मार्क टू मार्केट (एमटीएम)

मार्क टू मार्केट अमूल्य दृष्टीकोन प्रदान करते, ज्यामध्ये वर्तमान मार्केट किंमतीवर आधारित वास्तविक वेळेचे मूल्यांकन प्रदान केले जाते. मार्क टू मार्केट अर्थ समजून घेण्यासाठी, मालमत्तेचे वर्तमान बाजार मूल्य दर्शविणे आवश्यक आहे, जे ट्रेडिंग दिवसामध्ये त्याच्या किंमतीमध्ये बदल दर्शविते. ही पद्धत केवळ गुंतवणूकदार आणि संस्थांना त्यांच्या आर्थिक स्थितीबद्दल स्पष्ट समज मिळवण्यास सक्षम करत नाही तर अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्याची परवानगी देते. तथापि, एमटीएम त्याच्या आव्हानांशिवाय नाही, विशेषत: बाजारपेठेतील अस्थिरतेच्या वेळी. या लेखात, आम्ही व्यापकपणे वापरलेल्या मूल्यांकन पद्धतीसाठी एमटीएम, त्याचे उपयोग, फायदे आणि ड्रॉबॅक आणि पर्यायांची संकल्पना शोधू.

मार्क टू मार्केट (MTM) म्हणजे काय?

मार्क टू मार्केट (एमटीएम) ही एक आर्थिक मूल्यांकन तंत्र आहे जी मालमत्ता आणि दायित्वांच्या वर्तमान बाजार मूल्याची गणना करते, जे त्यांना विशिष्ट वेळी बदलले किंवा सेटल केले गेले असल्यास त्यांचे मूल्य दर्शविते. ही पद्धत कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे अधिक अचूक आणि अद्ययावत प्रतिनिधित्व प्रदान करते कारण त्यामध्ये बाजारपेठेतील चढ-उतारांचा समावेश होतो. MTM अनेकदा अकाउंटिंग पद्धती, फायनान्शियल सर्व्हिसेस, वैयक्तिक अकाउंटिंग आणि इन्व्हेस्टिंगमध्ये कार्यरत असते. 

एमटीएमचा पूर्ण स्वरूप, अनेकदा फायनान्शियल संदर्भात वापरला जातो, म्हणजे "मार्क टू मार्केट". हे विशेषत: फ्यूचर्स आणि म्युच्युअल फंड सारख्या फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटचे मूल्यांकन करण्यासाठी उपयुक्त आहे, जे सतत किंमत बदलाच्या अधीन आहेत. लाभ असूनही, स्टॉक मार्केटमधील MTM मार्केटमधील अस्थिरतेच्या कालावधीदरम्यान किंवा जेव्हा अलिक्विड किंवा अस्तित्वात नसलेल्या मार्केटमुळे ॲसेटचे खरे मूल्य निर्धारित करणे कठीण असते तेव्हा आव्हाने पोहोचू शकतात. अशा प्रकरणांमध्ये, ऐतिहासिक खर्च अकाउंटिंग किंवा मार्क-टू-मॉडेल सारख्या पर्यायी मूल्यांकन पद्धतींचा विचार केला जाऊ शकतो. एकूणच, एमटीएम संस्थांच्या आर्थिक आरोग्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी आवश्यक साधन म्हणून काम करते.

मार्क टू मार्केटची आवश्यकता का आहे?

"ट्रेडिंगमध्ये MTM म्हणजे काय" म्हणून विचारताना, व्यापारादरम्यान त्याची वर्तमान बाजारभाव प्रतिबिंबित करण्यासाठी आर्थिक साधनाचे मूल्य समायोजित करण्याची प्रक्रिया आणि अनेक कारणांसाठी महत्त्वाची मूल्यांकन पद्धत असणे आवश्यक आहे: 

● रिअल-टाइम मूल्यांकन: MTM वर्तमान मार्केट किंमतीवर आधारित मालमत्ता किंवा दायित्वाच्या निरंतर अपडेटसाठी अनुमती देते. या वास्तविक वेळेचे मूल्यांकन कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे अधिक अचूक प्रतिनिधित्व प्रदान करते, ज्यामुळे भागधारकांना त्यांची कामगिरी समजून घेण्यास आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम बनते.

