लिक्विड फंड - लिक्विड फंड म्हणजे काय?

लिक्विड फंड म्हणजे काय?

शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे डेब्ट म्युच्युअल फंड लिक्विड फंड म्हणून ओळखले जाते. या साधनांमध्ये ट्रेझरी बिल, कमर्शियल पेपर्स, डिपॉझिटचे सर्टिफिकेट आणि 91 दिवसांपर्यंतच्या मॅच्युरिटीसह सरकारी सिक्युरिटीजचा समावेश होतो. अंतर्निहित ॲसेट्सच्या शॉर्ट-टर्म स्वरुपामुळे, हे फंड कमी-रिस्क आणि अत्यंत लिक्विड मानले जातात.

तर, व्यावहारिक अटींमध्ये लिक्विड फंड इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे काय? ही एक इन्व्हेस्टमेंट आहे जिथे तुमचे पैसे अद्याप रिटर्न कमवताना अल्प कालावधीसाठी सुरक्षितपणे पार्क केले जातात, सामान्यपणे सेव्हिंग्स अकाउंटमध्ये ठेवलेल्या फंडपेक्षा चांगले. प्रमुख फायदा म्हणजे पैसे जवळजवळ त्वरित ॲक्सेस करण्यायोग्य असतात, ज्यामुळे इतरत्र इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी आपत्कालीन फंड, अतिरिक्त कॅश किंवा फंडच्या तात्पुरत्या पार्किंगसाठी हा एक चांगला पर्याय बनतो.
 

लिक्विड फंड कसे काम करतात?

म्युच्युअल फंड जे लिक्विड फंड कॅटेगरी अंतर्गत येतात ते तुमचे पैसे शॉर्ट-टर्म डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये ठेवतात. सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारे स्थापित नियमांनुसार, लिक्विड फंड केवळ 91 दिवसांपर्यंत मॅच्युरिटीसह मनी मार्केट सिक्युरिटीज आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. ट्रेझरी बिल, सरकारी सिक्युरिटीज, डिपॉझिटचे सर्टिफिकेट, कमर्शियल पेपर्स आणि अशा ॲसेट्सची उदाहरणे आहेत. लिक्विड फंडचे मुख्य ध्येय हे तुम्हाला कॅपिटल लिक्विडिटीचा ॲक्सेस देणाऱ्या प्रकारे कार्य करणे आहे. या फंडमध्ये प्राथमिक इन्व्हेस्टमेंट म्हणून शॉर्ट-टर्म डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या मागील प्राथमिक संकल्पना ही आहे.

विविध सिक्युरिटीजचे मार्केट वॅल्यू ज्या फंडमध्ये लिक्विड फंडच्या रिटर्नवर लक्षणीय परिणाम होतो. जर तुमच्याकडे अतिरिक्त हाय-रिस्क ॲसेट्स असेल तर लिक्विड फंड इन्व्हेस्टमेंट सिक्युरिटीच्या बाबतीत तुमच्या पोर्टफोलिओच्या गरजा स्थिर करू शकतात.
 

लिक्विड फंडमध्ये कोण गुंतवणूक करावी?

लिक्विड फंडचा सर्वात मोठा फायदा म्हणजे जवळपास कोणत्याही प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी त्यांची योग्यता. खाली नमूद केलेल्या काही व्यक्ती आहेत ज्यांना सर्वाधिक लाभ होऊ शकतो,

