वार्षिक वि. ट्रेलिंग वि. रोलिंग रिटर्न्स

5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अद्ययावत: 14 मार्च, 2024 11:44 AM IST

banner
Listen

तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?

+91

सामग्री

त्यामुळे, तुम्हाला आधीच समजले आहे की स्टॉक आणि म्युच्युअल फंड काय आहेत आणि ते तुम्हाला रिटर्न कमविण्यास कशाप्रकारे मदत करतात. परंतु तुम्ही कधीही एका तथ्याची जाणीव करणे थांबवले आहे का? असे नमूद केले की, कोणत्याही गुंतवणूक उत्पादनाच्या शोधात असताना, भूतकाळात त्याने देऊ केलेले परती समजून घेणे खूपच आवश्यक आहे. त्याचवेळी ROI पाहण्याची किंवा इन्व्हेस्टमेंटवरील रिटर्नची भूमिका तुम्हाला सेवा देते.

वरील चर्चेचा विषय विचारात घेता, वार्षिक, ट्रेलिंग आणि रोलिंग रिटर्न्स हे प्रमुख मेट्रिक्स आहेत. त्यामुळे, ते विविध कालावधीच्या आसपास इन्व्हेस्टमेंट परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतात. वार्षिक वि. ट्रेलिंग वि. रोलिंग रिटर्न फरक शोधायचे आहे का? त्या नोंदीवर, चला या तीन रिटर्न आणि दिलेल्या पॉईंटमधील फरक जाणून घेऊया.

वार्षिक रिटर्न म्हणजे काय?

वार्षिक विरुद्ध ट्रेलिंग विरुद्ध रोलिंग रिटर्नमधील फरक समजून घेण्यापूर्वी, वार्षिक रिटर्नविषयी जाणून घेण्यासाठी सर्वकाही येथे आहे.

त्यामुळे, वार्षिक रिटर्न म्हणजे एका वित्तीय वर्षात इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओवरील लाभ किंवा नुकसान. हे रिटर्न मागील वर्षात इन्व्हेस्टमेंट आणि त्यांचे परफॉर्मन्स मोजते. नोंद घ्या की वार्षिक रिटर्न सामान्यपणे टक्केवारी फॉर्ममध्ये सूचित केले जातात.

लक्षणीयरित्या, वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना वार्षिक रिटर्नचा विचार करणे आवश्यक आहे. शेवटी, एका आर्थिक वर्षादरम्यान त्यांचा इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ कसा वाढतो याविषयी त्यांना चांगला निर्णय घेण्यास मदत करते. त्याचवेळी, जेव्हा प्राप्त रिटर्न रिटर्न तसेच त्यांच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह संरेखित केले असतात तेव्हा ते मूल्यांकन करण्यास देखील मदत करते.

स्टॉकचा विचार करून, वार्षिक रिटर्न शेअरधारकांद्वारे एकूण कॅपिटल नुकसान आणि नफा दिसू शकतात. त्यामुळे, तपशील इन्व्हेस्टरला अस्थिरता आणि विशिष्ट स्टॉकची नफा मिळवू देतात. नोंद घ्या की तुम्ही त्यांची स्टॉक इंडायसेस (निफ्टी 50 किंवा बीएसई सेन्सेक्स) सारख्या मार्केट बेंचमार्कसह तुलना करू शकता.

याशिवाय, वार्षिक रिटर्नविषयी जाणून घेण्यामुळे इन्व्हेस्टरला टॅक्स लायबिलिटी ऑप्टिमाईज करण्यास मदत होते. त्यामुळे, इन्व्हेस्टमेंट होल्डिंग कालावधीवर आधारित धोरणात्मक निर्णय घेण्यास हे तुम्हाला मदत करते.

वर्षानंतर इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्टच्या परफॉर्मन्स वर्षातील सातत्य तपासणे फायदेशीर आहे. वार्षिक रिटर्नची गणना करणे खूपच सोपे आहे. तुम्हाला फक्त कॅलेंडर वर्ष आणि मागील वर्षाच्या शेवटी तुमची इन्व्हेस्टमेंट किंमत शोधणे आवश्यक आहे. 

