इंडेक्स फंडचे प्रकार

इंडेक्स फंड हे त्यांच्या सादरीकरण, कमी खर्च आणि विविधता लाभांमुळे सर्वात लोकप्रिय प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटपैकी एक आहे. सामान्यपणे, इंडेक्स फंड स्टॉक किंवा बाँड्सच्या समाविष्ट अंतर्निहित इंडेक्सची कामगिरी प्रतिबिंबित करण्याचा प्रयत्न करतात, म्हणजे ते विश्लेषकांच्या टीमसह महाग पोर्टफोलिओ मॅनेजरद्वारे व्यवस्थापित केले जात नाहीत. इन्व्हेस्टर विविध इन्व्हेस्टमेंट फंडमधून निवडू शकतात. म्युच्युअल फंड विविध सहभागींकडून पैसे एकत्रित करतात आणि विविध स्टॉक, बाँड्स आणि इतर सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या व्यावसायिकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात. इंडेक्स फंड हे विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीला मिमिक करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. इंडेक्स फंडची तुलना करता येते, परंतु ते वैयक्तिक स्टॉक सारख्या स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करतात. हेज फंड हे पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट आहेत जे रिटर्न कमविण्यासाठी विविध धोरणांचा वापर करतात, वारंवार जास्त रिस्कवर. मनी मार्केट फंड लो-रिस्क, शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआयटी) रिअल इस्टेटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि भाडे किंवा गहाण इंटरेस्टमधून पैसे कमवा.

इंडेक्स फंड म्हणजे काय?

इंडेक्स फंड समजल्यानंतरच इंडेक्स फंडचे प्रकार समजणे आवश्यक आहे. इंडेक्स फंड म्युच्युअल फंड आहेत जे एस&पी 500 किंवा डो जोन्स इंडस्ट्रियल सरासरी सारख्या विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीला मिरर करण्याचा प्रयत्न करतात. ते गुंतवणूकदारांना सामान्य बाजारपेठेत किंवा विशिष्ट क्षेत्रांमध्ये साध्या आणि निष्क्रिय पद्धतीने एक्सपोजर प्राप्त करण्यास मदत करतात. इंडेक्स फंड विस्तृत मार्केट प्रतिनिधित्व प्रदान करतात आणि सिक्युरिटीजचा विविध पोर्टफोलिओ ठेवून इंडेक्सच्या कामगिरीला जवळपास प्रतिबिंबित करणारे रिटर्न देण्याचा प्रयत्न करतात जे त्यांनी फॉलो केलेल्या इंडेक्सला जवळपास मिमिमिक करतात. हे फंड कमी खर्च आणि पारदर्शक असण्याचा उद्देश आहे, सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडपेक्षा अधिक कमी खर्चासह.

इंडेक्स फंडचे प्रकार

1. ब्रॉड मार्केट इंडेक्स फंड

व्यापक मार्केट इंडेक्स फंड हे इन्व्हेस्टमेंटचे वाहन आहेत जे एस&पी 500 किंवा एकूण स्टॉक मार्केट इंडेक्स सारख्या व्यापक मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीला कमी करण्याचा प्रयत्न करतात.
हे फंड इन्व्हेस्टरला अनेक क्षेत्रांमध्ये इक्विटीच्या वैविध्यपूर्ण निवडीसाठी प्रदर्शित करतात, विविधता प्रदान करतात आणि संपूर्ण मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा सोपा मार्ग प्रदान करतात. व्यापक मार्केट इंडेक्स फंड इंडेक्सची रचना आणि वजन यांच्याशी संबंधित सिक्युरिटीजचा पोर्टफोलिओ घेऊन इंडेक्सच्या कामगिरीला कमी करण्याचा प्रयत्न करतात. ते निष्क्रियपणे व्यवस्थापित करण्याचा उद्देश आहे, म्हणजे ते सक्रिय स्टॉक निवड किंवा मार्केट वेळेवर अवलंबून राहत नाहीत.

