कैश कन्वर्ज़न साइकिल: इसकी गणना और व्याख्या कैसे करें

आप कैश कन्वर्ज़न साइकिल की गणना कैसे करते हैं? (चरण-दर-चरण)

आप निम्नलिखित चरणों का उपयोग करके कैश कन्वर्ज़न साइकिल (CCC) की गणना कर सकते हैं:

चरण 1: डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (DIO) निर्धारित करें
डीआईओ कंपनी को अपनी इन्वेंटरी बेचने के लिए लगने वाले औसत दिनों की संख्या को मापता है. डीआईओ की गणना करने के लिए, प्रति दिन बेचे गए सामान की लागत से औसत इन्वेंटरी को विभाजित करें. डीआईओ के लिए फॉर्मूला है

डीआईओ = (प्रति दिन बेचे गए सामान की औसत इन्वेंटरी/लागत)

चरण 2: डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग (DSO) निर्धारित करें
डीएसओ अपने ग्राहकों से भुगतान प्राप्त करने के लिए कंपनी को लगने वाले औसत दिनों की संख्या को मापता है. डीएसओ की गणना करने के लिए, प्रति दिन कुल क्रेडिट सेल्स द्वारा प्राप्त अकाउंट को विभाजित करें. DSO के लिए फॉर्मूला है
DSO = (अकाउंट्स रिसीवेबल / औसत क्रेडिट सेल्स प्रति दिन)

चरण 3: देय दिन (DPO) निर्धारित करें
DPO कंपनी को अपने आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या को मापता है. DPO की गणना करने के लिए, प्रति दिन बेचे गए माल की लागत से देय खातों को विभाजित करें. DPO के लिए फॉर्मूला है:
DPO = (अकाउंट देय/प्रतिदिन बेचे गए माल की लागत)

चरण 4: कैश कन्वर्ज़न साइकिल (CCC) की गणना करें
CCC की गणना DPO और DSO की राशि से घटाकर की जाती है. सीसीसी के लिए फॉर्मूला है:
CCC = DIO + DSO - DPO

पॉजिटिव CCC का मतलब है कि कंपनी अपने ग्राहकों से पेमेंट प्राप्त करने से पहले अपनी इन्वेंटरी के लिए पेमेंट करती है, जबकि नेगेटिव CCC का मतलब है कि कंपनी को अपनी इन्वेंटरी का पेमेंट करने से पहले अपने ग्राहकों से पेमेंट प्राप्त होता है.
 

कैश कन्वर्ज़न साइकिल की व्याख्या कैसे करें? (हाई बनाम लो)

कैश कन्वर्ज़न साइकिल (CCC) की व्याख्या करना इस बात पर निर्भर करता है कि यह अधिक है या कम है. उच्च CCC से पता चलता है कि कंपनी इन्वेंटरी और अन्य संसाधनों में अपने निवेश को कैश में बदलने में काफी समय ले रही है, जबकि कम CCC से यह पता चलता है कि कंपनी अपने निवेश को अधिक तेज़ी से कैश में बदलने में सक्षम है. यहां बताया गया है कि किसी कंपनी के लिए उच्च या निम्न CCC का क्या मतलब हो सकता है:

हाई सीसीसी

● यह दर्शाता है कि कंपनी इन्वेंटरी और अन्य संसाधनों में अपने निवेश को कैश में बदलने में काफी समय ले रही है.
●. यह खराब लिक्विडिटी और अपर्याप्त कैश फ्लो मैनेजमेंट का संकेत हो सकता है.
●. इसके परिणामस्वरूप कैश की कमी हो सकती है और बिल का भुगतान करने में कठिनाई हो सकती है, जिससे फाइनेंशियल परेशानी हो सकती है.
● यह संकेत दे सकता है कि कंपनी बहुत अधिक इन्वेंटरी ले रही है या कस्टमर को लंबी पेमेंट अवधि प्रदान कर रही है.

लो सीसीसी

● दर्शाता है कि कंपनी इन्वेंटरी और अन्य संसाधनों में अपने निवेश को तेज़ी से कैश में बदलने में सक्षम है.
●. इसका मतलब है कि कंपनी अपने सप्लायर्स को भुगतान करने से पहले अपने ऑपरेशन से कैश जनरेट करती है.
●. यह कुशल कैश फ्लो मैनेजमेंट और मजबूत लिक्विडिटी का एक सकारात्मक संकेत है.
●. इससे बेहतर लाभ और फाइनेंशियल स्थिरता हो सकती है.