यानंतर, तुम्हाला या वर्षाच्या किंमतीमधून मागील वर्षाची किंमत कमी करणे आवश्यक आहे. शेवटी, तुम्ही मागील वर्षाच्या किंमतीमध्ये बदल विभागवू शकता. येथे एकमेव मर्यादा आहे की वार्षिक रिटर्नच्या अनेक वर्षे कम्पाउंडिंगच्या प्रभावाचे मूल्यांकन करू शकत नाहीत.

ट्रेलिंग रिटर्न म्हणजे काय?

पुढे ट्रेलिंग रिटर्न आहे, जे इन्व्हेस्टर ट्रेलिंग कालावधीमध्ये विविध इन्व्हेस्टमेंट साधनांच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरतात. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, ट्रेलिंग रिटर्न हे विशिष्ट कालावधीमध्ये इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्यातील टक्केवारीत बदल आहे, ज्यामुळे वर्तमान क्षणाला चालू आहे. 

नोंद घ्या की ट्रेलिंग रिटर्न तुम्हाला दोन विशिष्ट तारखांदरम्यान सरासरी वार्षिक रिटर्न मोजण्यास मदत करू शकतात. त्यामुळे, रिटर्नची गणना करण्यासाठी कम्पाउंडिंग फॉर्म्युला वापरला जातो. तथापि, लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की ट्रेलिंग रिटर्न हे ऐतिहासिक कामगिरीचे सूचक आहे. त्यामुळे, ते बाजारातील बदलांची गणना करत नाही. याव्यतिरिक्त, ते कोणतेही विशिष्ट भविष्यातील परिणाम देण्याचे वचन देतात. त्यामुळे, इन्व्हेस्टमेंटच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करताना, इन्व्हेस्टरला ट्रेलिंग रिटर्नशिवाय रिस्क आणि फी सारख्या विविध मापदंडांचा विचार करणे आवश्यक आहे.

याशिवाय, एखाद्याने लक्षात ठेवावे की ट्रेलिंग रिटर्न केवळ एका ब्लॉकसाठी परफॉर्मन्स मोजतात. त्यामुळे, ते पॉईंट-टू-पॉईंट रिटर्न दाखवतात. त्यामुळे, फंडाचे ट्रेलिंग रिटर्न त्याची अस्थिरता किंवा सातत्य दाखवत नाही.

रोलिंग रिटर्न म्हणजे काय?

स्पष्टपणे, रोलिंग रिटर्न हे आणखी एक मूलभूत विचार आहे जे इन्व्हेस्टर विविध होल्डिंग कालावधीत इन्व्हेस्टमेंटच्या ऐतिहासिक कामगिरीचे विश्लेषण करण्यासाठी वापरतात. वर नमूद केलेल्या अन्य दोन प्रकारे रोलिंग रिटर्न उत्कृष्ट इन्व्हेस्टमेंट परफॉर्मन्ससह येतात. खरं तर, हे एका निर्दिष्ट लांबीच्या सर्व होल्डिंग कालावधीसाठी सरासरी वार्षिक रिटर्नची गणना करते.

सोप्या भाषेत सांगायचे तर, रोलिंग रिटर्न फायदेशीर आहेत कारण इन्व्हेस्टर त्यांच्याकडे पाहून सहजपणे रिटर्नचा प्रकार समजू शकतात. त्यामुळे तुम्ही तुमची कमाई आणि रिटर्नची संभाव्यता सहजपणे समजू शकता.
 

वार्षिक विरुद्ध ट्रेलिंग विरुद्ध रोलिंग रिटर्नमधील फरक काय आहेत?

सर्व तीन प्रकारचे रिटर्न वेगवेगळे दिसतात. त्यामुळे ते विविध हेतूंसाठी उपयुक्त आहेत. चला खाली नमूद केलेल्या टेबलमधून वार्षिक विरुद्ध ट्रेलिंग विरुद्ध रोलिंग रिटर्नमधील प्रमुख फरक शोधूया:

