ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक

एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आणि म्युच्युअल फंडमध्ये अनेक वैशिष्ट्ये असतात. दोन्ही प्रकारचे फंड हे इन्व्हेस्टरना विविधता प्रदान करण्याची एक चांगली पद्धत आहेत कारण त्यांना विविध मालमत्तांपासून बनवले जाते. म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफ मध्ये अनेक सारखेच असताना, ते काही महत्त्वाच्या मार्गांनी लक्षणीयरित्या वेगळे असतात. ईटीएफ जसे स्टॉक सारखे दिवसभर एक्सचेंज केले जाऊ शकते, तथापि म्युच्युअल फंड केवळ नेट ॲसेट वॅल्यू म्हणून ओळखलेल्या किंमतीच्या कॅल्क्युलेशनवर आधारित प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या जवळ खरेदी केले जाऊ शकतात. हे दोघांमध्ये एक प्रमुख अंतर आहे.

त्यामुळे, सर्वोच्च लाभ मिळविण्यासाठी या पर्यायांविषयी अधिक जाणून घ्या. 

ईटीएफ वि. म्युच्युअल फंड: ओव्हरव्ह्यू

या दिवसांत तरुण लोकांना त्यांच्या पैशांची गुंतवणूक करण्याचा प्रयत्न करतात जेणेकरून त्यांना कोणत्याही वेळी उत्कृष्ट परतावा मिळेल. यासंदर्भात, इन्व्हेस्टरला घेणे आवश्यक असलेला सर्वात कठीण निर्णय म्युच्युअल फंड विरुद्ध ईटीएफ मधून एक निवडणे आहे. हे इन्व्हेस्टमेंट पर्याय इन्व्हेस्टर डिपॉझिट पूल करतात आणि अनेक वैयक्तिक स्टॉक, बाँड आणि अन्य ॲसेट खरेदी करतात.

ईटीएफ स्टॉक मार्केटवर मोफत ट्रेड केले जातात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना त्यांच्या गरजांनुसार शेअर्स खरेदी किंवा विक्री करण्याची परवानगी मिळते. जर तुम्ही या शेअर्सच्या मार्केट प्राईसविषयी बोलत असाल तर ते नियमित शेअर्सप्रमाणेच वास्तविक वेळेत पाहिले जाऊ शकते. म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत, म्युच्युअल फंड प्राप्त करण्यासाठी किंवा विक्री करण्यासाठी तुम्हाला फंड हाऊसकडे विनंती सबमिट करावी लागेल. 

तसेच, म्युच्युअल फंड विक्री करताना किंवा खरेदी करताना कोणतेही कमिशन शुल्क संबंधित नाही. तथापि, ईटीएफ एक्सचेंज केले जातात मात्र ट्रेडिंग करताना काही शुल्क भरावे लागतील. दुसऱ्या बाजूला, ईटीएफ मध्ये किमान लॉक-इन कालावधी आहे, त्यामुळे जेव्हा तुम्हाला हवे तेव्हा कोणत्याही इनकसिंग शुल्काशिवाय तुम्ही तुमचे शेअर्स स्वॅप करू शकता. 

याव्यतिरिक्त, म्युच्युअल फंडमध्ये 90 दिवसांपासून ते 3 वर्षांपर्यंत होल्डिंग कालावधी असतात आणि जर तुम्ही या कालावधीमध्ये शेअर्स खरेदी किंवा विक्री केले तर तुम्हाला गंभीर दंड भरावा लागेल. म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफ मधील फरक काय आहे हे जाणून घेण्यासाठी, खालील उर्वरित पोस्ट वाचा.
 

म्युच्युअल फंड

म्युच्युअल फंड हा एक प्रकारचा फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट आहे जो इन्व्हेस्टरकडून स्टॉक, बाँड आणि इतर ॲसेट खरेदी करण्यासाठी पैसे एकत्रित करतो. म्युच्युअल फंड स्थापित करण्यासाठी पात्र असलेल्या कंपन्या ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या (AMCs) किंवा फंड हाऊस, जे इन्व्हेस्टर कॅश संकलित करतात, म्युच्युअल फंडला प्रोत्साहन देतात, इन्व्हेस्टमेंट हाताळतात आणि इन्व्हेस्टर ट्रान्झॅक्शन सुलभ करतात. म्युच्युअल फंड भयानक किंवा गोंधळात येऊ शकतात. आम्ही तुमच्यासाठी शक्य तितक्या सोप्या गोष्टी करण्याचा प्रयत्न करू. म्युच्युअल फंड मूलत: अनेक वेगवेगळ्या व्यक्तींनी (किंवा गुंतवणूकदार) एकत्रित केलेल्या पैशांपासून बनवले जाते.

