वार्षिक वर्सिज ट्रेलिंग वर्सिज रोलिंग रिटर्न: इन्व्हेस्टरसाठी त्यांचा अर्थ काय आहे

वार्षिक रिटर्न म्हणजे काय?

वार्षिक रिटर्न दर्शवितो की एका कॅलेंडर वर्षादरम्यान किंवा फायनान्शियल वर्षात इन्व्हेस्टमेंटमध्ये किती लाभ किंवा तोटा होतो. हे निश्चित एक वर्षाच्या कालावधीसाठी परफॉर्मन्स मोजते.

फॉर्म्युला:

वार्षिक रिटर्न (%) = [(अंतिम मूल्य − प्रारंभिक मूल्य) ÷ प्रारंभिक मूल्य]× 100

उदाहरण:

असे गृहीत धरूया की 1 एप्रिल 2025 रोजी, तुम्ही ₹1,00,000 इन्व्हेस्ट केले. 31 मार्च 2026 रोजी इन्व्हेस्टमेंट मूल्य ₹1,12,000 आहे.

वार्षिक रिटर्न = [(1,12,000 - 1,00,000) ÷ 1,00,000] × 100 = 12%

वार्षिक रिटर्न तुम्हाला विविध वर्षांमध्ये रिटर्नची तुलना करण्यास मदत करतात. परंतु, हे रिटर्न तुम्हाला केवळ एका वर्षात प्राप्त केलेल्या रिटर्नविषयी सांगतात. रिटर्न सातत्याने प्राप्त झाले आहे की नाही याबद्दल हे कोणतीही माहिती प्रदान करत नाहीत.

ट्रेलिंग रिटर्न म्हणजे काय (पॉईंट-टू-पॉईंट रिटर्न)?

ट्रेलिंग रिटर्न किंवा पॉईंट-टू-पॉईंट रिटर्न म्हणजे दोन निश्चित तारखेदरम्यान निर्माण झालेले रिटर्न. एक वर्ष, तीन वर्षे, पाच वर्षे आणि अशा प्रकारे निवडलेल्या कालावधीत इन्व्हेस्टमेंटची कामगिरी जाणून घेण्यास हे उपयुक्त आहे.

एका वर्षापेक्षा जास्त कालावधीसाठी, ट्रेलिंग रिटर्न सामान्यपणे सीएजीआर (कंपाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट) म्हणून व्यक्त केले जातात.

सीएजीआर फॉर्म्युला:

सीएजीआर = (अंतिम मूल्य ÷ प्रारंभ मूल्य)^{1 ÷ वर्षांची संख्या} − 1

उदाहरण:

इन्व्हेस्टमेंट ऑगस्ट 2024 मध्ये ₹1,00,000 पासून ऑगस्ट 2025 मध्ये ₹1,18,000 पर्यंत वाढते.

ट्रेलिंग रिटर्न = 18%

जर इन्व्हेस्टमेंट चार वर्षांमध्ये ₹1,00,000 पासून ₹1,52,000 पर्यंत वाढत असेल तर सीएजीआर एकूण रिटर्न ऐवजी त्या कालावधीदरम्यान सरासरी वार्षिक वाढ दाखवेल.

ट्रेलिंग रिटर्न समजून घेणे सोपे आहे आणि म्युच्युअल फंडची तुलना करण्यासाठी व्यापकपणे वापरले जातात. लक्षात ठेवा की परिणाम तुम्ही निवडलेल्या प्रारंभ आणि अंतिम तारखेवर अवलंबून असते.

रोलिंग रिटर्न म्हणजे काय?

रोलिंग रिटर्न केवळ एका निश्चित कालावधी ऐवजी अनेक ओव्हरलॅपिंग कालावधीमध्ये रिटर्न मोजते. यामुळे कालांतराने सातत्याने इन्व्हेस्टमेंट कशी होते हे दिसून येते.

केवळ तीन वर्षाचा रिटर्न तपासण्याऐवजी, रोलिंग रिटर्न निवडलेल्या वेळेच्या श्रेणीमध्ये प्रत्येक शक्य तीन वर्षाच्या रिटर्नची गणना करतात.