मुख्य मापदंड रोलिंग रिटर्न ट्रेलिंग रिटर्न वार्षिक रिटर्न
अर्थ विशिष्ट लांबीच्या सर्व संभाव्य होल्डिंग कालावधीमध्ये सरासरी वार्षिक रिटर्न. वर्तमान क्षणापर्यंत नेतृत्व करणाऱ्या प्रशिक्षण कालावधीमध्ये टक्केवारी बदल. एका वर्षापेक्षा जास्त टक्केवारीमध्ये मूल्य बदल.
फ्रिक्वेन्सी एकाधिक रोलिंग कालावधीसाठी गणना केली जाते (उदा., 1 वर्ष, 3 वर्षे, 5 वर्षे). विविध ट्रेलिंग कालावधीसाठी गणना केली जाऊ शकते (उदा., 1 महिना, 3 महिने, 1 वर्ष). वार्षिकरित्या रिपोर्ट केले
उद्देश आणि हेतू काय आहे? दीर्घकालीन कामगिरी सातत्य आणि अस्थिरता मूल्यांकन करते. दीर्घकालीन कामगिरी विश्लेषण. अलीकडील परफॉर्मन्स ट्रेंड्स ट्रॅक करते.
लहान ते मध्यम-मुदत कामगिरी मूल्यांकन.
वार्षिक कामगिरीचा स्नॅपशॉट प्रदान करते. शॉर्ट-टर्म परफॉर्मन्स मूल्यांकन.
वेळ सर्व संभाव्य ओव्हरलॅपिंग होल्डिंग कालावधीमध्ये परिवर्तनीय, कॅल्क्युलेट केले. परिवर्तनीय, सामान्यपणे अलीकडील महिन्यांपासून वर्षांपर्यंत. निश्चित एक वर्षाचा कालावधी.

वर नमूद केलेल्या टेबलमधून, एका वर्षाच्या कालावधीत इन्व्हेस्टमेंटचे नुकसान किंवा लाभ मोजणे महत्त्वाचे आहे. याव्यतिरिक्त, ते मागील वर्षात पोर्टफोलिओचे कामगिरी दर्शविते.

त्याउलट, ट्रेलिंग रिटर्न इन्व्हेस्टमेंटच्या प्रारंभ तारखेपासून वर्तमान तारखेपर्यंत परफॉर्मन्स मोजू शकतात.

अशा प्रकारे, पाच वर्षाचे ट्रेलिंग रिटर्न मागील पाच वर्षांसाठी वर्तमान तारखेपर्यंत एकत्रित लाभाची गणना करू शकतात.

तरीही, रोलिंग रिटर्न एका निश्चित कालावधीत रिटर्नचे विश्लेषण करू शकतात आणि पुढे जाऊ शकतात. त्यामुळे, चला एक उदाहरण घेऊया. पहिल्यांदा एक वर्षाच्या रोलिंग रिटर्नला सपोर्ट करा आणि जानेवारी 2023 ते जानेवारी 2024 पर्यंत वार्षिक रिटर्नची गणना करा. त्यामुळे, पुढील रोलिंग रिटर्न फेब्रुवारी 2023 ते फेब्रुवारी 2024 पर्यंत असेल आणि त्याच गोष्टी चालू असेल.

फरक

त्यामुळे, वार्षिक वि. ट्रेलिंग वि. रोलिंग रिटर्नमधील फरक: 
• वार्षिक रिटर्न एका फायनान्शियल वर्षासाठी निश्चित केले जातात, परंतु ट्रेलिंग आणि रोलिंग रिटर्न अंतिम कालावधीवर अवलंबून असतात
• दीर्घ कालावधीसाठी ट्रेलिंग रिटर्न आणि मार्केट स्विंग्सद्वारे अधिक प्रभावित झाले
• याव्यतिरिक्त, ट्रेलिंग रिटर्न दीर्घकालीन दृष्टीकोन देतात, तर रोलिंग रिटर्न वाढीवर आधारित परफॉर्मन्स विश्लेषण करतात

गुंतवणूकदार त्यांच्या पोर्टफोलिओचा मोठा फोटो आणि मध्यवर्ती कार्यप्रदर्शन प्रगती मिळविण्यासाठी या परतीच्या उपायांचे कॉम्बिनेशन वापरतात. प्रत्येक रिटर्न उपाय गुंतवणूकीच्या मूल्यांकनासाठी भिन्न विश्लेषणात्मक उद्देश पूर्ण करते.

म्युच्युअल फंडविषयी अधिक

मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा

5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचा पहिला सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.

+91