म्युच्युअल फंड आणि इंडेक्स फंडमधील फरक

5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 04 जुलै, 2023 12:16 PM IST

banner
Listen

तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?

+91

सामग्री

परिचय

फायनान्शियल मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करताना, तुमच्याकडे इंडेक्स फंड आणि म्युच्युअल फंड सारखे अनेक पर्याय आहेत. सिक्युरिटीजच्या श्रेणीमध्ये तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याच्या त्यांच्या क्षमतेसाठी हे दोन इन्व्हेस्टमेंट वाहने खूप लोकप्रिय झाले आहेत.

इंडेक्स फंड हे पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट साधने आहेत जे निफ्टी50 किंवा बीएसई सेन्सेक्स सारख्या विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीचा मागोवा घेतात. ते इन्व्हेस्टरना एकूण मार्केट परफॉर्मन्स जवळपास मिरर करणारे रिटर्न प्रदान करतात.

दुसऱ्या बाजूला, म्युच्युअल फंड हे प्रोफेशनल फंड मॅनेजरद्वारे सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात जे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीवर आधारित स्टॉक किंवा बाँड निवडतात. म्युच्युअल फंडचे ध्येय बाजारापेक्षा जास्त कामगिरी करणे आणि इन्व्हेस्टरना उच्च रिटर्न प्रदान करणे आहे.

तुम्ही अनुभवी इन्व्हेस्टर असाल किंवा केवळ सुरू करीत असाल, इंडेक्स आणि म्युच्युअल फंड तुमचा पोर्टफोलिओ तयार करताना उत्तम पर्याय आहेत. परंतु तुम्ही कोणत्यामध्ये इन्व्हेस्ट करावे? म्युच्युअल फंड आणि इंडेक्स फंडमधील काही महत्त्वाचे फरक येथे दिले आहेत.

इंडेक्स फंड आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक

#1: गुंतवणूक आणि व्यवस्थापन शैली

इंडेक्स फंड आणि म्युच्युअल फंडमध्ये विविध इन्व्हेस्टमेंट आणि मॅनेजमेंट स्टाईल्स आहेत जे त्यांच्या परफॉर्मन्स आणि खर्चावर परिणाम करू शकतात.

निष्क्रिय गुंतवणूक धोरणाला प्राधान्य देणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी इंडेक्स फंड आदर्श आहेत, कारण त्यांना फंड मॅनेजरकडून किमान हस्तक्षेप आवश्यक आहे. ते कमी व्यवस्थापन शुल्कासह किफायतशीर आहेत, ज्याचा अर्थ खर्चाच्या रेशिओ कमी असतो. इंडेक्स फंड विविध सिक्युरिटीजमध्ये वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ प्रदान करणाऱ्या विशिष्ट मार्केट इंडेक्सचा मागोवा घेतात. ही विविधता जोखीम कमी करण्यास मदत करते, ज्यामुळे कमी जोखीम सहनशील असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य पर्याय बनते.

तथापि, फंड व्यवस्थापक म्युच्युअल फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित करतात आणि मार्केटच्या बाहेर काम करण्यासाठी वैयक्तिक सिक्युरिटीज निवडतात. या सक्रिय व्यवस्थापन शैलीला अधिक संसाधने, कौशल्य आणि वेळेची आवश्यकता असते, ज्यामुळे गुंतवणूकदाराचा खर्च आणि शुल्क जास्त होतो. म्युच्युअल फंड उच्च रिटर्नची क्षमता ऑफर करतात, ज्यामुळे ते उच्च-जोखीम सहनशील इन्व्हेस्टरसाठी योग्य पर्याय बनतात.

#2:. खर्च रेशिओ

फायनान्शियल मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इंडेक्स फंड विरुद्ध म्युच्युअल फंड विचारात घेताना खर्चाचा रेशिओ आवश्यक आहे. खर्चाचा रेशिओ म्हणजे फंडच्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन करण्यासाठी फंड मॅनेजरद्वारे आकारले जाणारे वार्षिक शुल्क होय.

इंडेक्स फंडमध्ये सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंडपेक्षा कमी खर्चाचे रेशिओ आहेत कारण त्यांना फंड मॅनेजरकडून कमी हस्तक्षेप आवश्यक आहे. हे कमी खर्च गुंतवणूकदारांसाठी खर्चाचे बचत वाढवतात, त्यांचे एकूण रिटर्न वाढवतात.

