फैमिली ऑफिस क्या है और यह कैसे काम करता है?

अधिकांश लोग जिन्होंने "परिवार कार्यालय" शब्द सुना है मान लेते हैं कि यह वेल्थ मैनेजर या प्राइवेट बैंक का एक और नाम है. यह नहीं है. फैमिली ऑफिस एक अलग अवधारणा है, और यह समझने से यह समझने में मदद मिलती है कि भारत और दुनिया भर के अधिक अमीर परिवार अपने फाइनेंस को मैनेज करने के लिए इस विधि को क्यों चुन रहे हैं.

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मूल विचार

फैमिली ऑफिस एक प्राइवेट संस्थान है जो आपके परिवार के चारों ओर बनाया गया है, जो एक ही छत के नीचे संपत्ति, निवेश, टैक्स, उत्तराधिकार और यहां तक कि लाइफस्टाइल को मैनेज करता है.

अवधारणा नई नहीं है. mid-2000s तक, पारिवारिक कार्यालयों को एक विशिष्ट उद्योग के रूप में व्यापक रूप से पहचाना गया, जिसमें अपने स्वयं के व्यापार संगठन, कार्यक्रम और विभिन्न फाइनेंशियल सेवा फर्मों ने उनकी सेवा के लिए अपने प्रस्ताव तैयार किए.

इस विचार को मूल रूप से 19वीं सदी में रॉकफेलर्स और रॉथसचाइल्ड्स जैसे औद्योगिक परिवारों के साथ आकार दिया गया, जिन्हें संपत्ति को मैनेज करने के लिए एक व्यवस्थित तरीके की आवश्यकता थी, जिसे कोई भी बैंक या सलाहकार अकेले संभाल नहीं सकता था.

भारत में, यह एक और हाल ही का विकास है. आज भारत में लगभग 300 पारिवारिक कार्यालय हैं, जो 2018 में केवल 45 से अधिक हैं, और 18 से 20% की वार्षिक रेट पर लगभग $30 बिलियन के प्रबंधन के तहत आने वाली परिसंपत्तियों के साथ, उद्योग तेजी से विस्तार कर रहा है.

फैमिली ऑफिस वास्तव में क्या करता है

फैमिली ऑफिस सर्विसेज़ में स्टॉक मैनेजमेंट से अधिक शामिल हैं. फैमिली ऑफिस कई सेवाएं प्रदान कर सकते हैं, जिनमें इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट, टैक्स प्लानिंग, परोपकारी (पैसे, शिक्षा, हेल्थकेयर या सामाजिक पहलों का किसी भी प्रकार का चैरिटेबल योगदान) और फैमिली गवर्नेंस शामिल हैं. मुख्य उद्देश्य परिवार की संपत्ति का संरक्षण और विकास है.

इन्वेस्टमेंट सेवाओं के संबंध में, आधुनिक पारिवारिक कार्यालय केवल इन्वेस्टमेंट प्रबंधन सेवाओं के लिए एक वाहन के रूप में कार्य करने से कहीं आगे जाता है. पारिवारिक कार्यालय अब शासन, उत्तराधिकार नियोजन और परोपकार के केंद्र के रूप में कार्य कर रहे हैं. फैमिली ऑफिस के माध्यम से इन्वेस्टमेंट प्राइवेट इक्विटी, वेंचर कैपिटल और वैकल्पिक एसेट में डाइवर्सिफाइड हो गए हैं.

पारंपरिक संस्थागत प्राइवेट इक्विटी फंड एक निश्चित अवधि में, आमतौर पर एक दशक में निवेश करते हैं, और पूंजी को वापस करने की आवश्यकता के साथ, फैमिली ऑफिस में निवेश लंबे समय तक चल सकते हैं और ऐसी सीमाओं से सीमित नहीं होते हैं क्योंकि उनका मैंडेट कई दशकों के जीवनकाल में पूंजी के संरक्षण और गुणन के आसपास होता है.

