रिअल-इस्टेट म्युच्युअल फंड

रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंड किंवा आरईआयटी म्युच्युअल फंड हे इन्व्हेस्टमेंट साधने आहेत जे निवासी आणि व्यावसायिक रिअल इस्टेट विकसित करण्यासाठी बिझनेसच्या शेअर्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी इन्व्हेस्टरचे पैसे संग्रहित करतात. असे म्युच्युअल फंड इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या इतर कोणत्याही म्युच्युअल फंड चे काम दर्शवितात. 

तथापि, कंपनीची मालकी देण्याऐवजी, हे म्युच्युअल फंड रिटेल इन्व्हेस्टरना इन्कम-जनरेटिंग रिअल इस्टेट ॲसेटची प्रमाणात मालकी ऑफर करतात. तज्ज्ञ फंड व्यवस्थापक गुंतवणूकदारांना चांगले रिटर्न प्रदान करतात आणि जोखीम एक्सपोजर कमी करतात याची खात्री करण्यासाठी आरईआयटी म्युच्युअल फंडमधील गुंतवणूक व्यवस्थापित करतात. 

सर्व रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडांमध्ये एक प्रायोजक किंवा आर्थिक संस्था आहे जी त्यांच्या ऑपरेशन्सचे पाठिंबा देते आणि त्यांच्या युनिट्सच्या बदल्यात मालमत्तेची मालकी REIT कडे ट्रान्सफर करते. इन्व्हेस्टर या म्युच्युअल फंडमध्ये पूर्वनिर्धारित रक्कम इन्व्हेस्ट करू शकतात आणि भांडवली प्रशंसा आणि लाभांश म्हणून कमाई निर्माण करू शकतात. 

रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?

भारतातील रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंड रिअल इस्टेट प्रत्यक्षपणे खरेदी करण्यासाठी जास्त भांडवल नसलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी सर्वात इन्व्हेस्ट केलेले फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट बनले आहेत परंतु वाढत्या किंमतीतून नफा मिळवायचा आहे. रिटेल इन्व्हेस्टर प्रत्येक महिन्याला पूर्वनिर्धारित रक्कम इन्व्हेस्ट करून रिअल इस्टेटमध्ये व्यवस्थितपणे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आरईआयटी हा एक उत्तम मार्ग आहे. जर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये खालीलपैकी कोणतेही निकष समाविष्ट असेल तर तुम्ही आरईआयटी म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता. 

● रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट: इक्विटी, डेरिव्हेटिव्ह, करन्सी इ. सारखे नफा इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आणि कमविण्यासाठी अनेक सेक्टर उपलब्ध आहेत. तथापि, काही गुंतवणूकदार भारतातील रिअल इस्टेटच्या वाढत्या किंमतीतून नफा मिळवू इच्छितात. जर तुम्हाला रिअल इस्टेट सेक्टरमध्ये गुंतवणूक करायची असेल तर तुम्ही आरईआयटी कडे लक्ष देऊ शकता. 

● कमी भांडवल: रिअल इस्टेट प्रत्यक्षपणे खरेदी करण्यापेक्षा विपरीत, रिअल इस्टेट फंडला रिअल इस्टेट मालमत्ता खरेदी करण्यासाठी उच्च भांडवलाची आवश्यकता नाही. गुंतवणूकदार मासिक गुंतवणूकीसह ₹5,000. पासून गुंतवणूक करणे सुरू करू शकतात. म्हणून, रिअल इस्टेट MFs हे भांडवलावर कमी गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श गुंतवणूक पर्याय आहेत. 

● महागाई: महागाई सारख्या नकारात्मक आर्थिक घटकांमुळे इक्विटी सारख्या ॲसेट वर्गांच्या मूल्यात तीक्ष्ण घट होऊ शकते, इन्व्हेस्टरला पैसे गमावण्यास मजबूर करू शकतात. तथापि, आरईआयटीएसमध्ये इन्व्हेस्ट करणे आणि स्वतःची रिअल इस्टेट असणे हे इन्व्हेस्टरना रिअल इस्टेटच्या किंमतीमध्ये मोठ्या प्रमाणात वाढ झाल्यामुळे महागाईपासून त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटचे संरक्षण करण्यास मदत करू शकते. 

रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडची वैशिष्ट्ये

रिअल इस्टेट फंडची वैशिष्ट्ये येथे आहेत जे इन्व्हेस्टमेंट साधनांना दीर्घकाळात व्यवहार्य पर्याय बनवतात. 

● लवचिकता: इन्व्हेस्टर रिअल इस्टेट ॲसेट व्यवस्थितपणे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आणि मासिक रक्कम ₹5,000. पर्यंत इन्व्हेस्ट करण्यासाठी REIT म्युच्युअल फंडचा वापर करू शकतात. प्रॉपर्टी लोन न घेता आणि मासिक EMI भरता रिअल इस्टेट प्रत्यक्षपणे खरेदी करण्यासह समान फीचर उपलब्ध नाही. म्हणून, अशा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरना रिअल इस्टेट सेगमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी कमी कॅपिटल असलेल्या इन्व्हेस्टमेंटला अनुमती देतात. 

● स्थिर रिटर्न: स्थिर रिटर्न कमविण्यासाठी रिअल इस्टेटमध्ये गुंतवणूकदारांना त्यांचे भांडवल वाटप करण्यासाठी आदर्श मार्ग प्रदान करते. वाढत्या रिअल इस्टेट किंमतीमधून नफा मिळवू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे निष्क्रिय उत्पन्न म्हणून काम करू शकते. 

● विविधता: REIT म्युच्युअल फंडची सर्वोत्तम वैशिष्ट्ये म्हणजे त्यांचा विविधता घटक जे इन्व्हेस्टरना त्यांचे रिस्क प्रोफाईल कमी करण्याची खात्री देते. आरईआयटी विविध रिअल इस्टेट संस्थांमध्ये एकत्रित रक्कम गुंतवणूक करून पुरेसा विविधता प्रदान करतात. 

रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडची टॅक्स पात्रता

आरईआयटी हे गुंतवणूकदारांसाठी प्राप्तिकर विभाग असल्याने, भारत सरकारला त्यांच्या कमाई आणि उत्पन्नावर कर भरणे आवश्यक आहे. तथापि, त्यांनी आरईआयटी गुंतवणूकदारांकडून कर आकारण्यासाठी काही मार्गदर्शक तत्त्वे तयार केली आहेत. रिअल इस्टेट फंडसाठी टॅक्स पात्रता निकष येथे आहेत.

● इन्व्हेस्टर एका वर्षापेक्षा कमी कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट विकण्याद्वारे तयार केलेल्या रकमेवर 15% शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स भरण्यास जबाबदार असतात. 

● जर इन्व्हेस्टमेंट 36 महिन्यांपेक्षा जास्त काळासाठी धारण केली असेल तर इन्व्हेस्टरना इन्व्हेस्टमेंट विक्री करून तयार केलेल्या रकमेवर 10% दीर्घकालीन कॅपिटल गेन टॅक्स भरण्यास जबाबदार असतात. 

● लागू प्राप्तिकर स्लॅबनुसार आरईआयटी मार्फत निर्माण केलेले व्याज उत्पन्न करपात्र आहे. 

● जर कंपनीने विशेष टॅक्स सवलत प्राप्त केली असेल तर इन्व्हेस्टरच्या हातात डिव्हिडंड इन्कमची टॅक्स लागेल. 

● एसपीव्हीच्या अमॉर्टिझेशनपासून उत्पन्नावर आरईआयटी इन्व्हेस्टर टॅक्स भरण्यास जबाबदार नाहीत. 
 

रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडमध्ये सहभागी रिस्क

प्रत्येक फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटमध्ये रिस्कचा विशिष्ट स्तर असतो कारण डायनॅमिक आणि अस्थिर असलेल्या विविध अंतर्गत आणि बाह्य घटकांद्वारे मूल्य निश्चित केले जाते. त्याचप्रमाणे, आरईआयटी म्युच्युअल फंड खालील घटकांवर आधारित जोखीमदार असू शकतात.

● इंटरेस्ट रेट रिस्क: भारतीय रिझर्व्ह बँक मनी फ्लो मॅनेज करण्यासाठी भारतातील प्रमुख इंटरेस्ट रेट्स सतत बदलते. जरी RBI भारतीय अर्थव्यवस्थेला चांगल्या प्रकारे स्थान देण्याचा निर्णय घेतला तरीही, इंटरेस्ट रेट्समधील बदल मार्केट कर्ज दरांवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम करतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी इंटरेस्ट रेट रिस्क निर्माण होते. अशा प्रकारे, कर्ज घेण्याचे दर जास्त असल्यास आरईआयटी मध्ये इन्व्हेस्ट करताना इन्व्हेस्टर काळजीपूर्वक असणे आवश्यक आहे. 

● इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय: REIT शी संबंधित सर्वात महत्त्वाच्या रिस्कपैकी एक म्हणजे REIT च्या मॅनेजमेंटमधील इन्व्हेस्टरचा थेट बोलण्याचा अभाव. अशा फंड मॅनेज करण्यासाठी फंड मॅनेजर जबाबदार असतात, त्यामुळे इन्व्हेस्टर निर्णय घेण्यात हस्तक्षेप करू शकत नाहीत. जर फंड मॅनेजर इन्व्हेस्टिंग किंवा मॅनेजमेंट चुकीची प्रतिबद्धता करतात, तर ते इन्व्हेस्टरच्या इन्व्हेस्टमेंट मूल्याला हानी पोहोचवू शकतात.
 

रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडचे फायदे

भारतातील निरंतर वाढत्या रिअल इस्टेट सेगमेंटमध्ये गुंतवणूकदारांना त्यांचे पैसे व्यवस्थितरित्या गुंतवणूक करण्याचा रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंड चांगला मार्ग आहे. रिअल इस्टेट एमएफ चे काही फायदे येथे दिले आहेत जे त्यांना इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन बनवतात: 

● वॅल्यू इन्व्हेस्टिंग: अशा म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टरद्वारे केलेली इन्व्हेस्टमेंट दीर्घकालीन आहे, जे तात्पुरत्या अस्थिर मार्केटच्या परिणामांना कमी करण्यासाठी आदर्श मार्ग प्रदान करते. इन्व्हेस्टमेंट दीर्घकालीन असल्याने, इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्याचे संरक्षण करू शकतात. 

● आदर्श पर्याय: कठोर आणि वेळ घेणाऱ्या प्रक्रियेशिवाय प्रॉपर्टी खरेदी करण्याचा आरईआयटी एक चांगला पर्याय आहे. आरईआयटी मध्ये इन्व्हेस्ट करणे रिअल इस्टेट व्यवस्थितपणे स्वतःचे मालक होण्यासाठी आणि मालमत्ता राखल्याशिवाय परतावा आणि भांडवली प्रशंसा यासारखे लाभ मिळविण्यासाठी प्रभावी मार्ग प्रदान करते. 

● लिक्विडिटी: भौतिक रिअल इस्टेटप्रमाणेच, जे विक्रीसाठी महिने लागू शकतात, इन्व्हेस्टर मार्केटमधून बाहेर पडण्यासाठी आणि कॅश प्राप्त करण्यासाठी त्यांची आरईआयटी इन्व्हेस्टमेंट विकू शकतात. इन्व्हेस्टर कोणत्याही वेळी त्यांची इन्व्हेस्टमेंट विक्री करू शकतात आणि त्वरित खरेदीदार शोधू शकतात. 

सर्वोत्तम रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंड

जर इन्व्हेस्टर इन्व्हेस्टमेंटसाठी उपलब्ध सर्वोत्तम REIT म्युच्युअल फंडविषयी व्यापक रिसर्चवर आधारित इन्व्हेस्टमेंट करत असतील तर रिअल इस्टेटमधील इन्व्हेस्टमेंट अत्यंत फलदायी असू शकते. पायाभूत सुविधांची गुणवत्ता आणि एकूण मागणी हे प्रमुख घटक आहेत जे आरईआयटी म्युच्युअल फंड युनिट्सना व्यवहार्य इन्व्हेस्टमेंट जारी करणारे कंपनी बनवतात. 

तथापि, असंख्य कंपन्यांनी REIT म्युच्युअल फंड तयार केल्यामुळे, तुम्ही सर्वोत्तम रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंड जाणून घेतल्यानंतर इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे. येथे टॉप रिअल इस्टेट फंडची लिस्ट आहे जेथे तुम्ही नफ्यासाठी इन्व्हेस्ट करू शकता आणि कालावधीदरम्यान स्थिर उत्पन्न कमवू शकता.

