फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट का सार

फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट क्या हैं?

फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट मौद्रिक एसेट के आस-पास होने वाले ट्रांज़ैक्शन में शामिल पक्षों के बीच कानूनी कॉन्ट्रैक्ट होते हैं. इन एसेट को खरीदा, बनाया, परिवर्तित या ट्रेड किया जा सकता है. उदाहरण के लिए, अगर आप कैश में कंपनी बॉन्ड या इक्विटी खरीदना चाहते हैं, तो कंपनी या अन्य पार्टी को पूरी तरह से ट्रांज़ैक्शन पूरा करने के लिए फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट प्रदान करना होगा. यह पैसे के बदले में फाइनेंशियल इन्वेस्टमेंट के रूप में एक एसेट है. भारत में कुछ फंडामेंटल फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट सिक्योरिटीज़, बॉन्ड और चेक हैं.

फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट को समझना

जब पूछा जाता है, "फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट का क्या मतलब है?", सही उत्तर यह है - फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट मौद्रिक मूल्य के साथ एक कानूनी एग्रीमेंट हैं. मुख्य कैटेगरी करेंसी फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं, जिसमें एक अनोखा थर्ड प्रकार का फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट, इक्विटी-आधारित, जो एसेट के स्वामित्व और डेट-आधारित को दर्शाता है, जो इन्वेस्टर द्वारा किए गए अधिग्रहण के मालिक के लिए लोन के समान है. सबसे आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले कुछ फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं:

1 शेयर

2. बॉन्ड

3. इंडाइसेस

4. फॉरेक्स

5. वस्तुएं

6. डेरिवेटिव

फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट के प्रकार

फाइनेंशियल साधनों के तीन उदाहरण और उनकी कुछ विशेषताएं नीचे दी गई हैं:

1. डेरिवेटिव फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट

ये ऐसे साधन हैं जिनकी वैल्यू उनकी अंतर्निहित संस्थाओं से प्राप्त की जा सकती है या निर्धारित की जा सकती है, जैसे एसेट, संसाधन, सूचकांक, करेंसी, इंटरेस्ट दरें आदि. मार्केट में इन इंस्ट्रूमेंट का परफॉर्मेंस इन इंस्ट्रूमेंट की वैल्यू को निर्धारित करता है, और डेरिवेटिव सिक्योरिटीज़ को अन्य फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ जैसे बॉन्ड और शेयर/स्टॉक से लिंक किया जा सकता है.

डेरिवेटिव फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट एक्सचेंज-ट्रेडेड या OTC हो सकते हैं, या over-the-counter (जहां सिक्योरिटीज़ की कीमत और ट्रेड की जाती है - जो फॉर्मल एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं हैं) डेरिवेटिव हो सकते हैं.

उदाहरण के लिए, डेरिवेटिव में से एक स्टॉक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट है, क्योंकि यह मूल स्टॉक से अपनी वैल्यू प्राप्त करता है. यह अधिकार देता है, दायित्व नहीं, और जैसे-जैसे स्टॉक की कीमत ऊपर-नीचे जाती है, ऑप्शन का मूल्य ऊपर-नीचे जाता है, आमतौर पर उसी प्रतिशत का पालन नहीं करता है. यह धारक को एक विशिष्ट कीमत पर और किसी विशेष तिथि पर स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार देता है. भारत में डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट के कुछ उदाहरण ऑप्शन, फॉरवर्ड, सिंथेटिक एग्रीमेंट, फ्यूचर्स और स्वैप हैं.

2. कैश इंस्ट्रूमेंट

ये ऐसे साधन हैं जिन्हें मार्केट में आसानी से ट्रांसफर और वैल्यू किया जा सकता है. ये मार्केट से बने और प्रभावित होते हैं. कैश के कुछ सबसे आम उदाहरण लोन और डिपॉजिट हैं, जिन पर लेंडर और उधारकर्ताओं को सहमत होना चाहिए. लोन और डिपॉजिट मौद्रिक एसेट को दर्शाते हैं और कॉन्ट्रैक्ट में दोनों पक्षों को बाध्य करते हैं.

3. विदेशी मुद्रा प्रपत्र

फॉरेन एक्सचेंज फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट करेंसी एग्रीमेंट और डेरिवेटिव के आसपास घूमते हैं. इन्हें विदेशी बाजार में प्रस्तुत किया जा सकता है. ये तीन श्रेणियों की हो सकती हैं - स्पॉट, आउटराइट फॉरवर्ड या करेंसी स्वैप.

फॉरेन एक्सचेंज इंटरनेशनल डेरिवेटिव और करेंसी ट्रेडिंग के लिए जाने जाते हैं. वे ट्रेडिंग वॉल्यूम के लिए दुनिया भर के सबसे लिक्विडेटेड और सबसे बड़े मार्केट हैं, जो ट्रिलियन डॉलर में अलग-अलग होते हैं. कई फाइनेंशियल संस्थान, ब्रोकर और बैंक इन इंस्ट्रूमेंट से डील करते हैं क्योंकि फॉरेक्स मार्केट दिन में 24 घंटे, सप्ताह में 5 दिन खुला होता है, लेकिन छुट्टियों पर बंद होता है.

फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट के एसेट क्लास की विभिन्न कैटेगरी

फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट को डेट या इक्विटी एसेट में वर्गीकृत किया जा सकता है:

डेट-आधारित फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट

डेट-आधारित लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट बॉन्ड के रूप में आते हैं और एक वर्ष से अधिक की मेच्योरिटी रखते हैं. बॉन्ड फ्यूचर्स के रूप में लोन और एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव के रूप में कैश समतुल्य भी डेट-आधारित इंस्ट्रूमेंट के उदाहरण होंगे. ओटीसी डेरिवेटिव के कुछ उदाहरण एक्सोटिक डेरिवेटिव, इंटरेस्ट रेट स्वैप, कैप और फ्लोर और इंटरेस्ट रेट विकल्प हैं. शॉर्ट-टर्म इंटरेस्ट रेट फ्यूचर्स जैसे मॉनेटरी इंस्ट्रूमेंट जैसे सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी) और एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव भी इस कैटेगरी में आते हैं.

इक्विटी-आधारित फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट

इक्विटी आधारित इंस्ट्रूमेंट में स्टॉक और शेयर शामिल होंगे. इसके तहत एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव में इक्विटी फ्यूचर्स और स्टॉक ऑप्शन शामिल हैं. OTC डेरिवेटिव में एक्सोटिक स्टॉक विकल्प होते हैं, और वे करेंसी ऑप्शन्स, फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट और करेंसी स्वैप में उपलब्ध होते हैं. कैटेगरी के तहत कोई विदेशी मुद्रा प्रतिभूति नहीं है. इसके अलावा, कैश समतुल्य वर्तमान प्रचलित दर के साथ स्पॉट करेंसी में व्यक्त किए जाते हैं.

निष्कर्ष

कई भारतीय निवेशक अपने भविष्य को सुरक्षित करने के लिए फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ में पैसे बचाते हैं. आप बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, डिपॉजिट, कैश और कैश समकक्ष जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करके पैसे को अच्छी तरह से बढ़ा सकते हैं. फाइनेंशियल साधन निवेश करने और फंड जुटाने के लिए एक आशाजनक चैनल हैं.