મલ્ટી-કેપ ફંડ વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન ફ્લૅક્સી-કેપ્સને હરાવે છે, પરંતુ ફ્લૅક્સી-કેપ્સમાં વધુ પ્રવાહ આવે છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• મલ્ટી-કેપ ફંડે છ મહિનામાં સરેરાશ 12.95% વળતર આપ્યું છે, જે ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડ માટે 9.31% ની તુલનામાં છે.
• ત્રણ અને પાંચ વર્ષમાં, મલ્ટી-કેપ કેટેગરીનું રિટર્ન પણ ET મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડેટાસેટમાં ફ્લેક્સી-કેપ કરતાં આગળ હતું.
• રિટર્ન ગેપ હોવા છતાં, ફ્લૅક્સી-કેપ યોજનાઓને મલ્ટી-કેપ્સ માટે ₹3,733 કરોડની તુલનામાં ઓગસ્ટમાં ₹5,059 કરોડનો પ્રવાહ પ્રાપ્ત થયો હતો.

મલ્ટી-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ ઘણા ટ્રેલિંગ રિટર્ન પીરિયડમાં ફ્લૅક્સી-કેપ સ્કીમને વટાવી દીધી છે, જોકે રોકાણકારનો પ્રવાહ ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડની તરફેણમાં ચાલુ રહે છે.

ઇટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે મલ્ટી-કેપ યોજનાઓમાં છ મહિનામાં સરેરાશ 12.95% વળતર મળ્યું છે, જ્યારે ફ્લૅક્સી-કેપ યોજનાઓ માટે 9.31% વળતર આપવામાં આવ્યું હતું.

આ અંતર લાંબા સમય સુધી પણ દેખાય છે.

ત્રણ વર્ષમાં, મલ્ટી-કેપ ફંડે સરેરાશ 12.15% પરત કર્યા, જ્યારે ફ્લૅક્સી-કેપ સ્કીમમાં 10% ડિલિવર કરવામાં આવ્યું.

પાંચ વર્ષનું રિટર્ન મલ્ટી-કેપ્સ માટે 11.69 % અને ફ્લૅક્સી-કેપ્સ માટે 9.23 % હતું.

ટૂંકા સમયગાળાથી પણ વિવિધતા દેખાય છે

એક વર્ષથી વધુ સમય માટે, મલ્ટી-કેપ ફંડમાં સરેરાશ 2.96% નો ઘટાડો થયો હતો, જ્યારે ફ્લૅક્સી-કેપ કેટેગરીમાં વિશ્લેષણ મુજબ 0.83% ઘટાડો થયો હતો.

બંને શ્રેણીઓ પાછલા ત્રણ મહિનામાં નકારાત્મક હતી, પરંતુ મલ્ટી-કેપ ફંડ્સમાં 1.63% નો ઘટાડો થયો હતો, જ્યારે ફ્લૅક્સી-કેપ્સમાં 2.61% ઘટાડો થયો હતો.

બે વર્ષમાં, મલ્ટી-કેપ ફંડ 1.25% નીચે હતા, જ્યારે ફ્લૅક્સી-કેપ સ્કીમમાં 3.04% ઘટાડો થયો હતો.

આ દરેક વ્યક્તિગત સ્કીમના રિટર્નને બદલે કેટેગરી-સરેરાશ ટ્રેલિંગ રિટર્ન છે. દરેક કેટેગરીમાં પરફોર્મન્સ વ્યાપક રીતે અલગ હોઈ શકે છે.

ઇન્વેસ્ટર ફ્લો ફ્લૅક્સી-કેપ સ્કીમની તરફેણમાં છે

રિટર્ન રેન્કિંગ મલ્ટી-કેપ ફંડ માટે રોકાણકારોના ઉચ્ચ પ્રવાહમાં પરિણમી નથી.

AMFI ના ઓગસ્ટ 2026 ના અહેવાલ મુજબ, ફ્લૅક્સી-કેપ યોજનાઓને મહિના દરમિયાન ચોખ્ખા પ્રવાહના ₹5,059 કરોડ પ્રાપ્ત થયા.

મલ્ટી-કેપ ફંડને ₹3,733 કરોડ આકર્ષિત કર્યા છે.

બે શ્રેણીઓ તેમની પોર્ટફોલિયો જરૂરિયાતોમાં અલગ છે.

લાર્જ-, મિડ- અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં નિર્દિષ્ટ ન્યૂનતમ એક્સપોઝર જાળવવા માટે મલ્ટી-કેપ ફંડની જરૂર છે. ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડમાં સમાન ફરજિયાત વિભાજનને જાળવી રાખ્યા વિના માર્કેટ-કેપ સેગમેન્ટ વચ્ચે ફાળવણીને બદલવાની વધુ સ્વતંત્રતા છે.

તે માળખાકીય તફાવત મોટા, મધ્યમ અને નાના-કૅપ ઇક્વિટી વચ્ચેના નેતૃત્વમાં ફેરફાર તરીકે વિવિધ વળતર અને રિસ્ક પેટર્નનું ઉત્પાદન કરી શકે છે.

તાજેતરના નંબરો ઐતિહાસિક કેટેગરી પરફોર્મન્સ અને ઇન્વેસ્ટર ફ્લોનું વર્ણન કરે છે. તેઓ એ સ્થાપિત કરતા નથી કે કોઈપણ કેટેગરી ભવિષ્યના સમયગાળા દરમિયાન અન્યને વધુ સારી કામગીરી કરશે.