્વારા સમર્થિત છે અને વાસ્તવિક અપેક્ષાઓ સાથે સંરેખિત છે.