ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी म्हणजे काय - संपूर्ण स्पष्टीकरण

एएमसी म्हणजे काय? हे म्युच्युअल फंडशी कसे लिंक केले जाते?

हे समजून घेण्यासाठी, आम्हाला भारतातील म्युच्युअल फंडच्या संस्थागत आणि कायदेशीर संरचनेवर एक नजर टाकावी लागेल. ही सामान्यपणे तीन स्वतंत्र कायदेशीर खेळाडूंचा समावेश असलेली 3-टायर सिस्टीम आहे - प्रायोजक, त्यांच्या ट्रस्टीसह ट्रस्ट आणि ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी (अनेकदा एएमसी म्हणून संक्षिप्त). 

भारतातील ही सिस्टीम नियंत्रित करणाऱ्या कायदे आणि नियमांनुसार, म्युच्युअल फंड कंपनी ऐवजी सार्वजनिक ट्रस्टच्या कायदेशीर स्वरूपात प्रायोजक किंवा प्रारंभकर्त्याद्वारे फ्लोट केले जाते. सार्वजनिक पैसे किंवा ट्रस्टचे हे पूल नंतर एएमसी द्वारे स्वतंत्रपणे मॅनेज केले जाते, जे या व्यावसायिक सेवेसाठी मोबदला आकारून गुंतवणूकदारांच्या (युनिटहोल्डर्स) वतीने फंड किंवा ॲसेट मॅनेजर म्हणून कार्य करते. 

एएमसी काय करते?

तुम्ही खर्चाचा रेशिओ फंड निहाय कसा बदलतो हे पाहिले असावे. खर्चाच्या गुणोत्तराचा प्रमुख भाग फंडचे ऑपरेशनल किंवा प्रशासकीय खर्च समाविष्ट करतो जे फंड मॅनेजर किंवा ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी द्वारे इन्व्हेस्टरच्या एकूण रिटर्नमधून शुल्क म्हणून कपात केले जातात. एएमसी फंडचे उद्दिष्ट आणि इन्व्हेस्टरच्या रिस्क क्षमतेचा विचार करून निर्मित रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्यासाठी सर्व प्रकारच्या प्रोफेशनल ॲसेट मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस प्रदान करते. त्यांच्याद्वारे केलेले विविध कार्य पुढीलप्रमाणे -

ॲसेट क्लासमध्ये फंड वाटप करणे:

इक्विटी किंवा डेब्ट-ओरिएंटेड फंड असो, युनिटहोल्डर्सकडून एकत्रित केलेले पैसे इक्विटी किंवा डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये मोठ्या प्रमाणात इन्व्हेस्ट केले जातात. हायब्रिड फंडमध्ये पुन्हा दोन्हीचे संतुलित मिश्रण असेल. फंडचा एक भाग लिक्विडिटी कारणांसाठी कॅश बॅलन्स म्हणूनही ठेवला जातो. ॲसेट मिक्स संबंधित हे सर्व मूलभूत निर्णय ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीद्वारे फंड मॅनेज करण्यास सक्षम व्यावसायिकांद्वारे घेतले जातात.

मार्केट रिसर्च आणि ॲनालिसिस:

ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांद्वारे कार्यरत तज्ज्ञ इंटेन्सिव्ह मार्केट रिसर्च आणि संपूर्ण फंडामेंटल ॲनालिसिस करतात स्टॉक, डिबेंचर्स आणि इतर ॲसेट्स निवडा. ते माहितीपूर्ण अहवाल तयार करण्यासाठी अग्रगण्य मार्केट इंडिकेटर्स, कंपनी डाटा आणि मायक्रो तसेच मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांचा जवळून अभ्यास करतात, जे फंड मॅनेजर्स नंतर अंतिम इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यासाठी विश्लेषण करतात.
 