फंड मॅनेजरच्या ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट स्टाईलमुळे ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केलेल्या म्युच्युअल फंडचा खर्चाचा रेशिओ जास्त आहे, जे इन्व्हेस्टरला त्यांचे एकूण रिटर्न कमी करणे आवश्यक आहे. तथापि, म्युच्युअल फंड बाजारापेक्षा जास्त कामगिरी करत असल्यास उच्च खर्चाचा रेशिओ मूल्यवान असू शकतो.

#3:. कामगिरी

परफॉर्मन्सच्या बाबतीत, इंडेक्स फंड रिटर्न ऑफर करतात जे मार्केटच्या एकूण परफॉर्मन्सला जवळपास ट्रॅक करतात कारण ते विशिष्ट मार्केट इंडेक्स बनवणाऱ्या सर्व सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. या प्रकारे, इंडेक्स फंडचे उद्दीष्ट मार्केटमधून जास्त कामगिरी करण्याचे नाही मात्र त्याची कामगिरी प्रतिबिंबित करण्याचे आहे. त्यांच्या निष्क्रिय इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि कमी खर्चामुळे, इंडेक्स फंडने ऐतिहासिकदृष्ट्या विश्वसनीय दीर्घकालीन कामगिरी डिलिव्हर केली आहे. 

त्याऐवजी, म्युच्युअल फंड मार्केटमधून बाहेर काम करण्यासाठी वैयक्तिक सिक्युरिटीज ॲक्टिव्हपणे निवडण्याद्वारे उच्च रिटर्नची क्षमता ऑफर करतात. तथापि, हे ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट स्टाईल फंड मॅनेजरचे इन्व्हेस्टमेंट निर्णय अपेक्षेनुसार पॅन आऊट करत नसल्यास कमी कामगिरीला कारणीभूत ठरू शकते. 

म्युच्युअल फंडमध्ये मार्केटमध्ये आऊटपरफॉर्म करण्याची क्षमता असताना, फंड मॅनेजरचे ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट कव्हर करण्यासाठी इन्व्हेस्टरला जास्त फी त्यांचे एकूण रिटर्न कमी करू शकतात. मागील कामगिरी भविष्यातील रिटर्नची हमी देत नाही याची नोंद घेणे महत्त्वाचे आहे. 

तथापि, इंडेक्स फंडने त्यांच्या कमी खर्च आणि निष्क्रिय इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमुळे दीर्घकाळात सक्रियपणे म्युच्युअल फंड व्यवस्थापित केले आहेत. 

#4: साधे

इंडेक्स फंड सामान्यपणे त्यांच्या निष्क्रिय इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोनामुळे म्युच्युअल फंडपेक्षा अधिक सरळ आहेत. फंड मॅनेजरचे ध्येय विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सची पुनरावृत्ती करणे आहे, त्यामुळे इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय पूर्वनिर्धारित आणि सरळ आहे. इंडेक्स फंडमध्ये सामान्यपणे सिक्युरिटीजचा विविधतापूर्ण पोर्टफोलिओ आहे, ज्यामुळे त्यांनी ट्रॅक केलेल्या इंडेक्स रचनेची प्रतिबिंब होते. याचा अर्थ असा की इन्व्हेस्टर फंडाचे होल्डिंग्स आणि परफॉर्मन्स सहजपणे समजू शकतात आणि वारंवार पोर्टफोलिओ मॉनिटर आणि ॲडजस्ट करण्याची आवश्यकता थोडी आहे.

म्युच्युअल फंड अधिक जटिल इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि मोठ्या पोर्टफोलिओ टर्नओव्हरला कारणीभूत ठरू शकतात. यामुळे गुंतवणूकदारांसाठी अधिक खर्च आणि संभाव्यपणे अधिक कर परिणाम होतात. म्युच्युअल फंडसाठी इंडेक्स फंड आणि इन्व्हेस्टरपेक्षा अधिक रिसर्च आणि विश्लेषण आवश्यक असते त्यामुळे फंडच्या योग्यता निर्धारित करण्यासाठी फंड मॅनेजरचे ट्रॅक रेकॉर्ड, इन्व्हेस्टमेंट फिलॉसॉफी आणि निर्णय घेण्याची प्रक्रिया मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.

#5:. धोका

इंडेक्स आणि म्युच्युअल फंड दोन्ही प्रकारच्या रिस्क असतात आणि फंड निवडताना इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंटच्या ध्येयांचा विचार करावा.

इंडेक्स फंडमध्ये म्युच्युअल फंडपेक्षा कमी रिस्क आहे. ते सामान्यपणे सिक्युरिटीजचा विविध पोर्टफोलिओ धारण करतात, विविध कंपन्या आणि क्षेत्रांमध्ये जोखीम पसरतात आणि एकूण पोर्टफोलिओवर वैयक्तिक सुरक्षा कामगिरीचा प्रभाव कमी करतात.

