लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन क्या है?

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के रूप में क्या पात्र होता है? 

सेक्शन 2 (29A) में कहा गया है कि अपने ट्रांसफर की तिथि से तुरंत पहले 36 महीनों से अधिक के लिए होल्ड किए गए कैपिटल एसेट एक लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट है. हालांकि, लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन के कुछ अपवाद हैं.

उदाहरण के लिए, अनलिस्टेड शेयर और अचल प्रॉपर्टी होल्ड करने की अवधि 24 महीने होगी, न कि 36 महीने, और ज़ीरो-कूपन बॉन्ड की अवधि 12 महीने से अधिक होगी. आमतौर पर, अवधि 1-3 वर्ष तक होती है.

लॉन्ग-टर्म टैक्स व्यवस्था के दायरे में आने के बाद:

● मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनी में शेयर की गई इक्विटी
● इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की यूनिट
● बिज़नेस ट्रस्ट की यूनिट

इससे पहले, जिन शेयरों और प्रतिभूतियों पर प्रतिभूति लेन-देन कर का भुगतान किया गया था, उन पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर मुक्त थे. यह छूट इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 10(38) में बताई गई थी, जिसे बाद में 2018 में हटा दिया गया था. फाइनेंशियल वर्ष 2018-19 से, इनकम-टैक्स एक्ट का सेक्शन 112A संबंधित फाइनेंशियल वर्ष के लिए इक्विटी शेयर, इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड और बिज़नेस ट्रस्ट की यूनिट की बिक्री पर 10% पर LTCG पर टैक्स लगाता है, जो 1 लाख से अधिक है.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की गणना कैसे की जाती है?

इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 48 में एलटीसीजी पर टैक्स की गणना का तरीका निर्धारित किया गया है. पूंजीगत लाभ की श्रेणी के तहत प्रभार्य आय की गणना पूंजी आस्ति के हस्तांतरण के कारण प्राप्त या अर्जित प्रतिफल के कुल मूल्य से निम्नलिखित को काटकर की जाती है:

1. ऐसे ट्रांसफर के संबंध में किया गया व्यय
2. अधिग्रहण की लागत
3. सुधार की लागत

ध्यान दें कि STT के संबंध में कोई कटौती नहीं की जा सकती है. सेक्शन में लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) द्वारा अधिग्रहण और सुधार की लागत में वृद्धि की अनुमति दी गई है. इसके बाद, इन लोगों ने हमें अधिग्रहण की लागत और सुधार की लागत का अनुक्रमण किया.

आइए बेहतर समझ के लिए ऊपर बताए गए इन शर्तों को समझें.

प्रतिफल का मूल्य: पूंजी आस्ति के अंतरण के कारण विक्रेता द्वारा प्राप्त या प्राप्त पेमेंट. ध्यान दें कि अगर उस वर्ष के बाद प्रतिफल प्राप्त होता है, जिसमें पूंजी आस्ति का ट्रांसफर हुआ था, तो टैक्स उस वर्ष के लिए लिया जाएगा.

अधिग्रहण की लागत: यह पूंजी एसेट खरीदते या प्राप्त करते समय विक्रेता द्वारा भुगतान की गई वैल्यू को दर्शाता है.

सुधार की लागत: पूंजीगत व्यय, जो विक्रेता द्वारा संपत्ति में वृद्धि या संशोधन में किया जाता है.

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स: केंद्र सरकार द्वारा अधिसूचित शहरी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) में औसत वृद्धि का 75%.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स    

इक्विटी शेयरों और इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर 1 लाख रुपये से अधिक का लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स 10% है. इस कैटेगरी में भारत के इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 112A के तहत ₹1 लाख से अधिक की सिक्योरिटीज़ बेचकर अर्जित LTCG और 10 जुलाई, 2014 को या उससे पहले बेचे गए ज़ीरो कूपन बॉन्ड, UTI या म्यूचुअल फंड से रिटर्न शामिल हैं.

अन्य पूंजीगत परिसंपत्तियों के लिए LTCG टैक्स की रेट 20% है. ऊपर बताई गई दरों पर सरचार्ज और सेस भी लगाया जाता है. विशेष शर्तों के तहत टैक्स के बोझ को कम करने के लिए कुछ छूट की अनुमति है.