● जोखीम व्यवस्थापन: मालमत्ता आणि दायित्वांचे खरे बाजार मूल्य दर्शविण्याद्वारे, संभाव्य आर्थिक जोखीम आणि एक्सपोजर ओळखण्यात MTM सहाय्य करते. कंपन्या आणि गुंतवणूकदारांना त्यांचे पोर्टफोलिओ प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि योग्य हेजिंग धोरणे स्वीकारण्यासाठी ही माहिती महत्त्वाची आहे.

● पारदर्शकता: MTM संस्थेच्या फायनान्शियल हेल्थचा स्पष्ट फोटो देऊन फायनान्शियल रिपोर्टिंगमध्ये पारदर्शकता वाढवते. हे वाढलेली पारदर्शकता इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास वाढवते आणि योग्य मार्केट पद्धतींना प्रोत्साहन देते.

● नियामक अनुपालन: वित्तीय उद्योगात, बाजारपेठेत सहभागी पुरेसे भांडवल राखतात आणि मार्जिन आवश्यकता पूर्ण करतात याची खात्री करण्यासाठी विशिष्ट प्रकारच्या आर्थिक साधनांचे मूल्यांकन करण्यासाठी नियामकांना MTM चा वापर आवश्यक आहे. ही पद्धत आर्थिक स्थिरता राखण्यास आणि गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करण्यास मदत करते.

● परफॉर्मन्स मोजमाप: MTM वेळेवर इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ किंवा फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी मौल्यवान साधन ऑफर करते. प्रारंभिक खर्चासह वर्तमान बाजार मूल्याची तुलना करून, इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट धोरणांच्या यशाचे मूल्यांकन करू शकतात आणि आवश्यक समायोजन करू शकतात.

 

मार्क ते मार्केटचे उदाहरणे

खालील टेबल एका शॉर्ट फ्यूचर्स पोझिशनच्या संदर्भात MTM चे उदाहरण प्रदर्शित करते. हे भविष्यातील किंमतीमधील दैनंदिन बदलांचा मागोवा घेते आणि ते अकाउंट बॅलन्सवर कसे परिणाम करते हे ट्रॅक करते.

● दिवस 1: प्रारंभिक फ्यूचर्स किंमत $4.50 आहे आणि अकाउंट बॅलन्स $225,000 पासून सुरू होते. 

● दिवस 2: फ्यूचर्सची किंमत $0.05 ते $4.55 पर्यंत वाढते, परिणामी $2,500 नुकसान होते. संचयी नुकसान आता $2,500 आहे आणि अकाउंट बॅलन्स $222,500 पर्यंत कमी होते. 

● दिवस 3: फ्यूचर्सची किंमत $0.02 ते $4.53 पर्यंत कमी होते, ज्यामुळे $1,000 लाभ मिळतो. संचयी नुकसान $1,500 पर्यंत कमी होते आणि अकाउंट बॅलन्स $223,500 पर्यंत वाढतो. 

● दिवस 4: फ्यूचर्सची किंमत $0.07 ते $4.46 पर्यंत पुन्हा कमी होते, ज्यामुळे $3,500 लाभ मिळतो. आता, एकत्रित लाभ $2,000 आहे आणि अकाउंट बॅलन्स $227,000 पर्यंत वाढतो. 

● दिवस 5: फ्यूचर्सची किंमत दुसऱ्या $0.07 ते $4.39 पर्यंत कमी होते, ज्यामुळे $3,500 लाभ मिळतो. एकत्रित लाभ $5,500 पर्यंत वाढतो आणि अकाउंट बॅलन्स $230,500 पर्यंत जातो.

अकाउंटिंगमध्ये मार्क टू मार्केट

मार्क टू मार्केट (एमटीएम) ही एक व्यापकपणे वापरलेली अकाउंटिंग प्रॅक्टिस आहे जी त्याचे वर्तमान मार्केट मूल्य दर्शविण्यासाठी बॅलन्स शीटवरील मालमत्ता किंवा दायित्वाचे मूल्य समायोजित करते. ही पद्धत कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे अधिक अचूक प्रतिनिधित्व प्रदान करते, ज्यामुळे माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यात भागधारकांना मदत होते. आर्थिक वर्षाच्या शेवटी, कंपनीची बॅलन्स शीट काही अकाउंटचे वर्तमान बाजार मूल्य दर्शविणे आवश्यक आहे, तर इतर अकाउंट त्यांचा ऐतिहासिक खर्च किंवा मालमत्तेची मूळ खरेदी किंमत टिकवून ठेवतात. अकाउंटिंगमध्ये MTM चा वापर पारदर्शकता वाढविण्यास मदत करते, चांगल्या जोखीम व्यवस्थापनाला अनुमती देते आणि सामान्यपणे स्वीकृत अकाउंटिंग तत्त्वे (GAAP) सारख्या अकाउंटिंग मानके आणि नियमांचे अनुपालन सुनिश्चित करते.