त्याचवेळी, म्युच्युअल फंडमुळे वैयक्तिक सिक्युरिटीज, सेक्टर किंवा इन्व्हेस्टमेंट स्टाईलमध्ये रिस्क जास्त होऊ शकते. म्युच्युअल फंडमध्ये मार्केट व्यतित करण्याची क्षमता असताना, फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट निर्णयांमुळे कमी कामगिरी करण्याचा धोका देखील जास्त आहे.

#6: पॅसिव्ह वर्सिज ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट
पॅसिव्ह वर्सिज ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट म्हणजे त्यांच्या पोर्टफोलिओसाठी सिक्युरिटीज निवडताना फंड मॅनेजर्सचा दृष्टीकोन. इंडेक्स फंड निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात, तर म्युच्युअल फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात.

येथे टेबलमध्ये पॅसिव्ह वर्सिज ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंटची रूपरेषा दिली आहे.

वैशिष्ट्य

निष्क्रिय व्यवस्थापन

ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट

गुंतवणूक दृष्टीकोन

मार्केट इंडेक्सची पुनरावृत्ती

आऊटपरफॉर्म करण्यासाठी सिक्युरिटीज निवडते

गुंतवणूकीचा निर्णय

नियम-आधारित आणि पूर्वनिर्धारित

व्यवस्थापकाचा विवेक आणि विश्लेषण

ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी

किमान

वारंवार

व्यवस्थापन शुल्क

लोअर

उच्च

पारदर्शकता

उच्च

कमी

जोखीम व्यवस्थापन

मर्यादित

सर्वसमावेशक

गुंतवणूकदारांचा समावेश

किमान

ॲक्टिव्ह

गुंतवणूक परतावा

मार्केट रिटर्न

आऊटपरफॉर्म/अंडरपरफॉर्म मार्केट

गुंतवणूकदारांसाठी योग्यता

पॅसिव्ह, दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर

सक्रिय, अत्याधुनिक गुंतवणूकदार

 

निष्कर्ष

इंडेक्स आणि म्युच्युअल फंड दरम्यान निवडताना, तुम्ही सर्वात योग्य पर्याय निर्धारित करण्यासाठी तुमचे इन्व्हेस्टमेंट ध्येय, रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंट टाइम हॉरिझॉनचा विचार करावा. 

कमी जोखीम आणि स्थिर रिटर्नला प्राधान्य देणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी इंडेक्स फंड योग्य असू शकतात. तुलना करता, संभाव्य उच्च रिटर्नच्या सुविधेसाठी जास्त जोखीम घेण्यास इच्छुक इन्व्हेस्टरसाठी म्युच्युअल फंड चांगला ऑप्शन असू शकतो.

तथापि, 5paisa तुमच्यासाठी एक उत्तम निवड असू शकते! यूजर-फ्रेंडली प्लॅटफॉर्म तुम्हाला तपशीलवार संशोधन अहवाल, बाजारपेठ विश्लेषण आणि निधीच्या विस्तृत निवडीसह माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी विस्तृत श्रेणीतील संसाधने आणि साधने ऑफर करते.

म्युच्युअल फंडविषयी अधिक

मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा

5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचा पहिला सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.

+91

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

कोणतेही निश्चित उत्तर नाही, कारण दोन्ही फंडमध्ये युनिक फायदे आणि तोटे आहेत. तुम्ही तुमचे इन्व्हेस्टमेंट ध्येय, रिस्क क्षमता आणि एकूण इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीवर आधारित तुमच्या पर्यायांचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करावे.

इंडेक्स फंड सामान्यपणे त्यांच्या निष्क्रिय इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन आणि कमी खर्चाच्या रेशिओमुळे सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंडपेक्षा कमी जोखीमदार असतात.

इंडेक्स फंड किंवा म्युच्युअल फंड चांगला फिट आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी इन्व्हेस्टरनी त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट ध्येय, रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचे मूल्यांकन करावे. इंडेक्स फंड निष्क्रिय इन्व्हेस्टरसाठी चांगला ऑप्शन असू शकतो, तर म्युच्युअल फंड ॲक्टिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी चांगला असू शकतो.

इंडेक्स फंडचे शुल्क सामान्यपणे म्युच्युअल फंडपेक्षा कमी असते, कारण इंडेक्स फंड निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात आणि ऑपरेटिंग खर्च कमी असतात. म्युच्युअल फंडमध्ये सामान्यपणे अंतर्निहित सिक्युरिटीज निवडण्यात ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट आणि रिसर्चमुळे जास्त खर्च होतात.