इनकम टैक्स में कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआईआई): अर्थ, फॉर्मूला, एप्लीकेशन और लेटेस्ट अपडेट

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक क्या है?

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक एक विशिष्ट अवधि में भारत में सामान्य वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में वृद्धि का अनुमान लगाता है. सरकार ने इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 48 के तहत लागत मुद्रास्फीति सूचकांक को सूचित किया है. 

सीआईआई टेबल एक विशिष्ट अवधि में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के माध्यम से कीमत में वृद्धि के बारे में जानकारी प्रदान करता है. लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन कैपिटल एसेट जैसे स्टॉक, बॉन्ड, प्रॉपर्टी, लैंड आदि की बिक्री से लाभ हैं. 

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन से किसी व्यक्ति की निवल कीमत में वृद्धि के लिए लागत में इन्फ्लेशन इंडेक्स का अकाउंट होता है और इसे अपनी खरीद शक्ति को प्रदर्शित करने के लिए वर्तमान मुद्रास्फीति से मेल खाता है. यह इंडेक्स पूंजी आस्तियों की बिक्री से किए गए लाभों पर सरकार को देय टैक्स पर भी विचार करता है. 

FY 2001-02 से FY 2024-25 तक की लागत में इन्फ्लेशन इंडेक्स टेबल

पिछले वर्षों के परिणामों के साथ वित्तीय वर्ष 2024-25 के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक नीचे दी गई है. 

सीआईआई का उद्देश्य क्या है?

कंपनी अपनी लागत कीमत पर बैलेंस शीट में मशीनरी जैसे लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट रिकॉर्ड करती है. हालांकि, समय और बढ़ती महंगाई के साथ, इन पूंजी एसेट की वर्तमान कीमत बढ़ सकती है, जिससे लेखा पुस्तकों में उन्हें पुनर्मूल्यांकन करना असंभव हो सकता है. 

जब कोई बिज़नेस या व्यक्ति कैपिटल एसेट बेचता है, तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन अधिक रहता है क्योंकि बिक्री की कीमत मूल लागत की कीमत से अधिक होती है. इसके परिणामस्वरूप, निर्धारिती लाभ राशि के लिए उच्च लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है. 

लागत में इन्फ्लेशन इंडेक्स की परिभाषा भी कैपिटल गेन पर लागू होती है. यह बिक्री मूल्य के अनुसार पूंजी एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट करता है. यह प्रोसेस निर्धारितियों को कम लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन दिखाने की अनुमति देता है ताकि वे अधिक टैक्स का भुगतान न करें.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट के लिए इंडेक्सेशन कैसे लागू किया जाता है?

इंडेक्सेशन इनकम टैक्स एक्ट के तहत इस्तेमाल की जाने वाली एक विधि है, जिसका उपयोग मुद्रास्फीति के अनुसार, प्रॉपर्टी, डेट म्यूचुअल फंड या अनलिस्टेड शेयरों जैसे लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट करने के लिए किया जाता है. जब ये एसेट निर्धारित अवधि से अधिक समय के लिए होल्ड किए जाने के बाद बेचे जाते हैं-आमतौर पर 24 या 36 महीने-खरीद के समय उनकी मूल लागत रिकॉर्ड रहती है, भले ही महंगाई समय के साथ पैसों की वास्तविक वैल्यू को कम करती है. इसके परिणामस्वरूप, पेपर पर स्पष्ट लाभ बढ़ सकता है, जिससे टैक्स का बोझ अधिक हो सकता है.

इसे रोकने के लिए, लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) का उपयोग अधिग्रहण लागत को ऊपर सुधारने के लिए किया जाता है, जो होल्डिंग अवधि के दौरान मुद्रास्फीति के प्रभाव को दर्शाता है. इंडेक्सेड लागत की गणना, अधिग्रहण के वर्ष में बिक्री के वर्ष में सीआईआई के अनुपात से मूल खरीद मूल्य को गुणा करके की जाती है. इस एडजस्ट की गई लागत को वास्तविक टैक्स योग्य पूंजी लाभ निर्धारित करने के लिए बिक्री आय से काटा जाता है.