होल्डिंग्स आणि पोर्टफोलिओ चर्निंग मॅनेज करणे:

टीमद्वारे निर्माण केलेल्या संशोधन निष्कर्ष आणि अहवालांवर आधारित, म्युच्युअल फंड मॅनेजर किती साधने धारण कराव्यात हे ठरवून सर्वोत्तम संभाव्य पोर्टफोलिओ तयार करतात, अतिरिक्त खरेदी किंवा विक्री केली जाते. यासाठी फंड मॅनेजरची व्यावसायिक क्षमता आणि अनुभव आवश्यक आहे जे वेळोवेळी पोर्टफोलिओला किती मर्यादेत रिमिक्स करणे आवश्यक आहे याचे निरंतर मूल्यांकन करतात.  

कामगिरीचे मूल्यांकन करा आणि युनिटहोल्डर्सशी संवाद साधा:

इन्व्हेस्टर म्हणून, तुमच्याकडे प्रामुख्याने म्युच्युअल फंडचे युनिट्स आहेत कारण तुम्हाला थेट स्टॉक डिबेंचर्स खरेदी/विक्री करण्यासाठी फायनान्शियल कौशल्य आणि संसाधनांचा अभाव आहे आणि जोखीमांमध्ये विविधता आणताना तुमचे पैसे ऑप्टिमली मॅनेज करण्यासाठी प्रोफेशनल एक्स्पर्ट्स (एएमसी) वर अवलंबून राहायचे आहे.

त्यामुळे प्रत्येक एएमसी त्याच्या इन्व्हेस्टरला त्याच्या होल्डिंग्स, एनएव्ही, निर्मित रिटर्न, मॅनेजिंग कर्मचार्‍यांमध्ये बदल इ. वर पारदर्शकपणे रिपोर्ट करण्यासाठी जबाबदार आहे. स्टॉक मार्केट रेग्युलेटर सेबी इन्व्हेस्टरच्या हिताचे संरक्षण करण्यासाठी फंड हाऊसवर काही रिपोर्टिंग लायबिलिटी देखील लादते.

एएमसीचे नियमन कसे केले जाते?

खरोखरच अर्थाने, भागधारक ज्यांना फंड मॅनेजमेंट कंपनी ट्रस्ट किंवा म्युच्युअल फंडचे प्रमुख असलेल्या ट्रस्टी बोर्ड उत्तरदायी आहेत. ते युनिटहोल्डर्स किंवा इन्व्हेस्टर्सचे प्रतिनिधी आहेत. परंतु त्याशिवाय, एएमसी हे ॲपेक्स सिक्युरिटी मार्केट रेग्युलेटर सेबीला उत्तरदायी आहे आणि त्याचे पालन करणे आवश्यक आहे.
असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड इन इंडिया (AMFI) ही भारतातील आणखी एक स्वतंत्र वैधानिक संस्था आहे जी त्यांच्या मार्गदर्शक तत्त्वांद्वारे AMCs चे निष्क्रियपणे नियमन करते. या दोन्ही संस्था एकत्रितपणे गुंतवणूकदारांच्या हिताचे संरक्षण करणे आणि अधिक पारदर्शकता आणि उत्तरदायित्व वाढविण्याचा प्रयत्न करतात. आरबीआय आणि वित्त मंत्रालय हे भारतातील ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांच्या कृतींना काही प्रमाणात नियंत्रित करतात.

एएमसी निवडताना लक्षात ठेवण्याचे घटक

वर स्पष्ट केल्याप्रमाणे, ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या याद्वारे पूर्णपणे नियंत्रित केल्या जातात सेबी आणि इतर संस्था प्रत्येक एएमसीला कमर्शियल बँक म्हणून सुरक्षित बनवतात. त्यामुळे कोणतेही नाही एएमसी तुम्ही इन्व्हेस्टर म्हणून निवडता, पैसे निश्चितच सुरक्षित हातात असतील, ज्यामुळे कोणत्याही मार्केट इन्स्ट्रुमेंटचा अंतर्निहित रिस्क कमी होईल.
यापेक्षा जास्त सह 44 एएमसी देशात काम करताना, तुम्ही तुमचे मौल्यवान फंड कुठे ठेवावे यासाठी अटके पडू शकता. खालील पॅरामीटर्स आहेत ज्यावर तुम्ही AMC वर शून्य करू शकता आणि तुमच्या योग्य स्कीमसह पुढे जाऊ शकता -

