मुद्रास्फीति सूचकांक

परिचय

इस परिदृश्य की कल्पना करें: आपने कुछ वर्ष पहले एक प्रॉपर्टी या एसेट खरीदी है, और अब अब इसे मुनाफे पर बेचना चाहते हैं. हालांकि, आपको लगता है कि एसेट की वैल्यू पर मुद्रास्फीतिक प्रभाव के कारण आपको लाभ पर भुगतान करने के लिए आवश्यक टैक्स की राशि आकाश में बढ़ गई है. यह लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) को परिभाषित करता है. 

टैक्सपेयर और इन्वेस्टर मुद्रास्फीति के लिए CII का उपयोग करते हैं और उनके टैक्स भार को कम करते हैं. यह लेख लागत महंगाई सूचकांक के अर्थ को देखता है, यह कैसे काम करता है, और यह आपके टैक्स और इन्वेस्टमेंट को मैनेज करने में आपको कैसे लाभ प्रदान कर सकता है.

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक क्या है?

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक एक विशिष्ट अवधि में भारत में सामान्य वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में वृद्धि का अनुमान लगाता है. सरकार ने इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 48 के तहत लागत मुद्रास्फीति सूचकांक को सूचित किया है. 

सीआईआई टेबल एक विशिष्ट अवधि में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के माध्यम से कीमत में वृद्धि के बारे में जानकारी प्रदान करता है. लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन कैपिटल एसेट जैसे स्टॉक, बॉन्ड, प्रॉपर्टी, लैंड आदि की बिक्री से लाभ हैं. 

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन से किसी व्यक्ति की निवल कीमत में वृद्धि के लिए लागत में इन्फ्लेशन इंडेक्स का अकाउंट होता है और इसे अपनी खरीद शक्ति को प्रदर्शित करने के लिए वर्तमान मुद्रास्फीति से मेल खाता है. यह इंडेक्स पूंजी आस्तियों की बिक्री से किए गए लाभों पर सरकार को देय टैक्स पर भी विचार करता है. 

FY 2001-02 से FY 2023-24 तक की लागत में इन्फ्लेशन इंडेक्स टेबल

पिछले वर्षों के परिणामों के साथ वित्तीय वर्ष 2023-24 के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक नीचे दी गई है. 

सीआईआई का उद्देश्य क्या है?

कंपनी अपनी लागत कीमत पर बैलेंस शीट में मशीनरी जैसे लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट रिकॉर्ड करती है. हालांकि, समय और बढ़ती महंगाई के साथ, इन पूंजी एसेट की वर्तमान कीमत बढ़ सकती है, जिससे लेखा पुस्तकों में उन्हें पुनर्मूल्यांकन करना असंभव हो सकता है. 

जब कोई बिज़नेस या व्यक्ति कैपिटल एसेट बेचता है, तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन अधिक रहता है क्योंकि बिक्री की कीमत मूल लागत की कीमत से अधिक होती है. इसके परिणामस्वरूप, निर्धारिती लाभ राशि के लिए उच्च लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है. 

लागत में इन्फ्लेशन इंडेक्स की परिभाषा भी कैपिटल गेन पर लागू होती है. यह बिक्री मूल्य के अनुसार पूंजी एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट करता है. यह प्रोसेस निर्धारितियों को कम लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन दिखाने की अनुमति देता है ताकि वे अधिक टैक्स का भुगतान न करें.

इनकम टैक्स में लागत मुद्रास्फीति सूचकांक का इस्तेमाल कैसे किया जाता है?

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक हर साल भारत सरकार द्वारा अनुमानित मुद्रास्फीति को मापता है. यह खरीद के वर्ष के विक्रय वर्ष और सीआईआई के सीआईआई के अनुपात द्वारा महंगाई के लिए एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट करता है. 

पूंजी लाभ कर की गणना करते समय महंगाई के लिए एसेट की खरीद कीमत को समायोजित करने के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) का उपयोग इनकम टैक्स में किया जाता है. यह निर्धारितियों की दीर्घकालिक पूंजी लाभ को कम करके टैक्स देयता को प्रभावित करता है. कम पूंजी लाभ राशि के साथ, निर्धारितियों को कम एलटीसीजी टैक्स का भुगतान करना होगा.
 

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक में आधार वर्ष की अवधारणा क्या है?