2. मार्केट कॅपिटलायझेशन इंडेक्स फंड

मार्केट कॅपिटलायझेशन इंडेक्स फंड हे इंडेक्स फंड आहेत जे अंतर्निहित फर्मच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनवर अवलंबून त्यांचे होल्डिंग्स वजन करतात. बाजारपेठ भांडवलीकरण, अनेकदा मार्केट कॅप म्हणून ओळखले जाते, एकूण थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे कॉर्पोरेशनची शेअर किंमत वाढवून गणना केली जाते. अधिक मार्केट कॅप्स असलेल्या अधिक कंपन्यांचे मार्केट कॅपिटलायझेशन इंडेक्स फंडमध्ये वजन जास्त असते, तर लहान कंपन्यांचे वजन कमी असते.
हे फंड इंडेक्सच्या घटक कंपन्यांच्या नातेवाईक आकाराचा प्रतिबिंब करताना इन्व्हेस्टरला एकूण मार्केट परफॉर्मन्सचा एक्सपोजर देण्याचा प्रयत्न करतात. मार्केट कॅपिटलायझेशन बाजाराद्वारे मान्यताप्राप्त कंपनीचे सामूहिक मूल्य मोजते, मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड इंडेक्स फंड मोठ्या, अधिक स्थापित कंपन्यांना अधिक संसाधने देतात.

3. समान वजन इंडेक्स फंड

इक्वल-वेट इंडेक्स फंड विशिष्ट मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड पद्धतीसाठी पर्यायी ऑफर करतात. मोठ्या फर्मना अधिक वजन देण्याऐवजी, समान-वजन इंडेक्स फंड अंतर्निहित इंडेक्सच्या प्रत्येक घटकाला समान वजन देतात. दुसऱ्या शब्दांत, मार्केट कॅपिटलायझेशन लक्षात न घेता, इंडेक्समधील प्रत्येक कंपनीला समान वाटप प्राप्त होते.
सर्व इंडेक्स घटकांमध्ये अधिक संतुलित एक्सपोजर प्रदान करणे हे समान-वजन इंडेक्स फंडांचे ध्येय आहे. प्रत्येक स्टॉकला समान वजन दिले जाते, कारण या फंड सामान्य मार्केट-कॅप-वेटेड इंडेक्समध्ये ओव्हरलुक केलेल्या लहान कंपन्यांना अधिक प्रतिनिधित्व प्रदान करतात. या धोरणामुळे लहान किंवा मध्यम आकाराच्या व्यवसायांसाठी वाढीची संभावना जास्त होऊ शकते.

4. फॅक्टर-आधारित किंवा स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड

स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड म्हणूनही ओळखले जाणारे फॅक्टर-आधारित इंडेक्स फंड, हे एक प्रकारचे इन्व्हेस्टमेंट वाहन आहे जे विशिष्ट घटक किंवा इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा वापर करून विकसित इंडेक्स ट्रॅक करते. मूल्य, वाढ, कमी अस्थिरता, गुणवत्ता किंवा गतिशीलता यासारख्या आवश्यक वैशिष्ट्ये कॅप्चर करण्यासाठी हे फंड विशिष्ट मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड इंडेक्समधून निर्गमित होतात.
नियमित इंडेक्स फंडच्या विपरीत, फॅक्टर-आधारित इंडेक्स फंड, विशिष्ट घटकांवर आधारित कंपन्यांना वजन वाटप करतात. मूल्य-केंद्रित घटक-आधारित इंडेक्स फंड, उदाहरणार्थ, कमी किंमत-ते-कमाई किंवा प्राईस-टू-बुक रेशिओ असलेल्या फर्मना अधिक वजन देऊ शकते. त्याचप्रमाणे, मोमेंटम-फोकस्ड फॅक्टर-आधारित इंडेक्स फंड अलीकडील किंमतीच्या चांगल्या कामगिरीसह स्टॉकचे अधिक वजन देऊ शकते. फॅक्टर-आधारित इंडेक्स फंडचे काही उदाहरण येथे दिले आहेत:
● इशेअर्स रसेल 1000 वॅल्यू ईटीएफ: हा फंड रसेल 1000 वॅल्यू इंडेक्सचा परफॉर्मन्स कमी करतो, जो मूल्य वैशिष्ट्ये प्रदर्शित करणाऱ्या युनायटेड स्टेट्समधील लार्ज-कॅप इक्विटीपासून तयार केला जातो.
● इन्व्हेस्को एस&पी 500 लो अस्थिरता ईटीएफ: हा फंड एस& 500 लो अस्थिरता इंडेक्स ट्रॅक करतो, ज्यामध्ये ऐतिहासिकदृष्ट्या कमी अस्थिरतेसह युनायटेड स्टेट्समधील लार्ज-कॅप इक्विटीज समाविष्ट आहेत.
● व्हॅनगार्ड स्मॉल-कॅप वॅल्यू इंडेक्स फंड: हा फंड मार्केटच्या स्मॉल-कॅप सेक्शनवर लक्ष केंद्रित करतो आणि CRSP US स्मॉल कॅप वॅल्यू इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सचा ट्रॅक करतो.