• व्यक्ती: जर तुमच्याकडे तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये निष्क्रिय पैसे असतील ज्याची तुम्हाला त्वरित गरज नाही, तर तुम्ही ते लिक्विड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता आणि चांगले रिटर्न कमवू शकता.
• व्यावसायिक आणि वेतनधारी कर्मचारी: ते आपत्कालीन कॉर्पस राखण्यासाठी लिक्विड फंडचा वापर करू शकतात किंवा गॅजेट खरेदी करणे किंवा सुट्टीचे नियोजन करणे यासारख्या शॉर्ट-टर्म लक्ष्यांसाठी सेव्ह करू शकतात.
• फ्रीलान्सर आणि स्वयं-रोजगारित व्यक्ती: लिक्विड फंड अनियमित इन्कम फ्लो मॅनेज करण्यास मदत करतात, सुरक्षा आणि सुलभ ॲक्सेस दोन्ही ऑफर करतात.
• बिझनेस मालक आणि एसएमई: ते करंट अकाउंटमध्ये निष्क्रिय ठेवण्याऐवजी लिक्विड फंडमध्ये अतिरिक्त खेळते भांडवल पार्क करू शकतात.
• इन्व्हेस्टर संधींची प्रतीक्षा करीत आहेत: जर तुम्ही स्टॉक किंवा लाँग-टर्म फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची योजना बनवत असाल परंतु योग्य वेळेची प्रतीक्षा करीत असाल तर तुम्ही तुमचे फंड तात्पुरते लिक्विड फंडमध्ये ठेवू शकता.

थोडक्यात, लिक्विड फंड हे अशा कोणत्याही व्यक्तीसाठी आहेत ज्यांना जास्त रिस्क न घेता थोडे चांगले रिटर्न कमवायचे आहेत आणि तरीही कधीही पैसे काढण्याची लवचिकता हवी आहे.
 

तुम्ही लिक्विड फंडमध्ये कधी इन्व्हेस्ट करावे?

लिक्विड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे हा त्यांच्या निष्क्रिय भांडवलावर त्वरित रिटर्न वाढवायचा असलेल्या लोकांसाठी सर्वोत्तम पर्याय आहे. हे फंड लिक्विडिटी जतन करताना चांगले रिटर्न प्रदान करतात, ज्यामुळे त्यांना सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा चांगली निवड बनते. ज्यांच्याकडे पुढील चार ते पाच महिन्यांमध्ये पूर्ण करणे आवश्यक असलेली आर्थिक उद्दिष्टे आहेत त्यांना विशेषत: लिक्विड मनीचा लाभ होईल. याव्यतिरिक्त, तुम्ही रोजगार करू शकता सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) जर तुम्ही इक्विटी मार्केटमध्ये जाण्यासाठी कॅल्क्युलेटेड दृष्टीकोन शोधत असाल. तुम्ही एसटीपीसह लिक्विड फंडमधून इक्विटी फंडच्या सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) मध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट प्रगतीशीलपणे ट्रान्सफर करू शकता. हा दृष्टीकोन दीर्घकालीन फायनान्शियल प्लॅनिंगसाठी योग्य आहे कारण तो केवळ रिटर्न वाढवत नाही तर मार्केटच्या अस्थिरतेवर नियंत्रण ठेवण्यास देखील मदत करतो.
 

लिक्विड फंडची वैशिष्ट्ये काय आहेत?

काही सर्वोत्तम लिक्विड फंड इतर म्युच्युअल फंड कॅटेगरी आणि पारंपारिक सेव्हिंग्स टूल्स मधून त्यांना वेगळे करणाऱ्या वैशिष्ट्यांसह येतात.

• शॉर्ट-टर्म मॅच्युरिटी: सर्व अंतर्निहित सिक्युरिटीजमध्ये 91 दिवसांपर्यंत मॅच्युरिटी असते, ज्यामुळे इंटरेस्ट रेट बदलांपासून रिस्क कमी होते.
• उच्च लिक्विडिटी: हे फंड तुम्हाला तुमचे पैसे त्वरित विद्ड्रॉ करण्याची परवानगी देतात, सामान्यपणे 24 तासांच्या आत. काही प्लॅटफॉर्म त्वरित रिडेम्पशन पर्याय देखील ऑफर करतात.
• दैनंदिन एनएव्ही कॅल्क्युलेशन: नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) विकेंड आणि सुट्टीसह सर्व 365 दिवसांसाठी कॅल्क्युलेट केले जाते, ज्यामुळे ते ट्रॅक करणे सोपे होते.
• कोणतेही प्रवेश किंवा एक्झिट लोड नाही: बहुतांश लिक्विड फंड इन्व्हेस्टमेंट किंवा विद्ड्रॉ करण्यासाठी कोणतेही शुल्क आकारत नाहीत, विशेषत: जर 7 दिवसांपेक्षा जास्त काळ होल्ड केले असेल.
• कमी जोखीम: कारण धारण केलेल्या सिक्युरिटीज शॉर्ट-टर्म आहेत आणि सामान्यपणे उच्च क्रेडिट गुणवत्तेचे आहेत, डिफॉल्टची जोखीम किमान आहे.
• स्थिर रिटर्न: रिटर्न तुलनेने अंदाजित आहेत, जरी निश्चित किंवा हमीपूर्ण नसले तरी.

