निवेशक SIP को क्यों रोकते हैं - और क्या आपको चाहिए

जब आप एसआईपी सेट करते हैं और जब यह वास्तव में वास्तविक संपत्ति बनाना शुरू करता है, तब जीवन होता है. काम पर एक खराब महीना. मार्केट क्रैश. एक बड़ा खर्च. एक प्रमोशन जो आपकी प्राथमिकताओं को बदलता है. और अपनी म्यूचुअल फंड ऐप पर बैठना एक ऐसा बटन है जो काफी नुकसानदेह दिखता है: SIP को रोकें.

ऐसा लगता है कि यह एक उचित समझौता है. आप छोड़ नहीं रहे हैं या नहीं बेच रहे हैं; आप बस ब्रेक ले रहे हैं. जब चीज़ें खत्म हो जाएंगी तो आप वापस आ जाएंगे.

हालांकि, आपको उम्मीद के अनुसार चीज़ें कभी-कभी शांत हो जाती हैं. बिना आपको ध्यान दिए दो महीने का विराम छह में बदल जाता है. आप जिस मार्केट को फिर से "बेहतर स्तर पर" दर्ज करना चाहते हैं, वह चढ़ता रहता है. जब तक आप रीस्टार्ट करते हैं, तब तक आपने विंडो को अपने भविष्य की सबसे अधिक आवश्यकता के लिए छोड़ दिया है.

यह ब्लॉग एक स्पष्ट रूप से देखें कि निवेशक SIP को क्यों रोकते हैं, जब यह वास्तव में अर्थपूर्ण होता है, और जब यह केवल विवेक का मास्क पहनने से डरता है.

लोगों को रोकने के वास्तविक कारण

निवेशक SIP को पॉज़ करने के चार कारण हैं, और वे समान रूप से मान्य नहीं हैं.

पहली समस्या मार्केट की चिंता है. मार्च 2020 में, जब कोविड हुआ, तो भारत में प्रत्येक 10 SIP अकाउंट में से लगभग 6 सप्ताह के भीतर बंद या रोक दिए गए थे. उन निवेशकों में से कई अब रिकवरी पर नजर रख रहे हैं, जिन्हें वे भूल गए हैं और अपने निर्णय पर चुपचाप खेद जता रहे हैं.

दूसरा कैश फ्लो प्रेशर है. मेडिकल एमरजेंसी, नौकरी खोना, विलंबित बोनस, एक बड़ा खर्च जिसके लिए प्लान नहीं किया गया था. यह पॉज़ करने का एक वास्तविक कारण है (कभी-कभी समझदारी होती है), और यह आमतौर पर एक टूटी हुई SIP रणनीति के बजाय मिसिंग एमरजेंसी फंड का संकेत होता है.

तीसरा फंड के बारे में संदेह है. आपका फंड दो वर्षों से कम प्रदर्शन कर रहा है. स्टार मैनेजर ने छोड़ दिया है. ऐसा लगता है कि एक बेहतर फंड चार्ट को टॉप कर रहा है. जब आप इसे बाहर आंकते हैं तो रोकना एक उचित कदम की तरह लगता है.

चौथा, और शायद सबसे शांत रूप से हानिकारक, लाइफस्टाइल ड्रिफ्ट है. आप बाइक अपग्रेड, बड़ी छुट्टी या शादी के उपहार के लिए इस महीने अतिरिक्त ₹10,000 चाहते हैं. आप खुद को विश्वास दिला सकते हैं कि विराम अस्थायी है. हालांकि, यह आमतौर पर नहीं होता है.

इनमें से प्रत्येक एक अलग उत्तर के हकदार है. उन्हें "क्या मुझे अपनी SIP को रोकना चाहिए" के रूप में एक साथ जोड़ना वास्तव में गलत निर्णय कैसे लिया जाता है.

मार्केट डर पॉज़: लगभग हमेशा गलत

आइए सबसे आम के साथ शुरू करें, क्योंकि यह सबसे महंगा भी है.

SIP को पॉज़ करना क्योंकि मार्केट में गिरावट का गलत मतलब है कि SIP क्या करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. आपकी SIP हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश करती है, चाहे कीमत कुछ भी हो. जब NAV गिरता है, तो वही ₹5,000 आपको अधिक यूनिट खरीदते हैं. जब मार्केट रिकवर होता है, तो ये अतिरिक्त यूनिट आपका पोर्टफोलियो बेहतर प्रदर्शन करने का कारण बन जाते हैं. गिरती मार्केट आपकी SIP के लिए कोई खतरा नहीं है. यह वह तंत्र है जो इसके लिए बनाया गया था. 

पतझड़ के दौरान रुकना जो सहज महसूस होता है उसके विपरीत होता है. यह आपको सस्ती होने पर यूनिट खरीदने से रोकता है और शांत रूप से गारंटी देता है कि जब वे दोबारा महंगे होंगे तो ही आप खरीदारी करेंगे.