म्युच्युअल फंडसाठी सामान्यपणे ईटीएफ पेक्षा जास्त किमान इन्व्हेस्टमेंटची आवश्यकता असते. पुढे, कंपनीचा प्रकार आणि फंड योजनेनुसार या किमान आवश्यकता बदलू शकतात. बहुतांश म्युच्युअल फंड हे अनुभवी फंड मॅनेजर किंवा टीमद्वारे सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात जे इन्व्हेस्टरच्या वतीने खरेदी आणि विक्री निर्णय घेतात जेणेकरून त्यांना उच्च रिटर्न प्रदान केले जाईल. अशा प्रकारच्या फंडमध्ये जास्त खर्चाचा समावेश होतो कारण त्यांना अधिक प्रयत्न, प्रक्रिया वेळ आणि पूर्णपणे कौशल्य आवश्यक आहे.

तसेच, म्युच्युअल फंडची खरेदी आणि विक्री थेट फंड आणि इन्व्हेस्टर दरम्यान होते. तसेच, बिझनेस दिवसाच्या शेवटी एनएव्ही (नेट ॲसेट वॅल्यू) निर्धारित होईपर्यंत म्युच्युअल फंडची किंमत निर्धारित केली जात नाही.
 

म्युच्युअल फंडचे प्रकार

म्युच्युअल फंड चार प्रकारांमध्ये वर्गीकृत केले जातात. ते आहेत: -

● इक्विटी म्युच्युअल फंड
● बाँड म्युच्युअल फंड
● शॉर्ट-टर्म डेब्ट म्युच्युअल फंड
● हायब्रिड म्युच्युअल फंड

त्यांपैकी प्रत्येकाकडे विस्तृत मार्केट लाभ कॅप्चर करण्यासह जोखीम असते, परंतु त्यापैकी काही इतरांपेक्षा जास्त संभाव्य रिवॉर्ड देऊ करण्यासह जोखीमदार आहेत. 
 

एक्सचेन्ज ट्रेडेड फन्ड्स ( ईटीएफ )

संक्षिप्तपणे, ईटीएफ ही मालमत्तेचे संग्रह आहे जी तुम्ही ब्रोकरेज कंपनीद्वारे स्टॉक मार्केटवर खरेदी किंवा विक्री करू शकता. पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंट आणि कमोडिटी किंवा करन्सी सारख्या पर्यायी मालमत्ता म्हणून ओळखले जाणारे जवळपास कोणतेही ॲसेट क्लास ईटीएफ म्हणून उपलब्ध आहे. इनोव्हेटिव्ह ईटीएफ डिझाईन्स इन्व्हेस्टर्सना लाभ, मार्केट शॉर्टिंग आणि टॅक्स-फ्री शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेनचा ॲक्सेस देखील देतात.
ईटीएफ सामान्यपणे प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट म्हणून लहान किमान रक्कम आवश्यक असते. इन्व्हेस्टरना एका शेअरची किंमत आणि फंड हाऊसचे शुल्क कमीतकमी देय करावे लागेल. पुढे, हे संस्थात्मक इन्व्हेस्टरद्वारे तुलनात्मकरित्या मोठ्या प्रमाणात बनवले जातात. तसेच, शेअर्स संपूर्ण दिवस स्टॉकप्रमाणेच ट्रेड करतात.
स्टॉकप्रमाणेच, ईटीएफ देखील लहान विकला जाऊ शकतो. तथापि, चष्मा आणि व्यापाऱ्यांसाठी ही सुविधा चांगली आहे परंतु दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी कोणताही अर्थ नाही. ईटीएफ बाजाराद्वारे सतत किंमत असल्यामुळे, वास्तविक एनएव्हीपेक्षा जास्त किंमतीत ट्रेडिंग करण्याची नेहमीच संधी असते.

तसेच, ईटीएफ इन्व्हेस्टरना अनेक टॅक्स लाभ प्रदान करतात. परंतु ते निष्क्रियपणे मॅनेज केलेले फंड असल्याने, म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत ते कमी कॅपिटल लाभ साकारतात. 

ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंड दरम्यान काय फरक आहे?

आता तुम्ही म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफच्या तपशीलवार ओव्हरव्ह्यूविषयी वाचले आहे, चला त्यांच्या प्रमुख फरक पाहूया :
 

ईटीएफ निर्मिती आणि रिडेम्पशन

ईटीएफ आणि रिडेम्पशन ची निर्मिती ही ईटीएफची एक अद्वितीय प्रक्रिया आहे जी अन्य सर्व इन्व्हेस्टमेंट वाहनांव्यतिरिक्त ही इन्व्हेस्टमेंट सेट करते. हा लाभ इन्व्हेस्टरला स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करण्याची परवानगी देतो आणि ते ट्रॅक करतील अशा ॲसेट संदर्भात अत्यंत जवळचे सहसंबंध ठेवतात.