हे वैशिष्ट्ये शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल गोल्स आणि रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टरच्या विस्तृत श्रेणीसाठी लिक्विड फंडला योग्य बनवतात.
 

लिक्विड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे

लिक्विड फंड हा शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टरसाठी प्राधान्यित पर्याय का आहे याची अनेक आकर्षक कारणे आहेत. येथे प्रमुख लाभ आहेत:
फंडचा त्वरित ॲक्सेस: बहुतांश लिक्विड फंड 24 तासांच्या आत विद्ड्रॉलला अनुमती देतात आणि काही ॲप्स किंवा प्लॅटफॉर्मद्वारे त्वरित रिडेम्पशन प्रदान करतात.

• सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा चांगले: बहुतांश सेव्हिंग्स अकाउंट 2.5% ते 4% इंटरेस्ट ऑफर करतात, तर लिक्विड फंड सामान्यपणे मार्केट स्थितीनुसार 4% ते 6% ऑफर करतात.
• कोणताही लॉक-इन कालावधी नाही: तुम्ही तुमची इन्व्हेस्टमेंट कधीही रिडीम करू शकता, ज्यामुळे आपत्कालीन परिस्थिती किंवा शॉर्ट-टर्म गरजांसाठी ते आदर्श बनते.
• कमी अस्थिरता: लिक्विड फंड शॉर्ट-ड्युरेशन इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, त्यांच्या किंमतीत जास्त चढ-उतार होत नाहीत, ज्यामुळे कॅपिटल सुरक्षा ऑफर केली जाते.
• अल्प कालावधीसाठी टॅक्स-कार्यक्षम: अत्यंत कमी कालावधीसाठी बँक एफडीच्या तुलनेत, लिक्विड फंड टॅक्स नंतर चांगले रिटर्न देऊ शकतात.

हे सर्व लाभ लिक्विड फंडला फायनान्शियल प्लॅनिंगसाठी एक उत्तम टूल बनवतात, विशेषत: जेव्हा तुम्हाला सुरक्षा आणि रिटर्न दोन्ही हवे असतात.
 

लिक्विड फंडमध्ये समाविष्ट रिस्क

इंटरेस्ट रेट रिस्क
इंटरेस्ट रेट्स मधील बदलांच्या प्रतिसादात बाँडच्या किंमतीमध्ये चढउतार होत असताना इंटरेस्ट रेट रिस्क होते. सामान्यपणे, वाढत्या इंटरेस्ट रेट्समुळे बाँडच्या किंमती कमी होतात, तर इंटरेस्ट रेट्स कमी होण्यामुळे बाँडच्या किंमती जास्त होतात. लिक्विड फंडमध्ये शॉर्ट-टर्म डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट असल्याने, दीर्घकालीन बाँडच्या तुलनेत ते या रिस्कसाठी तुलनेने कमी संवेदनशील असतात, परंतु त्याचा परिणाम अद्याप वाटू शकतो.

महागाई जोखीम
लिक्विड फंड हे उच्च रिटर्नपेक्षा कॅपिटल संरक्षण आणि लिक्विडिटीला प्राधान्य देण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. परिणामी, त्यांचे रिटर्न सामान्यपणे इक्विटी किंवा लाँग-टर्म बाँड्सच्या मागे असतात. यामुळे लिक्विड फंडमधून रिटर्न वेळेनुसार महागाई कमी होणे शक्य होते, संभाव्यपणे वास्तविक खरेदी शक्ती कमी होते, विशेषत: जर फंड हेतूपेक्षा जास्त काळ ठेवले असेल तर.