1. एम्बेसी आरईआयटी
भारतातील पहिले सूचीबद्ध आरईआयटी, यामध्ये आशियातील सर्वात मोठा पायाभूत सुविधा आहे. आरईआयटीला दूतावास आणि ब्लॅकस्टोनद्वारे प्रायोजित केले जाते आणि स्वतःची 42.4 दशलक्ष चौरस फूट जमीन आहे, ज्यामध्ये सहा हॉटेल्स, बारा ऑफिस पार्क आणि 100 मेगावॉट सोलर पॉवर प्लांटचा समावेश होतो. 

कंपनीच्या पायाभूत सुविधांमध्ये 33.4 दशलक्ष चौरस फूट ऑपरेटिंग क्षेत्र समाविष्ट आहे आणि त्यात 87% पेक्षा जास्त व्यवसाय असल्याने म्युच्युअल फंडच्या स्वरूपात आदर्श इन्व्हेस्टमेंट मार्ग प्रदान केला जातो. पुणे, बंगळुरू, मुंबई आणि दिल्ली प्रदेशासारख्या प्रमुख शहरांमध्ये कंपनीचे कार्यालय आहेत, ज्यामध्ये अनेक कॉर्पोरेट ग्राहकांचे साक्षीदार आहेत. 

2.. माइंडस्पेस आरईआयटी
माइंडस्पेस आरईआयटी हा के रहेजा कॉर्प ग्रुपद्वारे प्रायोजित म्युच्युअल फंड आहे आणि चेन्नई, हैदराबाद, मुंबई आणि पुणे यासारख्या विविध शहरांमध्ये कार्यालयीन जागांचा मजबूत पोर्टफोलिओ आहे. कंपनीसोबत एकूण भाडेपट्टी क्षेत्र 86.9% पेक्षा जास्त व्यवसाय असलेला 31.9 दशलक्ष चौरस फूट आहे. 

कंपनीची स्थापना 2020 मध्ये करण्यात आली होती आणि भारतातील व्यावसायिक आणि स्थावर मालमत्ता गुणधर्म विकसित करण्यासाठी ओळखली जाते. मागील चार वर्षांमध्ये, कंपनीने 6.9% सीएजीआर ते ₹ 1,750 कोटी महसूल वाढ केली आहे, ज्यामुळे कमी-जोखीम एक्सपोजरसह भांडवली प्रशंसा शोधत असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श गुंतवणूक पर्याय बनवला आहे. 

3. ब्रुकफील्ड इंडिया आरईआयटी
ब्रुकफील्ड इंडियाची स्थापना 2020 मध्ये करण्यात आली होती आणि गुरुग्राम, मुंबई, कोलकाता आणि नोएडा यासारख्या विविध भारतीय शहरांमध्ये ग्रेड-ए कार्यालये आणि इमारतींचा वैविध्यपूर्ण रिअल इस्टेट पोर्टफोलिओ आहे. कंपनीला ब्रुकफील्ड AMC द्वारे प्रायोजित केले जाते आणि ही भारताची एकमेव कंपनी आहे जी संस्थेने व्यवस्थापित व्यावसायिक रिअल इस्टेट संस्था आहे.

ब्रुकफील्ड इंडियाचा एकूण पायाभूत सुविधा पोर्टफोलिओमध्ये 18.7 दशलक्ष चौरस फूट समाविष्ट आहे, ज्यात 4.4 दशलक्ष चौरस फूट विकसित होणे बाकी आहे. आर्थिक वर्ष 22 च्या तिमाहीत कंपनीचे महसूल 43.4% ने डिसेंबर 2021 मध्ये कॅन्डोर टेकस्पेस N2 मिळविण्याच्या समर्थनाने 303.6 कोटींपर्यंत पोहोचण्यासाठी होते. 

भारतातील उपरोक्त तीन रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंड हे भारतातील सर्वोत्तम आरईआयटी म्युच्युअल फंड आहेत जे रिअल इस्टेट मालमत्तेचे मालकीचे प्रतिनिधित्व करून स्थिर उत्पन्न कमविण्यासाठी भांडवली वाढ आणि प्रभावी मार्ग सुनिश्चित करण्यासाठी अनेक वैशिष्ट्ये आणि लाभ प्रदान करतात. आरईआयटीचे प्रायोजक सर्वाधिक मागणी केलेले आर्थिक संस्था असल्याने, आरईआयटी साठी जोखीम एक्सपोजर कमी आहे, ज्यामध्ये उच्च वाढीची क्षमता आहे.