5. स्ट्रॅटेजी इंडेक्स फंड

स्ट्रॅटेजी इंडेक्स फंड हे थिमॅटिक इंडेक्स फंड म्हणूनही ओळखले जातात, हे इन्व्हेस्टमेंट साधनाचा एक प्रकार आहे जे विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट थीम किंवा दृष्टीकोनावर तयार केलेल्या इंडेक्सचा ट्रॅक करते. हे फंड इन्व्हेस्टरला विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट विषय किंवा क्षेत्राच्या संपर्कात आणण्याचा प्रयत्न करतात, ज्यामुळे त्यांना मार्केट ट्रेंड किंवा संधींवर कॅपिटलाईज करण्याची परवानगी मिळते.
तंत्रज्ञान, नूतनीकरणीय ऊर्जा, आरोग्यसेवा, कृत्रिम बुद्धिमत्ता आणि विकसनशील बाजारपेठ हे धोरण निधीचे फक्त काही उदाहरण आहेत. अंतर्निहित इंडेक्सची रचना आणि वजन विशिष्ट धोरण किंवा थीम दर्शविण्यासाठी उद्देशित आहे.
हे फंड इन्व्हेस्टरना वैयक्तिक स्टॉक निवडण्याची आवश्यकता नसलेल्या विविध सेक्टर किंवा थीममध्ये टेलर्ड एक्सपोजर प्राप्त करण्यासाठी सोपी पद्धत प्रदान करतात.

6. सेक्टर आधारित इंडेक्स फंड

सेक्टर-आधारित इंडेक्स फंड हे इन्व्हेस्टमेंट फंड आहेत जे विशिष्ट आर्थिक क्षेत्र किंवा व्यवसायांवर लक्ष केंद्रित करतात. हे फंड इन्व्हेस्टरला वैयक्तिक स्टॉक निवडल्याशिवाय विशिष्ट उद्योगात एक्सपोजर प्राप्त करण्यास सक्षम करतात. ते निवडलेल्या क्षेत्रात कार्यरत कंपन्यांपासून बनविलेल्या इंडेक्सची देखरेख करतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना विशिष्ट उद्योगात गुंतवणूक करण्याचा सोपा पर्याय दिला जातो.
सेक्टर-आधारित इंडेक्स फंडमध्ये विविध फायदे आहेत. ते इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये वाढीची क्षमता असलेल्या किंवा त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांशी संरेखित असलेल्या क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करून अधिक तयार केलेला दृष्टीकोन घेण्यास सक्षम करतात. हे निधी विशिष्ट उद्योगामध्ये विविधता आणतात, ज्यामुळे विशिष्ट कंपन्यांमध्ये गुंतवणूकीशी संबंधित जोखीम कमी होते. तसेच, कारण सेक्टर-आधारित इंडेक्स फंड अनेकदा स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केले जातात, ते लिक्विडिटी आणि पारदर्शकता प्रदान करू शकतात.
येथे एक टेबल आहे जे विविध सेक्टर-आधारित इंडेक्स फंड आणि ईटीएफ दाखवते.