मूलभूतपणे, सर्व सिक्युरिटीजची खरेदी आणि नंतर त्यांना एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड स्ट्रक्चरमध्ये पूर्ण करणे हे निर्मिती आहे. दुसऱ्या बाजूला, रिडेम्पशनच्या बाबतीत, ईटीएफ एकाच सिक्युरिटीजमध्ये परत न आले आहे. 

ईटीएफची निर्मिती आणि रिडेम्पशनची ही संपूर्ण रचना ईटीएफ प्रायोजक आणि अधिकृत सहभागींदरम्यान प्राथमिक बाजारात होती. सुरुवातीला, तुम्हाला निर्मिती आणि रिडेम्पशन प्रक्रिया थोड्यावेळाने सापडेल, परंतु वेळेत पण तुम्हाला त्यांच्याविषयी सर्वकाही जाणून घेता येईल आणि संभाव्य लाभ मिळविणे हा एक आवश्यक भाग आहे. 

म्युच्युअल फंड वर्सिज ईटीएफची निर्मिती आणि रिडेम्पशन प्रक्रियेचे काही लाभ आहेत: -

● निर्मिती आणि रिडेम्पशन प्रक्रियेमुळे, APs, ज्यांना अधिकृत सहभागी म्हणतात, एक्स्चेंज ट्रेडेड फंडची मागणी जवळपास मॉनिटर करतात आणि नंतर शेअर्सची खरेदी किंवा विक्रीसाठी पुढे जातात.
● वस्तू किंवा सेवांच्या स्वरूपात निर्मिती आणि विमोचन प्रक्रिया दोन्ही आयोजित केली जाते, ज्यामुळे ते करापासून मुक्त आहेत, ज्यामुळे एकूण कर राज्य सुधारते.
● ईटीएफ अंतर्गत मालमत्तेची दुहेरी परत तयार करणे आणि विमोचन करणे.
 

ईटीएफ लाभ

ईटीएफचे मुख्य लाभ खालीलप्रमाणे आहेत:

● इन्व्हेस्टर मार्जिनवर ईटीएफ खरेदी करू शकतात आणि जेव्हा आवश्यक असेल तेव्हा त्यांची लहान विक्री करू शकतात.
● इन्व्हेस्टर किमान इन्व्हेस्टमेंट आवश्यकता नसल्यामुळे एक शेअर किमान खरेदी करू शकतात.
● ते संपूर्ण बिझनेस दिवस वेगवेगळ्या किंमतीत खरेदी आणि विकले जाऊ शकतात. परंतु व्यवहार वास्तविक वेळेतही होऊ शकतात.
● सक्रियपणे व्यवस्थापित फंड विपरीत फार ईटीएफचा सर्वात मोठा लाभ खर्च आहे. ईटीएफ शुल्क गुणोत्तर सक्रियपणे व्यवस्थापित निधी खर्चाच्या गुणोत्तरांच्या खाली 1.5 ते 2.25% पर्यंत असू शकतात.
● ईटीएफ त्या युनिटमधील इतर इंडेक्स फंडच्या समान पद्धतीने कार्यरत आहेत आणि रिडेम्पशनमध्ये कॅशच्या बदल्यात अंतर्निहित सिक्युरिटीजची देवाणघेवाण समाविष्ट आहे 

ईटीएफची रचना

ईटीएफचे अनेक अंतर्निहित लाभ आहेत आणि त्यांपैकी अनेक कायदेशीर संरचनेच्या प्रकारावर पूर्णपणे अवलंबून असतात. ईटीएफ इन्व्हेस्टमेंट क्लायंटच्या पोर्टफोलिओला कसा फायदा करेल हे निर्धारित करण्यासाठी तज्ज्ञांचे फायनान्शियल सल्लागार प्रथम या कायदेशीर संरचना समजतात. एकूण सात ईटीएफ संरचना आहेत. 

1. ओपन-एंड फंड

इन्व्हेस्टमेंट कंपनी ॲक्ट 1940 च्या नियामक उपायांमध्ये येणाऱ्या ओपन-एंड फंड अंतर्गत जास्तीत जास्त ईटीएफ आहेत. या प्रकारची रचना गुंतवणूकदारांना स्टॉक आणि बाँड्स सारख्या सर्वात सामान्य मालमत्तेचा संपर्क साधण्याची ऑफर देते. 

2. युनिट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (यूटीआय)

ही एक इन्व्हेस्टमेंट कंपनी आहे जी विशिष्ट कालावधीसाठी स्टॉक आणि बाँड्स सारखे निश्चित पोर्टफोलिओ प्रदान करते.

3. एक्स्चेंज-ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन)

ते ईटीएन म्हणूनही ओळखले जातात आणि ते प्रीपेड फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स आहेत जे इंडेक्समधून प्राप्त रिटर्नसाठी समान रक्कम भरण्याचे वचन देतात.