बेस ईयर (2001-02) 100 के इंडेक्स के साथ सीआईआई की गणना करने का पहला वर्ष है. मुद्रास्फीति का अनुमान लगाने के लिए, बाद के सभी वर्षों के लिए इंडेक्स बेस वर्ष की तुलना में होता है. यह प्रतिशत मूल्य के परिणामों की गणना करता है. हालांकि, किसी करदाता ने मूल वर्ष से पहले पूंजी एसेट खरीदा हो सकता है. ऐसे मामले में, करदाता को वास्तविक लागत की कीमत या उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) का विश्लेषण करना होगा और कम लागत का विकल्प चुनना होगा. 

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक की गणना क्यों की जाती है?

मुद्रास्फीति पैसे की खरीद शक्ति को समाप्त करती है, जिसका अर्थ यह है कि समय के साथ उसी मात्रा में पैसे खरीदते हैं. जब करदाता प्रॉपर्टी, गोल्ड या अन्य पूंजीगत एसेट जैसे एसेट बेचते हैं, तो अधिग्रहण या लागत की कीमत को बिक्री पर वास्तविक लाभ या नुकसान पहुंचने के लिए समायोजित किया जाना चाहिए.

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक को कौन सूचित करता है?

भारत सरकार राजपत्र में सूचीबद्ध करके लागत मुद्रास्फीति सूचकांक को सूचित करने के लिए जिम्मेदार है. केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (सीबीडीटी), वित्त मंत्रालय का एक हिस्सा, सीआईआई को अधिसूचित करने में सरकार की मदद करता है. नोटिफिकेशन में प्रत्येक फाइनेंशियल वर्ष के लिए सीआईआई शामिल है, जो 2001-02 के बेस वर्ष से शुरू होता है. करदाता भारतीय आयकर विभाग की आधिकारिक वेबसाइट पर सीआईआई अधिसूचनाओं को एक्सेस कर सकते हैं.

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक का मूल वर्ष 1981 से 2001 क्यों बदला जाता है?

शुरुआत में, केंद्र सरकार ने लागत मुद्रास्फीति सूचकांक की गणना करने के लिए मूल वर्ष के रूप में 1981-82 सेट किया. हालांकि, करदाताओं को 1 अप्रैल 1981 से पहले खरीदे गए अपने लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट की वैल्यू करना मुश्किल हो गया. 1981 में सीमित तकनीकी उन्नति के साथ, सरकार को पूंजी एसेट के मूल्यांकन रिपोर्ट पर भरोसा करना भी मुश्किल था. इसलिए, उन्होंने मूल वर्ष को 2001-02 में बदला है. 

अगर करदाताओं ने 1 अप्रैल 2001 से पहले एसेट खरीदा है, तो वे 1 अप्रैल 2001 तक वास्तविक लागत की कीमत या उचित बाजार मूल्य में से कम मूल्यांकन चुन सकते हैं. 
 

लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट पर इंडेक्सेशन लाभ कैसे लगाया जाता है?

सीआईआई का उपयोग करने के पीछे का उद्देश्य बिक्री मूल्य के लिए पूंजी एसेट की खरीद कीमत को समायोजित करना है. जब सीआईआई की इंडेक्सेशन गणना खरीद कीमत या अधिग्रहण लागत पर लागू होती है, तो परिणामी राशि 'अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत' बन जाती है.’ 

यहां अधिग्रहण की सूचकांकित लागत और सुधार की सूचकांक लागत के सूत्र दिए गए हैं.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर के वर्ष के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) / एसेट खरीद के पहले वर्ष के लिए CII या वर्ष 2001-02, जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

सुधार की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर के वर्ष के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआईआई) / एसेट इम्प्रूवमेंट के वर्ष के लिए सीआईआई X सुधार लागत
 

लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स इंडिया के बारे में ध्यान देने लायक चीजें

एसेट की सेल, ट्रांसफर या सुधार की प्रकृति निर्धारितियों के लिए अलग-अलग हो सकती है. लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स इंडिया के बारे में ध्यान देने योग्य बातें यहां दी गई हैं.

● अगर किसी निर्धारिती को इच्छा के अनुसार एसेट या प्रॉपर्टी प्राप्त हुई है, तो सीआईआई की गणना प्राप्ति के वर्ष के लिए इंडेक्स लेकर की जाती है. इस मामले में प्रॉपर्टी खरीदने का वास्तविक वर्ष नहीं माना जाता है. 

● 1 अप्रैल 2001 से पहले की गई सुधार लागत पर विचार नहीं किया जाता है. 

● सोवरेन गोल्ड बॉन्ड और कैपिटल इंडेक्सेशन बॉन्ड को छोड़कर, डिबेंचर या बॉन्ड के मामले में इंडेक्स लाभ की अनुमति नहीं है.

