ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड: अर्थ, वैशिष्ट्ये आणि इन्व्हेस्ट कसे करावे

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड स्कीम ही एक स्कीम आहे जिथे इन्व्हेस्टर बिझनेस दिवसांमध्ये प्रचलित नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) वर त्यांचे युनिट्स इन्व्हेस्ट किंवा रिडीम करू शकतो. या प्रकारच्या म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये कोणतीही मॅच्युरिटी तारीख नाही आणि त्यामुळे इन्व्हेस्टर त्याच्या इन्व्हेस्टमेंटचे उद्दिष्ट पूर्ण होईपर्यंत इन्व्हेस्टमेंट करत राहतो.

क्लोज्ड एंडेड म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, ओपन एंडेड फंडमध्ये त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधीमध्ये निश्चित संख्येचे युनिट्स उपलब्ध नाहीत. म्युच्युअल फंड कंपनी इन्व्हेस्टर ट्रान्झॅक्शन्सवर आधारित युनिट्स जारी करते आणि रिडीम करते.

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड कसे काम करतात?

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड कसे कार्य करतात हे खालील स्टेप्स स्पष्ट करतात:

पायरी 1: योजनेची सुरुवात

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड नवीन फंड ऑफर (NFO) द्वारे सुरू केला जातो. या कालावधीदरम्यान, इन्व्हेस्टर स्कीमच्या युनिट्ससाठी सबस्क्राईब करू शकतात.

पाऊल 2: योजनेमध्ये इन्व्हेस्टमेंट

स्कीम कार्यान्वित झाल्यानंतर, इन्व्हेस्टर लागू एनएव्हीवर युनिट्स खरेदी करू शकतात. योजनेच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशानुसार गोळा केलेले पैसे सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवले जातात.

स्टेप 3: पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट

स्कीमच्या नमूद धोरणावर आधारित इन्व्हेस्टमेंट निवडून आणि देखरेख करून फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओ मॅनेज करतो. अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या कामगिरीनुसार पोर्टफोलिओ मूल्य बदलते.

स्टेप 4: युनिट्सची खरेदी आणि रिडेम्पशन

इन्व्हेस्टर अतिरिक्त युनिट्स खरेदी करू शकतात किंवा बिझनेस दिवसांमध्ये लागू एनएव्हीवर विद्यमान युनिट्स रिडीम करू शकतात. रिडेम्पशन रक्कम ही धारण केलेल्या युनिट्सची संख्या आणि रिडेम्पशनच्या वेळी एनएव्हीवर आधारित आहे.

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडची वैशिष्ट्ये

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडची काही प्रमुख वैशिष्ट्ये खालीलप्रमाणे आहेत:

• कोणतेही फिक्स्ड मॅच्युरिटी कालावधी नाही: ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडमध्ये सामान्यपणे फिक्स्ड मॅच्युरिटी तारीख नाही. गुंतवणूकदार आपल्या गुंतवणूकीच्या गरजेनुसार इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात.
• निरंतर खरेदी आणि रिडेम्पशन: इन्व्हेस्टर कामकाजाच्या दिवसांमध्ये लागू एनएव्हीवर आधारित युनिट्स खरेदी किंवा रिडीम करू शकतात.
• व्यावसायिक व्यवस्थापन: स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशावर आधारित फंड व्यवस्थापक पोर्टफोलिओ व्यवस्थापित करतात.
• वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ: हे फंड सामान्यपणे स्कीम कॅटेगरी आणि उद्दिष्टावर आधारित एकाधिक सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडचे प्रकार

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे आणि अंतर्निहित संपत्तीवर आधारित विविध कॅटेगरीमध्ये उपलब्ध आहेत. खालील काही सामान्य प्रकार आहेत:

• इक्विटी फंड: इक्विटी फंड प्रामुख्याने कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. पोर्टफोलिओमध्ये विविध क्षेत्र आणि मार्केट कॅपिटलायझेशन मधील कंपन्यांचा समावेश असू शकतो. या फंडची कामगिरी स्टॉक मार्केटमधील हालचाली आणि आर्थिक स्थितींद्वारे प्रभावित होऊ शकते.
• डेब्ट फंड: डेब्ट फंड सरकारी सिक्युरिटीज, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि इतर डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स सारख्या फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यांची कामगिरी इंटरेस्ट रेट्स, क्रेडिट गुणवत्ता आणि मार्केट स्थिती यासारख्या घटकांवर अवलंबून असू शकते.
• हायब्रिड फंड: हायब्रिड फंड इक्विटी आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या कॉम्बिनेशनमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ॲसेट क्लास दरम्यान वाटप स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशावर अवलंबून असते.
• लिक्विड फंड: लिक्विड फंड शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स आणि कमी मॅच्युरिटी कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे फंड सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंटच्या गरजांसाठी तयार केले जातात.
• इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम: इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम (ईएलएसएस) फंड प्रामुख्याने इक्विटी संबंधित सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि लागू अटींच्या अधीन इन्कम टॅक्स ॲक्टच्या सेक्शन 80C अंतर्गत टॅक्स लाभांसाठी पात्र ठरतात. या फंडमध्ये निर्दिष्ट लॉक-इन कालावधी आहे.

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडचे लाभ

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडचे काही लाभ खालीलप्रमाणे आहेत:

• इन्व्हेस्टमेंट आणि रिडेम्पशनमध्ये लवचिकता: ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरला बिझनेस दिवसांमध्ये लागू एनएव्हीवर युनिट्स खरेदी आणि रिडीम करण्याची परवानगी देतात. हे निश्चित मॅच्युरिटी कालावधीसह असलेल्या फंडच्या तुलनेत लवचिकता प्रदान करते.
• एकाधिक इन्व्हेस्टमेंट पर्याय: इन्व्हेस्टर स्कीमचे उद्दिष्ट, ॲसेट वाटप आणि इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोनावर आधारित ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडच्या विविध कॅटेगरी निवडू शकतात.
• व्यावसायिक फंड व्यवस्थापन: हे फंड व्यावसायिक फंड व्यवस्थापकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात जे योजनेच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार गुंतवणूकीची देखरेख करतात आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापित करतात.
• पोर्टफोलिओ विविधता: ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड त्यांच्या कॅटेगरीवर आधारित एकाधिक सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे एकाच स्कीमद्वारे इन्व्हेस्टमेंटच्या कलेक्शनचे एक्सपोजर प्रदान करते.
• SIP सुविधा:अनेक ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरला परवानगी देतातSIP मार्फत इन्व्हेस्ट. एसआयपीमध्ये स्कीमच्या तरतुदींच्या अधीन नियमित अंतराने निश्चित रक्कम इन्व्हेस्ट करणे समाविष्ट आहे.
   

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे तोटे

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडशी संबंधित काही रिस्क खालीलप्रमाणे आहेत:

• मार्केट रिस्क: मार्केट स्थितीमधील बदल आणि अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या कामगिरीमुळे म्युच्युअल फंड युनिट्सच्या मूल्यात चढ-उतार होऊ शकते.
• इंटरेस्ट रेट रिस्क: इंटरेस्ट रेटमधील बदलांमुळे डेब्ट-ओरिएंटेड फंड प्रभावित होऊ शकतात.
• क्रेडिट रिस्क: डेब्ट सिक्युरिटीजच्या जारीकर्त्याच्या रिपेमेंट क्षमतेशी संबंधित रिस्कचा सामना करू शकतात.
• लिक्विडिटी रिस्क: काही अंतर्निहित सिक्युरिटीजमध्ये मर्यादित मार्केट लिक्विडिटी असू शकते, जे ट्रान्झॅक्शनवर परिणाम करू शकते.
• कोणतेही निश्चित रिटर्न नाही: म्युच्युअल फंडमधून रिटर्न मार्केट परफॉर्मन्सवर अवलंबून असतात आणि निश्चित नसतात.

ओपन एंडेड वर्सिज क्लोज्ड एंडेड म्युच्युअल फंड

खालील टेबल ओपन एंडेड आणि क्लोज्ड एंडेड म्युच्युअल फंडमधील फरक दर्शविते:

भारतातील ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडचे टॅक्सेशन

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडचे टॅक्सेशन म्युच्युअल फंड स्कीमचा प्रकार आणि होल्डिंग कालावधीवर अवलंबून असते. इक्विटी-ओरिएंटेड फंड आणि इतर म्युच्युअल फंड कॅटेगरीवर विविध टॅक्स नियम लागू होतात.