महंगाई को ध्यान में रखते हुए, इंडेक्सेशन यह सुनिश्चित करता है कि निवेशकों पर केवल करेंसी डेप्रिसिएशन के परिणामस्वरूप होने वाले लाभ पर टैक्स नहीं लगाया जाता है. यह टैक्स योग्य लाभ को प्रभावी रूप से कम करता है, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स देयता को कम करता है और वास्तविक लाभ का उचित मूल्यांकन प्रदान करता है.
 

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक में आधार वर्ष की अवधारणा क्या है?

बेस ईयर (2001-02) 100 के इंडेक्स के साथ सीआईआई की गणना करने का पहला वर्ष है. मुद्रास्फीति का अनुमान लगाने के लिए, बाद के सभी वर्षों के लिए इंडेक्स बेस वर्ष की तुलना में होता है. यह प्रतिशत मूल्य के परिणामों की गणना करता है. हालांकि, किसी करदाता ने मूल वर्ष से पहले पूंजी एसेट खरीदा हो सकता है. ऐसे मामले में, करदाता को वास्तविक लागत की कीमत या उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) का विश्लेषण करना होगा और कम लागत का विकल्प चुनना होगा. 

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक की गणना क्यों की जाती है?

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआईआई) को भारत में लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट की वैल्यू पर महंगाई के प्रभाव के लिए डिज़ाइन किया गया है. क्योंकि महंगाई समय के साथ पैसों की वास्तविक वैल्यू को कम करती है, इसलिए वर्षों पहले खरीदे गए एसेट को बड़े लाभ मिल सकते हैं, जब बेचे गए-लाभ, जो वास्तविक वेल्थ क्रिएशन को नहीं दिखाते हैं. यह सुनिश्चित करने के लिए कि करदाताओं पर इन मुद्रास्फीति-चालित लाभों पर अनुचित रूप से टैक्स नहीं लगाया जाता है, सीआईआई का उपयोग पूंजीगत लाभ की गणना करने से पहले एसेट की खरीद लागत को ऊपर सुधारने के लिए किया जाता है.

यह एडजस्टमेंट वास्तविक आर्थिक लाभ के करीब टैक्स योग्य लाभ लाने में मदद करता है, जिससे केवल महंगाई के कारण इन्वेस्टर को अधिक टैक्स बोझ उठाने से रोकता है. यह विशेष रूप से रियल एस्टेट, अनलिस्टेड शेयर या लंबी अवधि के लिए होल्ड किए गए डेट म्यूचुअल फंड जैसे एसेट के लिए प्रासंगिक है.

इंडेक्सेशन लागू करने के लिए, निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग किया जाता है:

अधिग्रहण की अनुसूचित लागत =
(बिक्री के वर्ष में सीआईआई ÷ खरीद के वर्ष में सीआईआई) x मूल खरीद मूल्य

बिक्री के वर्ष में सीआईआई: वित्तीय वर्ष के लिए सरकार-अधिसूचित सूचकांक, जिसमें एसेट बेचा गया था.

खरीद के वर्ष में सीआईआई: उस वर्ष के लिए इंडेक्स, जिसमें एसेट मूल रूप से अधिग्रहण किया गया था.

ओरिजिनल खरीद कीमत: खरीद के समय भुगतान की गई वास्तविक लागत.

दृष्टांत:

मान लीजिए कि आपने FY 2010-11 में प्रॉपर्टी खरीदी है और इसे FY 2024-25 में बेच दिया है. अपनी इंडेक्स्ड लागत की गणना करने के लिए, आप उन विशिष्ट वर्षों के लिए घोषित सीआईआई मूल्यों को लागू करेंगे. इसके बाद उच्च इंडेक्स्ड लागत आपके पूंजीगत लाभ को कम करेगी और इसके परिणामस्वरूप, आपके देय टैक्स को कम करेगी.

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक को कौन सूचित करता है?

भारत सरकार राजपत्र में सूचीबद्ध करके लागत मुद्रास्फीति सूचकांक को सूचित करने के लिए जिम्मेदार है. केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (सीबीडीटी), वित्त मंत्रालय का एक हिस्सा, सीआईआई को अधिसूचित करने में सरकार की मदद करता है. नोटिफिकेशन में प्रत्येक फाइनेंशियल वर्ष के लिए सीआईआई शामिल है, जो 2001-02 के बेस वर्ष से शुरू होता है. करदाता भारतीय आयकर विभाग की आधिकारिक वेबसाइट पर सीआईआई अधिसूचनाओं को एक्सेस कर सकते हैं.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट पर इंडेक्सेशन लाभ कैसे लगाया जाता है?

