મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્ડસ્ટ્રી ત્રિમાસિક સરેરાશ એયુએમ Q2FY27 માં 5% વધીને ₹87.2 લાખ કરોડ થયું છે

મુખ્ય ટેકઅવે:

• ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગોએ જુલાઈ-સપ્ટેમ્બર 2026 માટે ₹87.2 લાખ કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળ ત્રિમાસિક સરેરાશ સંપત્તિ નોંધાવી હતી.
• ત્રિમાસિક સરેરાશ એયુએમમાં આશરે ₹4.1 લાખ કરોડનો વધારો થયો છે, જે અગાઉના ત્રિમાસિક કરતાં લગભગ 5% ની વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.
• ઇક્વિટી માર્કેટના ભાગોમાં નબળાઈ હોવા છતાં ડેબ્ટ ફંડ સબસ્ક્રિપ્શન અને સતત ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રવાહ દ્વારા સંપત્તિની વૃદ્ધિમાં ફાળો આપ્યો હતો.

ઉદ્યોગ સંપત્તિમાં ₹4.1 લાખ કરોડનો વધારો

ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડે નાણાંકીય વર્ષ 2026-27 ના બીજા ત્રિમાસિક દરમિયાન મેનેજમેન્ટ (QAAUM) હેઠળ ₹87.2 લાખ કરોડની ત્રિમાસિક સરેરાશ સંપત્તિ રેકોર્ડ કરી છે. 

એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (એએમએફઆઇ) દ્વારા જારી કરાયેલા ડેટા અનુસાર એપ્રિલ-જૂન ક્વાર્ટરમાં આ આંકડો ₹83.1 લાખ કરોડ સાથે સરખાવવામાં આવ્યો છે.

આશરે ₹4.1 લાખ કરોડનો વધારો લગભગ 5% ની ત્રિમાસિક વૃદ્ધિને દર્શાવે છે.

જુલાઈથી સપ્ટેમ્બર દરમિયાન શેરબજારમાં અસ્થિરતા હોવા છતાં ત્રણ ક્વાર્ટરમાં આ ઉદ્યોગનો સૌથી મજબૂત ત્રિમાસિક વૃદ્ધિ રેટ હતો.

પ્રવાહ બજારની અસ્થિરતા દરમિયાન વૃદ્ધિને ટેકો આપે છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટ ગ્રોથ ઇન્વેસ્ટર સબસ્ક્રિપ્શન, રિડમ્પશન અને અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝના માર્કેટ વેલ્યૂમાં ફેરફારોનું સંયોજન દર્શાવે છે.

સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરના પ્રથમ બે મહિના દરમિયાન ઍક્ટિવ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓને ચોખ્ખા પ્રવાહમાં આશરે ₹54,000 કરોડ પ્રાપ્ત થયા.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં, જુલાઈ અને ઓગસ્ટ દરમિયાન ચોખ્ખો પ્રવાહ લગભગ ₹2.8 લાખ કરોડ હતો, જેમાં ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સૌથી મોટો હિસ્સો ધરાવે છે. 

આ આંકડાઓ ત્રિમાસિકના પ્રથમ બે મહિનાને કવર કરે છે. જ્યારે ત્રિમાસિક AUM આંકડાઓની જાણ કરવામાં આવી હતી ત્યારે સપ્ટેમ્બરના માસિક પ્રવાહનો ડેટા હજુ સુધી જારી કરવામાં આવ્યો નથી.

પરિણામે, Q2FY27 માટે બે મહિનાના પ્રવાહના આંકડાઓને કુલ નેટ ઇનફ્લો તરીકે અર્થઘટન કરવું જોઈએ નહીં.

ડેબ્ટ અને ઇક્વિટી કેટેગરી અલગ રીતે યોગદાન આપે છે

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડે જુલાઈ અને ઓગસ્ટ દરમિયાન નોંધપાત્ર સબસ્ક્રિપ્શન રેકોર્ડ કર્યું, જેમાં ટૂંકા ગાળાની સંસ્થાકીય લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતો સાથે સંકળાયેલા રોકાણોનો સમાવેશ થાય છે.

કેટલાક માર્કેટ સેગમેન્ટમાં સુધારાનો અનુભવ થયો હોવા છતાં ઇક્વિટી સ્કીમ્સને પ્રવાહ પ્રાપ્ત થવાનું ચાલુ રહ્યું.

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઇપી) રિકરિંગ ઇક્વિટી ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે એક મહત્વપૂર્ણ ચૅનલ રહી છે. 

અહેવાલ કરેલા આંકડાઓ મુજબ, દરેક જૂથને આશરે ₹10,000 કરોડ આકર્ષિત કરતા ત્રિમાસિકના પ્રથમ બે મહિના દરમિયાન હાઇબ્રિડ અને પેસિવ ફંડને પણ પ્રવાહ પ્રાપ્ત થયો.

કેટેગરી-લેવલ નંબરો દર્શાવે છે કે વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સેગમેન્ટ ઉદ્યોગના એકંદર એસેટ બેઝમાં કેવી રીતે યોગદાન આપે છે.

ત્રિમાસિક સરેરાશ AUM ની સમજૂતી

ત્રિમાસિક સરેરાશ એયુએમ ત્રિમાસિકના અંતિમ દિવસે રિપોર્ટ કરેલી સંપત્તિથી અલગ છે.

QAAUM એ રિપોર્ટિંગ અવધિમાં સરેરાશ સંપત્તિઓને માપે છે, જ્યારે મહિનાના અંત અથવા ત્રિમાસિક-અંત AUM ચોક્કસ સમયે સંપત્તિઓને દર્શાવે છે.

ઇક્વિટી સૂચકાંકો અથવા માસિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રવાહમાં ફેરફારો સાથે ઉદ્યોગની વૃદ્ધિની તુલના કરતી વખતે તફાવત મહત્વપૂર્ણ છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ક્વાર્ટરના અંતની નજીક માર્કેટમાં ઘટાડો થવાને કારણે ક્લોઝિંગ ડેટ એસેટ વેલ્યુ કરતાં સરેરાશ એસેટ પર અલગ અસર થઈ શકે છે.

સંદર્ભમાં ઉદ્યોગની વૃદ્ધિ

₹87.2 લાખ કરોડ સુધીનો વધારો સૂચવે છે કે સપ્ટેમ્બર ત્રિમાસિક દરમિયાન ઉદ્યોગનો સરેરાશ સંપત્તિ આધાર વિસ્તૃત થયો છે.

ડેટા એ સ્થાપિત કરતું નથી કે તમામ કેટેગરી અથવા ફંડ હાઉસમાં વૃદ્ધિ રેકોર્ડ કરવામાં આવી છે. વ્યક્તિગત યોજનાઓએ પોર્ટફોલિયો મૂલ્યાંકનમાં રિડમ્પશન અથવા ઘટાડાનો અનુભવ કર્યો હોઈ શકે છે.

આ આંકડાઓ ત્રિમાસિક દરમિયાન સંચાલિત અસ્કયામતોનું ઉદ્યોગવ્યાપી માપ પ્રદાન કરે છે અને સપ્ટેમ્બરના માસિક પ્રવાહના આંકડાઓને અનુગામી પ્રકાશન દ્વારા પૂરક બનાવવામાં આવશે.