खालील टेबल सामान्य टॅक्स संरचना स्पष्ट करते:

सरकारी नियमांनुसार टॅक्स नियम बदलू शकतात. इन्व्हेस्टर लागू टॅक्स तरतुदींचा संदर्भ घेऊ शकतात किंवा विशिष्ट टॅक्स-संबंधित माहितीसाठी टॅक्स सल्लागाराचा सल्ला घेऊ शकतात.

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट कसे करावे

खालील स्टेप्स ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची सामान्य प्रोसेस स्पष्ट करतात:

स्टेप 1: म्युच्युअल फंड स्कीम निवडा

इन्व्हेस्टर विविध म्युच्युअल फंड कॅटेगरी रिव्ह्यू करू शकतात आणि स्कीमचे उद्दिष्ट, इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन, पोर्टफोलिओ तपशील आणि संबंधित रिस्क समजून घेऊ शकतात.

पायरी 2: इन्व्हेस्टमेंट प्रक्रिया पूर्ण करा

इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरला नो युवर कस्टमर (KYC) आवश्यकतांसह आवश्यक डॉक्युमेंटेशन प्रोसेस पूर्ण करणे आवश्यक आहे.

पायरी 3: इन्व्हेस्टमेंट पद्धत निवडा

निवडलेल्या स्कीम अंतर्गत उपलब्ध पर्यायांनुसार इन्व्हेस्टर लंपसम इन्व्हेस्टमेंट किंवा SIP सारखे इन्व्हेस्टमेंट पर्याय निवडू शकतात.

स्टेप 4: म्युच्युअल फंड युनिट्स खरेदी करा

इन्व्हेस्टमेंट प्रक्रिया पूर्ण केल्यानंतर, लागू एनएव्ही आणि इन्व्हेस्टमेंट रकमेवर आधारित युनिट्सचे वाटप केले जाते.

स्टेप 5: इन्व्हेस्टमेंट तपशील मॉनिटर करा

इन्व्हेस्टर त्यांची इन्व्हेस्टमेंट ट्रॅक करण्यासाठी अकाउंट स्टेटमेंट, पोर्टफोलिओ माहिती आणि स्कीम अपडेट्स रिव्ह्यू करू शकतात.

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड समजून घेण्याचा विचार करू शकणाऱ्या इन्व्हेस्टरच्या काही कॅटेगरी खालीलप्रमाणे आहेत:

• फ्लेक्सिबल इन्व्हेस्टमेंट पर्याय शोधणारे इन्व्हेस्टर: ओपन एंडेड फंड लागू एनएव्हीवर आधारित युनिट्स खरेदी किंवा रिडीम करण्याचा पर्याय प्रदान करतात.
• विविध फंड कॅटेगरी शोधणारे इन्व्हेस्टर: हे फंड इक्विटी, डेब्ट, हायब्रिड आणि इतर कॅटेगरीमध्ये उपलब्ध आहेत.
• SIP वापरणारे इन्व्हेस्टर: अनेक ओपन एंडेड फंड नियमित इन्व्हेस्टमेंटसाठी SIP सुविधा प्रदान करतात.
• पोर्टफोलिओ विविधता शोधणारे इन्व्हेस्टर: हे फंड एकाच म्युच्युअल फंड स्कीमद्वारे एकाधिक सिक्युरिटीजचे एक्सपोजर प्रदान करतात.

म्युच्युअल फंड स्कीम निवडण्यापूर्वी इन्व्हेस्टर स्कीमचे उद्दिष्ट, रिस्क घटक आणि इन्व्हेस्टमेंट तपशील रिव्ह्यू करू शकतात.

निष्कर्ष

ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड ही इन्व्हेस्टमेंट स्कीम आहेत जी इन्व्हेस्टरला लागू एनएव्हीवर आधारित युनिट्स खरेदी आणि रिडीम करण्याची परवानगी देतात. हे फंड इक्विटी, डेब्ट, हायब्रिड, लिक्विड आणि ईएलएसएस फंडसह विविध कॅटेगरीमध्ये उपलब्ध आहेत. ते व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित पोर्टफोलिओमध्ये लवचिकता आणि ॲक्सेस प्रदान करत असताना, ते मार्केट संबंधित जोखीमांच्या अधीन आहेत. वैशिष्ट्ये, कर नियम, इन्व्हेस्टमेंट प्रक्रिया आणि संबंधित जोखीम समजून घेणे इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनिंग प्रक्रियेचा भाग म्हणून ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन करण्यास मदत करू शकते.