● 1 अप्रैल 2023 से शुरू, निर्धारिती डेट फंड के लिए इंडेक्सेशन लाभ क्लेम नहीं कर सकते हैं. 

इंडेक्सेशन मूल्यांकन के लिए एलटीसीजी पर टैक्स देयताओं को कैसे कम कर सकता है?

प्रत्येक निर्धारिती को एसेट की बिक्री द्वारा किए गए लाभों पर दीर्घकालिक पूंजी लाभ टैक्स का भुगतान करना होगा. ये ऐसे एसेट हैं जिन्हें निर्धारिती ने 24 महीनों से अधिक समय तक धारित किया है. निर्धारिती लागत मुद्रास्फीति सूचकांक का उपयोग एसेट की खरीद कीमत पर अपने लाभ को समायोजित करने और लागू टैक्स की मात्रा के साथ अपने लाभ को कम करने के लिए कर सकते हैं. यह रियल एस्टेट इन्वेस्टर, इक्विटी आदि के लिए उनकी मूल रूप से इन्वेस्ट की गई राशि को एडजस्ट करके टैक्स लायबिलिटी को कम करने में भी मदद कर सकता है. 

एलटीसीजी पर टैक्स लायबिलिटी की गणना करने के लिए, एसेट की खरीद कीमत को सीआईआई का उपयोग करके मुद्रास्फीति के लिए एडजस्ट किया जाता है. फिर पूंजी लाभ प्राप्त करने के लिए बिक्री मूल्य से इंडेक्स्ड अधिग्रहण लागत काट ली जाती है. महंगाई के लिए खरीद कीमत को एडजस्ट करके, इंडेक्सेशन एसेट की खरीद कीमत को बढ़ाता है, जो टैक्सेबल कैपिटल गेन को कम करता है. अगर एसेसी ने एसेट को 24 महीनों से अधिक समय के लिए धारण किया है, तो एलटीसीजी टैक्स 20% पर लागू होगा. 

निर्धारिती अपने प्राथमिक कारण से टैक्स देयता को कम करने के लिए सीआईआई का उपयोग करते हैं क्योंकि राशि के मामले में पूंजी लाभ महत्वपूर्ण होते हैं. 

व्यावहारिक उदाहरण 

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक के अर्थ को बेहतर तरीके से समझने के लिए यहां कुछ व्यावहारिक उदाहरण दिए गए हैं. आप कैलकुलेशन करने के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं. 

केस 1
दीपिका ने वर्ष 2003-04 में रु. 50,00,000 के लिए एक फ्लैट खरीदा. कई वर्षों तक इसे होल्ड करने के बाद, उन्होंने 2015-16 में फ्लैट बेचा. 

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, वर्ष 2003-04 के लिए सीआईआई 109 है और 2015-16 के लिए 254 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 50,00,000 x 254/109 = ₹ 1,16,513,76 होगी

केस 2
रिद्धिका ने FY1998-99 में ₹5,00,000 के लिए एक कैपिटल एसेट खरीदा. 1 अप्रैल 2001 तक एसेट का फेयर मार्केट वैल्यू (एफएमवी) ₹7,00,000 था. वह FY 2018-19 में एसेट बेचती है. 

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, रिद्धिका ने आधार वर्ष से पहले आस्ति खरीदी. इसलिए, अधिग्रहण की लागत = 1 अप्रैल 2001 को अधिक वास्तविक लागत या एफएमवी, यानी ₹ 7,00,000. 

2001-02 वर्ष के लिए सीआईआई 100 है, और 2018-19 के लिए 280 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 7,00,000 x 280/100 = ₹ 19,60,000 होगी

केस 3
मोक्ष ने 1 अगस्त 2018 को इक्विटी शेयरों में रु. 2,50,000 का निवेश किया और 1 अप्रैल 2021 को शेयरों को बेचा.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, वर्ष 2017-18 के लिए सीआईआई 272 है और 2021-22 के लिए 317 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 2,50,000 x 317/272 = ₹ 2,91,360 होगी

केस 4
प्रयाग ने जुलाई 2011 में रु. 3,75,000 के लिए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीदे. उन्होंने मार्च 2019 में रु. 4,00,000 की प्रचलित मार्केट कीमत पर बॉन्ड को समय से पहले निकाला. 

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, वर्ष 2011-12 के लिए सीआईआई 184 है और 2018-19 के लिए 280 है.
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 3,75,000 x 280/184 = ₹ 5,70,652 होगी