ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक

एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड वर्सिज म्युच्युअल फंड - फरक काय आहे?

इन्व्हेस्टमेंटच्या जगात, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आणि म्युच्युअल फंड विविध पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी दोन लोकप्रिय पर्याय म्हणून उभे आहेत. दोन्ही ॲसेटचे मिश्रण समाविष्ट करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत, ज्यामुळे त्यांना रिस्क पसरविण्यासाठी इन्व्हेस्टरसाठी सोयीस्कर मार्ग बनवते. तथापि, त्यांच्या समानता असूनही, या फंडमध्ये प्रमुख फरक आहेत जे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीवर प्रभाव टाकू शकतात.

तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह सर्वोत्तम संरेखित करणारा पर्याय निवडण्यासाठी हे अंतर समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. या लेखात, आम्ही एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आणि म्युच्युअल फंड काय आहेत हे जाणून घेऊ, त्यांचे मुख्य फरक हायलाईट करू आणि इन्व्हेस्टरला काय ऑफर करते हे जाणून घेऊ.

एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड वि. म्युच्युअल फंड समजून घेणे

ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक जाणून घेण्यापूर्वी, चला हे दोन इन्व्हेस्टमेंट पर्याय काय आहेत हे त्वरित समजून घेऊया.

ईटीएफ हे नियमित स्टॉक प्रमाणेच संपूर्ण दिवसभर स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करणाऱ्या स्टॉक किंवा कमोडिटी सारख्या ॲसेटचे कलेक्शन आहेत. ईटीएफ निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात आणि सामान्यपणे बेंचमार्क इंडेक्स ट्रॅक करतात.

म्युच्युअल फंड एका प्रोफेशनल फंड मॅनेजरद्वारे मॅनेज केलेल्या स्टॉक, बाँड्स किंवा इतर ॲसेटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी एकाधिक इन्व्हेस्टरकडून पैसे एकत्रित करतात, ज्याचे उद्दीष्ट उच्च रिटर्न निर्माण करणे आहे. हे फंड थेट ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या (एएमसी) किंवा फंड हाऊसमधून खरेदी केले जातात आणि नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) वर आधारित दिवसाच्या शेवटीच ट्रेड केले जातात.

एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) वर्सिज म्युच्युअल फंड: प्रमुख फरक

Investors today are increasingly exploring options to grow their wealth efficiently. Among the most debated choices are exchange traded funds vs mutual funds (ETF vs MF). Both options pool money from investors to purchase a diversified mix of assets like stocks, bonds, or other securities, but they operate differently. Here's a closer look at the difference between ETFs and Mutual Funds explained elaborately to simplify your decision-making:

Trading Flexibility

The primary difference between ETFs and mutual funds lies in how they are traded. ETFs, or Exchange-Traded Funds, function like stocks and are bought and sold on stock exchanges throughout the trading day, allowing investors to track real-time prices and trade whenever they choose. 

In contrast, mutual funds are only traded once daily after the market closes, with prices calculated based on the fund’s Net Asset Value (NAV) and transactions processed through fund houses. 

To simplify, ETFs are like an online shopping platform where prices fluctuate and purchases can be made anytime during the day, while mutual funds resemble a traditional store that operates after 5 PM and offers a fixed price for all transactions.

Expense Ratios and Fees

Generally, ETFs have lower expense ratios compared to mutual funds because most ETFs passively track an index (e.g., Nifty 50). However, ETFs may involve brokerage fees for each transaction.

Mutual funds often have higher expense ratios due to active fund management. Some may also charge sales loads or redemption fees, especially if you exit within a lock-in period.

Holding Periods and Taxation

ईटीएफ मध्ये लॉक-इन कालावधी नाहीत, ज्यामुळे लिक्विडिटी हवी असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी ते अधिक लवचिक बनतात. टॅक्सेशन सरळ आहे; लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (1 वर्षांपेक्षा जास्त होल्डिंग्ससाठी) इंडेक्सेशनशिवाय 10% वर टॅक्स आकारला जातो.