एलटीजीसी टैक्स पर छूट 

भारत में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) के तहत, कुछ छूट और कटौतियां उपलब्ध हैं. सेक्शन 54 एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर किसी अन्य रेजिडेंशियल प्रॉपर्टी में दोबारा इन्वेस्ट किए जाने पर रेजिडेंशियल प्रॉपर्टी की बिक्री से होने वाले लाभ को छूट देता है. सेक्शन 54EC में छह महीनों के भीतर निर्दिष्ट बॉन्ड (जैसे एनएचएआई या आरईसी) में इन्वेस्ट किए जाने पर, रु. 50 लाख तक के लाभ को छूट दी जाती है. सेक्शन 54F अन्य एसेट से पूंजीगत लाभ पर राहत प्रदान करता है, अगर निवल बिक्री पर विचार किसी आवासीय घर में पूरी तरह से निवेश किया जाता है. इसके अलावा, लिस्टेड एसेट से ₹1.25 लाख तक के लाभ को टैक्स से छूट दी जाती है. अनलिस्टेड एसेट और प्रॉपर्टी के लिए इंडेक्सेशन लाभ भी उपलब्ध हैं.

इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन क्या हैं? 

इक्विटी-ओरिएंटेड फंड इक्विटी या इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में कम से कम 65% एसेट इन्वेस्ट करते हैं. इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन का अर्थ 1 अप्रैल, 2018 से लिस्टेड इक्विटी शेयरों की बिक्री से होने वाले लाभ से है.

लिस्टेड इक्विटी फंड के मामले में होल्डिंग अवधि उसकी खरीद तिथि से 12 महीने या उससे अधिक है.

पहले, ये केवल शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के विपरीत एसटीटी के अधीन थे, जिसने 15% की टैक्स रेट आकर्षित की थी. इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर LTCG को टैक्स-फ्री रखने का उद्देश्य अधिक निवेशकों को इक्विटी मार्केट में भाग लेना था.

2018 के केंद्रीय बजट संशोधन के बाद, अगर लाभ 1 लाख से अधिक महत्वपूर्ण हैं, तो अब सरचार्ज और सेस के साथ इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर 10% टैक्स लगता है. हालांकि, इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर LTCG में इंडेक्सेशन लागू नहीं होता है.

इक्विटी बनाम रियल एस्टेट बनाम डेट इंस्ट्रूमेंट पर LTCG

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्सेशन एसेट के प्रकार के आधार पर अलग-अलग होता है. इक्विटी शेयर और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के लिए, अगर 12 महीनों से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है, तो LTCG लागू होता है. वार्षिक रूप से ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर इंडेक्सेशन के बिना 12.5% टैक्स लगाया जाता है. रियल एस्टेट के लिए, 24 महीनों से अधिक के एसेट लॉन्ग-टर्म के रूप में पात्र होते हैं, और टैक्सपेयर इंडेक्सेशन के बिना 12.5% या इंडेक्सेशन के साथ 20% के बीच चुन सकते हैं (अगर 23 जुलाई, 2024 से पहले खरीदा गया है). बॉन्ड और डेट म्यूचुअल फंड जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट को भी होल्डिंग के 36 महीनों के बाद लॉन्ग-टर्म माना जाता है और नए नियमों के तहत इंडेक्सेशन के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है. हालांकि, पुराने इन्वेस्टमेंट अभी भी उनके अधिग्रहण की तारीख और लागू कानूनों के आधार पर इंडेक्सेशन के साथ 20% रेट के लिए पात्र हो सकते हैं.
 

भारत में मौजूदा एलटीसीजी टैक्स दरें

मई 2025 तक, भारत में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स दरें इस प्रकार हैं:

• इक्विटी, म्यूचुअल फंड और रियल एस्टेट सहित लिस्टेड फाइनेंशियल और नॉन-फाइनेंशियल एसेट से प्रति फाइनेंशियल वर्ष ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% .
• इंडेक्सेशन लाभ के साथ अनलिस्टेड इक्विटी शेयर, बॉन्ड और अचल प्रॉपर्टी जैसे अनलिस्टेड एसेट से होने वाले लाभ पर 20%.

LTCG के लिए पात्रता प्राप्त करने के लिए होल्डिंग अवधि है:

• लिस्टेड सिक्योरिटीज़ और इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए 12 महीने.
• अनलिस्टेड सिक्योरिटीज़ और अचल प्रॉपर्टी के लिए 24 महीने.

23 जुलाई, 2024 से प्रभावी इन बदलावों का उद्देश्य एसेट क्लास में कैपिटल गेन टैक्सेशन को मानकीकृत करना है.
 

उदाहरणों के साथ इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की गणना कैसे करें 

इक्विटी-ओरिएंटेड फंड के लिए लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स की गणना कैसे की जाती है, आइए एक उदाहरण पर विचार करें. मान लीजिए कि आप जुलाई 2017 में इक्विटी फंड में ₹2,00,000 और NAV ₹20 (यानी, 10,000 यूनिट) का निवेश करते हैं. मान लीजिए कि आपने इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की सभी यूनिट को सितंबर 2020 को ₹ 40 के एनएवी पर रिडीम किया है.