उदाहरण:

फंडच्या तीन वर्षाच्या रोलिंग रिटर्नमध्ये समाविष्ट असू शकते:

• जानेवारी 2021 ते जानेवारी 2024 - 13%
• फेब्रुवारी 2021 ते फेब्रुवारी 2024 - 12.7%
• मार्च 2021 ते मार्च 2024 - 13.4%
• एप्रिल 2021 ते एप्रिल 2024 - 12.9%

अनेक ओव्हरलॅपिंग टाइम फ्रेम्सची तपासणी करताना, परफॉर्मन्सचे अधिक कॉम्प्रिहेन्सिव्ह चित्र प्राप्त केले जाऊ शकते. बहुतांश घटनांमध्ये, हे रोलिंग रिटर्न आहे जे इन्व्हेस्टरला एका चांगल्या कालावधीवर अवलंबून राहण्याऐवजी सातत्याने फंड केले आहे का हे शोधण्याची परवानगी देते.

सीएजीआर वर्सिज एक्सआयआरआर: तुम्ही कोणता रिटर्न मेट्रिक वापरावा?

सीएजीआर आणि एक्सआयआरआर दोन्ही इन्व्हेस्टमेंट रिटर्न मोजतात, परंतु ते विविध परिस्थितीत वापरले जातात.
 

उदाहरणार्थ:

• जर तुम्ही लंपसम म्हणून ₹2 लाख इन्व्हेस्ट केले तर सीएजीआर हा योग्य उपाय आहे.
• जर तुम्ही SIP द्वारे प्रत्येक महिन्याला ₹5,000 इन्व्हेस्ट केले तर एक्सआयआरआर अधिक अचूक माहिती देते कारण प्रत्येक इंस्टॉलमेंट वेगवेगळ्या कालावधीसाठी इन्व्हेस्ट केले जाते.

अचूक रिटर्न मेट्रिक वापरल्याने तुलना अधिक अर्थपूर्ण बनते.
 

वार्षिक वर्सिज ट्रेलिंग वर्सिज रोलिंग रिटर्न: प्रमुख फरक

तुम्ही कोणता रिटर्न मेट्रिक वापरावा?

योग्य रिटर्न मोजमाप तुम्हाला काय मूल्यांकन करायचे आहे यावर अवलंबून असते.

• एका वर्षासाठी परफॉर्मन्स रिव्ह्यू करताना वार्षिक रिटर्न चांगले काम करते.
• निश्चित कालावधीमध्ये लंपसम इन्व्हेस्टमेंट ची तुलना करताना ट्रायलिंग रिटर्न (सीएजीआर) उपयुक्त आहे.
• एसआयपीसाठी XIRR चांगले आहे कारण ते विविध तारखेला केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटचा विचार करते.
• रोलिंग रिटर्न तुम्हाला विविध मार्केट स्थितींमध्ये सातत्याने म्युच्युअल फंड ने किती कामगिरी केली आहे हे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

अनेक इन्व्हेस्टर निर्णय घेण्यापूर्वी एकापेक्षा जास्त मेट्रिक वापरतात. विविध बाजूंनी रिटर्न पाहणे इन्व्हेस्टमेंटचा अधिक संपूर्ण दृष्टीकोन प्रदान करते.

निष्कर्ष

वार्षिक, ट्रेलिंग आणि रोलिंग रिटर्न प्रत्येक इन्व्हेस्टमेंटमधील परफॉर्मन्सचे विविध पैलू समजून घेण्यास मदत करतात. वार्षिक रिटर्न केवळ एका वर्षात इन्व्हेस्टमेंटची कामगिरी दर्शविते. ट्रेलिंग रिटर्न निश्चित कालावधीदरम्यान कामगिरीची तुलना करण्याची परवानगी देते, तर रोलिंग रिटर्न विविध मार्केट टप्प्यांमध्ये रिटर्न स्थिर आहे की नाही हे उघड करते. एसआयपीच्या बाबतीत, एक्सआयआरआर वापरण्यासाठी सर्वोत्तम रिटर्न असेल कारण ते अधिक इन्व्हेस्टमेंट तारखा विचारात घेते.

कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी एकापेक्षा जास्त फायद्याचा विचार करा. जर तुम्हाला म्युच्युअल फंडची तुलना करायची असेल, पोर्टफोलिओ परफॉर्मन्स मॉनिटर करायची असेल किंवा इन्व्हेस्टमेंट सुरू करायची असेल तर 5paisa तुम्हाला हे सर्व एकाच प्लॅटफॉर्ममध्ये ऑफर करू शकते