क्रेडिट रिस्क
पारंपारिक सेव्हिंग्स किंवा फिक्स्ड डिपॉझिट अकाउंटच्या विपरीत लिक्विड फंड इन्श्युअर्ड नाहीत. जरी ते सामान्यपणे उच्च-गुणवत्तेच्या डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, तरीही नेहमीच मार्केट रिस्कचा समावेश असतो. जर सिक्युरिटी जारीकर्ता त्याच्या पेमेंट दायित्वांची पूर्तता करण्यात अयशस्वी झाला तर - एकतर प्रिन्सिपल किंवा इंटरेस्ट हे डिफॉल्ट आहे. जारीकर्त्याच्या क्रेडिट पात्रतेतील घसरणामुळे बाँडच्या मूल्यात घट होऊ शकते, ज्यामुळे फंडच्या एनएव्ही (नेट ॲसेट वॅल्यू) वर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो.

या अंतर्निहित रिस्क असूनही, लिक्विड फंडला सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म पार्किंगसाठी सुरक्षित साधन म्हणून मानले जाते. ते लवचिकता, लिक्विडिटी आणि सुलभ रिडेम्पशन ऑफर करतात, ज्यामुळे त्यांना शॉर्ट-टर्म कॅश गरजा मॅनेज करण्यासाठी आकर्षक पर्याय बनते.
 

लिक्विड फंडमध्ये टॅक्स दायित्व काय आहे?

कोणत्याही फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी टॅक्स परिणाम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. भारतात लिक्विड फंडवर टॅक्स कसा आकारला जातो हे येथे दिले आहे:

• शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर तुम्ही 3 वर्षांच्या आत तुमचे लिक्विड फंड युनिट्स विकत असाल तर लाभ तुमच्या इन्कममध्ये जोडले जातात आणि तुमच्या लागू इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो.
• लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): जर फंड 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळासाठी धारण केले असेल तर इंडेक्सेशन लाभांसह लाभांवर 20% टॅक्स आकारला जातो.
• टीडीएस कपात नाही: एफडीच्या विपरीत, म्युच्युअल फंडमधून रिडेम्पशनवर सोर्सवर (टीडीएस) कोणताही टॅक्स कपात केला जात नाही, ज्यामुळे इंटरेस्ट इन्कमवर टीडीएस आकर्षित होऊ शकतो.

जरी लाभ करपात्र असले तरी, टीडीएसची अनुपस्थिती आणि चांगल्या रिटर्नची क्षमता त्यांना आकर्षक बनवते, विशेषत: कमी टॅक्स ब्रॅकेटमध्ये असलेल्यांसाठी.
 

लिक्विड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी तुम्ही कोणत्या घटकांचा विचार करावा?

जरी लिक्विड फंड सोपे आणि कमी-रिस्क असले तरीही, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी काही घटकांचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे:

• साधनांची क्रेडिट गुणवत्ता: एएए किंवा सॉव्हरेन सिक्युरिटीज सारख्या उच्च-रेटेड साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे फंड निवडा.
• खर्चाचा रेशिओ: कमी खर्चाचा रेशिओ म्हणजे तुमचे अधिक रिटर्न राखले जातात.
• फंड हाऊस प्रतिष्ठा: स्थापित फंड हाऊसमध्ये सामान्यपणे चांगले गव्हर्नन्स, पारदर्शकता आणि रिस्क मॅनेजमेंट असते.
• एक्झिट लोड: जरी दुर्मिळ असले तरी, जर 7 दिवसांच्या आत रिडीम केले तर काही फंड लहान एक्झिट लोड आकारू शकतात.
• एयूएम साईझ: निरोगी ॲसेट बेस असलेला फंड सामान्यपणे विश्वास आणि चांगले लिक्विडिटी मॅनेजमेंट दर्शवितो.

या पैलूंचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करून, तुम्ही तुमचे पैसे सुरक्षित आणि कार्यक्षम इन्स्ट्रुमेंटमध्ये असल्याची खात्री करू शकता.
 

सर्वोत्तम लिक्विड फंड कसा निवडावा?