फैमिली ऑफिस दैनिक आधार पर कैसे काम करते हैं

फैमिली ऑफिस आमतौर पर प्रोफेशनल्स की एक टीम को नियुक्त करता है या उसके साथ काम करता है जिसमें इन्वेस्टमेंट मैनेजर, चार्टर्ड अकाउंटेंट, टैक्स वकील, कम्प्लायंस ऑफिसर और एस्टेट प्लानर शामिल हो सकते हैं. कई परिवार जो एक समय में कंपनी सीएफओ या पर्सनल फाइनेंस के लिए लॉन्ग-टाइम अकाउंटेंट पर निर्भर थे, अब स्वतंत्र सलाहकारों को शामिल कर रहे हैं. सबसे बड़ा बदलाव यह है कि परिवार अब व्यक्तिगत संपत्ति निर्णयों के लिए अपनी कंपनी सीएफओ पर निर्भर नहीं हैं. अब वे पेशेवर सलाहकारों या बहु-परिवार कार्यालय फर्मों को शामिल करते हैं जो स्वतंत्रता और विशेषज्ञता प्रदान करते हैं.

यह कार्यालय परिवार को व्यावसायिक संपत्तियों से व्यक्तिगत संपत्ति को अलग करने, पीढ़ीगत परिवर्तन की योजना बनाने, रियल एस्टेट को मैनेज करने और कभी-कभी लाइफस्टाइल सेवाओं जैसे यात्रा, कला सलाहकार और परोपकारी समन्वय को संभालने में भी मदद करता है.

दो मुख्य प्रकार: सिंगल फैमिली और मल्टी फैमिली

भारत में फैमिली ऑफिस में आमतौर पर सिंगल-फैमिली ऑफिस या मल्टी-फैमिली ऑफिस का स्ट्रक्चरल रूप लिया जाता है.

सिंगल-फैमिली ऑफिस समर्पित रूप से एक परिवार की संपत्ति और मामलों का प्रबंधन करता है, जो केंद्रित इन्वेस्टमेंट रणनीतियों, हाई-टच सेवाओं और निर्णय लेने पर पूरा नियंत्रण प्रदान करता है. यह परिवार के मूल्यों के साथ अधिकतम प्राइवेसी और अलाइनमेंट प्रदान करता है, लेकिन इसे ऑपरेट करना महंगा होता है. भारत के कुछ प्रमुख सिंगल-फैमिली ऑफिस में प्रेमजीइन्वेस्ट, कैटामरन वेंचर्स और बर्मन फैमिली होल्डिंग्स शामिल हैं. इसके विपरीत, एक मल्टी-फैमिली ऑफिस एक साझा प्लेटफॉर्म के तहत कई परिवारों को सपोर्ट करता है, जो अधिक कुशल लागत पर संस्थागत-गुणवत्ता वाले इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट, एस्टेट प्लानिंग और प्रशासनिक सेवाएं प्रदान करता है.

दोनों के बीच लागत का अंतर महत्वपूर्ण है. एक प्रोफेशनल सिंगल-फैमिली ऑफिस की लागत वार्षिक रूप से ₹2.5 करोड़ से ₹5 करोड़ के बीच है. एक मल्टी-फैमिली ऑफिस कई परिवारों में संसाधनों को शेयर करके उस निश्चित लागत के एक हिस्से के लिए समान सेवाएं प्रदान करता है.

₹2,000 करोड़ या उससे अधिक के एसेट बेस वाले परिवार सिंगल-फैमिली ऑफिस के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जबकि मल्टी-फैमिली ऑफिस मॉडल ₹50 करोड़ और उससे अधिक पोर्टफोलियो वाले परिवारों के लिए अच्छी तरह से काम करता है, जिसमें ₹50 करोड़ से ₹2,000 करोड़ के बीच का मिठास है.

संरचना कैसे स्थापित की जाती है

परिवार का ऑफिस परिवार की आवश्यकताओं के आधार पर कई कानूनी रूप ले सकता है. मूल रूप से, यह परिवार के संसाधनों को केंद्रीकृत करने और उन्हें कैसे मैनेज किया जाता है, इसे अनुकूल बनाने की एक प्रक्रिया है.

भारत में फैमिली ऑफिस के लिए सबसे सरल और सबसे सामान्य रूप से अपनाए जाने वाले स्ट्रक्चर में कंपनी एक्ट, 2013 के तहत प्राइवेट लिमिटेड कंपनी या लिमिटेड लायबिलिटी पार्टनरशिप एक्ट, 2008 के तहत लिमिटेड लायबिलिटी पार्टनरशिप स्थापित करना शामिल है.