7. इंटरनॅशनल इंडेक्स फंड

इंटरनॅशनल इंडेक्स फंड हे इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स आहेत जे इन्व्हेस्टरला त्यांच्या मूळ देशाबाहेरील मार्केटमध्ये एक्सपोजर प्रदान करतात. हे फंड संपूर्ण जगभरातील विविध राष्ट्रांमधील फर्म किंवा सरकारांद्वारे जारी केलेल्या स्टॉक, बाँड किंवा इतर सिक्युरिटीजच्या निर्मित इंडेक्सच्या कामगिरीवर देखरेख ठेवतात.
इंटरनॅशनल इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी विविध लाभ आहेत. हे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये भौगोलिकरित्या विविधता आणण्यास, विशिष्ट देश किंवा प्रदेशावर त्यांचे निर्भरता कमी करण्यास सक्षम करते. आंतरराष्ट्रीय बाजारात संपर्क साधणारे इन्व्हेस्टर इतर अर्थव्यवस्थांमधील कंपन्यांच्या विस्तार आणि यशाचा लाभ घेऊ शकतात.
इंटरनॅशनल इंडेक्स फंड गुंतवणूकदारांना उद्योग आणि क्षेत्रांचा ॲक्सेस देतात जे त्यांच्या मूळ देशात चांगले प्रतिनिधित्व केले जाऊ शकत नाहीत. विविधता जोखीम कमी करण्यास आणि इतरत्र शक्यतांचा लाभ घेऊन संभाव्यदृष्ट्या परतावा वाढविण्यास मदत करू शकते.

8. डेब्ट इंडेक्स फंड

सामान्यपणे बाँड इंडेक्स फंड म्हणून संदर्भित डेब्ट इंडेक्स फंड हे इन्व्हेस्टमेंट फंड आहेत, जे विशिष्ट फिक्स्ड-इन्कम इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सचे ड्युप्लिकेशन करण्याचा प्रयत्न करतात. हे फंड इंडेक्सच्या परफॉर्मन्स आणि फीचर्सची पुनरावृत्ती करण्याच्या ध्येयासह विविध प्रकारच्या बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
डेब्ट इंडेक्स फंड इन्व्हेस्टरला सरकारी बाँड्स, कॉर्पोरेट बाँड्स, म्युनिसिपल बाँड्स आणि इतर डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स सारख्या फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजच्या विविध श्रेणीमध्ये प्रदर्शित करतात. ते दीर्घकालीन संशोधन किंवा वैयक्तिक बाँड्स निवडल्याशिवाय निश्चित-उत्पन्न बाजारात वैविध्यपूर्ण एक्सपोजर प्राप्त करण्याचा सोपा दृष्टीकोन प्रदान करतात.
येथे विविध फंड हाऊसमधून काही टार्गेट मॅच्युरिटी इंडेक्स फंड आहेत:
● व्हॅनगार्ड टार्गेट रिटायरमेंट फंड: व्हॅनगार्डमध्ये अनेक टार्गेट रिटायरमेंट फंड आहेत, जसे की व्हॅनगार्ड टार्गेट रिटायरमेंट 2050 फंड आणि व्हॅनगार्ड टार्गेट रिटायरमेंट 2045 फंड.
● फिडेलिटी फ्रीडम फंड: फिडेलिटी फ्रीडम 2030 फंड आणि फिडेलिटी फ्रीडम 2040 फंड सारख्या विविध टार्गेट डेट फंड ऑफर करते.
● ब्लॅकरॉक लाईफपॅथ इंडेक्स फंड: लाईफपॅथ इंडेक्स सीरिज ब्लॅकरॉकद्वारे ऑफर केली जाते आणि यामध्ये ब्लॅकरॉक लाईफपॅथ इंडेक्स 2035 फंड, ब्लॅकरॉक लाईफपॅथ इंडेक्स 2040 फंड आणि इतर टार्गेट डेट फंडचा समावेश होतो.