सीआईआई का उपयोग करने के पीछे का उद्देश्य बिक्री मूल्य के लिए पूंजी एसेट की खरीद कीमत को समायोजित करना है. जब सीआईआई की इंडेक्सेशन गणना खरीद कीमत या अधिग्रहण लागत पर लागू होती है, तो परिणामी राशि 'अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत' बन जाती है.’ 

यहां अधिग्रहण की सूचकांकित लागत और सुधार की सूचकांक लागत के सूत्र दिए गए हैं.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट ट्रांसफर के वर्ष के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) / एसेट खरीद के पहले वर्ष के लिए CII या वर्ष 2001-02, जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

सुधार की इंडेक्स लागत: एसेट ट्रांसफर (सेल) के वर्ष के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआईआई) / एसेट इम्प्रूवमेंट के वर्ष के लिए सीआईआई X की लागत में सुधार 
 

लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स इंडिया के बारे में ध्यान देने लायक चीजें

एसेट की सेल, ट्रांसफर या सुधार की प्रकृति निर्धारितियों के लिए अलग-अलग हो सकती है. लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स इंडिया के बारे में ध्यान देने योग्य बातें यहां दी गई हैं.

● अगर किसी निर्धारिती को इच्छा के अनुसार एसेट या प्रॉपर्टी प्राप्त हुई है, तो सीआईआई की गणना प्राप्ति के वर्ष के लिए इंडेक्स लेकर की जाती है. इस मामले में प्रॉपर्टी खरीदने का वास्तविक वर्ष नहीं माना जाता है. 

● 1 अप्रैल 2001 से पहले की गई सुधार लागत पर विचार नहीं किया जाता है. 

● सोवरेन गोल्ड बॉन्ड और कैपिटल इंडेक्सेशन बॉन्ड को छोड़कर, डिबेंचर या बॉन्ड के मामले में इंडेक्स लाभ की अनुमति नहीं है.

● 1 अप्रैल 2023 से शुरू, निर्धारिती डेट फंड के लिए इंडेक्सेशन लाभ क्लेम नहीं कर सकते हैं. 

इंडेक्सेशन मूल्यांकन के लिए एलटीसीजी पर टैक्स देयताओं को कैसे कम कर सकता है?

प्रत्येक निर्धारिती को एसेट की बिक्री द्वारा किए गए लाभों पर दीर्घकालिक पूंजी लाभ टैक्स का भुगतान करना होगा. ये ऐसे एसेट हैं जिन्हें निर्धारिती ने 24 महीनों से अधिक समय तक धारित किया है. निर्धारिती लागत मुद्रास्फीति सूचकांक का उपयोग एसेट की खरीद कीमत पर अपने लाभ को समायोजित करने और लागू टैक्स की मात्रा के साथ अपने लाभ को कम करने के लिए कर सकते हैं. यह रियल एस्टेट इन्वेस्टर, इक्विटी आदि के लिए उनकी मूल रूप से इन्वेस्ट की गई राशि को एडजस्ट करके टैक्स लायबिलिटी को कम करने में भी मदद कर सकता है. 

एलटीसीजी पर टैक्स लायबिलिटी की गणना करने के लिए, एसेट की खरीद कीमत को सीआईआई का उपयोग करके मुद्रास्फीति के लिए एडजस्ट किया जाता है. फिर पूंजी लाभ प्राप्त करने के लिए बिक्री मूल्य से इंडेक्स्ड अधिग्रहण लागत काट ली जाती है. महंगाई के लिए खरीद कीमत को एडजस्ट करके, इंडेक्सेशन एसेट की खरीद कीमत को बढ़ाता है, जो टैक्सेबल कैपिटल गेन को कम करता है. अगर एसेसी ने एसेट को 24 महीनों से अधिक समय के लिए धारण किया है, तो एलटीसीजी टैक्स 20% पर लागू होगा. 

निर्धारिती अपने प्राथमिक कारण से टैक्स देयता को कम करने के लिए सीआईआई का उपयोग करते हैं क्योंकि राशि के मामले में पूंजी लाभ महत्वपूर्ण होते हैं. 