भारत के इनकम-टैक्स अधिनियम में निर्धारित शर्तों के अनुसार, आप 'पूंजी लाभ' के तहत प्राप्त लाभ पर टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैं. चूंकि आपने इन यूनिटों की मदद की अवधि एक वर्ष से अधिक थी, इसलिए इस कैपिटल गेन को लॉन्ग-टर्म माना जाएगा; इसलिए, ₹1 लाख से अधिक के लाभ पर 10% टैक्स लागू होगा.

बिक्री प्रतिफल (10,000 यूनिट @₹40) = ₹4,00,000

कम: अधिग्रहण की लागत (10,000 यूनिट @ ₹ 20) = ₹ 2,00,000

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन = सेल कंसीडरेशन- अधिग्रहण की लागत

• = ₹ 4,00,000-₹ 2,00,000
• = रु. 2,00,000

FY ₹1,00,000*10% में ₹1 लाख से अधिक का LTCG = ₹10,000

इक्विटी-ओरिएंटेड फंड पर एलटीसीजी कैसे बचाएं 

इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की बिक्री पर होने वाले किसी भी पूंजीगत नुकसान को इन फंडों से प्राप्त पूंजीगत लाभ के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि समान प्रकृति के लाभ और नुकसान को अकेले एक-दूसरे के खिलाफ सेट किया जा सकता है.

उदाहरण के लिए, लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस को केवल लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के लिए ऑफसेट किया जा सकता है. अगर यह एक ही फाइनेंशियल वर्ष के दौरान नहीं किया जा सकता है, तो नुकसान को आगे बढ़ाया जा सकता है और अगले आठ वर्षों में लाभ के लिए एडजस्ट किया जा सकता है.

इन प्रत्येक वर्षों के लिए इनकम टैक्स रिटर्न (ITR) फाइल करने की आवश्यकता है, भले ही उस फाइनेंशियल वर्ष (FY) के दौरान कोई इनकम अर्जित न हो.
 

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) पर LTCG

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम या ईएलएसएस म्यूचुअल फंड की तरह ही एक इन्वेस्टमेंट स्कीम है, जिसमें इन्वेस्टर के फंड को विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों में इन्वेस्ट किया जाता है.

यह एक टैक्स-सेविंग इन्वेस्टमेंट स्कीम है, जिसके तहत टैक्स छूट मिलती है सेक्शन 80C इनकम टैक्स एक्ट, 1861 का. ELSS इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्टमेंट करने के लिए न्यूनतम अवधि 36 महीने है. ₹1 लाख से अधिक के लाभ पर ELSS इन्वेस्टमेंट पर 10% टैक्स लागू होता है.
 

ELSS पर LTCG टैक्स, उदाहरण के साथ 

मान लें कि आपने अक्टूबर 2017 में ELSS में ₹ 4,00,000 का इन्वेस्टमेंट किया है और जून 2021 में इस पूरे इन्वेस्टमेंट को ₹ 7,00,000 पर रिडीम किया है. LTCG की गणना इस प्रकार की जाएगी:

प्रतिफल का पूरा मूल्य = ₹ 7,00,000

कम: अधिग्रहण की लागत = ₹ 4,00,000

LTCG = प्रतिफल का पूरा मूल्य- अधिग्रहण की लागत

= ₹ 7,00,000- ₹ 4,00,000

= रु. 3,00,000

टैक्स केवल ₹1 लाख से अधिक वार्षिक अर्जित LTCG पर लागू होता है. इसलिए, LTCG के लिए टैक्स योग्य राशि ₹2,00,000 (₹3,00,000-₹1,00,000) होगी और LTCG टैक्स ₹20,000 (10%*Rs 2,00,000) होगा

1-3 वर्षों की समाप्ति से पहले बेची गई कैपिटल एसेट LTCG के लिए योग्य नहीं होगी, और शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के लिए लागू टैक्स दरें इस स्थिति में मददगार होंगी. लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर सरचार्ज 2022 बजट के बाद 15% तक सीमित है.

निष्कर्ष

इस ब्लॉग में लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन की परिभाषा, LTCG की गणना कैसे करें, इसके उदाहरणों सहित अन्य पहलुओं पर चर्चा की गई. संक्षेप में, लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन को लाभ या हानि के रूप में समझा जा सकता है, जो उस समय किसी संगठन या व्यक्ति के पास एक वर्ष से अधिक समय से किसी इन्वेस्टमेंट की बिक्री के परिणामस्वरूप होता है. इनमें प्रॉपर्टी, घर, भूमि आदि जैसे उदाहरण शामिल हो सकते हैं.