ऑल-वेदर पोर्टफोलियो कैसे बनाएं?

हम ऑल-वेदर पोर्टफोलियो से क्या समझते हैं? स्पष्ट रूप से, पोर्टफोलियो को डायनेमिक होना चाहिए और समय के साथ बदलते रहना चाहिए. लेकिन एक बड़ा दृष्टिकोण है जिसे ऑल-वेदर एप्रोच कहा जाता है. इस दृष्टिकोण में आप एक लॉन्ग टर्म व्यू लेते हैं, जहां पोर्टफोलियो को ऐसे तरीके से डिज़ाइन और निर्मित किया जाता है, ताकि मैक्रोइकॉनॉमिक वेरिएबल में मार्केट और साइकिल की विभिन्नताओं के खिलाफ इन-बिल्ट रक्षा हो. आपके पोर्टफोलियो के लिए ऐसा ऑल-वेदर दृष्टिकोण रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न के मामले में लंबे समय में बेहतर परिणाम दे सकता है. ऑल-वेदर पोर्टफोलियो बनाने में आपकी मदद करने के लिए यहां 5 चरण दिए गए हैं.

चरण 1: सभी मौसम पोर्टफोलियो जोखिम और विविधता के बारे में हैं

किसी भी एसेट क्लास में निवेश करने में कुछ डिग्री या अन्य जोखिम शामिल होते हैं. उदाहरण के लिए, इक्विटी में मार्केट रिस्क होता है, डेट में इंटरेस्ट रेट रिस्क होता है और कमोडिटी में प्राइस रिस्क होता है. इसके अलावा, मुद्रास्फीति, उच्च इंटरेस्ट दरें और GDP वृद्धि को धीमा करने जैसे मैक्रो कारक सभी एसेट क्लास के लिए रिस्क पैदा करते हैं - चाहे वह इक्विटी हो, डेट हो या कमोडिटी. इसलिए, सभी मौसम पोर्टफोलियो बनाना, आवंटित करने से पहले प्रत्येक एसेट क्लास के रिस्क प्रोफाइल की समझ से शुरू होता है.

चरण 2: सहसंबंधों के आधार पर डाइवर्सिफिकेशन देखें

विविधीकरण में वास्तविक योग्यता है. उदाहरण के लिए, डेट आपको इक्विटी की अस्थिरता को डाइवर्सिफाई करने में मदद कर सकता है. इसी प्रकार, गोल्ड आपको आर्थिक मंदी के मैक्रो रिस्क को डाइवर्सिफाई करने में मदद कर सकता है, जो आमतौर पर गोल्ड के अलावा अन्य सभी वर्गों को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है. ऑल-वेदर पोर्टफोलियो बनाने की कुंजी कम या नकारात्मक सहसंबंधों के आधार पर विभिन्न प्रकार के एसेट क्लास में आपके रिस्क को डाइवर्सिफाई करना है. एसेट सहसंबंधों से हम क्या समझते हैं? वे दर्शाते हैं कि एसेट रिटर्न एक-दूसरे से कितना घनिष्ठ रूप से संबंधित हैं. इस चरण में आपको उन परिसंपत्तियों को मिश्रित करना चाहिए जिनके संबंध कम हैं या नकारात्मक सहसंबंध भी हैं; यदि यह व्यावहारिक रूप से संभव है.

चरण 3: अगर संभव हो, तो समाधान आधारित दृष्टिकोण देखें

बैलेंस्ड फंड का मामला लें. ये फंड हाइब्रिड हैं जो संपत्ति निर्माण और स्थिर इनकम का संयुक्त स्वाद देने के लिए डेट और इक्विटी को मिलाते हैं. इसलिए, बैलेंस्ड फंड में ऑटोमैटिक रूप से उनके लिए ऑल-वेदर फ्लेवर होता है. बैलेंस्ड फंड कैटेगरी के भीतर भी, ऐसे विकल्प उपलब्ध हैं जो इसे अधिक सुविधाजनक बनाते हैं - जैसे आपके पास इक्विटी या डेट की प्रमुखता के साथ बैलेंस्ड फंड हैं. अगर आप थोड़ा अधिक जोखिम लेना चाहते हैं, तो आप एक गतिशील दृष्टिकोण भी देख सकते हैं जो आपको मार्केट के उतार-चढ़ाव का सर्वश्रेष्ठ लाभ उठाने में मदद करता है.