इस मॉडल के सबसे मजबूत लाभों में से एक है उच्च स्तर का नियंत्रण और इसकी गोपनीयता. एक निजी स्वामित्व वाली इकाई विनियमित इन्वेस्टमेंट फंड पर लागू कठोर प्रकटीकरण आवश्यकताओं के अधीन नहीं है.

कुछ परिवार संरचनाओं के कॉम्बिनेशन का भी उपयोग करते हैं, जैसे उत्तराधिकार प्लानिंग के लिए ट्रस्ट, इन्वेस्टमेंट के लिए LLP और स्टार्टअप एक्सपोजर के लिए वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट फंड.

परिवार इस मार्ग को क्यों चुन रहे हैं

यह नई पीढ़ी है जो इन बातचीत को आगे बढ़ा रही है. ये युवा, वैश्विक रूप से जुड़े व्यक्ति हैं जो एसेट क्लास, ग्लोबल मार्केट को समझते हैं, और अपने परिवार की संपत्ति के आसपास संरचना चाहते हैं.

भारत की पहली पीढ़ी के वेल्थ क्रिएटर्स, ₹500 करोड़ से ₹5,000 करोड़ बिज़नेस बनाने वाले प्रमोटर्स, अब समस्याओं का सामना कर रहे हैं कि स्टैंडर्ड CA या प्राइवेट बैंकर केवल समाधान नहीं कर सकते हैं. मैं अपनी पर्सनल वेल्थ को बिना टैक्स लीकेज के अपने बिज़नेस से कैसे अलग करूं? मैं यह कैसे सुनिश्चित करूं कि मेरे बच्चों को संपत्ति मिले, न केवल संपत्ति, और यह कैसे पता चले कि इसके साथ क्या करना है? मैं परिवार को अलग किए बिना उत्तराधिकार की योजना कैसे बना सकता/सकती हूं? मैं लिबरलाइज़्ड रेमिटेंस स्कीम के तहत वैश्विक स्तर पर सही तरीके से निवेश कैसे करूं? एक फैमिली ऑफिस इन सभी का जवाब देता है.

जोखिम और चुनौतियां

पारिवारिक कार्यालय स्थापित करने में कठिनाइयों का अपना हिस्सा होता है. कानूनों और विनियमों के माध्यम से, विशेष रूप से भारत जैसे विकासशील देशों में नेविगेट करना मुश्किल हो सकता है, क्योंकि नए विनियम लगातार बनाए जा रहे हैं. फैमिली ऑफिस का संचालन महंगा हो सकता है, विशेष रूप से जब सिंगल-फैमिली ऑफिस की बात आती है. इन्वेस्टमेंट सलाहकारों, कानूनी विशेषज्ञों और टैक्स विशेषज्ञों जैसे सर्वश्रेष्ठ प्रोफेशनल प्राप्त करना आवश्यक है, लेकिन मुश्किल है.

फिर मानवीय संबंधों की भी समस्या है. निर्णय लेने की प्रक्रियाओं और परिवार के सदस्यों के बीच विभिन्न राय के बारे में स्पष्टता की कमी से टकराव हो सकता है.

निष्कर्ष

फैमिली ऑफिस एक प्रोडक्ट नहीं है जिसे आप खरीदते हैं. यह एक संरचना है जिसे आप अपनी संपत्ति के पैमाने और जटिलता के आधार पर बनाते हैं, या जोड़ते हैं. महत्वपूर्ण एसेट और बहु-आयामी महत्वाकांक्षाओं वाले परिवारों के लिए, यह समन्वय, गोपनीयता और दीर्घकालिक सोच का स्तर प्रदान करता है कि कोई भी व्यक्तिगत सलाहकार या बैंक संबंध दोहराया नहीं जा सकता है. जैसे-जैसे भारत की संपत्ति बढ़ती जा रही है, पारिवारिक कार्यालय देश के फाइनेंशियल परिदृश्य में सबसे महत्वपूर्ण संस्थानों में से एक बन रहा है.