म्युच्युअल फंड 90 दिवसांपासून ते 3 वर्षांपर्यंतच्या होल्डिंग कालावधीसह लवकर रिडेम्पशनसाठी दंड आकारू शकतात. इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडसाठी, लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी) वर ₹1 लाखांपेक्षा जास्त 10% टॅक्स आकारला जातो आणि जर फंड एका वर्षापेक्षा जास्त काळ धारण केला असेल तर शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन्स (एसटीसीजी) वर 15% टॅक्स आकारला जातो. डेब्ट-ओरिएंटेड फंड विविध नियमांचे पालन करतात आणि हे स्पष्ट केले पाहिजे. तथापि, लाँग-टर्म इक्विटी म्युच्युअल फंड टॅक्स लाभ देऊ शकतात, कारण 1 वर्षापेक्षा जास्त लाभ अनेकदा विशिष्ट मर्यादेपर्यंत टॅक्स-छूट असतात.

त्यामुळे, कोणत्याही दंडाशिवाय कधीही तुमचा नियमित सेव्हिंग्स अकाउंट म्हणून ईटीएफचा विचार करा. म्युच्युअल फंड हे फिक्स्ड डिपॉझिटसारखे आहेत, जिथे लवकर पैसे काढल्यास दंड आकारला जाऊ शकतो.

मॅनेजमेंट स्टाईल: पॅसिव्ह वर्सिज ॲक्टिव्ह

बहुतांश ईटीएफ निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात, बीएसई सेन्सेक्स किंवा निफ्टी 50 सारख्या इंडेक्सचा मागोवा घेतात . हा दृष्टीकोन खर्च कमी करतो परंतु बाजारापेक्षा जास्त कामगिरी करण्याची क्षमता मर्यादित करतो.

म्युच्युअल फंड हे मार्केटला मात देण्याचे ध्येय असलेल्या फंड मॅनेजरद्वारे सक्रियपणे मॅनेज केले जातात, ज्यामुळे उच्च खर्चात संभाव्य जास्त रिटर्न हव्या असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी त्यांना आकर्षित.

विविधता

दोन्ही इन्व्हेस्टमेंट पर्याय विविधता प्रदान करतात परंतु वेगवेगळ्या प्रकारे. ईटीएफ विस्तृत निर्देशांक किंवा क्षेत्रांना एक्सपोजर देतात, ज्यामुळे ते मार्केट-व्यापी एक्सपोजरसाठी आदर्श बनतात. म्युच्युअल फंडमध्ये इक्विटी, डेब्ट किंवा हायब्रिड फंड सारखे ॲसेट-क्लास-विशिष्ट पर्याय समाविष्ट आहेत, जे रिस्क आणि रिटर्न प्राधान्यांसाठी अनुरूप दृष्टीकोन ऑफर करतात.
 

ईटीएफ वर्सिज म्युच्युअल फंड: तुलनात्मक टेबल

ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडमधील अंतर अधिक स्पष्ट करण्यासाठी, खालील टेबल त्यांच्या प्रमुख फरकांना सोप्या फॉरमॅटमध्ये हायलाईट करते.

एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) वर्सिज म्युच्युअल फंड: समानता काय आहेत?

ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडमध्ये त्यांचे फरक असताना, ते अनेक प्रमुख समानता देखील शेअर करतात ज्यामुळे ते व्यक्तींसाठी लोकप्रिय इन्व्हेस्टमेंट पर्याय बनतात:

वैविध्यपूर्ण संरचना

इन्व्हेस्टर म्युच्युअल फंड आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) द्वारे स्टॉक, बाँड्स आणि कमोडिटीसह विविध ॲसेटची श्रेणी ॲक्सेस करू शकतात. ही विविधता केवळ एका मालमत्तेच्या कामगिरीनुसार संबंधित जोखीम कमी करून इन्व्हेस्टमेंटसाठी संतुलित दृष्टीकोन प्रदान करते.