इस पर डेटा स्पष्ट है. जिन निवेशकों ने अपने SIP को 2008 क्रैश, 2020 कोविड क्रैश से गुजरते हुए रखा, और बीच में प्रत्येक सुधार ने उन लोगों की तुलना में महत्वपूर्ण रूप से बड़ा मृतदेह बनाए, जिन्होंने गिरावट के दौरान छह महीनों तक रोका था. इस समय विराम लेना सुरक्षित लगता है. यह दो दशक बाद आपकी संपत्ति में स्थायी छेद के रूप में दिखाई देता है.

अगर मार्केट गिरने से आप रोकना चाहते हैं, तो ईमानदार उत्तर यह है कि आपका इक्विटी एलोकेशन आपकी रिस्क लेने की क्षमता के लिए बहुत आक्रामक हो सकता है - नहीं कि SIP गलत है. आवंटन फिक्स करें. SIP बंद न करें.

कैश फ्लो पॉज़: कभी-कभी आवश्यक, कभी-कभी लंबे समय तक

यह रोकने का एक वैध कारण है, और यहां भी बेहतर विकल्प हैं.

अगर आपकी इनकम वास्तव में कम हो गई है या किसी एमरजेंसी में आपका रिज़र्व खत्म हो गया है, तो SIP को रोकना आपके मौजूदा कॉर्पस को रिडीम करने से कहीं बेहतर है. आप अपने इन्वेस्ट किए गए पैसे को काम करते रहते हैं. जब तक आप स्थिर नहीं हो जाते, तब तक आप नए पैसे का प्रवाह बंद कर देते हैं. यह एक उचित ट्रेड-ऑफ है.

केवल तभी रुकें जब कम करना पर्याप्त न हो. और जब आप विराम करते हैं, तो कैलेंडर पर एक हार्ड रीस्टार्ट तिथि रखें. एक ओपन-एंडेड विराम वास्तव में एक धीमी गति से बाहर निकलना है.

फंड शंका विराम: रोकें नहीं, स्विच करें

अगर आप फंड से नाखुश हैं, तो आप गलत समस्या का समाधान कर रहे हैं.

जब आपका मौजूदा कॉर्पस वहां बैठता रहता है, तब एक विराम नए पैसे में जाने को रोकता है, फिर भी आप उसी कम परफॉर्मेंस के बारे में चिंतित थे. आप वास्तव में जो चाहते हैं वह या तो दृढ़ विश्वास के साथ निवेश बनाए रखना, या किसी ऐसे फंड में जाना जिसमें आप विश्वास करते हैं.

सही ऑर्डर ईमानदारी से मूल्यांकन करना, निर्णय लेना और कार्य करना है. अगर फंड लगातार अपने बेंचमार्क और कैटेगरी से 3 से 5 वर्षों तक खराब प्रदर्शन करता है, तो SIP बंद करें. एग्जिट लोड और टैक्स पर विचार करते समय पैसे ट्रांसफर करें, और किसी अन्य फंड में नई SIP शुरू करें. अगर किसी अन्य मजबूत फंड में यह एक मुश्किल पैच है, तो SIP जारी रखें. अपने विकल्पों के बारे में सोचने के लिए समय लेना सावधानीपूर्वक सोच के संकेत में केवल ढील देना है.

अगर आप नियमित रूप से जीवनशैली के कारणों से रुकना चाहते हैं, तो SIP राशि शायद गलत हो सकती है. या तो आपके वास्तविक कैश फ्लो के लिए बहुत अधिक, या आपकी इनकम के लिए बहुत कम, अर्थपूर्ण महसूस करने के लिए. राशि फिक्स करें. पॉज़िंग को नॉर्मलाइज़ न करें.

अगर आपको रोकना है, तो सही करें

अगर कोई विराम वास्तव में सही कॉल है, तो इसे बाहर निकलने से खुद को सुरक्षित करें.

एक निश्चित समाप्ति तिथि रोकें. तीन महीने या छह महीने - कभी नहीं. इसे नीचे लिखें. पुनः प्रारंभ तिथि के लिए एक कैलेंडर अनुस्मारक सेट करें. अगर राशि काम नहीं करती है, तो SIP को बंद करने के बजाय कम करें. मौजूदा कॉर्पस को स्पर्श न करें, चाहे कुछ भी हो. और विराम को आपातकालीन उपाय के रूप में मानें, एक रणनीति नहीं.

सबसे महत्वपूर्ण बात, विराम न करें और "रिस्टार्ट करने के लिए अच्छे समय के लिए मार्केट को देखना" शुरू करें कोई अच्छा समय नहीं है. सिर्फ समय है कि आप वास्तव में पुनः प्रारंभ करें. जो निवेशक सिग्नल की प्रतीक्षा करते हैं, वे आमतौर पर उसी स्तर पर रीस्टार्ट करते हैं, जिसमें उन्होंने कुछ भी हासिल नहीं किया और उन यूनिटों को खो दिया है जिनके बीच वे खरीदे होते.