• ऑपरेशनच्या वर्षांची संख्या आणि एकूण मार्केट गुडविल

जरी कोणत्याही निर्णय प्रक्रियेतील मुख्य घटक असले तरी, अनेक वर्षे किंवा दशकांपासून इन्व्हेस्टरचा विश्वास दर्शविणारा दीर्घकालीन ट्रॅक रेकॉर्ड हा एक महत्वपूर्ण संकेत आहे की फंड मॅनेजमेंट कंपनी तुमच्या पैशांवर सातत्यपूर्ण रिटर्न निर्माण करण्यासाठी सर्वोत्तम प्रतिभेचा वापर करते.

• ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट किंवा एयूएम

सामान्यपणे, अधिक एयूएम हे एएमसीने इन्व्हेस्ट केलेल्या इन्स्ट्रुमेंट्सची मोठी मार्केट वॅल्यू दर्शविते. हे फंड हाऊसवरील गुंतवणूकदारांचा विश्वास दर्शविते कारण लक्षणीय कालावधीत अनेक युनिटहोल्डर्सकडून बरेच पैसे एकत्रित केले गेले आहेत. तथापि, AMC निवडण्याचे हे एकमेव कारण असू नये.

• फंड मॅनेजर्स प्रोफाईल

मॅनेजर हे अंतिम निर्णय घेणारे आहेत आणि तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी आणि तुमचे फंड मॅनेज करण्यासाठी त्यांच्यावर विश्वास ठेवता. म्हणून, त्यांचे रेकॉर्ड, रेकॉर्ड, पात्रता, अनुभव आणि कौशल्य पाहणे त्यांची विश्वासार्हता आणि इन्व्हेस्टमेंट शैली समजून घेण्यास मदत करते.

• मागील रिटर्न आणि ट्रेंड्स

एएमसी अनेक म्युच्युअल फंड स्कीम आणि प्लॅन्स मॅनेज करू शकते, प्रत्येकी विविध उद्दिष्टे आणि रिस्क मेट्रिक्स असतात. मागील रिटर्न नेहमीच स्कीमच्या भविष्यातील परफॉर्मन्समध्ये दिसून येत नसले तरी, ते अद्याप इन्व्हेस्टमेंट हाऊसच्या युनिटहोल्डर्ससाठी फायदेशीर रिटर्न निर्माण करण्याच्या क्षमतेबद्दल बोलते.

• डाटा आणि नंबर एकत्रित करा

SEBI आणि एएमएफआय वेबसाईट या वैधानिक संस्थांनी पडताळलेल्या सर्व एएमसी संदर्भात तपशीलवार माहिती होस्ट करतात. एक जबाबदार आणि विवेकपूर्ण इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही तुमच्या फंडवर विश्वास ठेवण्याचा विचार करणाऱ्या कोणत्याही एएमसीचे फायदे आणि तोटे आदर्शपणे समजून घेणे आवश्यक आहे.

निष्कर्ष

एकूणच, AMC द्वारे व्यवस्थापित केलेल्या कोणत्याही म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, विशिष्ट स्कीमच्या संबंधित मापदंडांना अधिक लक्ष दिले पाहिजे. MF स्कीमचे लक्ष्य, रिस्कचे प्रमाण, उद्योग आणि ॲसेट फोकस इन्व्हेस्टर म्हणून तुमच्या गरजांशी संरेखित आहे का याचे मूल्यांकन करा. देशात कार्यरत असलेल्या कोणत्याही एएमसीच्या अखंडतेमध्ये तुम्हाला आत्मविश्वास मिळू शकतो कारण सेबी कठोर सतर्कता आणि प्रशासन वापरून त्यापैकी प्रत्येकाचे नियमन करते.