चरण 4: एसेट में भाग लेने के बजाय चरणबद्ध दृष्टिकोण अपनाएं

चरणबद्ध और व्यवस्थित दृष्टिकोण से अधिक प्रभावी रूप से ऑल-वेदर पोर्टफोलियो बनाने में कोई भी मदद नहीं करता है. हमने अक्सर निवेश करने के लिए SIP दृष्टिकोण के बारे में सुना है, और ऑल-वेदर पोर्टफोलियो बनाने के सबसे अच्छे तरीकों में से एक है निवेश के लिए चरणबद्ध दृष्टिकोण अपनाना. लेकिन, चरणबद्ध दृष्टिकोण आपको ऑल-वेदर पोर्टफोलियो बनाने में कैसे मदद करता है? इसका जवाब बहुत आसान है. जब आप चरणबद्ध दृष्टिकोण अपनाते हैं, तो रुपी कॉस्ट एवरेजिंग ऑटोमैटिक रूप से आपके पक्ष में काम करती है. यह सभी प्रकार की मार्केट स्थितियों और सभी एसेट क्लास के लिए उपयोगी है, विशेष रूप से अगर आप इसे लंबी अवधि में मूल्यांकन करते हैं. चरणबद्ध दृष्टिकोण आपको एंट्री की कम औसत कीमत और एग्जिट की उच्च औसत कीमत प्रदान करता है.

चरण 5: हेज करने के लिए गोल्ड, कमोडिटी और अन्य एसेट का उपयोग करें

ऑल-वेदर पोर्टफोलियो बनाने के सबसे अच्छे तरीकों में से एक है अपने पोर्टफोलियो का 10-15% गोल्ड में आवंटित करना. लगभग 15% न जाएं, लेकिन भू-राजनीतिक रिस्क पर अपनी राय के आधार पर 10% से 15% के बीच अपने एलोकेशन को बदलें. आपको आदर्श रूप से गोल्ड बॉन्ड या गोल्ड ETF के रूप में सोना रखना चाहिए; जो कम कठिन है लेकिन सोने की कीमत समान रूप से अच्छी है. गोल्ड का फायदा यह है कि यह अस्थिर समय में ऑटोमैटिक रूप से आउटपरफॉर्म करता है. पारंपरिक रूप से, सोना इक्विटी जैसे एसेट से असंबंधित रहा है और यह इसे सभी मौसम पोर्टफोलियो बनाने में एक वास्तविक टुकड़ा बनाता है. आप चांदी, औद्योगिक धातुओं और कृषि वस्तुओं जैसी अन्य वस्तुओं को भी देख सकते हैं, लेकिन वे अभी भारत में वास्तविक एसेट क्लास विकल्पों के रूप में विकसित नहीं हुई हैं.

ऑल-वेदर पोर्टफोलियो बनाने की कुंजी को तीन बिंदुओं में संक्षेपित किया जा सकता है. सबसे पहले, अपने एसेट क्लास को सही तरीके से मिलाएं और इसमें विविधता लाएं. दूसरा, जहां भी संभव हो, लेकिन केवल संबंधित विशेषज्ञता के साथ एसेट एलोकेशन के लिए अधिक गतिशील दृष्टिकोण अपनाएं. अंत में, चरणबद्ध दृष्टिकोण हमेशा अस्थिर मार्केट में सबसे अच्छा काम करता है, क्योंकि आपको समय के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है. परिणाम एक ऑल-वेदर पोर्टफोलियो है!