बेंचमार्किंग 

● आदर्श CCC इंडस्ट्री और बिज़नेस मॉडल के अनुसार अलग-अलग हो सकता है.
●. रिटेलर्स और मैन्युफैक्चरर्स जैसे कुछ बिज़नेस में आमतौर पर अपने संचालन की प्रकृति के कारण उच्च CCC होता है, जबकि सर्विस-ओरिएंटेड बिज़नेस में कम CCC हो सकता है.
● यह निर्धारित करने के लिए कि आपकी कंपनी का CCC स्वीकार्य रेंज के भीतर है या नहीं, अपने उद्योग के साथियों के खिलाफ अपने CCC को बेंचमार्क करना महत्वपूर्ण है.
 

कैश कन्वर्ज़न साइकिल फॉर्मूला

CCC की गणना के लिए कैश कन्वर्ज़न साइकिल फॉर्मूला इस प्रकार है:

CCC = DIO + DSO - DPO
जहां,
DIO: डेज़ इन्वेंटरी बकाया है, जो कंपनी को अपनी इन्वेंटरी बेचने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या है.
DSO: डेज सेल्स बकाया, जो कंपनी को अपने ग्राहकों से पेमेंट प्राप्त करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या है.
DPO: देय दिन, जो कंपनी को अपने आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या है.
 

कैश कन्वर्ज़न साइकिल कैलकुलेशन का उदाहरण

मान लें कि ABC कंपनी के पास निम्नलिखित फाइनेंशियल जानकारी है:

● औसत इन्वेंटरी = ₹50,000
● बेचे गए माल की लागत (कॉग) = ₹ 200,000
● अकाउंट रिसीवेबल = ₹ 30,000
● कुल क्रेडिट सेल्स = ₹ 150,000
● देय अकाउंट = ₹ 20,000
CCC की गणना करने के लिए, हमें पहले उल्लिखित फॉर्मूला का उपयोग करके डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (DIO), डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग (DSO) और डेज़ पेयबल आउटस्टैंडिंग (DPO) की गणना करनी होगी:

डीआईओ = (प्रति दिन बेचे गए सामान की औसत इन्वेंटरी/लागत)

= (₹ 50,000 / (₹ 200,000 / 365)) = 91.25 दिन

DSO = (अकाउंट्स रिसीवेबल / कुल क्रेडिट सेल्स प्रति दिन)

= (₹ 30,000 / (₹ 150,000 / 365)) = 73 दिन \

DPO = (अकाउंट देय/प्रतिदिन बेचे गए माल की लागत)

= (₹ 20,000 / (₹ 200,000 / 365)) = 36.5 दिन

अब हम CCC की गणना करने के लिए इन मूल्यों का उपयोग कर सकते हैं:

CCC = डियो + DSO - DPO = 91.25 दिन + 73 दिन - 36.5 दिन = 127.75 दिन

इसलिए, कंपनी ABC का CCC 127.75 दिन है, जिसका मतलब है कि इन्वेंटरी और अन्य संसाधनों में अपने निवेश को कैश में बदलने में उन्हें औसतन 127.75 दिन लगते हैं. इस वैल्यू की तुलना इंडस्ट्री बेंचमार्क से की जा सकती है, ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि कंपनी ABC कैश कन्वर्ज़न एफिशिएंसी के मामले में अच्छा प्रदर्शन कर रही है या नहीं. अगर CCC बहुत अधिक है, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अपने कैश फ्लो को कुशलतापूर्वक मैनेज नहीं कर रही है और लिक्विडिटी संबंधी समस्याओं का सामना कर सकती है.
 

निष्कर्ष

अंत में, कैश कन्वर्ज़न साइकिल (CCC) एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल मेट्रिक है जो हमें कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और कैश फ्लो का ओवरव्यू देता है. कम CCC तेज़ कैश कन्वर्ज़न और बेहतर लिक्विडिटी को दर्शाता है, जबकि उच्च CCC धीमी कैश कन्वर्ज़न और संभावित रूप से खराब लिक्विडिटी को दर्शाता है. आदर्श CCC इंडस्ट्री और बिज़नेस मॉडल के अनुसार अलग-अलग हो सकता है, इसलिए यह निर्धारित करने के लिए कि यह स्वीकार्य रेंज के भीतर है या नहीं, इंडस्ट्री के साथियों के खिलाफ अपनी कंपनी के CCC को बेंचमार्क करना महत्वपूर्ण है.