व्यावहारिक उदाहरण 

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक के अर्थ को बेहतर तरीके से समझने के लिए यहां कुछ व्यावहारिक उदाहरण दिए गए हैं. आप कैलकुलेशन करने के लिए कॉस्ट इन्फ्लेशन कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं. 

केस 1 
दीपिका ने वर्ष 2003-04 में रु. 50,00,000 के लिए एक फ्लैट खरीदा. कई वर्षों तक इसे होल्ड करने के बाद, उन्होंने 2015-16 में फ्लैट बेचा. 

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, वर्ष 2003-04 के लिए सीआईआई 109 है और 2015-16 के लिए 254 है. 
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 50,00,000 x 254/109 = ₹ 1,16,513,76 होगी

केस 2 
रिद्धिका ने FY1998-99 में ₹5,00,000 के लिए एक कैपिटल एसेट खरीदा. 1 अप्रैल 2001 तक एसेट का फेयर मार्केट वैल्यू (एफएमवी) ₹7,00,000 था. वह FY 2018-19 में एसेट बेचती है. 

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, रिद्धिका ने आधार वर्ष से पहले आस्ति खरीदी. इसलिए, अधिग्रहण की लागत = 1 अप्रैल 2001 को अधिक वास्तविक लागत या एफएमवी, यानी ₹ 7,00,000. 

2001-02 वर्ष के लिए सीआईआई 100 है, और 2018-19 के लिए 280 है. 
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 7,00,000 x 280/100 = ₹ 19,60,000 होगी

केस 3 
मोक्ष ने 1 अगस्त 2018 को इक्विटी शेयरों में रु. 2,50,000 का निवेश किया और 1 अप्रैल 2021 को शेयरों को बेचा.

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, वर्ष 2017-18 के लिए सीआईआई 272 है और 2021-22 के लिए 317 है. 
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 2,50,000 x 317/272 = ₹ 2,91,360 होगी

केस 4 
प्रयाग ने जुलाई 2011 में रु. 3,75,000 के लिए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीदे. उन्होंने मार्च 2019 में रु. 4,00,000 की प्रचलित मार्केट कीमत पर बॉन्ड को समय से पहले निकाला. 

अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत: एसेट खरीद के पहले वर्ष या वर्ष 2001-02 के लिए एसेट ट्रांसफर के वर्ष (सेल) / सीआईआई के लिए लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई), जो भी बाद में हो X अधिग्रहण की लागत 

इस मामले में, वर्ष 2011-12 के लिए सीआईआई 184 है और 2018-19 के लिए 280 है. 
इसलिए, अधिग्रहण की इंडेक्स्ड लागत ₹ 3,75,000 x 280/184 = ₹ 5,70,652 होगी

महत्वपूर्ण अपडेट: इंडेक्सेशन लाभ निकाला गया

जुलाई 23, 2024 से प्रभावी, लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट के लिए इंडेक्सेशन लाभ निकाला गया है. इस बदलाव का मतलब है कि टैक्स उद्देश्यों के लिए पूंजीगत लाभ की गणना करते समय निवेशक अधिग्रहण की मूल लागत को एडजस्ट करने के लिए मुद्रास्फीति में अब कारक नहीं कर सकते हैं. परिणामस्वरूप, अब वास्तविक खरीद मूल्य का उपयोग करके लाभ की गणना की जाएगी, जिससे लॉन्ग-टर्म होल्डिंग पर अधिक टैक्स खर्च हो सकता है.

हालांकि, 23 जुलाई, 2024 से पहले खरीदी गई भूमि या इमारतों के लिए, टैक्सपेयर को विकल्प दिया जाता है: वे या तो इंडेक्सेशन के बिना 12.5% टैक्स दर या इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स दर का विकल्प चुन सकते हैं. उपरोक्त तिथि पर या उसके बाद अर्जित समान एसेट के लिए, 12.5% दर डिफॉल्ट रूप से लागू होगी, लेकिन बिना किसी इंडेक्सेशन एडजस्टमेंट के, बशर्ते होल्डिंग अवधि लॉन्ग-टर्म के रूप में पात्र हो.

यह नियामक परिवर्तन निवेशकों के टैक्स के बाद के रिटर्न को प्रभावित करने की उम्मीद है और अचल प्रॉपर्टी में भविष्य के ट्रांज़ैक्शन या इन्वेस्टमेंट की योजना बनाते समय इसे ध्यान में रखा जाना चाहिए.