9. कस्टम इंडेक्स फंड

 कस्टमाईज्ड किंवा बीस्पोक इंडेक्स फंड म्हणूनही ओळखले जाणारे कस्टम इंडेक्स फंड हे विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे किंवा प्रमुख संस्थात्मक इन्व्हेस्टर किंवा क्लायंटच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी डिझाईन केलेले इन्व्हेस्टमेंट फंड आहेत. हे फंड कस्टमाईज्ड इंडेक्सची पुनरावृत्ती करण्यासाठी उद्देशित आहेत जे क्लायंटच्या प्राधान्यित पोर्टफोलिओ फीचर्स किंवा इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोनाचे प्रतिनिधित्व करते.
कस्टम इंडेक्स फंडमध्ये विविध फायदे आहेत. ते ग्राहकांना त्यांच्या वैयक्तिक गुंतवणूकीच्या निकषांना तयार करण्याचे स्वातंत्र्य देतात, जसे की काही उद्योग वगळून निवडक क्षेत्रे स्वीकारणे किंवा पर्यावरणीय, सामाजिक आणि शासन (ईएसजी) मानकांचा वापर करणे. हे कस्टमायझेशन इन्व्हेस्टरच्या इन्व्हेस्टमेंटचे विश्वास आणि स्वाद त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये चांगल्या प्रतिबिंबित होण्यास सक्षम करते.
 

इंडेक्स इन्व्हेस्टिंगशी संबंधित रिस्क

1. मार्केट रिस्क: इंडेक्स इन्व्हेस्टिंग सामान्यपणे मार्केट रिस्कसाठी इम्युन नाही. इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे इन्व्हेस्टरला मार्केटमधील बदल आणि अस्थिरतेची जाणीव करते.
2. ट्रॅकिंग त्रुटी: इंडेक्स फंड दिलेल्या इंडेक्सची कामगिरी मिरर करण्याचा प्रयत्न करतात. तथापि, खर्च, ट्रान्झॅक्शन खर्च आणि खराब प्रतिकृतीमुळे, फंडाच्या रिटर्न आणि त्याने ट्रॅक केलेल्या इंडेक्समध्ये थोडा फरक असू शकतो.
3. कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क: काही सेक्टर, उद्योग किंवा कंपन्या काही इंडेक्समध्ये अतिशय प्रतिनिधित्व केल्या जाऊ शकतात. इंडेक्स फंडमध्ये गुंतवणूक करणे जे अशा निर्देशांकांना ट्रॅक करतात जे गुंतवणूकदारांना एकाग्रतेचा धोका असतो.
 

इंडेक्स फंडमध्ये कोण गुंतवणूक करावी?

दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट ध्येय, पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट तंत्र, कॉस्ट-कॉन्शियस मानसिकता आणि विविधता लाभांची इच्छा असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी इंडेक्स फंड योग्य असू शकतात. इंडेक्स फंडची सादरीकरण आणि कमी खर्चाचे स्वरूप नवीन इन्व्हेस्टर आणि रिटायरमेंट सेव्हिंग्सला देखील मदत करू शकतात.

निष्कर्ष

विस्तृत बाजारपेठ, समान वजन, घटक-आधारित, क्षेत्र-आधारित इंडेक्स फंड, धोरण-आधारित इंडेक्स फंड, आंतरराष्ट्रीय इंडेक्स फंड, डेब्ट इंडेक्स फंड आणि कस्टम इंडेक्स फंड यासारख्या अनेक प्रकारांचा इंडेक्स फंड, इन्व्हेस्टरला विस्तृत श्रेणीतील इन्व्हेस्टमेंट संधी प्रदान करतात. या फंडद्वारे काही मार्केट क्षेत्रांमध्ये विविधता, कस्टमायझेशन आणि एक्सपोजर उपलब्ध आहेत, जे विविध इन्व्हेस्टमेंट ध्येय आणि पद्धतींशी अपील करतात.