प्रोफेशनल मॅनेजमेंट

फायनान्शियल तज्ज्ञांचे ज्ञान इन्व्हेस्टरसाठी फायदेशीर आहे. ईटीएफ वारंवार निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात, तरीही ते विशिष्ट निर्देश किंवा ॲसेट वर्ग कार्यक्षमतेने ट्रॅक करण्यासाठी कौशल्यपूर्ण व्यावसायिकांद्वारे तयार केले जातात आणि राखले जातात, तर म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत फंड मॅनेजर सक्रियपणे इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेतात.

निवडीचे प्रकार

इन्व्हेस्टर विविध पर्यायांमधून ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंड निवडू शकतात. ते ईटीएफ किंवा म्युच्युअल फंड निवडू शकतात जे त्यांच्या फायनान्शियल ध्येय, रिस्क टॉलरन्स आणि इन्व्हेस्टमेंट प्राधान्यांशी जुळतात. तुम्ही कमी जोखीम पर्याय शोधणारे संरक्षक गुंतवणूकदार असाल किंवा उच्च-विकास क्षमता शोधणारे आक्रमक गुंतवणूकदार असाल, ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंड दोन्ही तयार पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी पुरेसे पर्याय प्रदान करतात.

म्युच्युअल फंड वर्सिज ईटीएफ- कसे निवडावे?

आम्ही वर चर्चा केलेल्या दोन्ही इन्व्हेस्टमेंट पर्याय तुम्हाला उत्कृष्ट इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ तयार करण्याची आणि चांगले रिटर्न निर्माण करण्याची परवानगी देतात. तथापि, दोघांकडे त्यांची स्वत:ची भत्ते आणि तोटे आहेत जे कोणताही एक निवडताना लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे. योग्य निवड पूर्णपणे तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य, अनुभव स्तर, रिस्क क्षमता आणि इतर काही घटकांवर अवलंबून असते. योग्य पर्याय निवडण्यापूर्वी, तुम्हाला खालील प्रश्न विचारा:

• तुमची रिस्क क्षमता काय आहे? 
• तुमच्या लिक्विडिटी संबंधी समस्या काय आहेत? 
• तुमची आर्थिक ध्येय कोणती आहेत? 
• तुमची इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन काय आहे?
• तुमच्याकडे कोणतीही टॅक्स-सेव्हिंग स्ट्रॅटेजी आहे का?

 
या प्रश्नांचे उत्तर दिल्यानंतर, तुम्ही तुमच्यासाठी योग्य पर्याय काय आहे हे ठरवू शकता. म्युच्युअल फंडसाठी तुम्हाला दीर्घ कालावधीसाठी इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक असू शकते, परंतु तुम्हाला भविष्यासाठी जास्त रिटर्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते. परंतु जर तुम्हाला तुमचे फंड मॅनेज करण्याची लवचिकता हवी असेल आणि शॉर्ट-टर्मसाठी इन्व्हेस्टमेंट करायची असेल तर ईटीएफ तुमच्यासाठी एक उत्तम पर्याय असू शकतो. निर्णय पूर्णपणे तुमचा आहे, परंतु तुम्हाला ते तुमच्या स्वत:च्या चांगल्यासाठी काळजीपूर्वक करणे आवश्यक आहे. 
 

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंड वि ईटीएफ दोन्हीही तरुण इन्व्हेस्टरना लक्षणीय इन्व्हेस्टमेंट संधी देतात. याचा अर्थ असा की ते चांगले परिणाम निर्माण करून उत्कृष्ट इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ तयार करण्यात मदत करतात. दुसऱ्या बाजूला, दोन्हीकडे त्यांचे फायदे आणि तोटे आहेत जे तुम्ही एक निवडताना लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे. तुम्ही निवडलेले काहीही वैयक्तिक गुंतवणूकदाराच्या आर्थिक ध्येय, स्वीकार्य खर्च, गुंतवणूक शैली इ. वर अवलंबून असते.

त्यामुळे, देय काळजी घेण्याचा निर्णय घ्या आणि ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंड फरक अभ्यास करून योग्य इन्व्हेस्टमेंट पर्याय निवडा. अधिक तपशील आणि मार्गदर्शनासाठी, तुम्ही 5Paisa शी संपर्क साधू शकता.