योग्य लिक्विड फंड निवडल्याने तुमचे रिटर्न जास्तीत जास्त वाढवण्यास आणि रिस्क कमी करण्यास मदत होऊ शकते. कसे निवडावे हे येथे दिले आहे,

• ऐतिहासिक कामगिरी पाहा: मागील रिटर्न भविष्यातील परिणामांची हमी देत नसताना, सातत्यपूर्ण ट्रॅक रेकॉर्ड हा एक चांगला इंडिकेटर आहे.
• वायटीएमची तुलना करा: उत्पन्न ते मॅच्युरिटी (वायटीएम) तुम्हाला रिटर्न फंडची कल्पना देते ज्यामुळे त्याच्या वर्तमान पोर्टफोलिओमधून संभाव्यपणे निर्माण होऊ शकते.
• फंड मॅनेजर अनुभवाचे मूल्यांकन करा: कौशल्यपूर्ण फंड मॅनेजर क्रेडिट आणि इंटरेस्ट रेट रिस्क विषयी चांगले निर्णय घेतात.
• रिडेम्पशन प्रोसेस तपासा: काही फंड त्वरित विद्ड्रॉल पर्याय ऑफर करतात; तुमच्या लिक्विडिटीच्या गरजांसाठी फंड अनुकूल आहे का ते तपासा.
• पोर्टफोलिओ रचना समजून घ्या: कमी-क्रेडिट साधनांच्या एक्सपोजरसह फंड टाळा, जरी ते थोडे जास्त रिटर्न ऑफर करत असतील तरीही.

फंड निवडीसह माहितीपूर्ण आणि काळजीपूर्वक असल्याने तुमची इन्व्हेस्टमेंट किती प्रभावी होईल यामध्ये मोठा फरक पडू शकतो.
निर्णय घेण्यापूर्वी नेहमीच नवीनतम परफॉर्मन्स डाटा आणि फंड रेटिंग तपासा.
 

बॅलन्स्ड पोर्टफोलिओमध्ये लिक्विड म्युच्युअल फंडची भूमिका

चांगले वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ हा केवळ दीर्घकालीन इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट किंवा फिक्स्ड इन्कम इन्स्ट्रुमेंट्स विषयी नाही. लिक्विड म्युच्युअल फंड देखील महत्त्वाची भूमिका बजावतात.

कारण हे येथे दिले आहे.,

• आपत्कालीन फंड: तुमच्या आपत्कालीन कॉर्पसचा एक भाग नेहमीच लिक्विड साधनांमध्ये ठेवावावा.
• धोरणात्मक वाटप: चांगल्या इन्व्हेस्टमेंटच्या संधींची प्रतीक्षा करताना, तुमचे फंड निष्क्रिय पडण्याऐवजी सामान्य रिटर्न कमवू शकतात.
• शॉर्ट-टर्म गोल प्लॅनिंग: इन्श्युरन्स प्रीमियम भरणे, सुट्टी बुक करणे किंवा गॅजेटसाठी सेव्हिंग करणे असो, लिक्विड फंड आदर्श आहेत.
• बिझनेससाठी कॅश मॅनेजमेंट: कंपन्या शॉर्ट-टर्म वर्किंग कॅपिटल कार्यक्षमतेने मॅनेज करण्यासाठी लिक्विड फंडचा वापर करतात.

सोप्या भाषेत सांगायचे तर, ते लिक्विड मनी म्हणजे काय - सुरक्षित, ॲक्सेस करण्यायोग्य आणि उत्पादक.
 

अंतिम शब्द

जर कोणीही त्यांच्या निष्क्रिय पैशांचा जास्तीत जास्त लाभ घेण्यासाठी सुरक्षित, लवचिक आणि कार्यक्षम मार्ग शोधत असेल तर लिक्विड फंड हा एक चांगला पर्याय आहे. ते अतिरिक्त लिक्विडिटी आणि टॅक्स कार्यक्षमतेसह सेव्हिंग्स अकाउंट आणि अल्प कालावधीसाठी फिक्स्ड डिपॉझिटसाठी विश्वसनीय पर्याय ऑफर करतात.