आर्थिक सेवांमध्ये बाजारपेठेत चिन्हांकित करा

वित्तीय सेवा क्षेत्रात, मालमत्ता आणि दायित्वांचे मूल्यांकन करणे, क्रेडिट जोखीम देखरेख करणे आणि नियामक अनुपालन राखण्यासाठी एमटीएम महत्त्वाचे आहे. बँक आणि इन्व्हेस्टमेंट फर्म सारख्या फायनान्शियल संस्था, त्यांच्या लोन पोर्टफोलिओ, इन्व्हेस्टमेंट आणि इतर फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटचे मूल्य देण्यासाठी MTM वापरा. ही पद्धत त्यांना संभाव्य जोखीम ओळखण्यास, त्यांचे पोर्टफोलिओ प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्यास आणि मार्जिन आवश्यकतांचे पालन करण्यास सक्षम करते. तसेच, एमटीएम त्यांच्या एकूण फायनान्शियल आरोग्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी फायनान्शियल संस्थांना सहाय्य करते, ज्यामुळे भांडवली पुरेशी गोष्टी मूल्यांकन करणे आणि योग्य जोखीम कमी करण्याचे धोरण तयार करणे सोपे होते.

वैयक्तिक अकाउंटिंगमध्ये मार्क टू मार्केट

वैयक्तिक अकाउंटिंगमध्ये, एमटीएम मालमत्तेचे वर्तमान बाजार मूल्य किंवा बदली खर्च निर्धारित करण्यात भूमिका बजावते. उदाहरणार्थ, होमओनर्स इन्श्युरन्स पॉलिसी अनेकदा इन्श्युअर्ड प्रॉपर्टीसाठी रिप्लेसमेंट खर्च सूचीबद्ध करतात, जे आवश्यक असल्यास घर रिबिल्ड करण्यासाठी आवश्यक मूल्याचे प्रतिनिधित्व करते. हे मूल्य सामान्यपणे प्रॉपर्टीच्या मूळ खरेदी किंमत किंवा ऐतिहासिक खर्चापेक्षा भिन्न आहे. शेअर मार्केटमधील एमटीएमला वैयक्तिक इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्येही लागू केले जाऊ शकते, ज्यामुळे व्यक्तींना त्यांच्या मालमत्तेच्या वर्तमान मूल्याची स्पष्ट समज प्रदान केली जाते आणि माहितीपूर्ण आर्थिक निर्णय घेण्यात त्यांना मदत होते.

इन्व्हेस्टमेंटमध्ये मार्क टू मार्केट

MTM चे फायदे आणि तोटे

एमटीएमच्या फायद्यांमध्ये वाढलेली पारदर्शकता, चांगले जोखीम व्यवस्थापन आणि कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे अचूक प्रतिनिधित्व यांचा समावेश होतो. मालमत्ता आणि दायित्वांचे त्यांच्या वर्तमान बाजार मूल्यानुसार मूल्यांकन करून, भागधारक कंपनीच्या खरे आर्थिक आरोग्यावर आधारित माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात.

तथापि, जेव्हा बाजारपेठ-आधारित मोजमाप अंतर्निहित मालमत्तेचे खरे मूल्य अचूकपणे दिसत नाही, विशेषत: प्रतिकूल किंवा अस्थिर बाजाराच्या स्थितीत. अशा प्रकरणांमध्ये, एमटीएमचे मूल्यांकन विकृत केले जाऊ शकते, ज्यामुळे कंपनीच्या आर्थिक परिस्थितीची संभाव्य चुकीची व्याख्या होते.
 

मार्केटमध्ये मार्क करण्यासाठी पर्यायी

शेअर मार्केटमधील मार्क टू मार्केट (एमटीएम) चा पर्याय मार्क टू मॉडेल आहे, मार्केट सातत्यपूर्ण मार्केट उपस्थितीशिवाय मालमत्तांसाठी कार्यरत पद्धत, अचूक किंमत सुनिश्चित करते. आणखी एक पर्याय हा ऐतिहासिक खर्च अकाउंटिंग आहे, जो मालमत्तेची मूळ किंमत रेकॉर्ड करतो आणि सामान्यपणे मोठ्या प्रमाणात किंवा निश्चित खर्चासाठी वापरला जातो.