4. अनुदान विश्वास

ईटीएफची रचना ग्रँटर ट्रस्ट म्हणून केली जाते जे मूलभूतपणे कमोडिटी किंवा करन्सीमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

5. सी कॉर्पोरेशन्स

या प्रकारची ईटीएफ रचना एसपीव्ही नावाच्या विशेष-उद्देश वाहनांसह विशिष्ट प्रकारच्या भागीदारीच्या प्रवेशासाठी वापरली जाते.

6. एक्स्चेंज-ट्रेडेड मॅनेज्ड फंड

हे ईटीएफच्या इंट्राडे फ्लेक्सिबिलिटीसह म्युच्युअल फंडच्या ॲक्टिव्ह घटक मोल्ड करते. त्याशिवाय, ईटीएमएफ म्युच्युअल फंडसारख्या दैनंदिन त्यापेक्षा प्रत्येक तिमाहीत त्यांच्या होल्डिंग्स डिस्क्लोज करतात.

7. भागीदारी

ईटीएफची संस्था स्थापित व्यवसाय संस्था म्हणून दर्शविलेली भागीदारी म्हणूनही रचना केली जाते जेणेकरून ते कंपनीच्या दुप्पट कर आकाराच्या अधीन असतात.
 

म्युच्युअल फंड वर्सेस ईटीएफ - कोणता पर्याय निवडावा?

आम्ही वरील दोन्ही इन्व्हेस्टमेंट पर्याय तुम्हाला उत्कृष्ट इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ तयार करण्याची आणि चांगले रिटर्न निर्माण करण्याची परवानगी देतो. तथापि, दोघांमध्ये त्यांचे स्वत:चे लाभ आणि ड्रॉबॅक आहेत जे कोणालाही निवडताना लक्षात ठेवले पाहिजेत. योग्य निवड पूर्णपणे तुमचे फायनान्शियल ध्येय, अनुभव स्तर, रिस्क क्षमता आणि इतर काही घटकांवर अवलंबून असते. योग्य ऑप्शन निवडण्यापूर्वी, खालील प्रश्नांची मागणी करा:

● तुमची रिस्क क्षमता काय आहे? 

● तुमच्या लिक्विडिटी समस्या काय आहेत? 

● तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य कोणते आहेत? 

● तुमची इन्व्हेस्टमेंट क्षितिज काय आहे?

● तुमच्याकडे कोणतीही कर-बचत धोरणे आहेत का?

या प्रश्नांची उत्तरे दिल्यानंतर, तुम्ही तुमच्यासाठी योग्य पर्याय काय आहे हे ठरवू शकाल. म्युच्युअल फंडसाठी तुम्हाला दीर्घ कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट करणे आवश्यक असू शकते, परंतु तुम्हाला भविष्यासाठी उच्च रिटर्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते. परंतु जर तुम्हाला तुमचे फंड मॅनेज करण्याची लवचिकता आवश्यक असेल आणि शॉर्ट-टर्मसाठी इन्व्हेस्टमेंट करू इच्छित असेल तर ईटीएफ तुमच्यासाठी एक उत्तम ऑप्शन असू शकते. निर्णय पूर्णपणे तुमचा आहे, परंतु तुम्हाला ते तुमच्या स्वत:च्या चांगल्यासाठी काळजीपूर्वक बनवावे लागेल. आम्हाला आशा आहे की हा लेख तुम्हाला योग्य इन्व्हेस्टमेंट पर्याय निवडण्यात मदत करेल. तसेच, जर तुम्हाला स्मार्ट इन्व्हेस्टर बनायचे असेल आणि रिस्क-फ्री मार्गात इन्व्हेस्ट करायचे असेल तर 5Paisa ला भेट द्या! 

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंड वि ईटीएफ दोन्हीही तरुण इन्व्हेस्टरना लक्षणीय इन्व्हेस्टमेंट संधी देतात. याचा अर्थ असा की ते चांगले परिणाम निर्माण करून उत्कृष्ट इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ तयार करण्यात मदत करतात. दुसऱ्या बाजूला, दोन्हीकडे त्यांचे फायदे आणि तोटे आहेत जे तुम्ही एक निवडताना लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे. तुम्ही निवडलेले काहीही वैयक्तिक गुंतवणूकदाराच्या आर्थिक ध्येय, स्वीकार्य खर्च, गुंतवणूक शैली इ. वर अवलंबून असते.

 त्यामुळे, देय काळजी घेण्याचा निर्णय घ्या आणि ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंड फरक अभ्यास करून योग्य इन्व्हेस्टमेंट पर्याय निवडा. अधिक तपशील आणि मार्गदर्शनासाठी, तुम्ही 5Paisa शी संपर्क साधू शकता.